Новости и прогнозы: валютный рынок от 26-12-2013

Американский доллар торгуется стабильно по отношению к основным валютам, практически не отреагировав на позитивные данные по обращениям за пособиями по безработице.

Последние данные от Министерства труда показали, что число людей, которые впервые обратились за пособием по безработице, снизилось на прошлой неделе, зафиксировав при этом первый спад за последние три недели, что является новым признаком улучшения на рынке труда.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний число первичных обращений за пособием по безработице снизилось за неделю, завершившуюся 21 декабря, на 42 тыс., достигнув при этом уровня 338 тыс. Согласно средним прогнозам экспертов, значение данного показателя должно было вырасти до отметки 382 тыс. с 379 тыс., о которых первоначально сообщалось на прошлой неделе.

Аналитик Министерства труда заявил, что не было никаких особых факторов, которые могли бы повлиять на данные. Тем не менее, стоит напомнить, что количество обращения для всего зимнего сезона, как правило, очень переменчиво. Праздники и большие перепады в нескорректированных данных при приближении к концу года могут осложнить сезонные корректировки числа обращений за пособие по безработице, и многие экономисты предостерегают, что не стоит слишком надеяться на эти показания.

Между тем, данные показали, что среднее число обращений за последние четыре недели выросло на 4250, достигнув уровня 348 тысяч. Этот темп согласуется со скромным улучшением на рынке труда. Добавим, что значение данного показателя остается ниже 360 тыс. с апреля.

Кроме того, стало известно, что количество вторичных заявок за пособием по безработице выросло на неделе, завершившейся 14 декабря, на 46 тыс. до 2,923 млн.

Курс иены снизился до пятилетнего минимума по отношению к доллару на фоне слухов, что Банк Японии будет продолжать беспрецедентное стимулирование, в то время как Федеральная резервная система сокращает количественное смягчение, а экономика США восстанавливается. Согласно опубликованному сегодня протоколу последнего заседания Банка Японии, состоявшегося 20-21 ноября, один из руководителей ЦБ сказал о том, что данные по ВВП за период с июля по сентябрь, возможно, указывают на то, что тренд экономического роста развернулся и стал нисходящим.

"Один из членов сказал о том, что замедление роста реального ВВП может оказаться не временным явлением, а скорее указать на разворот тренда вниз", - говорится в резюме дискуссии, проводившейся на заседании.

Напомним, что Банк Японии на своем заседании оставил без изменений текущую денежно-кредитную политику, а также общую оценку состояния экономики, сказав о том, что восстановление было "умеренным".

Тем не менее, центральный банк пересмотрел свои взгляды на состояние зарубежных экономик, преуменьшив слабость развивающихся экономик. Согласно протоколам все девять членов Банка Японии единогласно проголосовали за сохранение политики банка без изменений, как и ожидалось экономистами. Следующее заседания по вопросам денежно-кредитной политики Банка Японии запланировано на 21-22 января 2014 года.

Азиатским инвесторам не стоит беспокоиться о влиянии сворачивании программы QE Федрезерва, считают в инвесткомпании Invesco.

Первое упоминание об урезании стимулов, сделанное ФРС в мае, вызвало жёсткую распродажу на рынках развивающихся стран, однако после нескольких месяцев спекуляций последовавшее за ними в декабре решение американского ЦБ о первом сужении QE оставило рынки равнодушными.

"Мы полагаем, что первый шаг Федрезерва в конце уходящего года нивелировал возможно наиболее важный фактор неопределённости, нависавший над нами долгое время. Мы уверены, что азиатские рынки смогут противостоять давлению, которое будет вызвано сворачиванием", - отметил Пол Чан, главный инвестиционный стратег по рынкам Азии инвесткомпании Invesco.

По мнению Чана, существует ряд весомых причин, по которым отток капиталов с развивающихся рынков в следующем году окажется более слабым, чем в 2013.

В первую очередь, азиатский экспорт, вероятно, укрепит позиции на мировой арене, почерпнув силы благодаря восстановлению экономики своего крупнейшего торгового партнёра - США.

Кроме того, экспортная выручка стран АТР окажется выше в пересчёте на национальные валюты благодаря ослаблению их курсов, произошедшее в течение лета и осени.

Во-вторых, в пользу слабости прогнозируемого оттока капитала говорит тот факт, что Федрезерв подтвердил свои планы проводить аккомодационную монетарную политику, несмотря на сворачивание QE, и сохранил возможность изменения темпа или приостановки изъятия стимулов.

"Снижение объёма выкупа активов ФРС не означает их продажи с баланса ЦБ. Ликвидность в мировой финансовой системе должна остаться на достаточно высоком уровне, что хорошо, что развивающихся стран", - говорится в отчёте Invesco.

Наконец, Чан отмечает, что глубокая летняя коррекция на азиатских фондовых площадках была обусловлена страхом перед неизвестным, который в настоящий момент уже полностью учтён и не может стать драйвером нового снижения.

Доходность казначейских облигаций США достигла максимума с сентября после того, как число первичных заявок на пособие по безработице снизилось на прошлой неделе сильнее, чем ожидалось.

Разница в доходности двухлетних и 10-летних облигаций достигла 2,58%, максимального уровня с июля 2011 г.

Положительные экономические данные увеличивают вероятность дальнейших решений ФРС о сокращении объёма выкупа активов

Рост доходности казначейских облигаций привёл тому, что спред доходности американских государственных облигаций и доходности облигаций других развитых стран снизился до 0,01% по сравнению с -1,18% в ноябре 2011 г. Разница в доходности 10-летних облигаций казначейства и 10-летнех облигаций Германии вырос до 108,5 базисных пункта, что является максимумов с 2006 г.

Как полагают аналитики Morgan Stanley, Великобритания не застрахована от рисков распространения дефляции в 2014 году, несмотря на то, что темпы роста инфляции в стране в данный момент немного превышают целевые уровни правительства.

"Учитывая, что примерно 15% ВВП Великобритании импортируется из США и еврозоны, дефляция в этих регионах может ослабить британские цены. Мы отмечаем, что на прошлой неделе инфляция в Великобритании снизилась, тогда как рынок ожидал повышения показателя. Более важно то, что в протоколах последнего заседания Банка Англии выражается меньшая обеспокоенность по поводу рисков роста инфляции выше 2.5%", - говорится в обзоре Morgan Stanley.

"Несмотря на то, что понижающийся уровень безработицы в Великобритании приблизился к пороговой отметке 7%, управляющий Банка Англии Марк Карни подтвердил, что этот порог не является триггером для монетарных действий. И поскольку инфляция вызывает меньше опасений, Банк Англии может сохранить аккомодационный характер монетарной политики на более длительный период, несмотря на улучшение ситуации на рынке труда. Более низкие процентные ставки на более длительный период, чем ожидалось. являются одной из главных причин, обусловивших наш "медвежий" взгляд на GRB/USD. И хотя мы ожидаем укрепления фунта в остальных валютных кроссах, учитывая уверенный экономический рост Великобритании, мы полагаем, что разрывы остаются, и это может отразиться на рынке Forex через ослабление фунта против доллара США".

Ставки по ипотеке продолжили увеличиваться на неделе, которая закончилась 26 декабря.

Ипотечное агентство Freddie Mac сообщило, что фиксированная ставка по жилищным кредитам со сроком погашения 30 лет за неделю выросла с 4,47% до 4,48%.

Главный экономист Freddie Mac Френк Нотафт отмечает, что ипотечные ставки мало изменились за неделю из-за выхода противоречивых экономических данных.

Фиксированная ставка по 15-летней ипотеке увеличилась до 3,52% с 3,51% на прошлой неделе.

Между тем плавающая ставка ипотечного кредита со сроком погашения 5 лет выросла до 3% с 2,96%.

Год назад процентная ставка по 30-летней ипотеке с фиксированной ставкой составляла 3,35%.

Курс японской валюты к доллару понизится в следующем году до 110 иен за $1, а в 2015 году опустится до 116 иен, прогнозирует Nomura Securities Co.

При этом банк не исключает и более резкого падения иены - до 115 и 120 за $1 в 2014 и 2015 годах соответственно, сообщил сегодня на семинаре в Токио Юносукэ Икэда, главный валютный стратег крупнейшего инвестбанка Японии.

По прогнозам Nomura, Банк Японии в июле может увеличить объем ежемесячной программы по покупке японских гособлигаций примерно до 10 триллионов иен, а биржевых продуктов - до 1-2 триллионов иен.

Иена может упасть до 130 за доллар, если в 2016-2017 годах сохранится дефицит торгового баланса Японии, отметил Икэдa.

Ослабление иены до 130 за $1, вероятно, заставит Банк Японии ужесточить монетарную политику, а в дальнейшем пойти на валютные интервенции, сказал Икэда.

Календарь на завтрашний день представлен всего двумя событиями. В 01:30 GMT Япония опубликует данные по изменению уровня заработной платы за ноябрь. Согласно средним прогнозам экспертов, ожидается, что заработные платы вырастут на 0,4% после роста на 0,1% в предыдущем месяце.

В 16:00 GMT в США выйдут данные по изменению запасов нефти по данным министерства энергетики. Это еженедельный отчёт по изменению коммерческих запасов нефти, бензина, дистиллятов (включая топливо и топочный мазут), а также стратегических запасов нефти. Публикуется Управлением по энергетической информации (EIA) Министерства энергетики США. Ранее был опубликован отчет  Американского института нефти (API), согласно которому запасы нефти в США выросли за неделю, завершившуюся 20 декабря, на 716.000 баррелей. По данным API, запасы бензина снизились на 2,5 миллиона баррелей, а запасы дистиллятов уменьшились на 722.000 баррелей. Аналитики ожидали, что запасы нефти снизятся на 2,3 миллиона баррелей, запасы бензина вырастут на 1,3 миллиона баррелей, а запасы дистиллятов уменьшатся на 400.000 баррелей.

В последние годы долговая нагрузка Китая растет относительно быстрыми темпами, написал Ли Ян, вице- президент Китайской академии социальных наук (КАСН).

Государственный долг Китая может значительно вырасти, увеличив общую долговую нагрузку на китайскую экономику, говорится в статье Ли Яна, опубликованной в Shanghai Securities News.

Китаю необходимо снизить долю заемных средств: общий объем государственного и частного долга достиг в 2012 году 111,6 триллиона юаней, или 215 процентов валового внутреннего продукта прошлого года, отмечает Ли.

Между тем, добавляет автор, дефолт по суверенным обязательствам Китаю не грозит, так как активы правительства и местных органов власти, госкомпаний и центрального банка превышают размер их обязательств.

Выводы Ли основаны на анализе платежного баланса страны. Как отмечал ранее автор статьи, госдолг Китая на конец 2012 года приблизился к 28 триллионам юаней, или 53 процентам ВВП этого года.

Как стало известно сегодня, испанское правительство планирует уменьшить налог на прибыль, в частности, для самых низких зарплат, что будет частью широкой налоговой реформы в следующем году. Об этом заявил министр финансов Испании Кристобаль Монторо.

«Ремонт» налоговой системы Испании, как ожидается, будет основной составляющей экономических реформ правительства 2014 года. Данные реформы будут постепенно вводить больше сокращений для людей с более низким доходом, чем для более высоких доходов между 2015 и 2017 годами, сказал Монторо.

"Мы собираемся снизить все налоги на прибыль, но пропорционально ... и постепенно ", сказал он в интервью.

Реформа будет также стремиться повысить эффективность корпоративного налога Испании, который в настоящее время один из самых низких в Европе (составляет около 8 процентов от прибыли). Кроме того, планируется введение большего налогового стимулирования для деловых инвестиций.

«Правительство не планирует никаких изменений в налог на добавленную стоимость после увеличения на 3-процентных пункта в прошлом году», сказал министр.

Представитель министерства казначейства подтвердил комментарии Монторо, добавив при этом, что работа над деталями реформы, где будет рассмотрена вся испанская налоговая система, начнется после доклада комитета экспертов, который будет представлен в феврале.

По данным ежемесячного прогноза продаж, разработанного совместно JD Power и LMC Automotive, общий объем продаж автомобилей, как ожидается, будет, по крайней, мере на 4% выше в годовом исчислении, а потребительские расходы на новые автомобили могут показать абсолютный рекорд. В то время как продажи новых автомобилей начали месяц медленно, они, как ожидается, закончат декабрь на сильной ноте.

Такое развитие ситуации было бы приятным для специалистов по планированию промышленности, обеспокоенных недавнем ростом дилерских запасов, что заставило несколько производителей урезать производство. Потребители, как ожидается, потратили более 34 млрд. долл. на новые машины в этом месяце, что является историческим максимумом для декабря. Оптимизм был подкреплен докладом, опубликованным министерством торговли в пятницу, указавшим, что экономика расширяется быстрее, чем считалось.

Министерство теперь оценивает рост экономики страны на уровне 4,1% в третьем квартале. "Сильный потребительский спрос в декабре является кульминацией еще одного удачного года для автомобильной промышленности", - сказал Джон Хамфри, старший вице-президент JD Power. - "Розничные продажи в 2013 ожидаются на уровне 12,8 млрд. долларов, при этом потребительские расходы достигнут рекордного уровня в 375 млрд. долларов, увеличившись на 40 млрд. с 2012 года. Общий объем продаж легких автомобилей в декабре прогнозируется на уровне 1,4 млн., что на 4% больше от прошлого года".

«Китай будет стремиться сохранить свой ​уровень безработицы в городах ниже 4,6 процента в следующем году», заявил сегодня министр по кадрам и социальному обеспечению Китая Инь Вэйминь.

Кроме того, он добавил, что городская безработица, как ожидается, составит около 4,1 процента в этом году. Напомним, что ранее представленные официальные данные показали, что в конце третьего квартала уровень безработицы был на уровне 4,04 процента.

Китайские чиновники неоднократно преуменьшали опасения по поводу рынка труда, несмотря на то, что экономика замедляется. Главное беспокойство в том, что экономический спад приводит к высокому уровню безработицы, что может вызвать социальные волнения.

Аналитики говорят, что официальная цифра сильно недооценивает истинный уровень безработицы, так как исключает около 260 миллионов рабочих-мигрантов из своих исследований.

Инь Вэйминь также сказал, что Китай надеется добавить более 10 млн. рабочих мест в 2014 году после добавления примерно 13 миллионов рабочих мест в этом году.

Напомним, что в октябре премьер-министр Китая Ли Кэцян заявил, что экономика Китая должна вырасти на 7,2 процента в год, чтобы прибавить 10 млн. рабочих мест в год, что позволит удержать городской уровень безработицы на уровне около 4 процентов.

Результаты последних исследований, которые были представлены Conference Board, показали, что опережающий индикатор экономической активности для еврозоны снова вырос в прошлом месяце, просигнализировав при этом про улучшение в перспективах роста региона.

Согласно отчету, ведущий экономический показатель Conference Board, который предназначен для оценки текущей ситуации, увеличился на 0,5 процента в ноябре месяце, достигнув при этом уровня 110,4 пункта. Стоит отметить, что это произошло после увеличения на 0,4 процента в октябре и роста на 0,5 процента в сентябре.

«Ведущий экономический индекс вырос в ноябре в шестой месяц подряд, указывая на то, что прогноз для экономики Еврозоны продолжает улучшаться. Рост ведущего экономического индикатора был широко распространен. Снижению индекса помогло снижение деловых ожиданий в сфере услуг», сказал Берт Колин, экономист Conference Board.

Между тем, экономист отметил, что соглашение касательно банковского союза также должно иметь положительное влияние на краткосрочные перспективы. Тем не менее, высокий уровень безработицы, снижение реальной заработной платы, а также медленный рост мировой торговли будут удерживать перспективы для еврозоны на следующий год приглушенными, добавил Колин.

Кроме того, данные показали, что совпадающий экономический индекс, который измеряет текущую хозяйственную деятельность, не изменился в ноябре месяце, и составил при этом 101 пункта. Отметим, что данный индекс снизился на 0,1 процента в октябре и на 0,2 процента в сентябре.

Последние данные от Департамента труда показали, что число людей, которые впервые обратились за пособием по безработице, снизилось на прошлой неделе, зафиксировав при этом первый спад за последние три недели, что является новым признаком улучшения на рынке труда.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний число первичных обращений за пособием по безработице снизилось за неделю, завершившуюся 21 декабря, на 42 тыс., достигнув при этом уровня 338 тыс. Согласно средним прогнозам экспертов, значение данного показателя должно было вырасти до отметки 382 тыс. с 379 тыс., о которых первоначально сообщалось на прошлой неделе.

Аналитик Департамент труда заявил, что не было никаких особых факторов, которые могли бы повлиять на данные. Тем не менее, стоит напомнить, что количество обращения для всего зимнего сезона, как правило, очень переменчиво. Праздники и большие перепады в нескорректированных данных при приближении к концу года могут осложнить сезонные корректировки числа обращений за пособие по безработице, и многие экономисты предостерегают, что не стоит слишком надеяться на эти показания.

Между тем, данные показали, что среднее число обращений за последние четыре недели выросло на 4250, достигнув уровня 348 тысяч. Этот темп согласуется со скромным улучшением на рынке труда. Добавим, что значение данного показателя остается ниже 360 тыс. с апреля.

Кроме того, стало известно, что количество вторичных заявок за пособием по безработице выросло на неделе, завершившейся 14 декабря, на 46 тыс. до 2,923 млн.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

05:00 Япония Закладка новых домов, г/г Ноябрь +7.1% +9.5% +14.1%

05:00 Япония Индекс уверенности в сфере малого бизнеса Декабрь 51.1 51.1

Курс евро немного вырос против доллара, что, вероятнее всего, связано с ожиданиями публикации данных по занятости в США. Напомним, что в 13:30 GMT Министерство труда опубликует данные о количестве новых заявок на пособие по безработице в США за прошедшую неделю. Согласно среднему прогнозу экономистов, число заявок выросло по итогам недели на 3 тыс. – до уровня 382 тыс.

Добавим также, что с учетом того, что объем торгов сегодня довольно низкий и отсутствовали данные по еврозоне, реакция на американские данные может быть крайне непредсказуемая, особенно если данные окажутся заметно лучше или хуже прогнозов экспертов.

Курс иены снизился до пятилетнего минимума по отношению к доллару на фоне слухов, что Банк Японии будет продолжать беспрецедентное стимулирование, в то время как Федеральная резервная система сокращает количественное смягчение, а экономика США восстанавливается. Согласно опубликованному сегодня протоколу последнего заседания Банка Японии, состоявшегося 20-21 ноября, один из руководителей ЦБ сказал о том, что данные по ВВП за период с июля по сентябрь, возможно, указывают на то, что тренд экономического роста развернулся и стал нисходящим.

"Один из членов сказал о том, что замедление роста реального ВВП может оказаться не временным явлением, а скорее указать на разворот тренда вниз", - говорится в резюме дискуссии, проводившейся на заседании.

Напомним, что Банк Японии на своем заседании оставил без изменений текущую денежно-кредитную политику, а также общую оценку состояния экономики, сказав о том, что восстановление было "умеренным".

Тем не менее, центральный банк пересмотрел свои взгляды на состояние зарубежных экономик, преуменьшив слабость развивающихся экономик. Согласно протоколам все девять членов Банка Японии единогласно проголосовали за сохранение политики банка без изменений, как и ожидалось экономистами. Следующее заседания по вопросам денежно-кредитной политики Банка Японии запланировано на 21-22 января 2014 года.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3695

GBP/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.6400

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y104.82

В 13:30 GMT США заявит о числе первичных обращений за пособием по безработице. в 23:30 GMT Япония объявит об изменении объема уровня расходов домохозяйств, и выпустит данные по индексу потребительских цен за ноябрь и индексу потребительских цен Токио за декабрь. Также в это время выйдут предварительные данные по объему промышленного производства и изменение объема розничной торговли за ноябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3800, $1.3770/80, $1.3750, $1.3730

Ордера на покупку $1.3650, $1.3620, $1.3600, $1.3590

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6480, $1.6450, $1.6410, $1.6390/400,

Ордера на покупку $1.6325/20, $1.6300, $1.6295/90, $1.6280/75

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9050, $0.9020, $0.9000, $0.8980/90, $0.8955/60

Ордера на покупку $0.8855/50, $0.8825/20, $0.8800, $0.8780

EUR/JPY

Ордера на продажу Y144.00, Y143.80,

Ордера на покупку Y142.50, Y142.05/00, Y141.80/60, Y141.50, Y141.25/20

USD/JPY

Ордера на продажу Y105.00, Y104.80,

Ордера на покупку Y104.00, Y103.80/75, Y103.65/60, Y103.50

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8480, stg0.8467, stg0.8435/40, stg0.8415/20, stg0.8400, stg0.8380/85

Ордера на покупку stg0.8330/20, stg0.8300/290, stg0.8260/50, stg0.8250

В июне следующего года японское правительство представит новую стратегию экономического роста в целях дальнейшего продвижения структурных реформ», - сказал премьер-министр Синдзо Абэ в интервью The Nikkei.

«План будет сосредоточен на занятости, сельском хозяйстве и здравоохранении», - отметил Абэ. Он может включать в себя дерегулирование, которого не хватало в этом году.

«Я намерен продвигать реформы в рамках стратегии роста «третья стрела», - заявил Абэ, ссылаясь на третий этап Abenomics. «Я хочу сделать все возможное, чтобы в полной мере привлечь женщин к участию в развитии экономики», - подчеркнул премьер-министр.

Другими ключевыми элементами стратегии могут стать смягчение ограничений на рабочее время и регулирование сельского хозяйства.

Компании и инвесторы будут наблюдать за тем, будет ли правительство снижать эффективную ставку корпоративного налога. В рамках предлагаемых изменений налогового кодекса, верхняя эффективная ставка налога для токийских компаний упадет до 35,64% с нынешних 38,01%.

Абэ дал понять, что он не будет торопиться с повышением потребительского налога до 10% в октябре 2015 года. Первый этап повышения сбора с 5%до 8% будет запущен в апреле.

Данные, которые были опубликованы ранее сегодня Банком Японии, показали, что цены на корпоративные услуги в Японии заметно выросли в прошлом месяце, превысив прогнозы экспертов, и продемонстрировав наибольший прирост более чем за год.

Согласно отчету, индекс цен на корпоративное обслуживание вырос в ноябре месяце на 1 процент в годовом исчислении, что последовало после увеличения на 0,8 процента в октябре. Стоит отметить, что многие экономисты ожидали роста данного показателя на 0,8 процента.

Добавим, что с учетом последнего улучшения, индекс зафиксировал свой седьмой ежемесячный прирост подряд. Ноябрьский рост был самым большим, по крайней мере, за последние 13 месяцев.

В месячном исчислении цены на корпоративные услуги выросли в ноябре на 0,4 процента, после нулевого прироста в течение последних двух месяцев. Добавим, что это был первый месячный рост с марта текущего года.

«Уровень инфляции в Японии, по прогнозам, будет находиться выше 1 процента в первой половине следующего года», заявил вчера управляющий Банка Японии Харухико Курода.

Курода сказал, что «учитывая тот факт, что дефляция продолжается уже почти 15 лет, это очень важные изменения».

«Банк придерживается мнения, что, инфляционные ожидания будут продолжать восходящую тенденцию, и постепенно приблизятся примерно к 2-м процентам, которые являются показателем целевой стабильности цен», сказал Курода.

Между тем, Курода заявил, что центральный банк не ставит своей целью искусственно создать инфляцию. Положительные тенденции в экономике и на финансовом рынке, а также в ожиданиях людей должны рассматриваться как «золотая возможность» для преодоления дефляции.

Япония была в «дефляционном равновесии», когда фирмы и домашние хозяйства приняли решения на фоне предположения, что цены не будут возрастать, заявил глава Банка Японии.

«Существует необходимость изменить правила игры, которые сложились во время «дефляционного равновесия», добавил Курода .

По его словам, политические власти должны придумать смелые меры, которые позволят фирмам изменить свое мышление и повышать цены и зарплату одновременно, в результате чего положительного влиять на экономику.

Крупнейший ипотечный кредитор Великобритании Halifax ожидает, что цены на жилье в Британии в следующем году вырастут на 4-8%.

По данным компании с января по ноябрь текущего года стоимость жилья выросла на 7%, а средняя сумма сделки составила 174 900 фунтов стерлингов (285 000 долларов США). Банк рассчитывает, что к концу следующего года сумма вырастет до 188900 фунтов стерлингов при сохранении наиболее высокого темпа роста в указанном диапазоне. Несмотря на заметное подорожание недвижимости в текущем году, цены на жилье по прежнему остаются гораздо ниже докризисных значений 2006-2007 годов. Однако, нынешние темпы роста уже вызвали беспокойство Банка Англии. Финансовое учреждение опасается «перегрева» рынка, в связи с чем в декабре объявило о сокращении стимулирующей программы кредитования с начала следующего года. Льготные кредиты в рамках схемы FLS с января станут недоступны для населения. Займы будут предоставляться только малому и среднему бизнесу.

Последние данные, которые были опубликованы ранее сегодня Министерством земли, инфраструктуры, транспорта и туризма, показали, что объем строительства нового жилья в Японии существенно вырос в прошлом месяце, продолжив увеличение, которое было зафиксировано месяцем ранее, и превысив при этом прогнозы экспертов.

Согласно отчету, объем строительство нового жилья вырос в ноябре месяце на 14,1 процента в годовом исчислении после роста на 7,1 процента в предыдущем месяце. Стоит отметить, что многие экономисты ожидали прироста на 9,2 процента.

Кроме того, данные показали, что в годовом исчислении количество построек нового жилья составило в прошлом месяце 1,033 млн. единиц, по сравнению с 1,037 млн. единиц в октябре. Добавим, что согласно средним прогнозам экономистов значение данного показателя должно было уменьшиться до 989 тысяч единиц.

В Министерстве также сообщили, что строительные заказы для больших фирм выросли только на 2,2 процента в ноябре, после роста на 61,1 процента в предыдущем месяце. Добавим, что это был самый слабый рост за последние семь месяцев.

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Великобритания Официальный выходной день

00:00 Канада Официальный выходной день

00:00 Германия Официальный выходной день

00:00 Швейцария Официальный выходной день

05:00 Япония Закладка новых домов, г/г Ноябрь +7.1% +9.5% +14.1%

05:00 Япония Индекс уверенности в сфере малого бизнеса Декабрь 51.1 51.1

Иена упала к пятилетнему минимуму против доллара, в условиях неликвидной торговли, так как участники рынка ставят на расхождение курсов Федеральной резервной системы, которая перешла к сокращению стимулов, и Банка Японии, заявившего о готовности при необходимости расширить  беспрецедентные программы поддержки экономики. Читать далее ... 

Рост экономики Китая замедлился в этом году до 7,6% на фоне того, что традиционная модель роста, основанная на инвестициях, не справляется с возникающими вызовами, сообщает информационное агентство Синьхуа со ссылкой на данные властей страны. Оценка ВВП в 2013 году представлена в докладе Госсовета законодательному собранию, при этом целевой уровень экономического роста составляет 7,5%, сообщило вчера Синьхуа. Рост на 7,6% означает, что экономика замедляется третий год подряд.

«Экономика испытывает понижательное давление, и отрицать это невозможно», - сказал депутатам Сюй Шаоши, глава Национальной комиссии по развитию и реформам, сообщило Синьхуа. Среди вызовов для экономики авторы доклада называют ухудшение экологической ситуации и социальные конфликты. По словам Сюя, традиционная экономическая модель оказывается под вопросом из-за увеличения издержек на рабочую силу и защиту окружающей среды, передает Синьхуа.

РБК-Daily

Рост ВВП Китая в 2013г. уступает прошлогодним показателям

Рост ВВП КНР в 2013г. составит 7,6%. Такой прогноз предоставило правительство страны, передает Reuters со ссылкой на китайские СМИ. В 2012г. рост ВВП КНР составил 7,7%. Прогноз является частью отчета об исполнении двенадцатого пятилетнего плана, который должен завершиться в 2015г. Для нынешних лидеров КНР Си Цзиньпиня и Ли Кэцяна ключевым понятием при определении дальнейшей экономической политики является стабильность: для китайского руководства это означает, что темпы роста ВВП не могут быть снижены. Ранее премьер Госсовета КНР Ли Кэцян заявил, что минимальный экономический рост на уровне 7,2% необходим для борьбы с безработицей.

Арест обвиненных в коррупции сыновей стоил постов турецким министрам

Глава Министерства экономики Турции Зафер Чаглаян ушел в отставку из-за коррупционного скандала, в центре которого оказался его сын Каан Чаглаян, сообщает агентство Reuters. Вину сына министр не признал, назвав начатое против расследование "позорной операцией" и "грязной интригой", направленной против правительства. В опубликованном заявлении глава Минэкономики Турции отметил, что покидает свой пост, чтобы дать возможность независимому ра

сследованию вскрыть "грязную игру" и вывести на чистую воду истинных виновников.

Hyundai и Kia выплатят 395 млн долл. за обман автовладельцев

Американские подразделения корейских автомобилестроителей Hyundai и Kia заплатят автолюбителям 395 млн долл. в рамках удовлетворения иска о предоставлении ложной информации о расходовании топлива автомобилями, сообщает Reuters. Как выяснило Агентство по охране окружающей среды США, автопроизводители завысили экономию расхода топлива по меньшей мере на милю на галлон.

Economic Times

American Express заплатит $75,7 млн за обманчивый маркетинг

Американская финансовая компания American Express объявила о том, что направит $75,7 млн на урегулирование обвинений в обмане клиентов, передает The Economic Times. Федеральная корпорация по страхованию вкладов ранее заявила, что компания ввела потребителей в заблуждение, убедив в том, что средства защиты учетной записи будут работать в течение двух лет, тогда как фактически услуга длилась чуть более трех месяцев. Компания неправильно объяснила процесс регистрации продукта, в результате чего 85% клиентов был выставлен счет, хотя они не завершили процесс регистрации.

Мы полагаем, что снижение ставки ЕЦБ не окажет заметного влияния на финансовые рынки и экономику в европейском регионе, поскольку ставки денежного рынка и так уже давно держатся гораздо ниже ставки рефинансирования. Индекс монетарных условий в Еврозоне держится на трехмесячных минимумах, несмотря на падение краткосрочных ставок. Это объясняется ростом курса евро и сокращением баланса ЕЦБ на фоне выплаты средств, полученных в рамках LTRO. В этой ситуации высока вероятность усиления нисходящего давления на цены в среднесрочной перспективе. Мы не ждем от Европейского центрального банка новых шагов в ближайшее время, однако обстановка будет накаляться, вынуждая политиков прибегать к новым и новым нетрадиционным мерам (учитывая ограниченные возможности традиционной политики при процентной ставке близкой к нулю). Итак, ЕЦБ будет активно бороться с дефляцией, а Штаты будут демонстрировать улучшение экономических условий. Такая дивергенция не останется без внимания со стороны инвесторов и, скорее всего, обусловит снижение EUR/USD в ближайшие месяцы.  Barclays ожидает устойчивого снижения EUR/USD к области $1.27.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3766 (1958)

$1.3733 (1824)

$1.3696 (1511)

Цена на момент написания обзора: $1,3678

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3646 (1488)

$1.3619 (1920)

$1.3583 (3382)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 января составляет 42355 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4400 (7238);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 января составляет 36194 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3600 (3382);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 декабря составило 0,85 против 0,88 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6600 (2408)

$1.6501 (2500)

$1.6404 (1775)

Цена на момент написания обзора: $1,6373

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6297 (914)

$1.6199 (1276)

$1.6100 (1467)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 января составляет 16767 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6500 (2500);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 января составляет 13732 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5900 (1573);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 декабря составило 0,82 против 0,85 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Американская валюта в будущем году будет укрепляться. Поддержку доллару в 2014 году обеспечат повышение доходности активов США, сравнительно высокие макроэкономические показатели и значительный возврат капитала в крупнейшую экономику мира, считает глава азиатского отдела исследований мировых рынков Credit Agricole Митул Котеча. "Мы верим, что доллар в целом укрепится ко многим основным валютам как развитых, так и развивающихся стран. Главный вопрос в том, какие валюты больше всего пострадают от укрепления доллара в 2014 году", - заявил CNBC эксперт. В числе потенциальных "жертв" доллара на будущий год М.Котеча назвал японскую иену и евро. В 2013 году иена подешевела к доллару почти на 20%, что является худшим результатом среди всех мировых валют, тогда как евро подорожал на 3,7%. "Для иены это будет трудный год. Пара USD/JPY достигнет Y115 к концу 2014 года. Мы также ожидаем ослабления поддержки евро в следующем году, возможно, к концу года евро опустится до $1,28", - прогнозирует аналитик.

Согласно опубликованному в четверг протоколу последнего заседания Банка Японии, состоявшегося 20-21 ноября, один из руководителей ЦБ сказал о том, что данные по ВВП за период с июля по сентябрь, возможно, указывают на то, что тренд экономического роста развернулся и стал нисходящим. "Один из членов сказал о том, что замедление роста реального ВВП может оказаться не временным явлением, а скорее указать на разворот тренда вниз", - говорится в резюме дискуссии, проводившейся на заседании. Напомним, что Банк Японии на своем заседании оставил без изменений текущую денежно-кредитную политику, а также общую оценку состояния экономики, сказав о том, что восстановление было "умеренным". Тем не менее, центральный банк пересмотрел свои взгляды на состояние зарубежных экономик, преуменьшив слабость развивающихся экономик. Согласно протоколам все девять членов Банка Японии единогласно проголосовали за сохранение политики банка без изменений, как и ожидалось экономистами. Следующее заседания по вопросам денежно-кредитной политики Банка Японии запланировано на 21-22 января 2014 года.

Напомним, что ранее на этой неделе глава ЦБ Харухико Курода заявил, что Банк Японии стремится к достижению своей цели по удержанию инфляции стабильной в районе 2% за счет комбинирования прогрессивного и регрессивного подхода к оценке потребительских цен. "Банк Японии придерживается мнения, что сочетая методы ретроспективной и перспективной оценки, он добьется возврата инфляционных ожиданий к восходящей тенденции, постепенно обеспечивая достижение ценовой стабильности и 2%-ную цель по инфляции", - сказал Курода во время своего выступления перед бизнес-лидерами в Токио в среду. Курода повторил свои предыдущие замечания, указав, что Банк Японии продолжает внимательно оценивать потенциал роста и  следить за рисками снижения экономической активности и цен, будет регулировать политику соответствующим образом, чтобы противостоять серьезным рискам. Он также сказал, что Банк Японии будет продолжать свою мягкую денежно-кредитную политику, пока Япония не достигает цели по инфляции в 2% на стабильной основе. "Мягкая политика Банка Японии направлена ​​на повышение цен, но не нацелена на запуск (нежелательной) инфляции", -  подчеркнул Курода. Глава центрального банка сказал, что базовые потребительские цены в Японии, вероятно, покажут рост немного выше 1% в течение этого года. "Банк Японии полностью привержен достижению цели ценовой стабильности на уровне 2%", - сказал Курода.

Китай впервые с 1950-х годов собирается повысить пенсионный возраст, чтобы сдержать сокращение рабочей силы, угрожающее экономическому росту страны. По словам замминистра человеческих ресурсов и социальной защиты Ху Сяои, пенсионный возраст будет повышаться постепенно. К 2020 году возраст выхода на пенсию, составляющий сейчас 50 лет для большинства женщин и 60 лет для мужчин, может вырасти примерно на 5 лет. Отсрочка выхода на пенсию может оказаться более действенным решением проблемы дефицита рабочей силы и поддержкой экономического роста, чем решение смягчить политику "одна семья - один ребенок", о котором было объявлено в ноябре. Действовавшие более 30 лет ограничения на рождаемость привели к сокращению рабочей силы, что стало еще одним тормозом экономического роста в то время, когда правительство Си Цзиньпина пытается ограничить инвестиции, осуществляемые на заемные средства.

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

05:00 Япония Закладка новых домов, г/г Ноябрь +7.1% +9.5%

05:00 Япония Индекс уверенности в сфере малого бизнеса Декабрь 51.1

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Декабрь 379 382

21:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, млн баррелей Декабрь -2.5

23:30 Япония Расходы домохозяйств, г/г Ноябрь +0.9% +1.9%

23:30 Япония Уровень безработицы Ноябрь 4.0% 3.9%

23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г Декабрь +0.9%

23:30 Япония Индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты в регионе Токио, г/г Декабрь +0.6% +0.7%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен, г/г Ноябрь +1.1%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты, г/г Ноябрь +0.9% +1.1%

23:50 Япония Промышленное производство, м/м (предварительные данные) Ноябрь +1.0% +0.6%

23:50 Япония Промышленное производство, г/г (предварительные данные) Ноябрь +5.4%

23:50 Япония Розничные продажи, г/г Ноябрь +2.3% +2.9%