Новости и прогнозы: валютный рынок от 26-01-2011

Доллар достиг двухмесячного минимума против валют основных торговых партнеров США на фоне ожиданий исполниения программы ФРС по количественному смягчению в полнои объеме. 

Фунт укрепился с минимальных уровней против доллара за последние две недели после того как двое из девяти членов комитета проголосовали за рост ставок. Ранее единая валюта укрепилась против доллара на фоне спекуляций о приостановке развития долгового кризиса. Поддержку оказали данные о росте инфляции в Германии. 

"Несмотря на это в США наблюдается определенный импульс к ускорению восстановления, и нет определенного ориентира относительно сроков отказа ФРС от программы количественного смягчения," говорит Карл Форчески, директор департамента в Societe Generale SA.

Экономика: Ожидается, что по итогам встречи ФРС основная учетная ставка США останется на уровне 0.0% - 0.25%. решение будет озвучено в 19:15 GMT.

• не стоит обделять вниманием базовые показатели инфляции;

• важно знать риски политики смягчения в разрезе ее продолжительности;

• цены на сырье провоцируют рост инфляции  примерно до 2% или выше;

• нет предпосылок, указывающих на инфляционное давление в среднесрочной перспективе;

• учитывая текущее развитие экономики монетарная политика "более чем приемлема";

• будем тщательно наблюдать за дальнейшим развитием ситуации;

• восстановление экономики стабильное и не основывается исключительно на проводимых мерах;

• кризис еще не закончился.

• не стоит обделять вниманием базовые показатели инфляции;

• важно знать риски политики смягчения в разрезе ее продолжительности;

• цены на сырье провоцируют рост инфляции  примерно до 2% или выше;

• нет предпосылок, указывающих на инфляционное давление в среднесрочной перспективе;

• учитывая текущее развитие экономики монетарная политика "более чем приемлема";

• будем тщательно наблюдать за дальнейшим развитием ситуации;

• восстановление экономики стабильное и не основывается исключительно на проводимых мерах;

• кризис еще не закончился.

Сопротивление 3:Y83.90           
Сопротивление 2:Y82.70          
Сопротивление 1:Y82.40            
Текущая цена: Y82.30
Поддержка 1:Y82.00          
Поддержка 2:Y81.80            
Поддержка 3:Y81.60          

Сопротивление 3:$1.6240
Сопротивление 2:$1.6020
Сопротивление 1:$1.5900          
Текущая цена: $1.5877
Поддержка 1: $1.5840
Поддержка 3: $1.5780
Поддержка 3: $1.5680

Комментарии: курс сохраняет оптимизм, торгуясь немногим ниже ближайшего сопротивления, представленного сессионными максимумами на $1.5900. Более важный уровень расположен на $1.6020 (максимум вторника), выше - $1.6240 (канальная линия сопротивления от 07 января). Ближайшая поддержка представлена часовыми минимумами на $1.5840, более сильный уровень - на $1.5780 (канальная линия). Ее прохождение приведет к коррекции до $1.5680.

Сопротивление 3:$1.3880
Сопротивление 2:$1.3780
Сопротивление 1:$1.3720       
Текущая цена: $1.3702
Поддержка 1: $1.3650             
Поддержка 2: $1.3570             
Поддержка 3: $1.3540     

GBP/USD протестировал зону сопротивления $1.5890/00, при этом трейдеры раннее сообщали о стопах в этой области. Прохождение ее приведет к росту до $1.5915/20, а затем - к более сильному сопротивлению на $1.5950/60. EUR/GBP в это время снизился под stg0.8600.

GBP/USD отошел от максимумов на $1.5892 и нашел поддержку в области $1.5845. Если курс не сможет вернуться к уровням выше $1.5881 (76.4% Фибо движения $1.5892/45), есть вероятность снижения в ближайшее время. Пробитие $1.5845 приведет к поглощению стопов, что откроет дорогу на $1.5830, а затем - к $1.5800. Ордера на продажу остаются выше $1.5880, более крупные - в зоне $1.5892/$1.5900 со стопами выше.

EUR/GBP продолжает коррекцию из области максимумов на stg0.8673 и сейчас тестирует поддержку в зоне stg0.8620/15. Прохождение этой зоны приведет к более глубокому снижению до stg0.8600, а затем - к stg0.8585/80.

EUR/USD тестирует минимумы ниже $1.3680 после поглощения стопов, однако новые ордера на покупку в области минимумов пока сдерживают снижение курса. В случае четкого прохождения $1.3670 ($1.3673 - 76.4% Фибо движения $1.3657/1.3723), есть вероятность более глубокого снижения до $1.3655/50.

Участники рынка отмечают, что кроме коммерческих покупок в попытках EUR/USD восстановиться участвует французский банк. Этот же банк упоминался в понедельник, когда курс преодолел $1.3650. Сейчас евро торгуется в районе $1.3682, что лишь немногим выше минимумов на $1.3670.

EUR/GBP стабилизировался в районе stg0.8630, показав ранее максимумы дня на stg0.8672, где курс протестировал ордера на продажу, выставленные в зоне stg0.8670/75. Коррекция привела кросс к stg0.8620. Ордера на покупку расположены в районе stg0.8620/15, прохождение которого откроет дорогу на stg0.8585/80. Сопротивление расположено на stg0.8675. Выше рост вероятен до stg0.8690/95. Ранее крупные ордера на продажу отмечались на stg0.8710/20.

Были опубликованы следующие данные:
05:00     Япония     Ежемесячный экономический отчет Банка Японии        
07:00     Германия     Индекс цен на импорт, м/м   декабрь     +1.2%         +2,3%
07:00     Германия     Индекс цен на импорт, г/г   декабрь     +10.0%         +12.0%
07:00     Германия     Базовое значение индекса цен на импорт, г/г    декабрь     +8.5%         
09:30     Великобритания  Протокол заседания Банка Англии

Британский фунт резко вырос после публикации протокола встречи Банка Англии в соответствии с которым голоса членов комитета за сохранение процентной ставки и программы количественного смягчения без изменений распределились как 6-2-1. Эндрю Сентанс и Мартин Веал проголосовали за повышение процентной ставки на 25 б.п., а большинство членов MPC отметили смещение баланса инфляционных рисков в среднесрочной перспективе вверх.
Отметим, тем не менее, что заседание состоялось две недели назад и члены комитета еще не имели тогда данных по ВВП в 4 кв. (-0.5%) с учетом которых перспектива повышения процентной ставки, даже принимая во внимание увеличение инфляционных рисков, представляется маловероятной.
Европейская валюта продолжила укреплять свои позиции и торгуется сегодня против доллара США выше отметки $1.3700.
Заявления Японии и Китая о намерении принимать активное участие в покупках долговых обязательств, размещаемых Европейским фондом финансовой стабильности (EFSF) для финансирования программы помощи Ирландии.
По итогам проведенного накануне первого аукциона по размещению долговых обязательств EFSF спрос составил €40 млрд., что позволило разместить фонду облигаций на сумму €5 млрд. с доходностью в 2.8%.
Причем правительство Японии приобрело 20% эмиссии, а на долю азиатских инвесторов пришлось около 38%. В частности Kokusai, Daiwa SB Investments Ltd. и Fukoku Mutual Life Insurance Co. заявили о своем интересе к облигациям, рейтинг которых, напомним, составляет AAA, а интерес к ним центральных банков является еще одним свидетельством надежности инструмента.
Завтра будут опубликованы индексы настроений в экономике и деловых кругах ЕС, которые, согласно прогнозам, могут вырасти восьмой месяц подряд.

Важнейшим событием важнейшим событием сегодняшнего дня станет оглашение решения ФРС по учетной ставке в 19:15 GMT. Также в этот день станет известно решение РБНЗ по учетной ставке (21:00 GMT).

EUR/USD
Ордера на продажу: $1.3725/30, $1.3640, $1.3750, $1.3785
Ордера на покупку: $1.3685/80, $1.3655/50, $1.3635/30, $1.3610/00

AUD/USD
Ордера на продажу: $0.9990/00, $0.9998, $1.0120
Ордера на покупку: $0.9960/70, $0.9920/30, $0.9900 (стопы), $0.9880, $0.9830

EUR/JPY
Ордера на продажу: Y112.75, Y112.90, Y114.00
Ордера на покупку: Y112.15, Y111.90/80, Y111.60, Y111.30, Y110.75

USD/JPY
Ордера на продажу: Y82.30, Y82.70/75, Y83.00, Y83.15/20
Ордера на покупку: Y81.80/00, Y81.70 (стопы), Y81.20/00

Получив поддержку на Y82.00 пара укрепила свои позиции и торгуется в настоящее время в районе Y82.15/20, на фоне отката евро-иены после установления сессионного максимума Y112.75. Сопротивление располагается на Y82.30, а для кросса находится в районе Y112.80/90.

Европейская валюта продолжила укреплять свои позиции и торгуется сегодня против доллара США выше отметки $1.3700.
Заявления Японии и Китая о намерении принимать активное участие в покупках долговых обязательств, размещаемых Европейским фондом финансовой стабильности (EFSF) для финансирования программы помощи Ирландии.
По итогам проведенного накануне первого аукциона по размещению долговых обязательств EFSF спрос составил €40 млрд., что позволило разместить фонду облигаций на сумму €5 млрд. с доходностью в 2.8%.
Причем правительство Японии приобрело 20% эмиссии, а на долю азиатских инвесторов пришлось около 38%. В частности Kokusai, Daiwa SB Investments Ltd. и Fukoku Mutual Life Insurance Co. заявили о своем интересе к облигациям, рейтинг которых, напомним, составляет AAA, а интерес к ним центральных банков является еще одним свидетельством надежности инструмента.
Британский фунт резко вырос после публикации протокола встречи Банка Англии в соответствии с которым голоса членов комитета за сохранение процентной ставки и программы количественного смягчения без изменений распределились как 6-2-1. Эндрю Сентанс и Мартин Веал проголосовали за повышение процентной ставки на 25 б.п., а большинство членов MPC отметили смещение баланса инфляционных рисков в среднесрочной перспективе вверх.

Пара достигла области опционного барьера $1.3720, выше которого находятся стопы. Тем не менее, ордера на продажу сосредоточены уже на $1.3725/30. Выше предложение располагается на $1.3740, а в районе $1.3750 находится еще один опционный барьер. ближайшая поддержка сформировалась в зоне $1.3680/55.

Пара резко выросла после публикации протокола встречи Банка Англии в соответствии с которым голоса членов комитета за сохранение процентной ставки и программы количественного смягчения без изменений распределились как 6-2-1. Эндрю Сентанс и Мартин Веал проголосовали за повышение процентной ставки на 25 б.п., а большинство членов MPC отметили смещение баланса инфляционных рисков в среднесрочной перспективе вверх. В ходе поглощения стопов, размещавшихся выше $1.5840, пара установила сессионный максимум в районе отметки $1.5873, прежде чем вернулась в район $1.5830. Отметим, что подобная реакция рынка могла быть вызвана осознанием рынком того факта, что при принятии решения, - напомним, что заседание состоялось две недели назад, - члены комитета еще не имели данных по ВВП в 4 кв. (-0.5%) с учетом которых перспектива повышения процентной ставки, даже с учетом увеличения инфляционных рисков, представляется маловероятной.
Ближайшее сопротивление располагается в зоне $1.5865/80. Выше находится $1.5910/20. Поддержка остается на $1.5785/80 в районе $1.5770 и $1.5750. Стопы находятся под $1.5740.

• Эндрю Сентанс и Мартин Веал проголосовали за повышение процентной ставки на 25 б.п.;
• Адам Розен голосовал за увеличение программы количественного смягчения на stg50 млрд.;
• большинство членов MPC отметили смещение баланса инфляционных рисков в среднесрочной перспективе вверх;
• процентная ставка и программа покупки активов оставлены без изменений.

• Эндрю Сентанс и Мартин Веал проголосовали за повышение процентной ставки на 25 б.п.;
• Адам Розен голосовал за увеличение программы количественного смягчения на stg50 млрд.;
• большинство членов MPC отметили смещение баланса инфляционных рисков в среднесрочной перспективе вверх.