Новости и прогнозы: валютный рынок от 25-09-2018

Китай вынужден принять ответные меры против Соединенных Штатов в их торговом споре, и американские экспортеры, включая поставщиков сжиженного природного газа, "безусловно" пострадают, сказал китайский вице-министр торговли Ван Шувэнь.

Но ответные меры Пекина предоставят возможности другим странам-экспортерам СПГ, заявил Ванг на пресс-конференции во вторник, добавив, что Австралия является важным источником топлива для Китая.

Соединенные Штаты и Китай ввели новые тарифы на товары друг друга в понедельник, поскольку две крупнейшие экономики мира не показали никаких признаков отступления от все более ожесточенного торгового спора, который, как ожидается, нанесет удар по глобальному экономическому росту.

Пекин заявил, что готов возобновить торговые переговоры с Вашингтоном, если переговоры будут "основаны на взаимном уважении и равенстве", согласно Белой книге по спору, опубликованной Государственным советом или Кабинетом министров в понедельник.

Соединенные Штаты выиграют больше от китайско-американской торговли, заявил на той же пресс-конференции представитель Китая по международной торговле Фу Цзыин.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Саудовская Аравия достигла официального статуса" развивающегося рынка с точки зрения финансовых рынков, но она не сталкивается с теми же проблемами, что и другие развивающиеся рынки, сказал аналитик.

Страна не должна быть "отброшена" инвесторами, опасающимися развивающихся рынков на фоне роста процентных ставок в США и проблем торговой войны, сказал Фади Арбид, партнер-учредитель и директор по информационным технологиям в Amwal Capital Partners, независимой инвестиционной компании на Ближнем Востоке и в Северной Африке (MENA).

Мы не можем изолировать себя от кризиса развивающегося рынка. Саудовская Аравия была одним из самых эффективных рынков, но люди перестали вкладывать деньги в развивающиеся рынки и Саудовская Аравия была "запятнана" как и все развивающиеся рынки, несмотря на то, что Саудовская Аравия имеет совершенно другую динамику или, возможно, даже противоположную динамику, чем развивающиеся рынки", - добавил Фади Арбид.

Восстановление мировых цен на нефть помогает Саудовской Аравии и ее окружающим экспортерам нефти оправиться от экономического кризиса на фоне падения цен в 2015 году.

"Цены на нефть высоки, и это благословение для Саудовской Аравии, но проклятие для других импортирующих нефть стран. Валюта привязана к доллару, это также не относится к другим развивающимся рынкам, которые переживают кризис, таким как Аргентина или Турция, и третье, что Саудовская Аравия не затронута этими торговыми войнами", - сказал Арбид.

"Повышение процентных ставок не влияет на саудовцев, в то время как оно влияет на все другие развивающиеся рынки, которые имеют американский долг и должны печатать больше денег, создавая больше инфляции и увеличивая процентные ставки и так далее, чтобы защитить свои валюты", - пояснил Фади Арбид.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро отступил от максимума сессии против доллара США, но продолжает торговаться с повышением. Причиной коррекции пары EUR/USD было усиление спроса на американскую валюту в ответ на рост доходности гособлигаций США и оптимистичные данные по уверенности потребителей США.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется без изменений, на уровне 94,18 против минимума сессии на отметке 94,01. Тем временем, доходность 10-летних облигаций США сейчас составляет 3,102%. С начала сессии доходность подскочила на 2,4 базисных пункта или на 0,78%.

Что касается данных, индекс потребительского доверия от Conference Board вырос в сентябре, после значительного улучшения в августе. Индекс сейчас составляет 138,4 (1985 = 100), по сравнению с 134,7 в августе. Индекс текущей ситуации вырос с 172,8 до 173,1, а индекс ожиданий вырос с 109,3 в прошлом месяце до 115,3 в этом месяце. «После значительного улучшения ситуации в августе потребительское доверие в сентябре увеличилось еще больше и колеблется около 18-летнего максимума», - сказала Линн Франко, директор по экономическим показателям в Conference Board . «Чтение в сентябре близко к максимуму, достигнутому в 2000 году на уровне 144,7 пункта. Оценка потребителями текущих условий остается чрезвычайно благоприятной, чему способствует сильная экономика и устойчивый рост рабочих мест. Индекс ожиданий в сентябре вырос, что свидетельствует о прочном экономическом росте, который превысит 3,0 процента в течение оставшейся части года».

Фунт умеренно вырос против доллара США, обновив вчерашний максимум, чему способствовали заявления члена Комитета по денежной политике Банка Англии Гертьяна Влиге и сообщения от агентства Reuters.

Продажа активов, которые Банка Англии покупал в рамках программы стимулирования, вряд ли будет деструктивным для финансовых рынков и экономики, сказал Влиге. По его словам, Банк только тогда начнет продавать купленные в рамках программы количественного смягчения активы, когда его ключевая процентная ставка вырастет до уровня, от которого в случае экономического спада ее можно будет существенно понизить. Сейчас ставка находится на уроне 0,75%, а руководители ЦБ обещали повышать ее "постепенно", поэтому в течение нескольких лет этого, вероятно, не произойдет. Вместе с тем Влиге сказал, что продажи облигаций не должны негативно повлиять на финансовые рынки и на экономику в той же степени, в которой на них позитивно повлияли покупки активов.

Между тем, агентство Reuters, со ссылкой на внутренний документ ЕС, сообщило, что европейские переговорщики готовы предложить Терезе Мэй зону свободной торговли после Брекзита.

Постепенно фокус внимания инвесторов смещается на заседание ФРС, итоги которого будут оглашены завтра. Эксперты ожидают еще одного повышения ставки ФРС на 0,25 процентных пункта на сентябрьском заседании, при этом есть высокие шансы очередного увеличения ставки в декабре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Rabobank полагают, что Турция продолжает оставаться одной из главных тем для обсуждения, так как турецкая лира является самой эффективной валютой развивающихся рынков до сих пор в этом месяце - она поднялась более чем на 6% и сократила значительные потери по сравнению с прошлым годом до 38% по отношению к доллару США.

"Статья, опубликованная The Wall Street Journal, усилила оптимизм рынка в отношении того, что напряженные отношения между США и Турцией могут улучшиться. Попытка улучшить отношения с США является третьим важным компонентом, необходимым для того, чтобы лира восстановилась устойчивым образом. Два других важнейших элементов уже действуют (по крайней мере частично, в случае экономической политики), так как 13 сентября центральный банк значительно повысил процентную ставку - на 625 б.п., до 24%. Затем последовала новая экономическая программа, представленная Казначейством и министром финансов Албайраком, который обязался восстановить баланс в экономике, ужесточить фискальную политику и преобразовать производство и экспорт для решения хронической проблемы стабильно высокой инфляции и большого дефицита платежного баланса, финансируемого главным образом за счет неустойчивых потоков капитала"

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Премьер-министр Канады Джастин Трюдо во вторник осторожно подошел к переговорам по обновлению НАФТА, заявив, что он видит возможность того, что Канада может опираться на двустороннюю сделку, которую Соединенные Штаты и Мексика уже согласовали.

С быстро заканчивающимся временем до установленного США крайнего срока для завершения переговоров по Североамериканскому соглашению о свободной торговле, канадские и американские переговорщики медленно продвигаются вперед.

"Они (Соединенные Штаты и Мексика) заключили определенные соглашения. Я думаю, что есть возможность опираться на то, что они согласовали",- сказал Трюдо, когда его спросили, может ли американо-мексиканская сделка стать основой пакта трех стран.

"Но мы знаем, что интересы Канады -это то, за что мы должны стоять ... мы ищем правильное решение, не только для Канады, но и для Соединенных Штатов", - сказал он на мероприятии, организованном Советом по международным отношениям в Нью-Йорке.

США и Канада по-разному смотрят на то, каким образом лучше разрешить торговый спор, при этом США требует расширить доступ к молочному рынку Канады. Канада также дала понять, что США должны отказать от угрозы введения тарифов на автомобили, чтобы сделка была возможна.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 5-летние ноты на сумму 37,961 млрд. долларов

• Доходность 5-летних нот составила 2,997% против 2,765% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,39 по сравнению с 2,49 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 57,86% от объема размещения по сравнению с 66,24% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 9,22% от объема размещения по сравнению с 9,01% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 32,92% от объема размещения по сравнению с 24,74% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Валютные стратеги Scotiabank отметили, что прогноз по паре остается нейтральным / бычьим в ближайшей перспективе, в то время как поддержка должна появиться в диапазоне 1.1700/20. "Евро вырос с закрытия понедельника и спокойно консолидируется в середине / верхней части области 1.17. Комментарии главного экономиста ЕЦБ Прэта стали причиной скромной и кратковременной слабости евро, так как они отодвинули на задний план ястребиную интерпретацию комментариев Драги в понедельник. Фундаментальные релизы вторника включили более сильные, чем ожидалось, показатели оптовых цен из Германии и смешанные показатели доверия из Франции. Рекордные медвежьи спреды доходности остаются значительным встречным ветром для евро, однако изменение тяги к риску демонстрирует значительное замедление премии за защиту от слабости евро по отношению к доллару США и продолжающийся рост премии за защиту от силы евро против GBP". Индикаторы импульса являются бычьими, и DMI подтверждает это. Мы отмечаем отсутствие каких-либо значительных уровней сопротивления до диапазона 1,1928-1,1947. Между тем, краткосрочная поддержка ожидается между 1.1720 и 1.1700".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 2-летные FRN (облигации с плавающей ставкой) на сумму 16,988 млрд. долларов

• Доходность 2-летних облигаций FRN составила 0,050% против 0,047% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,06 по сравнению с 2,94 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 57,51% от объёма размещения по сравнению с 39,54% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 8.05% от объёма размещения по сравнению с 8.54% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 34,44% от объёма размещения по сравнению с 51.91% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 38.075 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 2,080% против 2,020% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,05 по сравнению с 3,38 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 27,11% от объёма размещения по сравнению с 52,21% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 12,02% от объёма размещения по сравнению с 8,56% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 60,87% от объёма размещения по сравнению с 39.23% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 01:00 GMT Новая Зеландия выпустит индикатор уверенности в деловой среде от ANZ за сентябрь.

В 08:00 GMT Швейцария опубликует индекс ожиданий швейцарских инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse за сентябрь.

В 13:00 GMT Швейцария представит ежеквартальный экономический отчет от Швейцарского Национального Банка.

В 14:00 GMT США заявят об изменении продаж новостроек за август. Показатель отражает количество проданных или выставленных на продажу домов, рассчитанных на одну семью, за год. Это количество имеет тенденцию к росту, когда растет ставка по ссудам под залог недвижимости, которая связана с основными процентными ставками в стране. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Ожидается, что продажи новостроек выросли до 0,63 млн. единиц с 0,627 млн. единиц в июле.

В 14:30 GMT в США выйдет отчет Минэнерго США по запасам нефти. Согласно прогнозу, запасы нефти сократились на 3,677 млн. баррелей после снижения на 2,057 млн. баррелей неделей ранее.

В 18:00 GMT в США будет оглашено решение ФРС по процентной ставке, а также выйдет Сопроводительное заявление FOMC и Экономический прогноз от FOMC. Ожидается, что ставка будет повышена на 0,25%, до 2,25%.

В 18:30 GMT в США состоится пресс-конференция FOMC.

В 21:00 GMT в Новой Зеландии будет оглашено решение РБНЗ по основной процентной ставке, а также выйдет Сопроводительное заявление РБНЗ и отчет РБНЗ по монетарной политике. Согласно прогнозу, ставка будет сохранена на уровне 1,75%.

В 22:00 GMT в Новой Зеландии состоится пресс-конференция РБНЗ.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Reuters опубликовало комментарии генерального директора Всемирной торговой организации (ВТО) Роберто Азеведо на тему негативного влияния полномасштабной торговой войны на глобальный экономический рост. Данные комментарии были сделаны на Берлинском отраслевом мероприятии.

• Сигнальные огни мигают. Продолжающаяся эскалация напряженности создаст повышенную угрозу стабильности, занятости и тому росту, который мы наблюдаем сегодня

• Полномасштабная глобальная торговая война с разрывом международного торгового сотрудничества приведет к снижению роста мировой торговли примерно на 70 процентов и роста ВВП на 1,9 процента

• От такого сценария не будет победителей, и каждый регион будет затронут. Сам Европейский союз "потеряет" около 1,7 процента от роста ВВП. Ясно, что мы не можем этого допустить

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Производственная активность в Пятом районе была надежной в сентябре, согласно результатам опроса Федерального резервного банка Ричмонда. Составной индекс вырос с 24 в августе до 29 в сентябре, при поддержке увеличения количества отправлений и новых заказов, в то время как третья компонента - занятости - ослабла. Опрошенные респонденты были оптимистичны, ожидая продолжения роста в течение следующих шести месяцев.

Индекс занятости упал в сентябре, но остается положительным, а рост заработной платы и средняя рабочая неделя расширились. Производственные фирмы продолжали испытывать трудности с поиском сотрудников с необходимыми навыками, и они ожидают, что эти трудности будут продолжаться в в ближайшие месяцы.

Фирмы сообщили о более быстром росте обоих цен, как отпускных, так и закупочных в сентябре, после того, как рост цен замедлился в августе. Рост уплаченных цен продолжал опережать рост полученных цен. Однако фирмы предвидят замедление роста уплаченных цен и ускоренный рост полученных цен, что позволит сократить разрыв в ближайшем будущем.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс потребительского доверия от Conference Board вырос в сентябре, после значительного улучшения в августе. Индекс сейчас составляет 138,4 (1985 = 100), по сравнению с 134,7 в августе. Индекс текущей ситуации незначительно вырос с 172,8 до 173,1, а индекс ожиданий вырос с 109,3 в прошлом месяце до 115,3 в этом месяце.

«После значительного улучшения ситуации в августе потребительское доверие в сентябре увеличилось еще больше и колеблется около 18-летнего максимума», - сказала Линн Франко, директор по экономическим показателям в Conference Board . «Чтение в сентябре близко к максимуму, достигнутому в 2000 году на уровне 144,7 пункта. Оценка потребителями текущих условий остается чрезвычайно благоприятной, чему способствует сильная экономика и устойчивый рост рабочих мест. Индекс ожиданий в сентябре вырос, что свидетельствует о прочном экономическом росте, который превысит 3,0 процента в течение оставшейся части года. Эти исторически высокие уровни доверия должны продолжать поддерживать здоровые потребительские расходы и должны быть желанными новостями для розничных торговцев, поскольку они начинают готовиться к праздничному сезону».

Потребительская оценка текущих условий сохранилась на высоком уровне в сентябре. Те, кто заявляет о том, что условия ведения бизнеса «хорошие», увеличились с 40,5% до 41,4%, а те, которые говорят, что условия бизнеса «плохие», незначительно снизились с 9,3% до 9,1%. Потребительская оценка рынка труда была несколько более благоприятной. Те, кто считает, что рабочие места «обильны», увеличились с 42,3% до 45,7%, но те, кто считает, что рабочие места «трудно получить», увеличились с 12,1% до 13,2%.

Потребительский оптимизм относительно краткосрочных перспектив значительно улучшился в сентябре. Процент потребителей, ожидающих, что условия бизнеса улучшатся в течение следующих шести месяцев, увеличится с 24,4% до 27,6%, в то время как ожидающие, что условия для бизнеса ухудшатся, упали с 9,9% до 8,0%. Потребительские перспективы на рынке труда также были более оптимистичными. Доля ожидающих дополнительных рабочих мест в предстоящие месяцы увеличилась с 21,5% до 22,5%, а доля ожидающих меньше рабочих мест - с 13,2% до 11,0%. Что касается их краткосрочных перспектив дохода, то доля потребителей, ожидающих улучшения, снизилась с 25,4% до 22,6%, но доля ожидающих снижения также незначительно снизилась - с 6,9% до 6,5%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

USD/JPY: USD 112.00 618 млн, 112.50 484 млн

USD/CAD: USD 1.3050 710 млн

NZD/USD: NZD 0.6605 292 млн , 0.6690 209 млн

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс цен на жилье от S & P CoreLogic Case-Shiller Indices, ведущая мера цен на жилье в США, за июль 2018 года показала, что цены на жилье продолжили расти по всей стране за последние 12 месяцев.

Национальный индекс цен на жилье от S & P CoreLogic Case-Shiller, охватывающий все девять дивизионов переписей США, сообщил о годовом приросте 6,0% в июле, по сравнению с 6,2% в предыдущем месяце. Годовой прирост индекса для 10 городов составил 5,5% против 6,0% в предыдущем месяце. Индекс для 20 городов опубликовал прирост на 5,9% по сравнению с предыдущим годом, по сравнению с 6,4% в предыдущем месяце.

Лас-Вегас, Сиэтл и Сан-Франциско продолжали сообщать о самых высоких показателях за год среди 20 городов. В июле в Лас-Вегасе начался рост на 13,7% по сравнению с предыдущим годом, после чего идет Сиэтл с увеличением на 12,1% и Сан-Франциско с увеличением на 10,8%. Пять из 20 городов сообщили об увеличении цен в течение года, закончившегося в июле 2018 года, по сравнению с годом, заканчивающимся в июне 2018 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сальдо торгового баланса Италии со странами, не входящими в Европейский союз, уменьшилось в августе по сравнению с прошлым годом, по предварительным данным статистического бюро ISTAT.

Сальдо внешней торговли товарами со странами вне ЕС упало до 1,749 млрд. евро с 2,527 млрд. евро в том же месяце прошлого года. Экспорт вырос на 4,5 процента, а импорт вырос на 12,4 процента.

На сезонно скорректированной основе экспорт вырос на 3,6 процента, а импорт упал на 0,7 процента по сравнению с предыдущим месяцем.

За период с января по август экспорт из стран, не входящих в ЕС, вырос на 2,6 процента, а импорт увеличился на 5,6 процента, что привело к положительному сальдо торгового баланса в размере 17,804 млрд евро, что было больше, чем дефицит год назад.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

08:40 Великобритания Речь члена Комитета по денежной политике Банка Англии Гертьяна Влихе

Евро вырос против доллара, однако потенциал роста евро ограничивают ориентиры ЕЦБ, согласно которым процентные ставки должны остаться без изменений как минимум до конца следующего лета, говорят аналитики MUFG.

"Евро начал бы укрепляется более заметно, если бы рынок более сильно подверг сомнению устойчивость процентных ставок в еврозоне", - говорят в банке.

Вышедшие в понедельник индексы Ifo за сентябрь были ниже, чем в августе, но превысили прогнозы. Правительство Италии "продемонстрировало больше сдержанности при формировании бюджета на следующий год, что существенно понизило риск резкой коррекции евро вниз в ближайших год", говорят в MUFG.

Более того, евро получил поддержку со стороны ослабления обеспокоенности тем, что проблемы Турции могут распространиться на еврозону, говорят аналитики.

Также евро получил импульс от данных по ценам производителей Германии. Индекс оптовых цен, публикуемый статистическим ведомством Германии, и оценивающий объем продаж со стороны оптовых фирм Германии, в августе вырос в основном из-за стоимости топлива.

Индекс оптовых цен в августе в годовом исчислении вырос на 3,8% после роста на 3,6% в июле. Это был самый быстрый рост оптовых цен с апреля 2017 года.

Увеличение объема оптовых продаж указывает на рост розничной торговли и потребления, что является позитивным фактором для европейской валюты.

Данные показали, что цены на твердое топливо и нефтепродукты выросли на 17,7% по сравнению с прошлым годом.

В месячном исчислении оптовые цены в августе выросли на 0,3%, после роста на 0,1% в июле.

Фунт вырос против доллара на фоне выступления члена Комитета по денежной политике Банка Англии Гертьяна Влиге. Продажа активов, которые Банка Англии покупал в рамках программы стимулирования, вряд ли будет деструктивным для финансовых рынков и экономики, сказал во вторник член Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Гертьян Влиге.

По его словам, банк только тогда начнет продавать купленные в рамках программы количественного смягчения активы, когда его ключевая процентная ставка вырастет до уровня, от которого в случае экономического спада ее можно будет существенно понизить. Сейчас ключевая ставка находится на уроне 0,75%, а руководители центрального банка обещали повышать ее "постепенно", поэтому в течение нескольких лет этого, вероятно, не произойдет.

Вместе с тем Влиге сказал, что продажи облигаций не должны негативно повлиять на финансовые рынки и на экономику в той же степени, в которой на них позитивно повлияли покупки активов.

"Сворачивание количественного смягчения не должно оказать существенного воздействия на кривую доходности и, конечно, на экономику, если о нем будет распространена соответствующая информация и если оно будет проводиться постепенно", - сказал Влиге.

По его словам, позитивное воздействие количественного смягчения во многом проявилось в предоставлении ликвидности финансовым рынкам в то время, когда ее было недостаточно, поэтому более поздние этапы программы оказывали меньшее воздействие, чем первые. Влиге также сказал, что программа стала сигналом о том, что денежно-кредитная политика будет оставаться мягкой, когда такой сигнал было трудно подать изменением ключевой ставки, которая была близка к нулю.

При восстановлении нормальных условий с ликвидностью и когда ключевая ставка поднялась намного выше нуля, продажи активов не должны оказывать симметричного негативного воздействия, сказал Влиге.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1789

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3172

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y112.73

В 13:00 GMT США выпустят индекс цен на жилье за июль, а в 14:00 GMT - индикатор потребительской уверенности и производственный индекс ФРБ Ричмонда за сентябрь. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении торгового баланса за август.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инфляция цен производителей в Испании продолжила расти в августе, чему способствовали цены на энергоносители, сообщило во вторник статистическое бюро INE.

Инфляция цен производителей выросла до 5,2 процента в августе с 4,6 процента в июле. Это был самый высокий показатель с мая 2017 года.

Между тем, за исключением энергии, инфляция цен производителей немного снизилась до 1,1 процента с 1,2 процента в предыдущем месяце.

На ежемесячной основе цены производителей в августе выросли на 0,5 процента после роста на 0,4 процента в июле.

Среди компонентов ИЦП цены на энергоносители выросли на 16,5 процента по сравнению с прошлым годом. Промежуточные товары и цены на основные товары выросли на 2,9 процента и 0,8 процента соответственно.

Между тем, цены на потребительские товары в августе упали на 0,5 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В сентябре ухудшились настроения во французском производственном секторе, показали во вторник результаты опроса статистического управления Insee.

Индекс настроений в обрабатывающей промышленности упал до 107 в сентябре с 110 в августе. Это был самый низкий результат с марта 2017 года и значительно ниже прогноза 109.

Баланс мнений промышленников относительно их личных ожиданий производства снова упал. Соответствующий индекс резко снизился до 9 с 20.

Производители были немного менее оптимистичны относительно общих производственных перспектив для сектора. Индекс упал до 9 с 11 месяц назад.

Аналогичным образом, индекс прошлой деятельности снизился до 15 с 18 в предыдущем месяце. В то же время, баланс заказов остался отрицательным в августе, на -5 по сравнению с -4 месяцем ранее.

Что касается занятости, то мнения относительно прошлого и ожидаемого уровня рабочей силы были стабильными или практически стабильными.

Индекс делового климата, который охватывает основные сектора, в сентябре вырос до 106 с 105 в августе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ВВС

Создатели Instagram уходят из компании. Что ждет популярную соцсеть?

Основатели фотосервиса Instagram, которым последние шесть лет владеет Facebook, объявили об уходе из компании.

Отставка Кевина Систрома и Майка Кригера может больно ударить по самому Facebook, который в последнее время оказался в центре скандала с утечкой личных данных пользователей.

Предприниматели основали Instagram в 2010 году, а в 2012 году популярный сервис купил за миллиард долларов Facebook.

Аналитики называют Instagram одним из лучших, если не самым лучшим приобретением Марка Цукерберга и надеждой Facebook.

Versace прочат переход под контроль Michael Kors за $2 млрд

Американский гигант индустрии моды Michael Kors покупает итальянский независимый дом Versace, основанный модельером Джанни Версаче в 1978 году, сообщают СМИ.

Согласно данным Corriere della Sera, Reuters и Financial Times, сделка оценивается в 2 млрд долларов.

Семье Версаче принадлежит 80% модного дома, долей в 20% владеет частный инвестиционный фонд Blackstone. Они пока не комментируют сообщения.

DW

ЕС намерен создать ведомство для обхода санкций США против Ирана

Европейский Союз собирается создать специальный финансовый институт, задачей которого будет являться обеспечение финансовых операций с Ираном в обход американских санкций. Об этом в ночь на вторник, 25 сентября, заявила верховный представитель Европейского Союза по вопросам внешней политики и политики безопасности Федерика Могерини.

Это заявление прозвучало в Нью-Йорке после встречи Могерини с представителями Великобритании, Франции, Германии, России, Китая и Ирана. Эти страны придерживаются мнения, что Тегеран выполняет условия "ядерной сделки", о выходе из которой в одностороннем порядке заявили США. Новый институт позволит европейским компаниям вступать в экономические отношения с Ираном без риска навлечь на себя санкции Вашингтона.

Лондон не будет поддерживать трудовых мигрантов из ЕС

Премьер-министр Великобритании Тереза Мэй и ее кабинет министров собираются сфокусировать миграционную политику страны на привлечение высококвалифицированных мигрантов и откажутся от особых условий для низкоквалифицированной рабочей силы из стран Евросоюза. О соответствующем соглашении пишет в ночь на вторник, 25 сентября, ряд британских СМИ.

Вследствие этих изменений британские власти ожидают нехватки рабочих рук в некоторых сферах экономики и готовы предоставить определенные опции для устранения этой нехватки. Однако при этом должен сохраняться контроль над численностью низкоквалифицированной рабочей силы из-за рубежа.

РБК

Хедж-фонды в США впервые за год перешли к игре против рубля

Спекулянты в США отвернулись от российской валюты. Впервые с августа 2017 года их чистая позиция по фьючерсам на курс рубля стала отрицательной.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс оптовых цен, публикуемый статистическим ведомством Германии, и оценивающий объем продаж со стороны оптовых фирм Германии, в августе вырос в основном из-за стоимости топлива.

Индекс оптовых цен в августе в годовом исчислении вырос на 3,8% после роста на 3,6% в июле. Это был самый быстрый рост оптовых цен с апреля 2017 года.

Увеличение объема оптовых продаж указывает на рост розничной торговли и потребления, что является позитивным фактором для европейской валюты.

Данные показали, что цены на твердое топливо и нефтепродукты выросли на 17,7% по сравнению с прошлым годом.

В месячном исчислении оптовые цены в августе выросли на 0,3%, после роста на 0,1% в июле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Продажи в супермаркетах Японии в августе выросли незначительно, показали данные из Ассоциации сетевых магазинов.

Продажи в супермаркетах с корректировкой на магазины выросли в августе в годовом исчислении всего на 0,1% после более значительного 1,5-процентного роста в июле. Без корректировки на магазины продажи выросли на 0,8%.

В месячном исчислении продажи в супермаркетах Японии в августе упали на -3,9%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов(окончательные данные) Июль 116.9 116.3 116.1

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов (окончательные данные) Июль 104.6 103.5 103.9

Новостной фон на финансовых рынках мира в начале сессии вторника является ограниченным, никакой новой важной информации участники рынков не получили и в центре внимания остаются темы предыдущего дня. Наиболее значимыми сообщениями утренней сессии были комментарии министра иностранных дел Китая, который заявил о невозможности проведения с США переговоров под давлением и угрозами. Впрочем, после того, как Пекин отказался от участия в новом раунде торговых переговоров из-за очередного пакета протекционистских мер со стороны США другого от главы МИДа КНР ждать не приходилось. Единственная ценность заявлений китайского чиновника в заключается в подтверждении того, что две стороны все еще находятся крайне далеко от конструктивного обсуждения торгового спора.

Доллар утром умеренно укреплялся, продолжая тенденция второй половины сессии понедельника. Поддержку американской валюте оказывает смещение внимания участников рынков на начинающееся сегодня двухдневное заседание Комитета по открытому рынку (Federal Open Market Committee, FOMC) ФРС, по итогам которого с большой долей вероятности будет принято решение об очередном повышении целевого диапазона ставки по федеральным фондам.

Пара EUR/USD сегодня утром снизилась к $1.1730, продолжив снижение американской сессии понедельника. Вчера в первой половине дня пара выросла, однако, оттолкнувшись от линии сопротивления общего восходящего канала, упала и закрыла день около цены открытия дня. В то же время, несмотря на коррекцию евро находится в рамках аптренда и продолжает удерживаться выше линии скользящей средней MA 200 H1. Пока данная ситуация сохраняется, логичным будет присматриваться к покупкам пары после окончания коррекции.

Пара GBP/USD сегодня утром торговалась в диапазоне $1.3105-15. Вчера пара, найдя поддержку около уровня $1.3065, выросла и начала восстанавливаться после пятничного падения. Более того, на данный момент пара тестирует линию скользящей средней MA 200 H1, но пока удерживается ниже данного мувинга. Также важно отметить, что снижение GBP/USD последних нескольких дней ограничено уровнем сопротивления от 20 сентября. Пока пара будет находится ниже данного наклонного уровня, необходимо придерживаться южного направления для открытия новых продаж пары на окончание коррекции.

Сегодня утром пара USD/JPY выросла к Y112.95, оставаясь около недельных максимумов. Вчера пара, оттолкнувшись от линии поддержки восходящего канала на часовом графике, выросла и закрыла день на положительной территории. На данный момент, пара развивает бычий импульс в рамках общего аптренда и продолжает удерживаться выше линии скользящей средней MA 200 H1. Пока данная ситуация сохраняется, логичным будет присматриваться к покупкам пары на коррекциях.

Сессия вторника не будет перегруженной ожидаемыми событиями и данными. Наиболее важным отчетом сегодняшнего дня будет статистика настроениям потребителей в США от Conference Board (14:00 GMT). Также внимание следует уделить американским данным по изменению цен на жилье от S&P/CS (13:00 GMT) и новозеландскому отчету по торговому балансу (22:45 GMT).

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1865 (2988)

$1.1847 (1740)

$1.1837 (427)

Цена на момент написания обзора: $1.1761

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1721 (2065)

$1.1682 (1794)

$1.1639 (3976)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 15 октября составляет 88593 контракта (согласно данным за 24 сентября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1900 (5274);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3280 (2904)

$1.3235 (2453)

$1.3207 (1710)

Цена на момент написания обзора: $1.3115

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3087 (1164)

$1.3062 (416)

$1.3032 (951)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 15 октября составляет 29582 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3335 (2969);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 15 октября составляет 33476 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2800 (2508);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 сентября составило 1,13 против 1,14 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Не следует устанавливать временные рамки в отношении того, как долго удерживать политику ослабления

• Очень важно удерживать процентные ставки на низком уровне очень длительный период

• Хочу уточнить, что ситуация в Японии отличается от ситуации в США и Европе

• Однако, обещание поддерживать низкие ставки не означает, что Банк Японии сделает это на постоянной основе

• При разработке перспективных указаний необходимо обеспечить эффективность обязательств

• Также необходимо учитывать гибкость будущего политического поведения

• Надеюсь, что новое руководство обеспечивает четкую позицию

• Фондовые и валютные курсы были стабильны с июльского заседания Банка Японии

• Рынок облигаций стал более активным

• Рост инфляции несколько увеличился с июля

• Необходимо сбалансированно рассматривать как положительные эффекты, так и побочные эффекты денежно-кредитной политики

• Буду внимательно следить за движением на валютном рынке и его влияние на экономику и воздействие на инфляцию

• Желательно, чтобы курсы валют двигались стабильно. Также желательно, чтобы он отражал экономические основы

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс ведущих экономических индикаторов Японии упал в июле меньше, чем ожидалось, но достиг своего самого низкого уровня с конца 2016 года, показали последние данные кабинета министров.

Ведущий индекс, который измеряет будущую экономическую активность, снизился до 103,9 в июле с 104,6 в июне. Экономисты прогнозировали снижение показателя до 103.5

В то же время совпадающий индекс, отражающий текущую экономическую активность, снизился в июле более чем ожидалось, до 116,1 с 116,9, зафиксированных в июне. Экономисты прогнозировали снижение показателя до 116,3.

Индекс отставания упал в июле до 117,5 с 118,1, зафиксированных в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно мнению аналитиков банка Deutsche Bank, в ближайшей перспективе стоимость российской валюты может подняться к уровню 60 за одни американский доллар. Эксперты банка по-прежнему рекомендуют покупать рубль, ожидая коррекции пары USD/RUB как минимум на 9 процентов от текущих уровней. "Мы считаем российскую валюты недооцененной на 15 процентов. С 2015 года это наиболее существенный откат от справедливой стоимости. Поддержат рубль намерения Банка России отказаться от валютных интервенций" - заявили в Deutsche Bank.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 08:00 GMT Польша опубликует данные по занятости за август

В 13:00 GMT Мексика опубликует данные по экономической активности за июль

В 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 4-недельных облигаций

В 17:00 GMT США проведет аукцион по продаже 5-летних бондов

Также сегодня в США состоится заседание Генеральной Ассамблеи ООН

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар во вторник устойчив против основных валют, так как инвесторы ждут результатов двухдневного заседания Федеральной резервной системы США, которое начнется сегодня.

Финансовые рынки продолжают беспокоится о росте торговой напряженности между США и Китаем.

В последние несколько месяцев рынки по всему миру оказались под влиянием усиливающегося торгового конфликта между Китаем и Соединенными Штатами, который вызвал неопределенность в отношении перспектив глобального роста.

В понедельник Соединенные Штаты и Китай ввели новый раунд взаимных тарифов на товары друг друга без каких-либо признаков возможных компромиссов.

ФРС сегодня начинает двухдневное заседание, на котором ожидается повышение процентных ставок на 25. б.п. восьмой раз с конца 2015 года. Рынки также делают ставку на повышение ставок до конца года, хотя прогноз на 2019 год менее ясен.

Несмотря на американо-китайскую торговую войну, экономика США в порядке. Именно поэтому ФРС может продолжать ужесточение политики, - сказал Масафуми Ямамото, главный валютный стратег в Mizuho Securities.

Евро сохранил некоторую свою прибыль, достигнув вчера 3,5-месячного максимума после того, как глава Европейского центрального банка Марио Драги назвал ускорение базовой инфляции в еврозоне "относительно сильным" и выразил уверенность, что рост заработной платы продолжится.

Но Драги подтвердил обещание ЕЦБ сохранить ставки на их нынешнем, самом низком уровне "до лета " следующего года, эффективно отвергая призывы некоторых политиков к более быстрому ужесточению политики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Китай создает общенациональную систему мониторинга доходов и расходов местных органов власти в попытке контролировать задолженность, сообщает китайское официальное издание China Daily со ссылкой на чиновников из министерства финансов.

Система оценки и управления бюджетом будет контролировать всю инвестиционную и финансовую деятельность как центральных, так и местных органов власти.

Она будут также охватывать партнерские отношения между государственным и частным секторами, а также Государственный фонд суверенного благосостояния Китая и будет включать положения о приостановлении финансирования проектов с "серьезными проблемами"

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

На этой неделе в среду 26 сентября с 21.00 GMT состоится заседание Резервного банка Новой Зеландии по денежно-кредитной политике. В Citibank, как и большинство на рынке, ожидают, что РБНЗ сохранит процентную ставку без изменения.

"В настоящее время мы придерживаемся мнения о том, что РБНЗ начнет цикл повышения ставок не раньше чем в третьем квартале 2019 года", - говорят в банке.

Также в банке отмечают: "В то время как ВВП во 2 квартале был сильный, негативные намерения в отношении инвестиций и занятости предполагают спад во втором полугодии. Инфляционные ожидания остаются на уровне 2,2%, но РБНЗ смотрит в другую сторону".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рей Уошберн, президент Overseas Private Investment Corp (агентство при Правительстве США, цель которого - содействовать американскому бизнесу в осуществлении вложений в новые и развивающиеся рынки путем предоставления кредитов и гарантий) заявил в понедельник, что возможность увеличения финансирования таких инвестиций, как ожидается, удвоится, если новое законодательство будет одобрено Конгрессом США.

Рэй Уошберн сказал Reuters, что включение "закона о строительстве" в обязательное законодательство ускорит расширение и реорганизацию агентства.

Уошберн, подчеркнул, что законодательство позволит OPIC расширить свой портфель финансирования до $60 млрд с нынешних $29,5 млрд.

"Вы должны помнить, законодательство собирается удвоить размер агентства. Это займет некоторое время", - сказал он, отметив, что голосование в Палате представителей должно состояться в среду, а Сенат, как ожидается, проголосует вскоре после этого.

Ключевое положение позволит OPIC взять на себя долю в проектах, а не просто предоставлять деньги или предоставлять страхование от политических рисков, чтобы способствовать развитию частных инвестиций на развивающихся рынках, где конкуренция со стороны китайских государственных предприятий стала особенно жестокой.

Если законодательство пройдет, OPIC будет переименован в US International Development Finance Corp. В прошлом году, по словам Уошберна, OPIC принес прибыль в размере $270 млрд.
Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Индекс цен на корпоративные услуги (CSPI), публикуемый Банком Японии, в августе вырос на 1,3% после роста на 1,1% в июле. Экономисты прогнозировали рост показателя на 1,2%.

Индекс цен на корпоративные услуги демонстрирует изменение уровня цен на услуги, предоставляемые компаниями. Он отражает ценовую динамику, чутко реагирующую на ситуацию со спросом и предложением в сфере услуг. Данный показатель считается индикатором инфляционного давления. Его высокое значение является позитивным фактором для японской валюты.

На ежемесячной основе CSPI не изменился после роста на 0,1% в предыдущем месяце.

Среди отдельных компонентов индекса, цены выросли на рекламные услуги, информационно-коммуникационные услуги и недвижимость.

Снижение цен наблюдалось на архитектурные услуги и отели.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Несколько членов совета заявили, что Банк Японии примет дальнейшие указания усилить свое стремление к достижению целевого уровня инфляции

• Некоторые члены заявили, что более гибкий контроль за долгосрочной доходностью будет способствовать поддержанию и улучшению функционирования рынка

• Один из членов заявил, что разрешение некоторого повышения доходности повысит устойчивость текущей политики

• Один из членов заявил, что важно иметь в виду, что доходность может увеличиваться или уменьшаться в два раза по сравнению с диапазоном уровней, наблюдавшихся с момента принятия контроля кривой доходности (YCC)

• Один из членов заявил, что описание того, что долгосрочная доходность может в некоторой степени измениться, является двусмысленным и может привести к повышению доходности больше, чем необходимо

• Большинство членов согласились с предложением председателя Курода дать ясно понять на брифинге, что доходности будет позволено двигаться вверх и/или вниз в два раза больше текущего диапазона

На заседании 30-31 июля Банк Японии предпринял шаги, чтобы сделать свою политическую структуру более устойчивой, например, чтобы позволить доходности облигаций более гибко перемещаться вокруг цели с нулевым процентом. Центробанк сохранил денежно-кредитную политику и на следующей встрече в сентябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро сильно вырос против доллара США, приблизившись к максимуму 14 июня, но затем растерял все заработанные позиции. Катализатором повышения пары EUR/USD были оптимистичные заявления глава ЕЦБ Марио Драги, в то время как коррекция пары была обусловлена отскоком индекса доллара США от сессионного минимума в ответ на рост доходности гособлигаций США.

Драги отметил, что ситуация на рынке труда еврозоны улучшается, и при этом добавил, что наблюдаются признаки нехватки рабочей силы в некоторых странах, некоторых секторах. " Недавние события подтвердили правдивость более раннего прогноза ЕЦБ по инфляции. ЕЦБ прогнозирует, что уровень инфляции без учета потребительских цен и энергоносителей составит 1,8% в 2020 году", - заявил глава ЕЦБ.

Между тем, индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, сейчас торгуется без изменений, на уровне 94,22 против минимума сессии на отметке 93,85. Тем временем, доходность 10-летних облигаций США сейчас составляет 3,085%. С начала сессии доходность подскочила на 1,7 базисных пункта или на 0,56%.

Постепенно фокус внимания инвесторов смещается на заседание ФРС, итоги которого будут оглашены в среду. Эксперты ожидают еще одного повышения ставки ФРС на 0,25 процентных пункта на сентябрьском заседании, при этом есть высокие шансы очередного увеличения ставки в декабре.

Британский фунт умеренно подорожал против доллара США, чему способствовала частичная фиксация прибыли после пятничного обвала пары GBP/USD и комментарии британского министра по делам Брекзита Рааба, который отметил, что Кабмин провел плодотворное обсуждение Брекзита "Мы собираемся добиться прогресса в переговорах по Северной Ирландии. Мы готовимся к Брекзиту без договоренности, но по-прежнему надеемся договориться", - сообщил Рааб.

В то же время правительство Великобритании в минувшие выходные опровергло сообщения о том, что оно планирует объявить новые внеочередные выборы в ноябре. Этот шаг будет попыткой увеличить поддержку премьер-министра и ее усилий по достижению соглашения по Брекзиту с ЕС.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade