Новости и прогнозы: валютный рынок от 25-10-2019

В понедельник объем статистики будет минимальным. В 09:00 GMT еврозона заявит об изменении денежного агрегата М3 и объема кредитования частного сектора за сентябрь. В 11:00 GMT Британия выпустит индекс розничных продаж от Конфедерации Британских Промышленников за октябрь. В 12:30 GMT США сообщат об изменении баланса внешней торговли товарами за сентябрь и опубликуют индекс экономической активности от ФРБ Чикаго за сентябрь. В 23:30 GMT Япония представит индекс потребительских цен в регионе Токио за октябрь

Во вторник выйдет небольшое количество данных. В 07:45 GMT Франция выпустит индикатор уверенности потребителей за октябрь. В 09:30 GMT Британия заявит об изменении объема чистых займов частным лицам, агрегата M4 денежной массы и количества одобренных заявлений на получение ипотечного кредита за сентябрь. В 13:00 GMT США опубликуют индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за август, а в 14:00 GMT - представят индикатор потребительской уверенности за октябрь и сообщат об изменении объема незавершенных сделок по продаже жилья за сентябрь. В 23:50 GMT Япония заявит об изменении розничных продаж за сентябрь.

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 00:30 GMT Австралия выпустит индекс потребительских цен за 3-й квартал. В 06:30 GMT Франция сообщит об изменении объема ВВП за 3-й квартал, а в 07:45 GMT - об изменении объема потребительских расходов за сентябрь. В 08:00 GMT Швейцария представит индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за октябрь. В 08:55 GMT Германия заявит об изменении уровня безработицы и числа безработных за октябрь. В 09:00 GMT Швейцария выпустит индекс ожиданий инвесторов от ZEW и Credit Suisse за октябрь. В 10:00 GMT еврозона представит индекс уверенности потребителей, индекс настроений в экономике, индекс делового оптимизма в промышленности и индекс настроений в деловых кругах за октябрь. В 12:15 GMT США сообщат об изменении числа занятых от ADP за октябрь, а в 12:30 GMT - об изменении объема ВВП за 3-й квартал. В 13:00 GMT Германия опубликует индекс потребительских цен за октябрь. В 14:00 GMT в Канаде будет оглашено решение Банка Канады по процентной ставке, а также выйдет Сопроводительное заявление Банка Канады. В 14:30 GMT в США выйдет отчет Минэнерго по изменению запасов нефти. В 15:00 GMT в Канаде состоится пресс-конференция Банка Канады. В 18:00 GMT в США будет оглашено решение FOMC по процентной ставке, а также выйдет Сопроводительное заявление FOMC. В 18:30 GMT в США состоится пресс-конференция FOMC. В 21:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении объема выданных разрешений на строительство за сентябрь. В 23:50 GMT Япония сообщит об изменении объема промышленного производства за сентябрь.

В четверг будет представлено большое количество данных. В 00:00 GMT Новая Зеландия выпустит индикатор уверенности в деловой среде от ANZ за октябрь. В 00:01 GMT Британия опубликует индикатор потребительской уверенности от GfK за октябрь. В 00:30 GMT Австралия представит индекс импортных цен за 3-й квартал, а также заявит об изменении объема кредитования частного сектора и количества разрешений на строительство за сентябрь. В 01:00 GMT Китай выпустит индекс PMI для производственной сферы и индекс активности в непроизводственной сфере за октябрь. В 03:00 GMT в Японии будет оглашено решение Банка Японии по процентной ставке. В 05:00 GMT Япония представит индикатор потребительской уверенности за октябрь. В 06:30 GMT в Японии состоится пресс-конференция Банка Японии. В 07:00 GMT Германия заявит об изменении розничных продаж за сентябрь. В 07:45 GMT Франция выпустит индекс потребительских цен за октябрь. В 10:00 GMT еврозона опубликует индекс потребительских цен за октябрь, а также сообщит об изменении объема ВВП за 3-й квартал и уровня безработицы за сентябрь. В 12:30 GMT Канада представит индекс цен производителей за сентябрь и заявит об изменении объема ВВП за август. Также в 12:30 GMT США сообщат об изменении уровня доходов и расходов населения за сентябрь и числа первичных обращений за пособием по безработице. В 13:45 GMT США выпустят индекс менеджеров по закупкам Чикаго за октябрь. В 23:30 GMT Япония заявит об изменении уровня безработицы за сентябрь.

