Новости и прогнозы: валютный рынок от 24-11-2009

Экономист BMO Сол Гуатиери отмечает, что протоколы FOMC «не принесли рынку значительных изменений, хотя представители Федерального резерва дали понять, что процентные ставки на текущем уровне будут оставаться еще какое-то время». Однако эксперт отмечает, что, маловероятно, что ФРС пойдет на еще большее ослабление монетарной политики, поскольку центральный банк видит риски экономическому восстановлению, которые четко не сбалансированы.

Аналитики Jefferies отмечают: “Протоколы заседания FOMC от 04 ноября показали, что некоторые представители FOMC выразили опасения относительно того, что низкие процентные ставки могут сделать инфляционные процессы непредсказуемыми. Также в протоколах есть незначительные коррективы к экономическим прогнозам. Больше всего интересно то, что «несколько членов FOMC полагают, что продажи активов могут быть полезными или предварительным этапом к повышению процентных ставок».

EUR/USD протестировал $1.4980 на фоне упоминания о долларе в протоколах FOMC, особенно если учесть выступление Бена Бернанке на прошлой неделе о том, что доллар ослабел как валюта-убежище. Ордера на продажу расположены на подходе к $1.5000 со стопами выше $1.5020. По словам трейдеров, чем чаще курс пытается протестировать фигуру, тем больше вероятность ее преодоления.

Протоколы содержат повышение ФРС экономических прогнозов, при этом члены комитета отмечают, что «экономическая активность выросла, как и полагалось», а риски достаточно сбалансированы. Опасение по-прежнему вызывает ситуация на рынке труда, а также ФРС отслеживает падение курса доллара после того, как доллар пользовался спросом в статусе валюты-убежища. FOMC отмечает, что готов действовать в случае необходимости. Некоторые члены отметили, что продажа активов может стать полезным инструментом (или сопутствующим) к повышению процентных ставок, однако далеко не все члены с этим согласны.
Новые прогнозы центрального банка:
1.Реальный ВВП в диапазоне от -0.4% до -0.1% против -1.5%/-1% в июньском прогнозе 2009 года
2.Реальный ВВП +2.5%/+3.5% в 2010 году против +2.1%+3.3% в июне
3.Прогнозы по уровню безработицы и занятости остались практически без изменений

«Во втором квартале будущего года доллар упадет до $1.62 против евро», полагает валютный стратег Джон Норманд из JPMorgan Chase & Co. «Политика Федерального резерва в настоящий момент является основным драйвером рынка, определяющим направление курса доллара и привлекательность национальной валюты».

Доллар отступил к минимальному уровню против иены за последний меся после того, как опубликованный отчет показа, что рост экономики США в III квартале оказался меньшим, нежели прогнозировали аналитики, а цены на жилье упали по сравнению с прошлым годом.

EUR/GBP восстановился из области прежних минимумов в области stg0.9000 до stg0.9022. Среди покупателей отмечается французский банк.

EUR/USD пытается восстановиться, хотя в целом пара остается под давлением. В области $1.4900 расположены ордера на покупку. По словам некоторых трейдеров, ордера выставлены вплоть до $1.4880. Сейчас евро торгуется в области $1.4944.

- полагает, что решение относительно того, как поступать с QE будет принято на февральской встрече MPC
- не стоит исключать возможности принятия новых мер в рамках QE.

- сохраняется чрезвычайно высокий уровень неопределенности в отношении перспектив экономического роста.

EUR/USD $1.4900, $1.4980, $1.5000, $1.5050
USD/JPY Y88.50, Y88.00, Y89.00, Y89.50, Y90.00
GBP/USD $1.6790
EUR/CHF Chf1.5150
AUD/USD $0.9300
USD/CAD C$1.0750.

Уровень ожиданий вырос до 68.5 с 67.0, а показатель текущей ситуации практически не изменился и составил 21.0. Conference Board отмечает "снижение числа респондентов, ожидающих дальнейшее ухудшение ситуации на рынке труда, однако, потребители продолжают испытывать беспокойство относительно своих доходов и входят в сезон праздников с достаточно умеренными настроениями."

Экономисты Mizuho отмечают, что отчет по ВВП в третьем квартале был пересмотрен с понижением "по всем основным параметрам, начиная с расходов на потребление, расходов на строительство, до инвестиций в жилье, причем темпы ликвидации запасов и дефицит торгового баланса стали основными факторами снижения показателя."

Пара вернулась в район $1.4985, после того, как публикация американских данных спровоцировала снижение к $1.4860 в ходе активизации давления на евро-иену. Ордера на продажу сосредоточены вплоть до пика понедельника $1.5000 и могут оказать существенное сопротивление паре. Ближайшая поддержка располагается на $1.4860.

Пара продолжила рост и достигла к настоящему моменту отметки $1.6580. Ближайшее сопротивление находится в районе $1.6590/00 (61.8% $1.6649/$1.6497), а более серьезное на $1.6610/20 (76.4% и сессионный пик, соответственно).

Были опубликованы следующие данные:
07:00 Германия ВВП, кв/кв, предварительно 3 кв. 0,7%
07:00 Германия ВВП, г/г, предварительно 3 кв. -4,8%
07:45 Франция Потребительские расходы, г/г октябрь +3.5%
07:45 Франция Индекс делового оптимизма ноябрь 89
07:45 Франция Потребительские расходы, м/м октябрь +1.1%
08:00 Германия Индекс делового оптимизма IFO ноябр 93.3
08:15 Швейцария Занятость, кв/кв, млн. 3 кв. 3.96
09:00 ЕС-16 Промышленные заказы, г/г сентябрь -16.5%

09:00 ЕС-16 Промышленные заказы, м/мIndustrial orders (September) сентябрь 1.5%
Доллар и йена оставались поддержанными против основных валют на фоне повышения спроса на валюты убежища. Причиной повышения спроса на валюты со статусом safe heaven являются ожидания пересмотра в сторону понижения данных по темпам роста ВВП США в третьем квартале. Согласно среднему прогнозу, аналитики ожидают пересмотра данных до уровня 2,9% с предварительных данных 3,5%. Пересмотренные данные по ВВП США будут опубликованы сегодня в 13:30 GMT.
Поддержку йене и доллару также оказывало снижение котировок на основных фондовых площадках мира.
По мнению экономистов, причиной пересмотра в сторону снижения данных по ВВП может быть рост дефицита торгового баланса и слабые розничные продажи в сентябре.
Евро сократил свои потери против доллара после выхода данных по немецкому индексу делового оптимизма от IFO, который в ноябре достиг отметки 93.3 пункта при прогнозах 92,7 пункта и значении за октябрь 91,9 пункта.

EUR/USD пара показала минимумы в области $1,4890 после чего выросла в район $1,4980

- Цены на энергоносители не представляют на данный момент угрозы для восстановления
- Ослабление фунта поможет стимулировать спрос в экономике
- В случае слабого спроса потребуется сохранить существенное стимулирование
- Дисбалансы в мировой экономике вновь напомнять о себе, когда рост возобновится
- Определение сроков выхода - наиболее трудное решение
- В течение 2-3 лет мы как повысим процентные ставки, так и нивелируем количественное смягчение
- Производство сократилось на 5%-10% на неопределенный период
- В экономике явно много свободных мощностей
- Угроза кредитному рейтингу касается не только Великобритании
- Кредитному рейтингу Великобритании ААА в ближайшее время ничего не угрожает
- Будут приняты все необходимые меры, чтобы удержать инфляцию у целевого уровня
- Ожидается активное ускорение экономического роста после глубокой рецессии
- Банк Англии ожидает роста ВВП Великобритании в 2010 г на 1,5%, в 2011 г - на 3%
- Экономика по-прежнему сталкивается с серьезными проблемами

EUR/USD
Ордера на продажу $1.5050/65, $1.5010/20, $1.5000, $1.4980
Ордера на покупку $1.4930, $1.4915/05, $1.4875/70

Доллар и йена укрепились против основных валют на фоне повышения спроса на валюты убежища. Причиной повышения спроса на валюты со статусом safe heaven являются ожидания пересмотра в сторону понижения данных по темпам роста ВВП США в третьем квартале. Согласно среднему прогнозу, аналитики ожидают пересмотра данных до уровня 2,9% с предварительных данных 3,5%. Пересмотренные данные по ВВП США будут опубликованы сегодня в 13:30 GMT.
Поддержку йене и доллару также оказывает снижение котировок на основных фондовых площадках мира.
"Непринятие риска вернулось на рынки, что оказывает давление на высокодоходные валюты и является причиной повышения спроса на йену и доллар." - Антже Префске, Commerzbank AG во Франкфурте. - "Данные по ВВП являются причиной опасений. Чувствительность трейдеров сейчас повышенная, поскольку они желают выйти из позиции перед длинными выходными в США."
По мнению экономистов, причиной пересмотра в сторону снижения данных по ВВП может быть рост дефицита торгового баланса и слабые розничные продажи в сентябре.
"Если данные по ВВП США окажутся хуже прогнозов, это может привести к наращиванию коротких позиций по высокодоходным валютам." - Юджи Саито, Societe Generale SA в Токио.
Евро сократил свои потери против доллара после выхода данных по немецкому индексу делового оптимизма от IFO, который в ноябре достиг отметки 93.3 пункта при прогнозах 92,7 пункта и значении за октябрь 91,9 пункта.
"Позитивные европейские данные будут поддерживать евро-доллар в краткосрочной перспективе, однако общие настроения неприятия риска будут преобладать." – отметил Префске.

