Новости и прогнозы: валютный рынок от 26-11-2015

Как и во многих странах, инфляция потребительских цен в Японии снизилась в этом году в связи с обвалом на рынке сырья. Тем временем базовые ​​темпы инфляции, который исключают цены на продукты питания и энергоносители, также остаются крайне низкими в ​​настоящее время. Хотя общий уровень потребительской инфляции в Японии восстановится в ближайшие несколько месяцев на фоне эффекта сравнения, он по-прежнему будет оставаться значительно ниже целевого значения ЦБ 2 процента. Такая ситуация оставляет возможность для Банка Японии увеличить размер своей программы количественного и качественного смягчения (QQE). Напомним, по итогам своего последнего заседания, которое завершилось 19 октября, ЦБ сообщил, похоже, что инфляционные ожидания в несколько более долгосрочной перспективе в целом растут, но некоторые индикаторы в последнее время указывают на относительно слабую динамику. Тон заявления свидетельствовал об увеличении опасений относительно инфляционных ожиданий Руководители центрального банка неоднократно говорили о том, что падение цен на нефть препятствует достижению целевого уровня инфляции..

Согласно средним прогнозам, потребительские цены в октябре снизились на 0,1%, так как и в предыдущем месяце.

На пятницу запланировано небольшое количество статистики, среди которой будет и первостепенной важности. Ключевым событием дня станет выход данных по ВВП Великобритании (09:30 GMT). Предварительные данные, которые были выпущены в конце октября, показали, что реальный ВВП Великобритании вырос в 3-м квартале на 0,5 процента по сравнению с +0,7% во 2-м квартале. Тогда эксперты заявили, что замедление роста может быть признаком того, что ослабление активности в мировой экономике негативно сказывается на экономиках западных стран. В отчете сообщалось, рост экономики замедлился из-за сильного сокращения объемов строительства, а также из более раннего, чем обычно, закрытия автомобильных заводов и нефтедобывающих предприятий в Северном море в летний период. Эти факторы усиливают надежду на то, что окончательные данные окажутся лучше, чем предварительные, поскольку при пересмотре будут учтены данные, которые не были готовы, когда рассчитывался предварительный показатель ВВП. Согласно средним прогнозам, в 3-м квартале ВВП вырос на 0,5% по сравнению с +0,7% во 2-м квартале.

Также в это же время выйдет изменение объема коммерческих инвестиций в Великобритании. Ожидается, что в 3-м квартале показатель вырастет на 1,5% кв/кв против +2,9% в предыдущем квартале.

В преддверии намеченного на 3 декабря заседания Управляющего совета Европейского центрального банка все более очевидной представляется одна вещь: чтобы не разочаровать рынки, ЕЦБ необходимо действовать решительно.

"Прогнозируемое нами снижение процентной ставки по депозитам на 10 базисных пунктов может разочаровать финансовые рынки, - говорят главный аналитик по Европе из Nordea Холгер Сандте и старший аналитик этого банка Юффе Калмар Хансен.- Есть вполне реальная перспектива более значительного изменения ставки".

Nordea также прогнозирует увеличение ежемесячных объемов покупки активов на 10-20 млрд евро с нынешних 60 млрд евро. Возможно, гибкость программы количественного смягчения при этом будет увеличена.

Кроме того, в Nordea ожидают продления программы покупок активов как минимум до марта 2017 года и не исключают вероятности того, что сроки ее окончания станут открытыми и будут зависеть от инфляции.

В Швейцарском национальном банке ожидают, что политика отрицательных процентных ставок и валютные интервенции ограничат повышательное давление, которое испытывает швейцарский франк. Такого мнения придерживается президент банка Томас Джордан, интервью с которым было опубликовано в четверг в газете Handelszeitung.

По его словам, банк готов использовать свой баланс, чтобы сдержать курс национальной валюты, но не относит введение верхнего предела для курса франка к числу возможных вариантов.

"Наша политика предельно ясна, - отметил Джордан. - Она базируется на двух столпах: отрицательных процентных ставках и готовности при необходимости провести интервенцию на валютном рынке".

Ближайшее заседание Швейцарского национального банка, посвященное денежно-кредитной политике, состоится 10 декабря. За неделю до этого Европейский центральный банк (ЕЦБ), как ожидается, увеличит объем программы покупки облигаций, что, вероятно, приведет к еще большему ослаблению евро. Подобные действия могут усилить повышательное давление на франк, который Швейцарский национальный банк не устает называть "значительно переоцененным".

По словам Джордана, банк не устанавливает никаких лимитов расширения своего баланса для ослабления франка. Национальная валюта стремительно выросла после того, как в январе банк внезапно отказался от нижнего предела для пары евро/франк, который составлял 1,20. За последние четыре года валютные резервы центрального банка почти что удвоились, составив 566 млрд франков. В значительной степени это обусловлено интервенцией банка на валютный рынок.

С января пара евро/франк в основном торговалась в диапазоне 1,05-1,10, делая швейцарские товары дорогими для покупателей в еврозоне, которая является основным экспортным рынком для швейцарских компаний.

Экспорт Швейцарии в еврозону за первые 10 месяцев 2015 года упал на 8%, многие отрасли промышленности столкнулись с трудностями, а безработица выросла.

В то же время внедрение инноваций и повышение эффективности помогут швейцарской экономике адаптироваться к росту курса национальной валюты и увеличат конкурентоспособность швейцарских товаров, полагает Джордан.

Агентство Fitch Ratings подтвердило рейтинг Китая 'A+' со стабильным прогнозом.

Стабильный прогноз означает, что Fitch считает понижательные и повышательные риски для своего прогноза в целом сбалансированными.

Индия заняла место Китая в качестве лидера по экономическому росту среди стран Азиатско-тихоокеанского региона, по крайней мере на данный момент, было отмечено в отчете международного рейтингового агентства Standard & Poor's под названием "Сможет ли Азиатско-тихоокеанский регион извлечь выгоду от новых факторов роста?".

Аналитики S&P ожидают, что темп роста в Азиатско-тихоокеанском регионе в 2016 и 2017 годах будет вялым, но все же окажется выше, чем в других странах мира. Пекин будет лидером на фоне появления нового фактора роста - потребления, которое подкрепляется растущим средним классом, так как баланс крупнейшей в регионе экономики меняется в сторону тяжелой модели с меньшим объемом инвестиций.

Странам Азиатско-тихоокеанского региона придется адаптироваться к изменениям факторов роста для того, чтобы обеспечить продолжительный, относительно мощный, сбалансированный и устойчивый рост, отметил Пау Грюнвальд, ведущий экономист Азиатско-тихоокеанского подразделения S&P.

Специалисты агентства полагают, что те экономики покажут высокие результаты, которые смогут чутко реагировать на рыночные сигналы, осуществлять перестановки ресурсов, в том числе людских, из старых секторов, обеспечивающих рост, в новые, а также предоставлять займы и оказывать другую финансовую поддержку по мере необходимости, добавил экономист.

По прогнозу S&P, темп роста в регионе в 2016 году составит 5,3%, а в 2017 году 5,2%. По сравнению с предыдущим прогнозом ожидания незначительно ухудшились. Для стран Азии с развивающейся экономикой прогноз составил 6% - как на 2016, так и на 2017 год.

Рейтинговое агентство ожидает, что разрыв между развитыми странами и странами с развивающейся экономикой уменьшится, так как в последних наметилась тенденция более быстрого замедления.

Спрос на коммерческие автомобили в Европе увеличился десятый месяц подряд в октябре, сообщила в четверг Европейская ассоциация автопроизводителей (АСЕА).

Регистрации коммерческих автомобилей в октябре выросли на 6,6 процента по сравнению с прошлым годом до 189092 единиц. Рост был поддержан во всех сегментах коммерческих транспортных средств. ACEA сообщила об увеличении на 14,7 процентов продаж в сентябре.

Испания показала двузначный рост на 22,9 процента в октябре, затем следует Италия (+7,6 процента). Спрос в Германии и Франции поднялся на 6,7 процента и 3,9 процента, соответственно. Между тем, он упал на 3 процента в Великобритании.

За первые десять месяцев 2015 года рынок ЕС расширился на 11,6 процента, с регистрациями на общую сумму 1706662 единиц.

Аналитики Goldman Sachs пишут, что дивергенция курсов монетарной политики между Европой и США будет оказывать поддержку европейским акциям против бумаг США.

Эксперты заявили: «Мы полагаем, что ЕЦБ примет новые меры смягчения политики в ходе декабрьского заседания в попытке ограничить дефляционное давление.

Более слабый евро может стать катализатором, который позволит европейским акциям расти сильнее, чем американские индексы.

Ранее европейские акции устойчиво опережали своих американских соперников после первого повышения ставки ФРС , но особенно явным перевес становился спустя 12 месяцев».

USD/JPY 122.65 (USD 436m) 123.00 (213m)

EUR/USD 1.0500 (EUR 1.3bln) 1.0590-1.0600 (558m) 1.0690-1.0700 (2bln)

GBP/USD 1.5090 (GBP 193m)

AUD/USD 0.7110 (AUD 329m) 0.7150 (339m) 0.7300 (255m)

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

09:00 Еврозона Изменение объема кредитования частного сектора, г/г Октябрь 1.1% 1.2% 1.2%

09:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Октябрь 4.9% 4.9% 5.3%

Евро торгуется в узком диапазоне против доллара в выходной день в США в условиях низкого объема торгов. Пара практически не отреагировала на вышедшую статистику по еврозоне. Отчет, опубликованный Европейским центральным банком, показал: темпы роста денежного агрегата M3 ускорились в октябре до 5,3% по сравнению с +4,9% в сентябре. Эксперты ожидали, что данный показатель увеличится на 4,9%. В период с августа по октябрь средний ежегодный темп роста М3 составил 5,1%.

Что касается основных компонентов агрегата М3, то темпы роста М1 увеличились до 11,8% в октябре с 11,7% в сентябре. Темпы изменения краткосрочных депозитов, кроме депозитов овернайт (М2-М1) составили -4.3% в октябре против -4,7% в сентябре.

Также стало известно, что годовой темп роста депозитов, размещенных домохозяйствами, составил 3,1% в сентябре по сравнению с 3,0% в предыдущем месяце, в то время как ежегодный рост депозитов, размещенных нефинансовыми корпорациями, ускорился до 7,1% с 5,1% в сентябре. Наконец, темпы роста депозитов, размещенных немонетарными финансовыми корпорациями (за исключением страховых корпораций и пенсионных фондов) замедлились до 10,9% с 14,3% в сентябре.

Между тем, в ЕЦБ сообщили, что темпы роста кредитования правительства уменьшились до 6,9% с 7,2% в сентябре, в то время темпы кредитования в частном секторе ускорились до 0,9% с 0,7%.

Швейцарский франк ослаб против доллара, оказавшись под давлением данных по промпроизводству. Доклад, представленный Федеральным бюро статистики, показал, что объем промышленного производства в Швейцарии значительно снизился в третьем квартале, зафиксировав максимальные темпы с 2009 года.

Согласно данным, в 3-м квартале промышленное производство сократилось на 2,8 процента в годовом исчислении по сравнению со снижением на 2,1 процента за предыдущий трехмесячный период. Последнее падение было самым большим с третьего квартала 2009 года, когда производство сократилось на 6,8 процента. Кроме того, стало известно, что промпроизводство уменьшилось на 1 процент в сентябре и на 6 процентов в августе.

В третьем квартале производство во вторичном секторе, который включает промышленность и строительство, сократились на 3,1 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Отдельно в строительном сегменте было зафиксировано падение на 4,9 процента годовых.

Также данные показали, что оборот в сфере промышленности снизился на 6,4 процента годовых в третьем квартале. Тем временем, в обрабатывающем секторе оборот сократился на 6,2 процента годовых.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне $1.0597 - $1.0624

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.5065

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y122.49

В 23:30 GMT выпустит индекс потребительских в регионе Токио за ноябрь и национальный индекс потребительских цен за октябрь. Также в это время станет известно об изменении уровня безработицы и объеме расходов домохозяйств Японии за октябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу 1.0685-90 1.0700 1.0720-25 1.0745 1.0760 1.0780-85 1.0800

Ордера на покупку 1.0600 1.0580-85 1.0550 1.0525-30 1.0500

GBP/USD

Ордера на продажу 1.5135 1.5150-55 1.5170 1.5180-85 1.5200 1.5300

Ордера на покупку 1.5075-80 1.5065 1.5050 1.5030 1.5000 1.4985 1.4965 1.4950

EUR/GBP

Ордера на продажу 0.7050 0.7075-80 0.7100 0.7125-30 0.7150

Ордера на покупку 0.7015-20 0.7000 0.6980-85 0.6965 0.6950

EUR/JPY

Ордера на продажу 130.50 130.80 131.00131.20 131.50 131.85 132.00 132.50 132.75 133.00

Ордера на покупку 130.00 129.85 129.50 129.35 129.00

USD/JPY

Ордера на продажу 122.85-95 123.00 123.20-25 123.35 123.50 123.65.70 123.85 124.00

Ордера на покупку 122.20-25 122.00 121.80 121.50-60 121.30 121.00

AUD/USD

Ордера на продажу 0.7260 0.7280-85 0.7300 0.7325-30 0.7350 0.7375 0.7400

Ордера на покупку 0.7200 0.7185 0.7165 0.7150 0.7130 0.7100-05

Доклад, представленный Федеральным бюро статистики, показал, что объем промышленного производства в Швейцарии значительно снизился в третьем квартале, зафиксировав максимальные темпы с 2009 года.

Согласно данным, в 3-м квартале промышленное производство сократилось на 2,8 процента в годовом исчислении по сравнению со снижением на 2,1 процента за предыдущий трехмесячный период. Последнее падение было самым большим с третьего квартала 2009 года, когда производство сократилось на 6,8 процента. Кроме того, стало известно, что промпроизводство уменьшилось на 1 процент в сентябре и на 6 процентов в августе.

В третьем квартале производство во вторичном секторе, который включает промышленность и строительство, сократились на 3,1 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Отдельно в строительном сегменте было зафиксировано падение на 4,9 процента годовых.

Также данные показали, что оборот в сфере промышленности снизился на 6,4 процента годовых в третьем квартале. Тем временем, в обрабатывающем секторе оборот сократился на 6,2 процента годовых.

Профессор экономики в Гарвардском университете Гита Гопинатх пишет в своей статье, что в сентябрьском заявлении ФРС говорилось о влиянии мировой экономической ситуации на США и, соответственно, на денежно-монетарную политику страны. Более того, ФРС решила отложить решение о повышении процентных ставок, в частичности, из-за того, что, по мнению американского руководства, укрепление доллара приведёт к снижению цен на импорт и не позволит достичь целевого уровня инфляции в 2%. В действительности, хотя колебания валютных курсов способны оказать существенное влияние на инфляцию в других странах, изменения курса доллара редко оказывали значительный или продолжительный эффект на цены в США. Эта разница, естественно, объясняется доминирующей ролью доллара США в качестве средства расчётов в международной торговле - цены устанавливаются в долларах.

Доллар зачастую является расчётной единицей в долговых контрактах, причём даже в тех случаях, когда ни заёмщик, ни кредитор не являются американскими юридическими или физическими лицами. Цены на 93% товаров и услуг, импортируемых США, установлены в долларах. В такой ситуации масштабы влияния колебаний доллара на цены на импорт (без учёта топлива) в США оказываются одними из самых низких в мире, причем как в краткосрочной перспективе (один квартал), так и в более длительной (два года). Это происходит по трем главным причинам. Во-первых, условия международных торговых контрактов пересматриваются не часто. Это означает, что долларовые цены «фиксируются» на продолжительный период (примерно 10 месяцев), несмотря на колебания курсов валют. Во-вторых, большинство экспортёров импортируют комплектующие и сырьё с ценами в долларах, поэтому курсовые колебания оказываются ограниченный эффект на себестоимость их продукции, а значит, и на их желание менять долларовые цены. Наконец, в-третьих, экспортёры, желающие удержать свою долю на мировых рынках (где цены, как правило, номинируются в долларах), предпочитают сохранять стабильность долларовых цен на свою продукцию.

Небольшой эффект, который шок изменения цен на импорт оказывает на инфляцию в США, является очень мимолётным - уже через два квартала он практически исчезает. К примеру, резкое укрепление доллара США на 10% может уменьшить инфляцию цен на импорт (без учёта топлива) на 4,4% кумулятивно в течение следующих 2-3 кварталов, но после этого его влияние на инфляцию становится пренебрежимо малым. Если рассчитывать расходы потребителей на импорт, то укрепление доллара на 10% может привести к снижению инфляции, измеряемой по методике Индекса потребительских цен (CPI), всего лишь на 0,5 процентных пунктов в течение первых двух кварталов. Согласно расчётам, для импортных промышленных товаров, которые наилучшим образом представляют компоненты потребительской корзины, масштабы перекладывания на покупателей изменений в ценах оказываются даже ниже, чем для импортируемых товаров в целом (без учёта топлива). Хотя данные факторы уберегают США от инфляционного давления, возникающего из-за валютных колебаний, они приводят к росту уязвимости других стран, особенно развивающихся. В результате, влияние колебаний курсов валют на инфляцию в большинстве стран мира оказывается в 3-4 раза сильнее, чем в США. К примеру, девальвация турецкой лиры на 10% может привести к росту кумулятивной инфляции (CPI) в стране на 1,65-2,03% в течение двух лет (при прочих равных).

Несмотря на эти дисбалансы, доминирующая роль доллара США в качестве мировой расчётной валюты вряд ли изменится в обозримом будущем. Не в последнюю очередь это связано с тем, что для изменения ситуации требуется координация усилий гигантского количества экспортёров и импортёров во всем мире. Евро может выглядеть сильным конкурентом, учитывая высокие объёмы торговли между странами еврозоны, однако за пределами Европы эта валюта используется далеко не так широко, как доллар. Определяя сроки возвращения процентных ставок на нормальный уровень, ФРС решила придать особое значение слабой инфляции и её глобальным причинам. Определённые глобальные события действительно могут толкать уровень инфляции вниз. Однако укрепление доллара не ведёт к снижению инфляции, по крайней мере, в сколь-нибудь значительной степени. Более сильный доллар, следовательно, не является уважительной причиной, чтобы откладывать решение о нормализации учётной ставки в США.

Источник: www.project-syndicate.org

В записке для своих клиентов аналитики CitiFX указали на 5 веских причин для дальнейшего снижения европейской валюты против доллара США.

• Рынок: процентные ставки, особенно на коротком конце кривой, в Европе и США движутся в противоположных направлениях.
  
• Дивергенция денежно-кредитной политики: ЕЦБ сигнализирует об увеличении количественного смягчения (QE), что, в частности, будет оказывать давление на курс евро. Тем временем, ФРС готовится к повышению процентной ставки, то есть к ужесточению политики.
  
• Фундаментальные факторы. состояние европейской экономики улучшается, но не достаточно, а инфляция все еще слишком низкам. С другой стороны, данные по США довольно сильные.
  
• Торговля: замедление на Востоке, в частности в Китае, в настоящее время является угрозой для немецкой деятельности. Допустим, что Китай также нуждается в более слабой валюте (или, по крайней мере, не более сильной). Это означает, что доллар США должен продолжить укрепляться.
  
• Технические факторы: колебания пары похожи на те, что наблюдались в 1998-99 годах - тогда денежно-кредитные политики ЕЦБ и ФРС также были обращены в противоположные направления. Минимумы текущего года не так далеки и преодоление $1.0458 будет иметь важное значение.
  

В соответствии с этой точкой зрения, аналитики Citi отметили, что продолжат удерживать короткую позицию по EUR/USD от $1.1110, со стопом на $1.1520, и целью на $1.0450.

По мнению аналитиков NAB, с учетом сложившейся ситуации евро будет сохранять статус валюты фондирования, то есть той, которая используется в качестве базовой для создания фонда. "Во-первых, весьма удивительное укрепление евро в период с августа по сентября, когда ситуация вокруг Китая лихорадила рынки. Во-вторых, это активные сигналы, подаваемые главой ЕЦБ Драги после заседания 22 октября, о том, что будут рассмотрены все возможные способы дополнительного смягчения политики", - отметили в NAB.

"Основным драйвером этого тренда, скорее всего, было введение ЕЦБ в прошлом году отрицательных депозитных ставок и запуск полномасштабного количественного смягчения (QE). Это означает, что в моменты периодического бегства от рисков евро получает преимущество, так как инвесторы выводят средства из рисковых активов, возвращая их в валюту фондирования. Особенно явным такой тренд был в конце августа, когда пара EUR/USD выросла более чем на 500 пунктов. Дополнительную поддержку паре также оказал статус еврозоны как региона с большим профицитом платежного баланса", - резюмировали эксперты.

Годовой рост ВВП Испании в 3-м квартале был самым значительным за весь период, прошедший после финансового кризиса 2008 года. Об это свидетельствуют уточненные данные, представленные в четверг бюро статистики INE. ВВП четвертой по величине экономики еврозоны в 3-м квартале вырос на 3,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года после роста на 3,2% во 2-м квартале. По сравнению с предыдущим кварталом ВВП Испании в 3-м квартале вырос на 0,8% после роста на 1% во 2-м квартале. Эти данные совпадают с первоначальной оценкой, которую статистическое бюро представило в прошлом месяце, и говорят о том, что в текущем году экономика Испании движется в сторону самого сильного роста с 2007 года. Сильный экономический рост в 3-м квартале в значительной степени был обусловлен сильным внутренним спросом.

Данные представлены агентством Dow Jones Newswires.

Как стало известно, вчера члены Европейской комиссии, Европейского парламента, и Европейского совета утвердили предварительный проект, целью которого является ужесточение правил расчета индикативных ставок, включая Libor (Лондонская межбанковская ставка). Стоит подчеркнуть, разговоры об изменении правил расчета данной ставки возникли еще в 2013 года, когда вспыхнул скандал относительно манипулирования ставками Libor.

Комментируя новые правила, министр финансов Люксембурга Пьер Граменья заявил, что они помогут восстановить уверенность в честности показателей, улучшить их устойчивость и надежность, а также предотвратит новые скандалы.

BBC

Южная Корея требует от Volkswagen отозвать 125 тысяч машин

Южнокорейские власти потребовали от германского производителя автомобилей Volkswagen, чтобы он отозвал более 125 тысяч автомобилей с дизельными двигателями. Решение было принято министерством охраны природы, которое утверждает, что проведенные его специалистами проверки показали, что компания подтасовывала показатели вредных выбросов ее двигателей. Министерство также оштрафовало компанию на более чем 12 млн долларов.

DW

Введена в обращение новая 20-евровая купюра

Европейский центробанк ввел со среды, 25 ноября, в оборот новую купюру достоинством в 20 евро. Около 4,3 миллиарда денежных знаков новой серии поступили в банки, банкоматы и кассы магазинов, передает агентство dpa. Новая 20-евровая купюра обладает усовершенствованными голограммами и усложненными признаками подлинности: эти меры призваны затруднить возможность подделки, поскольку именно банкноты достоинством в 20 евро чаще всего подделывались фальшивомонетчиками. Блестящие цифры номинала "20" в зависимости от угла зрения меняют цвет от изумрудного до темно-голубого.

Bloomberg

PetroСhina планирует продать доли в нефтепроводах на $2,4 млрд

Крупнейшая нефтегазовая компания Китая PetroChina Co. планирует продать доли в нефтепроводах на сумму до 15,5 млрд юаней ($2,4 млрд), сообщает Bloomberg со ссылкой на заявление Шанхайской фондовой биржи. «Соответствующие активы будут проданы компании, которую контролирует государственная инвестфирма China Reform Holdings Corp.», - говорится в сообщении.

Отчет, опубликованный Европейским центральным банком, показал: темпы роста денежного агрегата M3 ускорились в октябре до 5,3% по сравнению с +4,9% в сентябре. Эксперты ожидали, что данный показатель увеличится на 4,9%. В период с августа по октябрь средний ежегодный темп роста М3 составил 5,1%.

Что касается основных компонентов агрегата М3, то темпы роста М1 увеличились до 11,8% в октябре с 11,7% в сентябре. Темпы изменения краткосрочных депозитов, кроме депозитов овернайт (М2-М1) составили -4.3% в октябре против -4,7% в сентябре.

Также стало известно, что годовой темп роста депозитов, размещенных домохозяйствами, составил 3,1% в сентябре по сравнению с 3,0% в предыдущем месяце, в то время как ежегодный рост депозитов, размещенных нефинансовыми корпорациями, ускорился до 7,1% с 5,1% в сентябре. Наконец, темпы роста депозитов, размещенных немонетарными финансовыми корпорациями (за исключением страховых корпораций и пенсионных фондов) замедлились до 10,9% с 14,3% в сентябре.

Между тем, в ЕЦБ сообщили, что темпы роста кредитования правительства уменьшились до 6,9% с 7,2% в сентябре, в то время темпы кредитования в частном секторе ускорились до 0,9% с 0,7%.

Окончательные данные, представленные Статистическим бюро INE, показали, что экономический рост Испании замедлился в третьем квартале, но совпал с предварительной оценкой.

Согласно отчету, валовой внутренний продукт вырос на 0,8 процента в 3-м квартале по сравнению с увеличением на 1 процента за предыдущие три месяца, которое оказалось самым быстрым с начала 2007 года. Добавим, последний темп роста оказался в соответствии с предварительной оценкой, выпущенной 30 октября.

В годовом выражении, ВВП вырос на 3,4 процента в третьем квартале, продемонстрировав максимальный темп с четвертого квартала 2007 года (тогда экономика расширилась на 3,6 процента). Напомним, во втором квартале экономика выросла на 3,2 процента.

Также в отчете говорилось, что расходы домохозяйств увеличились на 1 процент, а общий объем госрасходов вырос на 0,9 процента. Тем временем, объем инвестиций поднялся на 1,1 процента. Экспорт и импорт выросли на 2,8 процента и на 4 процента, соответственно.

Судя по последним данным, австралийские компании все еще не склонны повышать свои капиталовложения, а означает, что богатая природными ресурсами экономика Австралии остается под давлением, считают аналитики из Morgan Stanley. Такие данные, наряду с другими поступившими ранее негативными сигналами, говорят о том, что в 4-м квартале рост ВВП окажется ниже прогноза центрального банка, составляющего 2,25%. По словам аналитиков Morgan Stanley, в факторы, тормозящие экономический рост, будут сохраняться и далее, поэтому в банке по-прежнему полагают, что ВВП Австралии в 2016 году вырастет на 1,9%.

Комментарии аналитиков Morgan Stanley приводит агентство Dow Jones Newswires.

USD/JPY 122.65 (USD 436m) 123.00 (213m)

EUR/USD 1.0500 (EUR 1.3bln) 1.0590-1.0600 (558m) 1.0690-1.0700 (2bln)

GBP/USD 1.5090 (GBP 193m)

AUD/USD 0.7110 (AUD 329m) 0.7150 (339m) 0.7300 (255m)

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 10:00 GMT Италия проведет аукцион по продаже 6-месячных долговых обязательств

В 10:40 GMT Губернатор Банка Испании Луис Мария Линде выступит с речью

Также сегодня в США отмечают День Благодарения

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Изменение объема капитальных расходов в частном секторе III кв -4.4% Пересмотрено с -4.0% -3% -9.2%

Недельная статистика Минтруда по числу первичных заявок на пособие по безработице в США также превзошла прогнозы. Количество заявок уменьшилось на 12 тысяч. Аналитики ожидали сохранения показателя на уровне первоначальной оценки предыдущей недели в 271 тысячу.

В ходе в целом спокойных торгов в празднуемый в США День благодарения австралийский доллар упал на слабых данных по капиталовложениям. Читать далее...

В ходе своего сегодняшнего выступления, крупнейшая в Японии бизнес-лобби группа Кейданрен, заявила, что объем капитальных вложений в японскую экономику в течение следующих 3 лет может вырасти на 14%. Однако, это возможно при условии помощи государства и проведения реформ. В Кейданрен говорят конкретно о снижении корпоративного налога. В этом случае, компании будут готовы рассмотреть вопрос о повышении заработных плат и улучшения условий труда.

Согласно опубликованным сегодня данным дефицит внешней торговли товарами Новой Зеландии в октябре немного увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, так как объем экспортных поставок сухого молока в денежном выражении резко сократился. В октябре дефицит составил Nz$963 млн новозеландских долларов против Nz$908 млн в том же месяце прошлого года.

Экспорт сухого молока, масла и сыра, которые представляют собой крупнейшую экспортную статью для этой страны, сократился на 18%, что способствовало падению общего объема экспорта на 4,5% до Nz$3,83 млрд. Экспорт в Китай вырос на 9,2%, а экспорт в Австралию упал на 8,0%, так что эти два показателя фактические нивелировали друг друга.

Импорт Новой Зеландии в октябре сократился на 2,2% до Nz$4,79 млрд из-за снижения импорта бензина и авиационного топлива в денежном выражении по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Импорт из Евросоюза, который является вторым по величине источником импорта для Новой Зеландии, упал на 9,0%.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.0742 (1122)

$1.0716 (1482)

$1.0675 (740)

Цена на момент написания обзора: $1.0620

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0577 (5203)

$1.0547 (7439)

$1.0503 (6094)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 96864 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1100 (6091);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 122018 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0500 (10669);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 25 ноября составило 1,26 против 1,26 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5401 (1907)

$1.5302 (2549)

$1.5204 (1078)

Цена на момент написания обзора: $1.5122

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5094 (2470)

$1.4997 (2659)

$1.4899 (2660)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 28291 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5600 (3574);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 32325 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5050 (4945);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 25 ноября составило 1,14 против 1,14 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Рынки США и Канады сегодня закрыты в связи с празднованием Дня Благодарения.

Доллар США торгуется со слабой волатильностью по отношению к евро, после того как вчера вырос против большинства основных валют, чему способствовали опубликованные сильные экономические данные из США.

Как сообщило министерство торговли США, объем продаж жилья на первичном рынке вырос в прошлом месяце на 10,7% до 495000 единиц по сравнению с ожиданиями прироста на 6,0% до 500000.

Доклад вышел вскоре после того, как Министерство труда США сообщило, что количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю, завершившуюся 21 ноября, снизилось на 12000 до 260000 с пересмотренных 272000 неделей ранее.

Кроме того, Министерство торговли США заявило, что объем заказов на товары длительного пользования подскочил в прошлом месяце на 3,0%, без труда превысив прогноз роста на 1,5%.

Базовые заказы на товары длительного пользования, исключающие транспортные средства, выросли в октябре на 0,5% по сравнению с ожиданиями увеличения на 0,3%.

Данные также продемонстрировали, что личные расходы в США повысились в прошлом месяце на 0,1% вместо ожидавшегося прироста на 0,3%. В сентябре личные расходы выросли на 0,1%.

Евро вчера резко упал против доллара, опустившись при этом ниже уровня $1.0600. Основной причиной были сообщения информационного агентства Reuters о том, что чиновники ЕЦБ рассматривают возможность увеличение размера программы покупки облигаций и введения двухступенчатой комиссии для банков, которые хранят свою наличность в ЕЦБ. Напомним, ближайшее заседание ЕЦБ запланировано на 3 декабря. Кроме того, вчера представитель ЕЦБ Констанцио заявил, что изменение объема программы покупки активов (QE) будет по-прежнему зависеть от новых данных, а также повторил, что в число целей ЦБ не входит валютный рынок. Также он добавил, что еврозона сможет пережить повышение процентных ставок ФРС США, которое ожидается уже в декабре.

Также ЕЦБ заявил, что с 22 декабря по 1 января временно приостановит покупки облигаций на фоне прогнозируемого снижения рыночной ликвидности. С 27 ноября по 21 декабря покупки облигаций будут производиться несколько активнее, в условиях относительно более благоприятной рыночной ситуации, ожидаемой в 1-й половине декабря. В настоящее время ЕЦБ покупает облигации на 60 млрд евро в месяц. Программа действует с марта 2015 года.

Иена ослабла против доллара США после того, как протокол октябрьского заседания Банка Японии показал, что часть членов совета директоров японского ЦБ считают, что одной из причин, по которым стране не удается достичь в сроки целевых показателей инфляции, стал спад производства. Обеспокоенность усилила сохраняющиеся опасения, что задержка в достижении 2%-ного целевого показателя инфляции Банка Японии указывает на неэффективность программы количественного смягчения центробанка. Однако, в соответствии с протоколом, большинство ответственных за политику Банка Японии чиновников считает, что задержка в достижении целевого уровня инфляции обусловлена низкими ценами на нефть.

Австралийский доллар упал против доллара США после выхода данных по капиталовложениям в Австралии. В третьем квартале частные капиталовложения в Австралии снизились на -9.2% по сравнению со вторым кварталом против прогноза о снижении на -3.0%. Предыдущее значение было пересмотрено с -4.0% на -4.4%. С начала года по сентябрь общий объем капиталовложений упал на 20,0%. В третьем квартале капиталовложений в строительство упали на -9.8%. Также значительно снизился объем капиталовложений в производство машин и оборудования -8.2%

Отчет по производственным расходам в частном секторе, публикуемый Австралийским бюро статистики, показывает размер текущих и ожидаемых в будущем производственных расходов частного сектора. Он считается индикатором инфляционного давления.

В третьем квартале частные капиталовложения в Австралии снизились на -9.2% по сравнению со вторым кварталом против прогноза о снижении на -3.0%. Предыдущее значение было пересмотрено с -4.0% на -4.4%. С начала года по сентябрь общий объем капиталовложений упал на 20,0%.

Отчет по производственным расходам в частном секторе, публикуемый Австралийским бюро статистики, показывает размер текущих и ожидаемых в будущем производственных расходов частного сектора. Он считается индикатором инфляционного давления. Высокое значение показателя является позитивным фактором для австралийского доллара, а низкое - негативным.

Австралийский доллар упал против доллара США после выхода данных по капиталовложениям в Австралии

Расширенные данные:

В третьем квартале капиталовложений в строительство упали на -9.8%

Также значительно снизился объем капиталовложений в производство машин и оборудования -8.2%

Доллар США вырос против большинства основных валют после выхода сильных экономических данных США, поспособствовавших укреплению оптимизма относительно прочности национальной экономики.

Министерство торговли США сообщило, что объем продаж жилья на первичном рынке вырос в прошлом месяце на 10,7% до 495000 единиц по сравнению с ожиданиями прироста на 6,0% до 500000.

Доклад вышел вскоре после того, как Министерство труда США сообщило, что количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю, завершившуюся 21 ноября, снизилось на 12000 до 260000 с пересмотренных 272000 неделей ранее.

Кроме того, Министерство торговли США заявило, что объем заказов на товары длительного пользования подскочил в прошлом месяце на 3,0%, без труда превысив прогноз роста на 1,5%.

Базовые заказы на товары длительного пользования, исключающие транспортные средства, выросли в октябре на 0,5% по сравнению с ожиданиями увеличения на 0,3%.

Данные также продемонстрировали, что личные расходы в США повысились в прошлом месяце на 0,1% вместо ожидавшегося прироста на 0,3%. В сентябре личные расходы выросли на 0,1%.

Евро ранее резко обвалился против доллара, опустившись при этом ниже уровня $1.0600. Основной причиной были сообщения информационного агентства Reuters о том, что чиновники ЕЦБ рассматривают возможность увеличение размера программы покупки облигаций и введения двухступенчатой комиссии для банков, которые хранят свою наличность в ЕЦБ. Напомним, ближайшее заседание ЕЦБ запланировано на 3 декабря. Кроме того, вчера представитель ЕЦБ Констанцио заявил, что изменение объема программы покупки активов (QE) будет по-прежнему зависеть от новых данных, а также повторил, что в число целей ЦБ не входит валютный рынок. Также он добавил, что еврозона сможет пережить повышение процентных ставок ФРС США, которое ожидается уже в декабре.

В фокусе также оказался доклад ЕЦБ по финансовой стабильности. В нем отмечалось, что европейской финансовой системе угрожают некоторые риски, связанные с развивающимися странами, особенно с Китаем, хотя во второй половине 2015 года рынки преодолели последствия ряда потрясений. "Отдельные скачки волатильности финрынка указывают, что уязвимость из-за проблем развивающихся рынков возросла. Особое беспокойство вызывают перспективы Китая с учетом его роли в мировой экономике", - сказано в докладе ЕЦБ.

Также ЕЦБ заявил, что с 22 декабря по 1 января временно приостановит покупки облигаций на фоне прогнозируемого снижения рыночной ликвидности. С 27 ноября по 21 декабря покупки облигаций будут производиться несколько активнее, в условиях относительно более благоприятной рыночной ситуации, ожидаемой в 1-й половине декабря. В настоящее время ЕЦБ покупает облигации на 60 млрд евро в месяц. Программа действует с марта 2015 года.

Иена ослабла против доллара США после того, как протокол октябрьского заседания Банка Японии показал, что часть членов совета директоров японского ЦБ считают, что одной из причин, по которым стране не удается достичь в сроки целевых показателей инфляции, стал спад производства. Обеспокоенность усилила сохраняющиеся опасения, что задержка в достижении 2%-ного целевого показателя инфляции Банка Японии указывает на неэффективность программы количественного смягчения центробанка. Однако, в соответствии с протоколом, большинство ответственных за политику Банка Японии чиновников считает, что задержка в достижении целевого уровня инфляции обусловлена низкими ценами на нефть.

Фунт восстановил утраченные против доллара позиции после того как Управление по бюджетной ответственности Британии пересмотрело прогнозы по ВВП Британии в сторону повышения. Отчет Управления также указал на повышение спроса на рабочую силу на рынке труда, на которое Банк Англии обращает повышенное внимание, принимая решение по ставке. Управление по бюджетной ответственности Британии повысило прогноз по ВВП на 2016 год до 2,4% и сообщило, что правительство намеревается добиться профицита бюджета. Ключевые тезисы выступления министра финансов Осборна: в следующие 5 лет будет создан 1 млн дополнительных рабочих мест; британская экономика по-прежнему сталкивается с серьезными испытаниями; слабость экономики еврозоны - постоянная проблема; уровень долга снизится и продолжит снижение каждый год; согласно смете расходов, в 2019-2020 г. бюджет вернется в зону профицита.

Небольшое влияние оказал отчет от Ассоциации британских банкиров (BBA), показавший, что банки страны одобрили в октябре больше ипотечных кредитов, чем за месяц до этого, что позволило поднять ежегодный темп роста к максимальному уровню с апреля 2014 года. Согласно данным, в октябре банки утвердили 45,437 ипотечных кредитов на покупку жилья по сравнению с 44,825 в сентябре. В годовом выражении данный показатель вырос на 21 процента. Чистое личное кредитование и овердрафт повысилось на 228 млн. фунтов в октябре, записав самый большой прирост для октября с 2006 года. "Данные показывают, что активность на рынке жилья оставалась сильной в октябре, - сказал экономист BBA Ричард Вулхаус. - Потребители по-прежнему уверены, и их доходы растут". Чистое ипотечное кредитование выросло на 1.891 млрд. фунтов стерлингов в октябре по сравнению с увеличением на 2.191 млрд. фунтов стерлингов в сентябре, но Вулхаус сказал, что брутто кредитование, что исключает выплаты, поднялось самыми быстрыми темпами за последние семь лет. "Рост кредитования отмечается в оптовом, розничном и производственном секторах, в то время как кредитование строительства и сектора недвижимости продолжает сокращаться", - отметил Вулхаус.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0624 -0,17%

GBP/USD $1,5128 +0,31%

USD/CHF Chf1,0216 +0,50%

USD/JPY Y122,69 +0,13%

EUR/JPY Y130,34 -0,05%

GBP/JPY Y185,7 +0,50%

AUD/USD $0,7249 -0,06%

NZD/USD $0,6577 +0,36%

USD/CAD C$1,3287 -0,13%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Изменение объема капитальных расходов в частном секторе III кв -4.4% Пересмотрено с -4.0% -3% -9.2%

09:00 Еврозона Изменение объема кредитования частного сектора, г/г Октябрь 1.1% 1.2%

09:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Октябрь 4.9% 4.9%

12:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Декабрь 9.4

13:00 Канада Официальный выходной день

13:00 США Официальный выходной день

23:30 Япония Уровень безработицы Октябрь 3.4% 3.4%

23:30 Япония Расходы домохозяйств, г/г Октябрь -0.4% 0.1%

23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г Ноябрь 0.1% 0.2%

23:30 Япония Индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты в регионе Токио, г/г Ноябрь -0.2% -0.1%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен, г/г Октябрь 0.0% 0%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты, г/г Октябрь -0.1% -0.1%