В пятницу объем статистики будет значительным. В 00:30 GMT Австралия представит индекс цен производителей за 3-й квартал. Также в 00:30 GMT Япония выпустит индекс деловой активности в производственном секторе за октябрь. В 01:45 GMT Китай опубликует производственный индекс PMI от Caixin/Markit за октябрь. В 07:30 GMT Швейцария выпустит индекс потребительских цен за октябрь и заявит об изменении розничных продаж за сентябрь. В 08:30 GMT Швейцария опубликует индекс деловой активности в производственном секторе за октябрь. В 09:30 GMT Британия выпустит индекс деловой активности в производственном секторе за октябрь. В 12:30 GMT США сообщат об изменении уровня безработицы, числа занятых в несельскохозяйственном секторе, средней почасовой оплаты труда, средней продолжительности рабочей недели и доли экономически активного населения за октябрь. В 13:45 GMT США опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе за октябрь, в 14:00 GMT - производственный индекс Института управления поставками (ISM) за октябрь и заявят об изменении расходов на строительство за сентябрь. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Ожидается, что китайский юань продемонстрирует некоторую краткосрочную слабость по отношению к доллару США, сообщает инвестиционный банк Goldman Sachs.

"Мы прогнозируем движение к 7,20 по отношению к доллару, то есть возврат к области фиксации прибыли, - сказал Зак Пандл, сопредседатель отдела глобальных валютных курсов и стратегии развивающихся рынков в Goldman Sachs.

Этот шаг, скорее всего, произойдет "в течение следующего месяца, это наша лучшая догадка", добавил он.

Ранее в этом месяце, когда США и Китай достигли частичного прорыва в торговых переговорах, юань укрепился с уровней около 7,11 до около 7,06 за доллар.

Китайские политики "используют юань как способ стабилизации экономики с 2015 года, когда была проведена валютная реформа", - сказал Пандл.

"Я пока не вижу причины для изменения этой тенденции - все еще имеет смысл, учитывая другие ограничения политики, чтобы попытаться сделать обменный курс одной из мер, чтобы поддержать внутренний рост", - добавил он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро заметно снизился против доллара США, приблизившись до минимума 17 октября. Давление на пару EUR/USD оказывало повсеместное укрепление американской валюты - несмотря на более слабые, чем ожидалось данные по потребительским настроениям в США, - а также коррекция позиций в преддверии заседания ФРС США на следующей неделе.

Пересмотренные данные, опубликованные Мичиганским университетом, показали, что потребительские настроения в США улучшились в октябре немного меньше, чем первоначально предполагалось. В отчете говорится, что индекс потребительских настроений за октябрь был пересмотрен в сторону понижения - до 95,5 с предварительного значения 96,0. Экономисты ожидали, что индекс составит 96,0. Несмотря на пересмотр в сторону понижения, индекс за октябрь все еще вырос по сравнению с окончательным сентябрьским показателем 93,2.

"Настроения были незначительно ниже уровня середины месяца, с небольшими потерями, распределенными по большинству компонентов индекса", - сказал главный экономист обзора потребителей Ричард Кертин, и добавил, что "общий уровень потребительского доверия остается довольно благоприятным и в значительной степени был неизменным в течение последних нескольких лет".

В отчете говорится, что индекс текущих экономических условий вырос до 113,2 в октябре с 108,5 в сентябре, в то время как индекс потребительских ожиданий вырос до 84,2 с 83,4. Что касается инфляции, то годовые инфляционные ожидания упали до 2,5 процента с 2,8 процента в сентябре, в то время как пятилетние инфляционные ожидания снизились до 2,3 процента с 2,4 процента.

Евро также пострадал от комментариев представителя ЕЦБ Виллеруа, который заявил, что монетарная политика нуждается в аккомодации. "Затянувшаяся неопределенность требует аккомодационной монетарной политики. Даже если сейчас будет достигнуто соглашение по Брекзиту, все требующие обсуждения вопросы, касающиеся торговли и финансовых услуг, будут оставлены на 2020 год", отметил Виллеруа, и добавил, что низкие процентные ставки будут сохраняться в условиях замедления мировой экономики.

Фунт снизился против доллара США после того, как агентство Reuters сообщило, что источник, близкий к президенту Франции Эммануилу Макрону, заявил, что продление переговоров о выходе Британии из Европейского союза на данном этапе не оправдано.

"Франция хочет обоснованного и пропорционального продления. Однако пока у нас нет ничего подобного. Мы должны показать британцам, что они сами должны прояснить ситуацию и что продление - это не само собой разумеющееся", - сказал источник Reuters.

Напомним, накануне премьер-министра Бориса Джонсона призвал к всеобщим выборам 12 декабря, чтобы преодолеть политический тупик вокруг Брекзита.

Несмотря на неопределенность, падение фунта было ограничено, так как вероятность выхода Британии из ЕС без сделки была крайне низкой.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

MUFG Research обсуждает тактические перспективы EUR / USD и принимает нейтральный уклон, ожидая, что пара будет торговаться в диапазоне 1.1000-1.1250 в ближайшем будущем.