«Рост продаж домов на вторичном рынке на 10,1% в октябре отражает повышение спроса со стороны покупателей, приобретающих свой первый дом при помощи программ стимулирования. Существенный рост продаж был зафиксирован среди недорогих домов. Так, продажи домов стоимостью от $100К до $250К выросли за отчетный период на 48,8%.»

Уровень сопротивления 3:Y90.60
Уровень сопротивления 2:Y89.50
Уровень сопротивления 1:Y89.20
Текущая цена: Y88.66
Уровень поддержки 1:Y88.55
Уровень поддержки 2:Y88.00
Уровень поддержки 3:Y87.00
Комментарии: Пара торгуется в прежнем диапазоне. Ближайшей поддержкой остается Y88.55 (вчерашний и сегодняшний минимумы). Ниже поддержки расположены на Y88.00 (минимум 07 октября) и Y87.00 (минимумы декабря 2008 и января 2009). Сопротивление находится на Y89.20 (вчерашний максим), далее на Y89.50 (максимум 18 ноября, а также область линии сопротивления от 27 октября) и Y90.60 (максимум 12 ноября).

Уровень сопротивления 3: Chf1.0340
Уровень сопротивления 2: Chf1.0220
Уровень сопротивления 1: Chf1.0150
Текущая цена: Chf1.0110
Уровень поддержки 1: Chf1.0070
Уровень поддержки 2: Chf1.0030
Уровень поддержки 3: Chf1.0000
Комментарии: Обновив сессионные максимумы пара снизилась. Ближайшей поддержкой является уровень Chf1.0070 (вчерашний минимум). Далее потери пары могут достичь Chf1.0030 (минимумы 21, 23 октября и 11 ноября). Ниже расположен уровень Chf1.0000. Сопротивление расположено в области Chf1.0150 (сессионный максимум). Выше целью роста станет Chf1.0220 (область максимума 20 ноября) и далее Chf1.0340 (максимум 3 ноября).

Уровень сопротивления 3:$1.6880

Уровень сопротивления 3:$1.5270
Уровень сопротивления 2:$1.5060
Уровень сопротивления 1:$1.5000
Текущая цена: $1.4935
Уровень поддержки 1: $1.4890
Уровень поддержки 2: $1.4800
Уровень поддержки 3: $1.4740
Комментарий: Пара отступила от сессионных минимумов. Ближайшим сопротивлением является $1,5000 (важная психологическая отметка, а также область вчерашнего максимума). Выше возможен рост к $1,5060 (максимум 2009 года) и далее к $1,5270 (область минимумов мая и июня прошлого года). Преодоление сессионного минимума ($1,4890) откроет дорогу к $1,4800 (область минимумов 17 и 20 ноября) и далее к $1,4740 (область линии поддержки, построенной по минимумам 2 октября - 3 ноября).

EUR/USD $1.4900, $1.4980, $1.5000, $1.5050
USD/JPY Y88.00, Y88.50(lge), Y89.50, Y90.00
GBP/USD $1.6790
EUR/CHF Chf1.5150
AUD/USD $0.9300
USD/CAD C$1.0750

USD/JPY
Ордера на продажу Y89.40/45
Ордера на покупку Y88.50, Y88.35/30

Уровень сопротивления 3:$1.6750
Уровень сопротивления 2:$1.6670
Уровень сопротивления 1:$1.6600
Текущая цена: $1.6525
Уровень поддержки 1: $1.6470
Уровень поддержки 2: $1.6425
Уровень поддержки 3: $1.4000
Комментарий: фунт продолжает слабеть. Поддержки находятся на уровне $1.6470 (сессионный минимум), $1.6425 (фибо уровень 38,2% от тренда 11 ноября 2007 - 18 января 2009) и далее к $1.4000. Рост ограничен $1.6600 (сессионный минимум 19 ноября), $1.6670 (максимум от 20 ноября) и $1.6750 (максимум 19 ноября).

Уровень сопротивления 3: Chf1.0450
Уровень сопротивления 2: Chf1.0360
Уровень сопротивления 1: Chf1.0200
Текущая цена: Chf1.0140
Уровень поддержки 1: Chf1.0040
Уровень поддержки 2: Chf0.9920
Уровень поддержки 3: Chf0.9870
Комментарии: Пара торгуется в середине диапазона. Сопротивление остается в области Chf1.0200/10 (пик 17 ноября). Выше целью роста станет Chf1.0360 (область максимумов 06, 07, 09 и 12 октября). Далее важным сопротивлением является максимум 01 октября на Chf1.0450. Ближайшая сильная поддержка остается в области минимумов недели на Chf1.0040. Ее прохождение откроет дорогу на Chf0.9920/25 (минимум 12 апреля 2008 года), далее – к Chf0.9870 (минимум 30 марта 2008 года).

Уровень сопротивления 3:Y90.60
Уровень сопротивления 2:Y90.00
Уровень сопротивления 1:Y89.50
Текущая цена: Y88.65
Уровень поддержки 1:Y88.60
Уровень поддержки 2:Y88.00
Уровень поддержки 3:Y87.00
Комментарии: Пара находится под давлением, однако, техническая картина не изменилась. Ближайшей поддержкой остается канальная линия от 02 ноября, которая сегодня проходит на Y88.60 и совпадает с минимумом четверга. Ниже поддержки представлены Y88.00 (минимум 07 октября) и далее Y87.00 (минимумы декабря 2008 и января 2009 гг). Сопротивление находится на Y89.50 (максимум среды), далее на Y90.00 (канальная линия) и Y90.60 (максимум 12 ноября).

Уровень сопротивления 3:$1.5060
Уровень сопротивления 2:$1.5020
Уровень сопротивления 1:$1.4940
Текущая цена: $1.4900
Уровень поддержки 1: $1.4840
Уровень поддержки 2: $1.4800
Уровень поддержки 3: $1.4730
Комментарий: Курс продолжает консолидацию в рамках прежнего диапазона. Ближайшим сопротивлением представляется сессионный максимум $1.4940, а более серьезным выступает область $1.4990-$1.5020 (недавние максимумы/канальная линия с 11 ноября). Выше годового пика $1.5060 (и верхней границы Боллинджера на дневных интервалах) возможен рост к канальной линии сопротивления от 02 июня на $1.5250 и далее - к $1.5300 (область минимумов мая и июня прошлого года). Ближайшая поддержка представлена сессионным минимумом четверга $1.4840, перепись которого приведет пару к более серьезному уровню на $1.4800 (минимум вторника, $1.4790 – недельная канальная линия поддержки). Ниже располагается промежуточный уровень поддержки $1.4730, преодоление которого откроет дорогу в район $1.4680/00, представляющий собой скопление дневных минимумов конца октября и нижнюю границу Боллинджера на дневных интервалах.

05:00 Япония Ежемесячный отчет Банка Японии о состоянии экономики
07:00 Германия ВВП, кв/кв, предварительно 3 кв. 0,7% 0,7%
07:00 Германия ВВП, г/г, предварительно 3 кв. -4,8% -4,8%
07:00 Швейцария Индекс потребления от UBS октябрь 0,63
07:45 Франция Потребительские расходы, г/г октябрь 2,2% 1,0%
07:45 Франция Индекс делового оптимизма ноябрь 91 89
07:45 Франция Потребительские расходы, м/м октябрь 0,4% 2,3%
08:00 Германия Индекс делового оптимизма IFO ноябрь 92,7 91,9
08:15 Швейцария Занятость, кв/кв, млн. 3 кв. 3,96 3,95
09:00 ЕС-16 Промышленные заказы, г/г сентябрь -23,1%
09:00 ЕС-16 Промышленные заказы, м/м сентябрь 1,2% 2,0%
13:30 США Ценовой дефлятор, пересмотр 3 кв. 2,8%
13:30 США ВВП, г/г, пересмотр 3 кв. 3,1% 3,5%
13:30 США Базовый ценовой дефлятор, пресмотр 3 кв. 1,4%
13:55 США "Красная Книга" 21.11
14:00 США Индекс потребительского доверия ноябрь 47,6 47,7
23:50 Япония Торговый баланс без учета сезонных поправок, трлн. октябрь 0,520