Новости и прогнозы: валютный рынок от 24-06-2009

- ФРС оставила диапазон проц ставок по фед фондам без изм между 0,0% и 0,25%
- ФРС оставила без изменений размер программ по приобретению ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, и казначейских облигаций

- Ставки будут оставаться исключительно низкими в течение продолжительного периода времени
- Темпы экономического спада замедляются, впереди ожидается постепенный рост
- Ситуация на финансовых рынках в последние месяцы улучшилась
- Потребительские расходы продолжают демонстрировать признаки стабилизации
- Цены на энергоносители и сырьевые товары выросли
- Значительные объемы незадействованных мощностей будут сдерживать инфляцию
- Экономическая активность, вероятно, будет оставаться слабой в течение некоторого времени

USD/CHF перед заседанием ФРС, центральной темой дня остается возможная интервенция НБШ. Надо отметить, что Банк международных расчетов и Швейцарский национальный банк отказались от комментариев. На этом фоне пара прошла более 390 пунктов. Минимум сессии отмечен на Сhf1.0630, текущий максимум на Сhf1.1021.

Швейцарский франк упал против большинства валют на фоне спекуляций об интервенции Национального банка Швейцарии для поддержки национальной экономики. Неделю назад председатель Jean-Pierre Roth сказал,что должностные лица будут действовать ограничивая любую "иррациональную оценку".
"Официальные имена и SNB серьезно вошли в рынок", - говорит Sebastien Galy, валютный специалист из BNP Paribas Securities SA в Нью-Йорке." Они провели интервенцию на спокойном рынке, покупая USD/CHF и EUR/USD". Также сегодня рынок следил за макроэкономическими данными. Статистика в США по заказам на товары длительного пользования превзошла прогнозы аналитиков. При ожидании сокращения заказов на товары длительного пользования в мае, рост заказов составил 1,8%, что является довольно существенным месячным ростом для данного показателя. Таким образом, идея стабилизации американской экономики получила в очередной раз за последние недели подкрепление. В тоже время статистика по первичному рынку жилья оказалась неожиданной, но в отрицательную сторону: объемы продаж, по сравнению с предыдущим месяцем, снизились на 0,6%. Однако показатель за апрель был существенно пересмотрен в сторону повышения, что сгладило негативный эффект на динамику фондовых площадок.
В фокусе рынка остается заседание ФРС США, по итогам которого ожидается заявление о сохранении/усилении мер в рамках политики количественного стимулирования.
Так как со ставками более не менее понятно, инвестора будут следить за комментариями ФРС США относительно ситуации в экономике. Если в своем протоколе члены ФРС отметят признаки стабилизации экономики и скажут о благоприятных перспективах на 2-ю половину года, то это положительно скажется на рынке.

EUR/USD после снижения от максимума сессии $1.4137 к минимуму $1.4000 пара предприняла попытку роста, но на уровне $1.4073 евро продали и перед заседанием ФРС пара вновь протестировала поддержку на уровне $1.4000. В данный момент пара торгуется на уровне минимумов сессии в районе $1.4018

«Данные по продажам домов на первичном рынке были слабыми, однако стоит отметь факт стабильности показателя в последние месяцы, хотя его значения и находятся в области рекордно низких уровней. Но, учитывая резкий рост ипотечных ставок, сохранится данная тенденция долго не сможет.»

После вышедших макроэкономических данных США пара, которые в целом оказались смешанными (данные по заказам на товары длительного пользования превзошли прогнозы, данные по продажам домов на первичном рынке оказались хуже ожиданий), продолжает оставаться под давлением.
В текущий момент курс торгуется в районе $1,4020.
Скопление ордеров на покупку отмечено в области $1,4000 и ниже в области $1,3985/80.
Стоит также отметить, что в 14:00 GMT истек срок действия опционного барьера по данной валютной паре на $1,4000.
В пользу снижения пары говорит дивергенция между ценой и индикатором MACD на Н1.

Продажи новых домов май 342К, прогноз 360K, значение за апрель 344K
Продажи новых домов, м/м май -0,6%, прогноз 2.3%, значение за апрель 0.3%

EUR/USD: $1.4150, $1.4190, $1.4000, $1.4200
USD/JPY: Y95.00, Y96.00, Y97.00
EUR/JPY: Y134.90, Y135.00, Y134.00
EUR/CHF: Chf1.5000/1.5250 dnt
AUS/USD: $0.8000, $0.8050

Опубликованные данные по заказам на товары длительного пользования, которые в мае значительно выросли, в то время как средние прогнозы указывали на снижение показателя, стало причиной падения американской валюты против основных конкурентов.
Лучшие чем прогнозировалось данные, рост которых был зафиксирован в 3 из 4 последних отчетных месяцев, являются дополнительным признаком стабилизации ситуации в крупнейшей экономики мира. Сегодняшниеданные могут стать причиной пересмотра участниками рынка прогнозов по основным макроэкономическим показателям США, в частности по ВВП.
На текущий момент основные валютные пары торгуются возле следующих уровней: EUR/USD $1,4075, GBP/USD $1,6590, USD/JPY Y95,25

Заказы на товары длительного пользования без учета затрат на транспортировку май 1.1%, прогноз -0.5%, значение за апрель 0.8%

Были опубликованы следующие данные:
02:00 Новая Зеландия Индикатор потребительской уверенности от Westpac 2 кв 106 96 96
06:30 Япония Выступление управляющего банка Японии Shirakawa
08:00 ЕС Текущий счет платежного баланса без сезонной коррекции июнь -€9.2B -€3.5B
08:00 ЕС Текущий счет платежного баланса с учетом сезонной коррекции июнь -€5.9B -€6.5B
10:00 Великобритания Отчет Конфедерации Британских Промышленников - объемы продаж, м/м июнь -17 -17

В первой половине дня доллар находился под давлением против евро в связи с ожиданиями, что по итогам сегодняшней встречи FOMC появятся дополнительные свидетельства того, что до конца текущего года процентная ставка останется без изменений.
"Люди ожидают оценок ФРС первых признаков стабилизации экономики," заявил Danica Hampton, валютный стратег Bank of New Zealand Ltd. "По всей вероятности сразу после публикации сопроводительного заявления ФРС, доллар останется под давлением. Однако, я не уверен, что данная тенденция сохранится."
Ожидается, что сегодня центральный банк США оставит процентную ставку без изменений и продолжит реализацию программы покупки казначейских обязательств стоимостью в $300 млрд..
Фьючерсы на процентные ставки оценивают вероятность повышения основной процентной ставки до конца текущего года по крайней мере на 25 б.п., в 40% по сравнению с 50% на прошлой неделе.
Тем не менее, потери американской валюты были ограничены после того, как Moody’s Investors Service отметил, что статус доллара в качестве мировой резервной валюты является фактором сохранения максимально возможного кредитного рейтинга США.
В преддверии американской сессии резкое падение швейцарского франка против основных валют спровоцировало спекуляции о возможной интервенции ШНБ и вызвало укрепление доллара против основных конкурентов.


EUR/USD большую часть сессии консолидировался в диапазоне $1.4055/$1.4100. Позднее курс обновил сессионные максимумы в районе $1.4134, после чего вернулся к сессионному минимуму. В ходе общего укрепления доллара пара резко снизилась в район $1.4005, где и стабилизировалась.

EUR/USD
Ордера на покупку: $1.4070/60, $1.4040, $1.4020, $1.3985/80
Ордера на продажу: $1.4150, $1.4200, $1.4210/15

USD/JPY
Ордера на покупку: Y95.00/Y94.90, Y94.40
Ордера на продажу: Y95.90/95, Y96.10

В преддверии открытия американской сессии пара стабилизировалась в районе $1.4080, восстановившись из области сессионного минимума $1.4059. Ранее был достигнут сессионный максимум на $1.4137, причем целью роста представляется опционный барьер на $1.4150. В случае взятия данного уровня последует тестирование максимума 11 июня $1.4178 и области $1.4200. Поддержка остается на $1.4055/50, причем интерес на покупку простирается вплоть до $1.4040. Ниже возможно снижение до $1.4010/00.

Доллар второй день кряду остается под давлением против евро в связи с ожиданиями, что по итогам сегодняшней встречи FOMC появятся дополнительные свидетельства того, что до конца текущего года процентная ставка останется без изменений.
"Люди ожидают оценок ФРС первых признаков стабилизации экономики," заявил Danica Hampton, валютный стратег Bank of New Zealand Ltd. "По всей вероятности сразу после публикации сопроводительного заявления ФРС, доллар останется под давлением. Однако, я не уверен, что данная тенденция сохранится."
Ожидается, что сегодня центральный банк США оставит процентную ставку без изменений и продолжит реализацию программы покупки казначейских обязательств стоимостью в $300 млрд..
Фьючерсы на процентные ставки оценивают вероятность повышения основной процентной ставки до конца текущего года по крайней мере на 25 б.п., в 40% по сравнению с 50% на прошлой неделе.
Тем не менее, потери американской валюты могут быть ограничены после того, как Moody’s Investors Service отметил, что статус доллара в качестве мировой резервной валюты является фактором сохранения максимально возможного кредитного рейтинга США.

EUR/USD $1.4150, $1.4190, $1.4000, $1.4200
USD/JPY Y95.00, Y96.00, Y97.00
EUR/JPY Y134.90, Y135.00, Y134.00
EUR/CHF Chf1.5000/1.5250
AUD/USD $0.8000, $0.8050
USD/CAD C$1.1470

--ВВП США -2.8% в 2009, +0.9% в 2010
--ВВП еврозоны -4.8% в 2009, 0.0% в 2010
--ВВП Японии -6.8% в 2009, +0.7% в 2010
--инфляция в США +0.2% в 2009, +0.8% в 2010
--инфляция в еврозоне +0.5% в2009, +0.7% в2010
--инфляция в Японии -1.4% в 2009 и 2010
--краткосрочные процентные ставки снизятся в США и еврозоне до 0.4% во втором полугодии 2010, а в Японии составят 0.2%
--ЕЦБ в ближайшем времени исчерпает возможность для снижения процентных ставок
--ФРС следует сохранить и даже усилить нетрадиционные меры либерализации кредитной политики (quantitative easing)
--процентная ставка Банка Японии останется без изменений в течение 2010.

Уровень сопротивления 3:Y97.20
Уровень сопротивления 2:Y96.30
Уровень сопротивления 1:Y95.80
Текущая цена: Y95.26
Уровень поддержки 1: Y94.80
Уровень поддержки 2: Y93.80
Уровень поддержки 3: Y92.50

Комментарий: Ближайшее сопротивление находится в области вчерашних максимумов на Y95.80. Выше целью роста станет Y96.30 (максимум понедельника). Далее не исключен рост к Y97.20 (максимум 19 июня). Ближайшая поддержка находится в районе минимума вторника на Y94.80. Ниже – на Y93.80 (уровень минимумов 21-22 мая). Сильным уровнем поддержки является Y92.50 (61,8% Фибо роста Y87.00-Y101.40).

Уровень сопротивления 3:Chf1.0880
Уровень сопротивления 2:Chf1.0780
Уровень сопротивления 1:Chf1.0700
Текущая цена: Chf 1.0666
Уровень поддержки 1:Chf1.0640
Уровень поддержки 2:Chf1.0600
Уровень поддержки 3:Chf1.0540

Комментарии: Доллар остается под давлением, при этом ближайшая поддержка расположена в районе сессионных и вчерашних минимумов на Chf1.0640. Более важная – на Chf1.0600 (минимумы 02 июня). Ее пробитие откроет дорогу к минимумам 31 декабря 2008 года на Chf1.0540. Ближайшее сопротивление – на Chf1.0700 (23.6% вчерашнего падения). Более важный уровень расположен на Chf1.0780 (61.8%), далее – на Chf1.0880 (максимум вторника).

Уровень сопротивления 3:$1.6800
Уровень сопротивления 2:$1.6660
Уровень сопротивления 1:$1.6550
Текущая цена: $1.6550
Уровень поддержки 1:$1.6410
Уровень поддержки 2:$1.6360
Уровень поддержки 3:$1.6210

Комментарий: Стерлинг сохраняет оптимистический тон. Ближайшее сопротивление находится в области пятничных максимумов на $1.6550. Более важный уровень – на $1.6660 (максимумы 03 июня и 30 октября 2008 года). Более важным сопротивлением является $1.6800 (50% Фибо падения фунта с $2.0144 до $1.3470). Промежуточная поддержка – в области сессионных минимумов на $1.6410. Далее коррекция возможна к $1.6360. Более важная поддержка находится в районе $1.6210 (минимум вторника).

Уровень сопротивления 3:$1.4260
Уровень сопротивления 2:$1.4180
Уровень сопротивления 1:$1.4140
Текущая цена: $1.4115
Уровень поддержки 1:$1.4040
Уровень поддержки 2:$1.3970
Уровень поддержки 3:$1.3830

Комментарий: Пара продолжает сохранять оптимистический тон, торгуясь немногим ниже сессионных максимумов на $1.4140 (ближайшее сопротивление). Выше сопротивление отмечается в районе максимумов 11 июня на $1.4180. Более важный уровень – на $1.4260 (максимум 05 июня). Поддержка отмечается в районе 23.6% Фибо вчерашнего ралли на $1.4040. Более важная поддержка – на $1.3970 (50%). Пробитие этого уровня может привести к повторному тестированию вчерашних минимумов на $1.3830.

Японская иена снижается второй день подряд против евро после того, как опубликованный правительственный отчет показал ускорение темпов сокращения национального экспорта, что усилило спекуляции относительно снижения корпоративных прибылей японских компаний, экспортирующих свою продукцию за рубеж. Статистика показала, что экспорт в мае упал на 40.9% по сравнению с прошлым годом. В апреле объем экспорта сократился на 39.1%. Импорт снизился на 42.4% г/г после -41.1% в апреле.
Доллар снизился до недельного минимума против евро на опасениях, что сегодня Федеральный резерв даст понять, что не намеревается повышать ставки в обозримом будущем.
Вероятнее всего, что по итогам 2-дневного заседания основная ставка ФРС останется на текущем уровне. В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды учитывают 40%-ю вероятность того, что учетная ставка в США до декабря будет повышена минимум до 0.5%. Неделей назад шансы такого развития событий оценивались в 50%.
Однако потери доллара могут носить сдержанный характер после того, как агентство Moody’s Investors Service заявило, что до тех пор, пока доллар остается мировой валютой, США сохранит за собой кредитный рейтинг ААА.

EUR/USD большую часть сессии консолидировался в диапазоне $1.4055/$1.4100. Позднее курс обновил сессионные максимумы в районе $1.4134, после чего вернулся к $1.4104.

EUR/USD: $1.4150, $1.4190, $1.4000, $1.4200
USD/JPY: Y95.00, Y96.00, Y97.00
EUR/JPY: Y134.90, Y135.00, Y134.00
EUR/CHF: Chf1.5000/1.5250 dnt
AUS/USD: $0.8000, $0.8050

Экономисты Morgan Stanley полагают, что стабилизация продаж на вторичном рынке жилья "может быть подвергнута испытанию в ближайшем будущем после того, как в конце мая был отмечен рост уровня процентных ставок по ипотеке."
Эксперты также отмечают, что индекс производственной активности ФРБ Ричмонда (Richmond Fed mfg index) в июне на уровне 6 против 4 в мае "соответствует нашему прогнозу незначительного укрепления общенационального индекса ISM до 43.5 с 42.8."
"Индекс цен на жилье (FHFA house price index) снизился в апреле на 0.1% м/м и на 7% г/г, причем цены на жилье, покупка которого финансируется обычными ипотечными займами (conventional mortgages) по видимому более устойчивы по сравнению с широким рынком, хотя этим данным все еще трудно верить."

BBC
IKEA заморозила инвестиции в Россию из-за бюрократии
Крупнейший производитель предметов домашнего обихода шведский концерн IKEA временно заморозил инвестиции в Россию. Как сказал генеральный директор компании в РФ и странах СНГ Пер Кауфман, "мы столкнулись с непредсказуемым характером административных процедур в ряде российских регионов". В руководстве компании заявляют, что это временная мера, однако она останется в силе до тех пор, пока не будут решены основные вопросы, мешающие нормальной работе IKEA в России.
Nokia и Intel заявили о сотрудничестве
Крупнейший в мире производитель компьютерных процессоров Intel будет сотрудничать с Nokia - самой крупной компанией, производящей мобильные телефоны. В совместном заявлении компаний сказано, что в результате их технологического сотрудничества появятся новые продукты. Однако обе компании подчеркивают, что пока рано говорить о конкретных планах.

Deutsche Welle
Падающая инфляция не спасает граждан ФРГ от снижения реальных доходов
Несмотря на заметное падение инфляции, реальные доходы работающего населения Германии снижаются. По отношению к потребительской корзине доходы работающих граждан ФРГ за первые три месяца 2009 года упали на 0,4 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В первую очередь снизились разовые выплаты и сдельные зарплаты. Так, сдельная оплата снизилась в среднем на 4,2%. А разовые платежи, например, отпускные, снизились на 7,9%. Базовые ставки, напротив, выросли за тот же период на 1,5%.

The Wall Street Journal
Два решения одной газовой проблемы
В течение следующих месяцев станет ясно, какой из конкурирующих европейских газотранспортных проектов победит: норвежско-швейцарский ТАР или греко-итальянский ITGI. В отличие от дорогостоящего "Набукко", это небольшие и более краткосрочные проекты.

The New York Times
Всемирный банк снижает прогноз для развитых экономик
В этом месяце Всемирный банк заявил, что ожидает более глубокой глобальной рецессии, чем ранее: теперь он прогнозирует мировое падение ВВП на 2,9% в этом году вместо обещанных 1,7%. Экономика снова начнет развиваться во второй половине 2009 года.

The Times
Без БРИК мировую экономику не построить
Джим О'Нил, глава отдела глобальных экономических исследований компании Goldman Sachs, известный тем, что он придумал аббревиатуру БРИК в 2001 году, постарался ответить на основные вопросы в связи с недавним саммитом организации в Екатеринбурге.

Handelsblatt
Потускневший блеск ключевой валюты
Вот уже несколько недель, напоминает издание, в мире продолжаются дискуссии, не приведет ли бюджетный дефицит США - 1,75 трлн долларов на конец текущего года, что составляет 12,3% ВВП, - к постепенному вытеснению доллара как ключевой мировой валюты.

Дин Маки, главный экономист Barclays Capital повысил прогноз темпов роста ВВП США во втором полугодии. "Мы ожидаем ускорения роста в третьем (до 2.5% с 2.0%) и четвертом (с 3.5% до 3.0%) кварталах 2009. Основным фактором роста станет по всей видимости принятый на прошлой неделе Конгрессом закон в соответствии с которым покупатели получат до $4,500 в случае обмена своих старых автомобилей на новые - что должно увеличить потребительские расходы и поддержать автомобильную промышленность."

Во вторник доллар упал до недельного минимума против евро в связи со спекуляциями, что с целью дальнейшего снижения стоимости кредитных ресурсов ФРС ограничит ожидания повышения процентной ставки в текущем году.
В соответствии с опубликованными во вторник ФРС и Национальной ассоциацией риэлторов США данными, уровень производственной активности в Атлантическом регионе США вырос, а в мае было отмечено увеличение продаж на вторичном рынке жилья.
Индекс текущих условий ФРБ Ричмонда составил 6 против 4 в апреле, а продажи жилья выросли на 2.4% до 4.77 млн., что несколько ниже ожиданий экспертов, однако выше данных предыдущего периода.
Ожидается, что в среду центральный банк США, вероятно, оставит процентную ставку без изменений и продолжит реализацию программы покупки казначейских обязательств стоимостью в $300 млрд..
Вероятность того, что до конца года ставка может быть повышена по крайней мере на 25 б.п. к настоящему времени снизилась до 40%; по сравнению с 49% на прошлой неделе.

EUR/USD показал минимумы на $1.3830, после чего стремительно взлетел к $1.4040. Комментарии представителя S&P's привели к откату евро к $1.3980, однако трейдеры воспользовались этим для новых покупок. В результате курс обновил сессионные максимумы на $1.4100.

Уровень сопротивления 3:Y97.20
Уровень сопротивления 2:Y96.30
Уровень сопротивления 1:Y95.80
Текущая цена: Y95.59
Уровень поддержки 1: Y94.80
Уровень поддержки 2: Y93.80
Уровень поддержки 3: Y92.50
Комментарий: Ближайшее сопротивление по доллару находится в области вчерашних максимумов на Y95.80. Выше целью роста станет Y96.30 (максимум понедельника). Далее не исключен рост к Y97.20 (максимум 19 июня). Ближайшая поддержка находится в районе минимума вторника на Y94.80. Ниже – на Y93.80 (уровень минимумов 21-22 мая). Сильным уровнем поддержки является Y92.50 (61,8% Фибо роста Y87.00-Y101.40).

Уровень сопротивления 3:Chf1.0880
Уровень сопротивления 2:Chf1.0780
Уровень сопротивления 1:Chf1.0700
Текущая цена: Chf 1.0656
Уровень поддержки 1:Chf1.0640
Уровень поддержки 2:Chf1.0600
Уровень поддержки 3:Chf1.0540
Комментарии: Доллар остается под давлением, при этом ближайшая поддержка расположена в районе сессионных и вчерашних минимумов на Chf1.0640. Более важная – на Chf1.0600 (минимумы 02 июня). Ее пробитие откроет дорогу к минимумам 31 декабря 2008 года на Chf1.0540. Ближайшее сопротивление – на Chf1.0700 (23.6% вчерашнего падения). Более важный уровень расположена на Chf1.0780 (61.8%), далее – на Chf1.0880 (максимум вторника).

Уровень сопротивления 3:$1.6800
Уровень сопротивления 2:$1.6660
Уровень сопротивления 1:$1.6550
Текущая цена: $1.6470
Уровень поддержки 1:$1.6410
Уровень поддержки 2:$1.6360
Уровень поддержки 3:$1.6210
Комментарий: Стерлинг сохраняет оптимистический тон. Ближайшее сопротивление находится в области пятничных максимумов на $1.6550. Более важный уровень – на $1.6660 (максимумы 03 июня и 30 октября 2008 года). Более важным сопротивлением является $1.6800 (50% Фибо падения фунта с $2.0144 до $1.3470). Промежуточная поддержка – в области сессионных минимумов на $1.6410. Далее коррекция возможна к $1.6360. Более важная поддержка находится в районе $1.6210 (минимум вторника).

Уровень сопротивления 3:$1.4260
Уровень сопротивления 2:$1.4180
Уровень сопротивления 1:$1.4100
Текущая цена: $1.4085
Уровень поддержки 1:$1.4040
Уровень поддержки 2:$1.3970
Уровень поддержки 3:$1.3830
Комментарий: Несмотря на небольшой откат, евро продолжает сохранять оптимистический тон, торгуясь немногим ниже сессионных максимумов на $1.4100 (ближайшее сопротивление). Выше сопротивление отмечается в районе максимумов 11 июня на $1.4180. Более важный уровень – на $1.4260 (максимум 05 июня). Поддержка отмечается в районе 23.6% Фибо вчерашнего ралли на $1.4040. Более важная поддержка – на $1.3970 (50%). Пробитие этого уровня может привести к повторному тестированию вчерашних минимумов на $1.3830.

High Low Close
EUR/USD 1.4104 1.3827 1.4074
GBP/USD 1.6470 1.6208 1.6450
USD/JPY 95.95 94.87 95.22
USD/CHF 1.0881 1.0642 1.0665

EUR/JPY 134.37 131.44 134.04
EUR/GBP 0.8598 0.8475 0.8555
GBP/JPY 156.81 154.06 156.66
GBP/CHF 1.7762 1.7471 1.7548

02:00 Новая Зеландия Индикатор потребительской уверенности от Westpac 2 кв 96 96
06:30 Япония Выступление управляющего банка Японии Shirakawa
08:00 ЕС Текущий счет платежного баланса без сезонной коррекции июнь -€3.5B
08:00 ЕС Текущий счет платежного баланса с учетом сезонной коррекции июнь -€6.5B 10:00 Великобритания Отчет Конфедерации Британских Промышленников - объемы продаж, м/м июнь -17
12:30 США Заказы на товары длительного пользования май -0.9% 1.9%
12:30 США Заказы на товары длительного пользования без учета затрат на транспортировку май -0.5% 0.8%
14:00 США Продажи новых домов май 360K 352K
14:00 США Продажи новых домов, м/м май 2.3% 0.3%
14:30 США Данные о Запасах нефти от Управления энергетической информации США июнь -3.9M
18:15 США Решение по ставке ФРС июнь 0.25% 0.25%