"Восходящий импульс евро в настоящее время застопорился в краткосрочной перспективе, отчасти подорванный публикацией последних опросов PMI за октябрь, которые продолжали сигнализировать о том, что экономика еврозоны продолжает замедляться в конце года и приближается к стагнации. Отчет по ВВП еврозоны за третий квартал будет тщательно изучен на следующей неделе. Остается неясным, будет ли недавний оптимизм по поводу прогресса в торговых отношениях между США и Китаем и сделки по Брекзиту в конечном итоге способствовать ускорению роста. Ожидается, что ЕС предоставит Великобритании еще одно продление Брекзита на следующей неделе, скорее всего, до конца января. Тем не менее, стало менее ясно, как правительство Великобритании затем планирует продолжить прохождение сделки через парламент. Если правительство проведет досрочные выборы и добьется успеха, то дополнительная политическая неопределенность может сыграть роль скромного сдерживающего фактора для фунта и евро, хотя риски Брекзита без сделки должны оставаться преуменьшенными".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Федеральная резервная система, вероятно, снизит процентные ставки на следующей неделе, но при этом внесет пару корректировок, нацеленных на отправку сигнала о том, что текущий цикл смягчения может закончиться, согласно прогнозу Goldman Sachs.

Рынки широко ожидают, что FOMC утвердит снижение ставки на четверть пункта на заседании 29-30 октября, в результате чего целевой диапазон ставки по федеральным фондам достигнет 1,5–1,75%. Goldman соглашается, назначая 95% вероятность сокращения. Ставка применяется к тому, что банки взимают друг с другом за кредитование овернайт, но также влияет на широкий спектр потребительских долгов.

Экономисты Goldman считают, что ФРС изменит некоторые формулировки в своем заявлении, чтобы указать на то, что этот шаг, третье смягчение политики в этом году, выполнит "корректировку среднего цикла" Центрального банка, о которой упоминал председатель Джером Пауэлл в июле. Эта характеристика негативно сказалась на Уолл-стрит, но Пауэлл в значительной степени придерживался повествования о том, что экономические условия в остальном прочные, даже когда ФРС перешла к смягчению финансовых условий.

"Сильные сигналы от руководства ФРС указывают на то, что умеренная деэскалация торговой войны с сентября не удержала их от того, чтобы ставка в общем была снижена на 75 б.п. - "корректировка среднего цикла" в стиле 1990-х годов", - сказал экономист Goldman Спенсер Хилл.

Goldman ожидает еще одну ключевую поправку, которая будет в заявлении: удаление ключевой формулировки, что ФРС «будет действовать соответствующим образом, чтобы поддерживать расширение». Эта фраза впервые появилась в официальном заявлении в июне после того, как Пауэлл использовал ее в начал июня, как способ подстегнуть июльское снижение ставки. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мнению аналитиков Nordea Markets, ФРС США, скорее всего, снизит ставки в третий раз подряд на следующей неделе, и большое внимание будет уделено формулировкам Пауэлла о возможных будущих снижений ставок и тому, являются ли последние объявления ликвидности фактически QE или нет.

"Мы ожидаем, что ФРС снова сократит ставки на следующей неделе. При переоценке трех причин, приведенных FOMC в июле и сентябре для снижения ставок 1) признаки замедления экономической активности, 2) благоразумие с точки зрения управления рисками и 3) перспективы инфляции - мы считаем, что снижение ставки оправдано. Ключевые показатели явно ухудшились после сентябрьской встречи. Последние отчеты ISM из производственного и непроизводственного секторов стали большим разочарованием, в то время как, например, показатель долгосрочных ожиданий инфляции от Мичиганского университета достиг рекордно низкого уровня. В целом, мы считаем, что не должно быть никаких сомнений в том, что ФРС снова сократит ставки на следующей неделе. Если ФРС каким-либо образом верна своему слову быть зависимой от данных, сокращение будет произведено. Это вывод, который твердо разделяют рынки - вероятность снижения ставки составляет примерно 90%. ФРС никогда не отказывалась от сокращения с такой высокой вероятностью. ФРС, скорее всего, снова будет разделена в своем решении снизить ставки на 25 б.п. Мы ожидаем, что и Джордж, и Розенгрен не согласятся с тем, чтобы ставки оставались неизменными, в то время как Буллард мог бы поддержать снижение ставки на 50 б.п.".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Хелен Баудчон, аналитик BNP Paribas, отмечает, что в проекте бюджета Франции на 2020 год правительство прогнозирует дефицит в размере 3,1% от ВВП в 2019 году и 2,2% в 2020 году (после наблюдаемого дефицита в размере 2,5% в 2018 году).

"Улучшение показателя дефицита в 2020 году вводит в заблуждение по той же причине, что и увеличение дефицита в 2019 году. В отличие от показателей 2019 года, 2020 год больше не показывает никаких следов единовременных бюджетных затрат на преобразование налогового кредита CICE в уменьшенные взносы работодателей. За вычетом особых статей, дефицит бюджета сужается на 0,1 пункта каждый год до 2,1% в 2020 году. Новый целевой показатель дефицита на 2020 год почти на один пункт выше, чем тот, который был предложен в прошлом году в проекте бюджета на 2019 год. Более высокий дефицит может быть в равной степени обусловлен пересмотром прогнозов роста в сторону понижения и структурной перестройкой. Бюджет 2020 года ориентирован на стимулирование роста за счет повышения покупательной способности домохозяйств с низкими доходами и среднего класса, а не на сокращение дефицита".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

CIBC Research обсуждает тактический взгляд на USD/CAD на краткосрочную перспективу и стратегический взгляд на долгосрочную перспективу.

"Тактический взгляд: мы, вероятно, вошли в новый консолидационный диапазон для пары (1.3000-1.3350), и мы против открытия новых коротких позиций здесь.

Стратегический взгляд: USD/CAD будет расти в ближайшие кварталы, так как CAD снова станет важной "бета-игрой" в экономике США. Наша цель: выше 1.40 во втором полугодии 2020 года".

"Консолидация отличается от расширения вниз. Политическая картина не поддерживает короткие позиции по паре. Зачем вам шортить USD/CAD, когда рынок учитывает в ценообразовании два снижения ставки ФРС к следующему июню, но очень мало для Банка Канады в тот же период? Это расширение вниз обусловлено широкой слабостью доллара, а не только эндогенной силой CAD. Это затрудняет стратегическое шорт пары", - добавили в CIBC.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Пересмотренные данные, опубликованные Мичиганским университетом в пятницу, показали, что потребительские настроения в США улучшились в октябре немного меньше, чем первоначально предполагалось .

В отчете говорится, что индекс потребительских настроений за октябрь был пересмотрен в сторону понижения - до 95,5 с предварительного значения 96,0. Экономисты ожидали, что индекс составит 96,0.

Несмотря на пересмотр в сторону понижения, индекс потребительских настроений за октябрь все еще вырос по сравнению с окончательным сентябрьским показателем 93,2.

"Настроения были незначительно ниже уровня середины месяца, с небольшими потерями, распределенными по большинству компонентов индекса", - сказал главный экономист обзора потребителей Ричард Кертин.

Он добавил: «общий уровень потребительского доверия остается довольно благоприятным и в значительной степени был неизменным в течение последних нескольких лет".

В отчете говорится, что индекс текущих экономических условий вырос до 113,2 в октябре с 108,5 в сентябре, в то время как индекс потребительских ожиданий вырос до 84,2 с 83,4.

Что касается инфляции, то годовые инфляционные ожидания упали до 2,5 процента в октябре с 2,8 процента в сентябре, в то время как пятилетние инфляционные ожидания снизились до 2,3 процента с 2,4 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Китайские коммерческие банки продолжали фиксировать чистые продажи иностранной валюты в прошлом месяце, но объем сократился с августа, показали данные от валютного регулятора страны в пятницу.

Китайские кредиторы купили иностранную валюту на сумму $162,5 млрд и продали ее в прошлом месяце на сумму $165,9 млрд, в результате чего чистый объем продаж составил $3,4 млрд, говорится в сообщении Государственной администрации по иностранным валютам (SAFE).

Данные сузились с $5,4 млрд дефицита, наблюдавшегося в августе.

Данные показали, что за первые три квартала банки зафиксировали чистые продажи на форексе в размере $48,2 млрд.

Трансграничные потоки капитала Китая оставались в основном стабильными в течение первых трех кварталов 2019 года при сбалансированном спросе и предложении на валютном рынке.

Более ранние данные показали, что валютные резервы Китая, аналогичная мера притока капитала, составили $3,0924 трлн в конце сентября, увеличившись на 0,6% с начала 2019 года.

В первые три квартала экономика Китая выросла на 6,2% в годовом исчислении в рамках годового целевого показателя правительства от 6% до 6,5%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1000 (1.0 млрд), 1.1050 (865 млн), 1.1090 (721 млн), 1.1100 (544 млн), 1.1150 (880 млн)

USD/JPY: 108.00 (815 млн), 108.40 (640 млн), 108.55 (480 млн)

GBP/USD: 1.2750 (336 млн), 1.2800 (681 млн), 1.2900 (874 млн)

USD/CAD: 1.3000 (1.2 млрд), 1.3020 (523 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Европейский союз согласился на лондонскую просьбу о продлении срока Brexit в пятницу, но не назначил новую дату отъезда, предоставив британскому разделенному парламенту время для принятия решения по призыву премьер-министра Бориса Джонсона к досрочным выборам.

«Было достигнуто полное согласие относительно необходимости продления», - сказал представитель ЕС после того, как послы в 27 других государствах-членах ЕС встретились, чтобы обсудить вопрос об отсрочке выхода Британии из блока, менее чем за неделю до нынешнего срока 31 октября.

«Работа продолжится в выходные», - сказал он, добавив, что послы встретятся снова в Брюсселе в понедельник или вторник.

Джонсон признал, что он не уложится в крайний срок до 31 октября, и потребовал в понедельник провести голосование в парламенте по вопросу о необходимости досрочных выборов 12 декабря.

Послы ЕС, которые заседали сегодня около двух часов, должны были обсудить продолжительность третьей задержки для Brexit, но дипломаты заявили, что не хотят устанавливать дату, потому что это может диктовать направление политических событий в Лондоне.

Один дипломат ЕС сказал, что Франция заставила остальных 26 подождать.

«Сегодня все хотели принять решение. Но у Франции хотела подождать до понедельника / вторника, чтобы посмотреть, что происходит в Лондоне », - сказал дипломат. «Мы вернемся к этой дискуссии после длинных выходных. И это время будет использовано для политических консультаций ».

Другой дипломат добавил: «Все это обсуждение отложено из-за Франции».

В проекте текста документа оставлена ​​новая дата Brexit, но говорится, что разделение может произойти раньше, если ратификация будет завершена раньше.

Согласно первой идее, Британия уйдет 31 января, через три месяца после текущей даты отъезда, но раньше, если она и ЕС ратифицируют соглашение до этого. Вторая будет включать в себя вторую конкретную дату, когда Британия может уйти.

Спустя более трех лет после того, как британцы проголосовали за 52% -48% за то, что они стали первой суверенной страной, вышедшей из европейского проекта, будущее Brexit неясно.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Последнее решение по денежно-кредитной политике Европейского центрального банка (ЕЦБ) было своевременным, заявил в пятницу член совета управляющих ЕЦБ Витас Василяускас.

В четверг ЕЦБ оставил свою политику без изменений, но в сентябре он решил возобновить покупки облигаций со скоростью 20 миллиардов евро в месяц, одновременно снизив ставку по депозитам до -0,5% и сохранив дверь для дальнейших сокращений.

«Я думаю, что последнее решение ЕЦБ по денежно-кредитной политике было своевременным и соответствовало его основному мандату», - заявил он на конференции в Варшаве.

Василяускас также заявил, что нет необходимости в значительных изменениях в политике Европейского центрального банка.

«Я не думаю, что нам нужны большие перемены. Мы находимся в режиме ожидания и наблюдения », - сказал Василяускас журналистам.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Центральный банк России в пятницу снизил свою ключевую процентную ставку в четвертый раз подряд на фоне постоянного замедления инфляции и сдерживания роста экономики и дал понять, что в будущем рассмотрит вопрос о дальнейшем смягчении.

Совет директоров во главе с губернатором Эльвирой Набиуллиной принял решение снизить ключевую ставку на 50 базисных пунктов до 6,5%, говорится в сообщении Банка России.

Экономисты прогнозировали снижение процентной ставки до 6,75%.

Предыдущее снижение ставки было в сентябре на 25 базисных пунктов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Курс евро немного вырос после того, как опрос показал, что деловые настроения в Германии остаются стабильным в октябре.

Германия, крупнейшая экономика Европы, стабилизируется после сокращения в начале года, как показал опрос, проведенный немецким институтом Ifo в пятницу.

Его главный экономист также прогнозирует, что немецкая экономика, вероятно, немного вырастет в четвертом квартале.

С другой стороны, инфляция в еврозоне и ожидания роста продолжали падать, как показал ключевой опрос ЕЦБ в пятницу, предоставив дальнейшее обоснование для своего последнего пакета мер стимулирования.

Более того, член Совета управляющих Пьер Вунш заявил в пятницу, что недавняя череда мрачных экономических показателей оправдывает действия ЕЦБ в прошлом месяце, направленные на повышение стимула.

ЕЦБ снизил ключевую процентную ставку до -0,50% и объявил о новой волне покупок облигаций в сентябре. Но уходящий в отставку президент Марио Драги подчеркнул важность аккомодационной фискальной политики в зоне евро, которая вместе с программой количественного смягчения ЕЦБ должна оказать гораздо более сильное влияние на потенциальное восстановление еврозоны.

Другие члены ЕЦБ отразили эту точку зрения.

Член Совета управляющих ЕЦБ Бостян Васле заявил в пятницу, что страны еврозоны должны ввести структурные и фискальные меры, которые улучшат их потенциал роста.

ЕUR/USD: пара торгуется с ростом после снижения вчера с $1.1160 до $1.1090. Сегодня пара выросла к  $1.1120

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в узком диапазоне $1.2806-65 - ниже более чем пятимесячного максимума $1.3015, достигнутого понедельник

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется в узком диапазоне  Y108.55-70 - немного ниже максимума 29-30 июля Y108.95, достигнутого на прошлой неделе

В 14:00 GMT США опубликуют индекс настроений потребителей от Университета Мичигана за октябрь. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно данным статистического управления Insee, опубликованным в пятницу, в сентябре цены производителей во Франции снизились более быстрыми темпами.

Цены производителей на внутреннем рынке упали на -1% в год после падения на -0,6%. На общем рынке цены снизились на -0,7%.

Снижение было в основном обусловлено снижением цен на уголь и нефтепродукты на -11%, а также сокращением добычи полезных ископаемых на -1,5%.

В месячном исчислении цены производителей на внутреннем рынке незначительно выросли на 0,1% после того, как в августе остались на прежнем уровне. На общем французском и зарубежном рынках цены производителей выросли на 0,3% по сравнению с падением на -0,1% в августе.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

ВВС

"Нам не хватает позитива": почему бизнес не тратит "кубышку" в десятки триллионов рублей

Российский бизнес скопил 27 трлн рублей на счетах в банках, а еще на 100 млрд долларов купил активов за рубежом. Если бизнес не начнет тратить, то Россия не сможет выйти из 10-летней стагнации.

Россия простила 20 млрд долларов долгов Африке. Кому еще?

За предыдущие годы Россия простила Африке 20 млрд долларов, заявил президент Путин. Задолженность развивающихся стран перед Россией на начало 90-х годов могла составлять 110 - 120 млрд долларов.

CNBS

Безос обеднел почти на $7 млрд за сутки

Самый богатый человек в мире и глава транснациональной технологической компании Amazon Джефф Безос за сутки потерял почти $7 млрд. Об этом сообщает CNBS.

Отмечается, что к этому привело падение акций компании на 6,6%,что для Безоса с 57,6 млн акций Amazon это обозначило потерю примерно $6,9 млрд.

«РИА Новости»

Аналитик Moody’s назвал ключевые условия для повышения рейтинга России

Россия может подняться в рейтинге международного рейтингового агентства Moody's, если снизит уязвимость перед воздействием внешнеполитических факторов и улучшит бюджетные показатели, сообщил ведущий аналитик по суверенному рейтингу России агентства Эван Вольманн в интервью «РИА Новости».

«У нас стабильный прогноз по суверенному рейтингу России, что означает, что имеется баланс между рисками повышения и понижения рейтинга», — сказал он.

Eurasianet

Россия доминирует в торговле в рамках ЕАЭС

Участники стран ЕАЭС из своего членства в организации извлекают существенную пользу: например, мигранты из Армении и Киргизии ежегодно отправляют домой из России существенные денежные средства. Но с точки зрения торговли ЕАЭС в значительной степени является каналом двусторонних отношений России с остальными четырьмя государствами-членами.

PS

Почему бунтуют богатые города?

В этом году протесты и беспорядки вспыхнули в трёх городах, которые входят в число наиболее богатых в мире. В Париже из-за налогов на топливо, в Гонконге из-за закона об экстрадиции в материковый Китай, и в Сантьяго из-за повышения цен на проезд в метро. Согласно традиционным показателями подушевого ВВП, все три города являют собой образец экономических успехов.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Инфляция и ожидания роста в еврозоне продолжат снижаться, как показал ключевой опрос Европейского центрального банка, предоставляя дополнительное обоснование для последнего пакета мер стимулирования ЕЦБ.

Столкнувшись с длительным замедлением, ЕЦБ в прошлом месяце сократил ставки и возобновил бессрочную схему покупки облигаций, вызвав недовольство некоторых политиков, которые посчитали этот шаг чрезмерным, поскольку блок просто переживал замедление, а не спад или угрозу дефляции.

Прогнозы инфляции и роста ВВП в Обзоре профессиональных прогнозистов, являющемся ключевым вкладом в обсуждения политики ЕЦБ, были сокращены на этот год, и каждый из следующих двух, в то время как «более долгосрочный», определенный как 2024 год, оставался стабильным на относительно низких уровнях.

Прогноз инфляции был снижен до 1,2% с 1,3% в этом году, до 1,2% с 1,4% в 2020 году и 1,4% с 1,5% в 2021 году. Долгосрочный прогноз был стабильным на уровне 1,7%, что остается ниже целевого показателя инфляции ЕЦБ - близко, но ниже 2%.

Базовые прогнозы инфляции также были снижены, а долгосрочный прогноз был снижен до 1,6% с 1,7%.

Прогноз роста был снижен до 1,1% на этот год с 1,2% и 1,0% с 1,3% на следующий год.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В октябре моральный дух бизнеса в Германии оставался стабильным, а крупнейшая экономика Европы стабилизировалась после сокращения в начале года, согласно опросу Ifo.

Институт Ifo заявил, что его индекс делового климата не изменился по сравнению с предыдущим месяцем в октябре на уровне 94,6. Октябрьские показатели сравниваются с консенсус-прогнозом на 94,5.

Немецкий институт Ifo ожидает, что крупнейшая экономика Европы немного вырастет в четвертом квартале, сказал в пятницу его главный экономист, но добавил, что неопределенность среди руководителей предприятий из-за все еще неурегулированной ситуации с Brexit остается высокой.

«Экономика Германии стабилизируется», - заявил президент Ifo Клеменс Фуест.

Индекс текущих условий снизился до 97.8 в октябре с 98.6 в сентябре (пересмотрено с 98.5). Прогнозировалось снижение до 98.0

Индекс ожиданий вырос до 91.5 в октябре с 90.9 в сентябре (пересмотрено с 90.8). Прогнозировался рост до 91.0

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Как показал опрос Reuters, в сентябре, вероятно, произошел отскок в объеме производства в Японии и произошел скачок розничных продаж, но перспективы по-прежнему омрачены слабым внешним спросом и влиянием повышения налога с продаж на рынке.

Промышленное производство, как ожидается, выросло в сентябре на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем после падения на -1,2% в августе, согласно опросу Reuters, проведенному среди 16 экономистами.

“Настроения производителей оставались слабыми из-за затянувшейся торговой войны между США и Китаем и замедления экономического роста в Китае”, - сказала Коя Мияме, старший экономист SMBC Nikko Securities.

“Ожидается, что потребительские расходы сократятся после повышения налога с продаж, а иностранный спрос будет слабым, поэтому производители, вероятно, воздержатся от работы на высоких уровнях производства”, - сказал Миямаэ.

Япония ввела дважды отложенное повышение налога с продаж до 10% с 8% 1 октября, что считается критически важным для исправления потрепанных финансов страны, но может привести к рецессии экономики, ослабив настроения потребителей.

Опрос показал, что розничные продажи в сентябре, вероятно, выросли на 6,9% по сравнению с годом ранее, чему способствовал некоторый ажиотажный спрос на домашние электроприборы и одежду в преддверии повышения налога с продаж.

Это будет самый быстрый темп роста за последние пять лет - розничные продажи подскочили на 11% в марте 2014 года, за месяц до того, как Япония ранее подняла налог.

Министерство торговли опубликует данные по розничным продажам 23.50 GMT 29 октября, а производственные данные 31 октября.

Опрос также показал, что основные потребительские цены в Токио (ИПЦ), которые включает в себя нефтепродукты, но не включают цены на свежие продукты, в октябре вырос на 0,7% по сравнению с годом ранее, отчасти из-за повышения налога с продаж. Базовый индекс потребительских цен в городе вырос на 0,5% в сентябре.

Аналитики считают, что снижение цен на энергоносители, особенно на электроэнергию и газ, сдержит рост.

Уровень безработицы, вероятно, составлял 2,3% в сентябре по сравнению с 2,2% в августе, а соотношение рабочих мест к числу заявителей было стабильным на уровне 1,59%.

Правительство опубликует данные по инфляции в Токио 29 октября, а показатели рынка труда - 1 ноября.

Экономисты, участвующие опроса, отмечают, что Банк Японии сохранит процентную ставку -0,1% и сохранит целевой показатель доходности 10-летних государственных облигаций Японии на уровне около 0%, когда он проведет совещание по политике 30-31 октября.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно данным опроса, проведенного группой GfK , в ноябре потребительское доверие в Германии должно снизиться до трехлетнего минимума.

Прогнозный индекс потребительских настроений упал до 9,6 в ноябре с пересмотренных 9,8 в октябре. Ожидаемый показатель был 9,8.

Помимо глобального экономического спада, торговые конфликты и неопределенность Brexit, потери рабочих мест, особенно в автомобильной промышленности и на финансовом рынке, оказали давление на настроения потребителей.

Как следствие, потребительский климат упал до самого низкого уровня с ноября 2016 года, сказал Рольф Бюркль, эксперт по потребительским товарам GfK. Тем не менее, частное потребление останется важной опорой для экономики Германии в этом году.

Индикатор экономических ожиданий в октябре снизился на 4,8 пункта до -13,8 пункта. Последний раз более низкое значение было зарегистрировано почти семь лет назад в декабре 2012 года.

Индекс ожидания дохода упал на 7,8 пункта до 39,0 пункта, самого низкого уровня почти за шесть лет.

Несмотря на падение, склонность к покупкам сохранилась на отличном уровне в октябре. Индекс снизился на 3,4 пункта до 51,7.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Британский фунт немного снизился по отношению к доллару и евро после того, как призыв премьер-министра Бориса Джонсона к выборам привел к еще большей неопределенности в отношении развода Британии с Европейским союзом.

Положение стерлинга, скорее всего, останется хрупким в преддверии заседания ЕС в пятницу, на которой официальные лица Европейского союза могут решить, как надолго они продлят британский крайний срок для выхода из ЕС после текущей даты 31 октября.

На данном этапе выборы выглядят маловероятными, поскольку основная оппозиционная Лейбористская партия отказалась от своей поддержки, а другие оппозиционные партии отклонили это предложение.

Лидер оппозиционных лейбористов Джереми Корбин сказал, что подождет, чтобы узнать какое решение о задержке Brexit примет ЕС, прежде чем принять решение о всеобщих выборах.

Тем не менее, перипетии процесса Brexit оказались слишком сложными для прогнозирования, что, вероятно, будет препятствовать некоторым инвесторам брать на себя чрезмерный риск до того, как ЕС согласится на новый срок выхода Великобритании из блока.

Фунт упал на -0,14% до $ 1,2841 в ходе азиатских торгов в пятницу. В течение недели фунт стерлингов снижался на 1,18% по отношению к доллару США, это самое большое недельное снижение с 27 сентября.

Евро остается  стабильным на уровне $ 1,1103 в ходе азиатских торгов в пятницу, после вчерашнего снижения.

Вчера Европейский центральный банк оставил денежно-кредитную политику без изменений после обнародования большого пакета мер стимулирования в прошлом месяце, но есть опасения, что огневая мощь ЕЦБ была в основном потрачена.

Индекс доллара против корзины из шести основных валют незначительно изменился на 97,688, но вырос на 0,42% за неделю. Валюта США оставалась стабильной на уровне Y108,61, торгуясь с повышением на 0,18% в неделю.

На следующей неделе основное внимание смещается на заседание Федеральной резервной системы США, которое заканчивается 30 октября, и заседание Банка Японии, заканчивающееся 31 октября.

Ожидается, что ФРС снизит процентные ставки в третий раз в этом году, но аналитики с фиксированной доходностью говорят, что это в значительной степени связано с рынком.

Банк Японии склоняется к тому, чтобы удержать политику без изменений на следующей неделе, но это решение на волоске, поскольку политики борются с последствиями торговой войны между США и Китаем.

Пара EUR/USD вчера после роста до уровня $1.1165, вскоре утратила все завоеванные позиции, опустившись к $1.1090 и закрыла день, около $1.1105. Сегодня EUR/USD торгуется в узком диапазоне ($1.1100-05), немного ниже уровня закрытия вчерашней сессии. Пара тестирует линию скользящей средней MA (200) H1 ($1.1105), но на четырехчасовом графике, продолжает торговаться выше линии МА (200) Н4 ($1.1025), глобально оставаясь под полным контролем быков. В этой ситуации стоит и далее придерживаться северного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Пара GBP/USD вчера после роста в начале торгов до уровня $1.2950, вскоре стремительно снизилась к $1.2785, утратив все завоеванные позиции и закрыла день, около $1.2840. Сегодня пара торгуется в узком диапазоне ($1.2835-50), около уровня закрытия вчерашней сессии. GBP/USD опустилась немного ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2850), но на четырехчасовом графике, продолжает торговаться выше МА (200) Н4 ($1.2500), глобально оставаясь под контролем быков. В этой ситуации стоит продолжать придерживаться северного направления в торговле, и далее искать точки входа на покупку.

Пара USD/JPY вчера торговалась в диапазоне (Y108.50-75) и закрыла день, около Y108.60. Сегодня пара продолжает торговаться в диапазоне (Y108.60-70) немного выше уровня закрытия вчерашней сессии. USD/JPY поднялась выше уровня скользящей средней МА (200) Н1 (Y108.55), и на четырехчасовом графике по-прежнему находится выше уровня МА (200) H4 (Y107.90), под полным контролем быков. В этой ситуации, стоит и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

В пятницу выйдет незначительное количество данных. В 06:00 GMT Германия представит индекс потребительского климата от Gfk за ноябрь, а в 08:00 GMT - индикатор условий деловой среды от IFO, индикатор оценки текущей ситуации от IFO и индикатор экономических ожиданий от IFO за октябрь. В 14:00 GMT США опубликуют индекс настроений потребителей от Университета Мичигана за октябрь. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 06:45 GMT Франция опубликует данные по ценам производителей за сентябрь

В 07:00 GMT Испания опубликует данные по индексу закупочных цен производителей  

В 08:00 GMT Италия опубликует данные по торговому балансу со странами вне ЕС за август

В 10:00 GMT Франция опубликует данные по общему числу безработных 

В 15:00 GMT Канада опубликует данные по бюджетному балансу за август

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1195 (2946)

$1.1173 (3635)

$1.1153 (2234)

Цена на момент написания обзора: $1.1104

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1073 (2380)

$1.1037 (2512)

$1.0994 (4019)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 72579 контракта (согласно данным за 24 октября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1000 (4019);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3029 (3668)

$1.2958 (1945)

$1.2909 (1809)

Цена на момент написания обзора: $1.2842

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2759 (141)

$1.2729 (162)

$1.2695 (201)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 31083 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3200 (3748);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 27936 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2100 (3170);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 октября составило 0,90 против 0,87 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade