Новости и прогнозы: валютный рынок от 27-02-2020

Представитель МВФ заявил в четверг, что быстро распространяющийся коронавирус окажет влияние на глобальный экономический рост, и в результате Международный валютный фонд, вероятно, понизит свой прогноз роста

Директор-распорядитель МВФ Кристалина Георгиева отметила ожидаемое понижение рейтинга в субботу во время встречи финансовых чиновников из 20 крупнейших экономик мира в Эр-Рияде. В своем заявлении она сообщила, что вспышка вируса, вероятно, снизит экономический рост Китая в этом году до 5,6%, что на 0,4 процентного пункта меньше, чем ожидалось в январе, и сократит на 0,1 процентного пункта глобальный рост.

"Мы, вероятно, понизим наши прогнозы роста для всего мира", - заявил на очередном брифинге представитель МВФ Джерри Райс. Он добавил, что у него нет никаких новых цифр, кроме тех, которые содержатся в заявлении Георгиевой, но сказал, что более подробная информация появится, когда МВФ будет готов выпустить новый прогноз мировой экономики в апреле.

Финансовые рынки США пострадали в четверг, так как быстрое распространение коронавируса за пределами Китая усилило опасения относительно его влияния на экономический рост и доходы корпораций.

"Очевидно, что вирус будет оказывать влияние на рост. Многое просто зависит от скорости восстановления в Китае и других странах, побочных эффектов, влияния на цепочки поставок и степени, в которой другие страны могут быть значительно затронуты", - сказала Райс.

Он сказал, что ожидает скорого решения о воздействии коронавируса на встрече МВФ и Всемирного банка в апреле, отметив, что в настоящее время рассматривается несколько вариантов формата.

Райс сказал, что МВФ находится в постоянном контакте с официальными лицами из Всемирной Организации Здравоохранения, Всемирного банка, региональных банков развития и других организаций по поводу воздействия вируса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Goldman Sachs Group Inc. повысила свой прогноз по золоту до 1800 долларов за унцию, поскольку коронавирус, снижение реальных ставок и усиление внимания к выборам в США продолжают стимулировать спрос на металл в качестве убежища.

Банк повысил свой 12-месячный прогноз на $ 200 и сказал, что "в случае распространения вирусного эффекта на второй квартал мы могли бы увидеть золото на уровне $1800 за унцию уже на 3-месячной основе". С начала этого года спотовое золото подорожало более чем на 8%.

Золото торгуется вблизи семилетнего максимума, поддерживаемое растущим числом случаев коронавируса во всем мире, которые угрожают сократить глобальную экономическую активность. Металл превзошел традиционные валюты-убежища, включая японскую иену и швейцарский франк, как "убежище последней инстанции", - заявил аналитик Goldman Михаил Спрогис.

Банк ожидает, что цены поднимутся до 1700 долларов за унцию через три месяца и до 1750 долларов через шесть месяцев. Ранее он прогнозировал уровень $1600 для обоих временных периода. Goldman также повысил свой прогноз по серебру.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США упал в четверг, так как доходность казначейских облигаций продолжила снижаться до новых минимумов, и инвесторы делали ставку на то, что Федеральная резервная система сократит процентные ставки, чтобы компенсировать влияние распространяющегося коронавируса. Между тем, на фоне обвала доллара США курс евро вырос до самого высокого уровня за последние три недели.

Денежные рынки в настоящее время полностью оценивают одно снижение процентных ставок США на 25 базисных пунктов к апрелю и три - к марту 2021 года. Ожидания снижения ставки Европейского центрального банка также выросли; денежные рынки теперь оценивают более чем 80%-ный шанс снижения ставки на 10 базисных пунктов в июле.

"Мы наблюдаем серьезный разворот состояния доллара", - сказал Джон Дойл, вице-президент по дилингу и торговле Tempus, Inc.

"Ожидания по снижению ставок набирают обороты, и ожидания по ставкам в США падают намного сильнее, чем в еврозоне", - сказал Ту Лан Нгуен, аналитик Commerzbank.

Дальнейшее снижение курса доллара зависит от экономических данных о влиянии коронавируса на доверие и торговлю за пределами Китая, сказал Нгуен.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется со снижением на 0,52%, на уровне 98,48.

Индекс снизился примерно на 1% с прошлой недели, когда он достиг почти 3-летнего максимума благодаря уверенности инвесторов в том, что экономика США была относительно защищена от последствий коронавируса. Но привлекательность валюты в качестве убежища сошла на нет.

Месячная волатильность пары EUR/USD, которая была близка к рекордным минимумам, взлетела до максимума с начала октября.

Новые коронавирусные инфекции в настоящее время растут быстрее за пределами Китая, чем внутри страны, что порождает опасения, что экономические последствия для цепочек поставок и потребительского спроса могут быть намного больше, чем предполагалось ранее.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опросу, сотни европейских компаний, работающих в Китае, говорят, что вспышка коронавируса вынуждает их снижать ежегодные бизнес-цели.

Почти 90% от общего числа 577 респондентов заявили, что они видят среднее или сильное влияние, при этом половина из них планирует пересмотреть свои финансовые цели. Полученные результаты свидетельствуют о хрупкости глобального бизнеса в условиях эпидемии, унесшей более 2800 жизней по всему миру.

Экономика Европы особенно уязвима для сбоев в торговле и цепочках поставок, поскольку многие компании полагаются на трансграничное производство. Опрос, который проводился в период с 18 по 21 февраля, Торговой палатой Европейского Союза в Китае и его немецким коллегой, показал, что операционные ограничения и противоречивые нормативные акты сдерживают деятельность компаний.

"Результаты показывают, что воздействие было серьезным в целом, и каждый отдельный респондент в той или иной степени страдает от последствий", - говорится в докладе.

Палаты добавили, что почти половина опрошенных прогнозируют двузначное падение доходов в первой половине 2020 года, а четверть ожидают падение более чем на 20%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Настроения потребителей упали на прошлой неделе больше всего с конца октября на фоне резкого снижения оптимизма в отношении личных финансов даже перед последним падением фондового рынка.

Индекс потребительского комфорта от Bloomberg снизился на 2,1 пункта, до 63,5 за неделю, закончившуюся 23 февраля. Показатель доверия к финансам домохозяйств зафиксировал самое резкое падение с октября 2018 года.

Устойчивое снижение индекса потребительского комфорта знаменует собой отход от многомесячного подъема к 20-летнему максимуму в конце января, поскольку показатели покупательского климата и экономики также упали. Настроения могут получить дополнительный удар после того, как американские акции рухнули из-за опасений по поводу экономических последствий коронавируса.

Эти цифры также могут свидетельствовать о менее оживленном рынке труда, чем предполагалось в результате роста занятости в январе на 225 000 человек и некоторых опасений по поводу доходов. Между тем, годовой рост заработной платы замедлялся с августа.

Общий индекс потребительского комфорта и индекс финансовых показателей находятся на самом низком уровне с конца недели 22 декабря, в то время как индекс покупательского климата является самым слабым с 15 декабря. Уровень комфорта среди тех, кто зарабатывает менее $50 000 в год, снизился до самого низкого уровня с декабря.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 7-летние ноты на сумму 31,991 млрд. долларов

• Доходность 7-летних нот составила 1,247% против 1,570% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,49 по сравнению с 2,37 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 62,96% от объема размещения по сравнению с 58,05% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 13,10% от объема размещения по сравнению с 17,23% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 23,93% от объема размещения по сравнению с 24,72% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Настроения потребителей упали на прошлой неделе больше всего с конца октября на фоне резкого снижения оптимизма в отношении личных финансов даже перед последним падением фондового рынка.

Индекс потребительского комфорта от Bloomberg снизился на 2,1 пункта, до 63,5 за неделю, закончившуюся 23 февраля. Показатель доверия к финансам домохозяйств зафиксировал самое резкое падение с октября 2018 года.

Устойчивое снижение индекса потребительского комфорта знаменует собой отход от многомесячного подъема к 20-летнему максимуму в конце января, поскольку показатели покупательского климата и экономики также упали. Настроения могут получить дополнительный удар после того, как американские акции рухнули из-за опасений по поводу экономических последствий коронавируса.

Эти цифры также могут свидетельствовать о менее оживленном рынке труда, чем предполагалось в результате роста занятости в январе на 225 000 человек и некоторых опасений по поводу доходов. Между тем, годовой рост заработной платы замедлялся с августа.

Общий индекс потребительского комфорта и индекс финансовых показателей находятся на самом низком уровне с конца недели 22 декабря, в то время как индекс покупательского климата является самым слабым с 15 декабря. Уровень комфорта среди тех, кто зарабатывает менее $50 000 в год, снизился до самого низкого уровня с декабря.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 43.735 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 1,500% против 1,570% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,71 по сравнению с 2,77 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 36,79% от объёма размещения по сравнению с 49,57% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 5,25% от объёма размещения по сравнению с 2,78% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 57,95% от объёма размещения по сравнению с 47,65% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 47.405 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 1,530% против 1,575% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,59 по сравнению с 2,69 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 29,20% от объёма размещения по сравнению с 42,69% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 7,17% от объёма размещения по сравнению с 2,92% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 63,62% от объёма размещения по сравнению с 54,39% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В пятницу выйдет значительное количество данных. В 07:45 GMT Франция заявит об изменении объема ВВП за 4-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что ВВП упал на 0,1% относительно 3-го квартала.

В 08:00 GMT Швейцария выпустит индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за февраль. Индикатор измеряет общее экономическое состояние, объединяя двадцать пять опережающих индикаторов, среди которых можно выделить потребительские ожидания, разрешения на строительство домов, курсы акций и спреды процентных ставок. Согласно прогнозу, индекс снизился до 97,5 с 100,1 в январе.

В 08:55 GMT Германия сообщит об изменении уровня безработицы и числа безработных за февраль. Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Выходит с учетом сезонных поправок и без учета сезонных поправок. Ключевым является показатель с учетом сезонных поправок. Второй показатель отражает изменение количества безработного населения в стране. Снижение показателя подразумевает положительное увеличение потребительских затрат, что, в свою очередь стимулирует экономический рост. Ожидается, что уровень безработицы остался на отметке 5%, а число безработных выросло на 3 тыс.

В 13:00 GMT Германия выпустит индекс потребительских цен за февраль. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в ЕС в целом. Считается самым важным инфляционным показателем. Согласно прогнозу, ИПЦ вырос на 0,3% за месяц и на 1,7% годовых.

В 13:30 GMT Канада сообщит об изменении объема ВВП за декабрь и 4-й квартал. Ожидается, что ВВП вырос на 0,1% относительно ноября и на 0,3% по сравнению с 4-м кварталом 2018 года.

Также в 13:30 GMT США опубликуют базовый индекс цен расходов на личное потребление за январь и заявят об изменении личных доходов и расходов за январь. Первый показатель отражает темп роста цен на потребляемые товары и услуги. Является более репрезентативным индикатором инфляции, чем индекс потребительских цен, так как более полно отражает структуру потребления. ФРС долгое время отслеживал именно этот индикатор в качестве уровня инфляции. Ожидается, что базовый индекс цен расходов на личное потребление вырос на 0,2% относительно декабря, а личные доходы и расходы увеличились по 0,3%.

В 14:45 GMT США представят индекс менеджеров по закупкам Чикаго за февраль, а в 15:00 GMT - индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за февраль. Первый индекс представляет собой результаты опроса менеджеров по закупкам в сфере промышленности из Чикаго. Этот индекс затрагивает состояние производственных заказов, цен на производимую продукцию и товарных запасов на складах. Значение показателя ниже уровня 50 пунктов являются индикатором замедления темпов развития экономики. За данным индексом пристально наблюдают, так как он публикуется незадолго до выхода индекса деловой активности от Института Управления поставками (ISM) и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне. Второй индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Согласно прогнозу, индекс менеджеров по закупкам Чикаго вырос до 45,9 с 42,9 в январе, а индекс потребительских настроений улучшился до 100,9 с 99,8 в январе.

В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

После сообщения о резком падении незавершенных продаж домов в США в предыдущем месяце, Национальная ассоциация риэлторов (NAR) опубликовала в четверг отчет, указавший, что незавершенные продажи домов восстановились намного больше, чем ожидалось в январе.

NAR сообщила, что незавершенные продажи домов выросли на 5,2%, до 108,8 в январе, после падения на 4,3%, до пересмотренных 103,4 в декабре. Экономисты ожидали, что незавершенные продажи домов вырастут на 2,0% по сравнению со снижением на 4,9% в январе, о котором первоначально сообщалось. Незавершенные продажи домов отражают продажи, по которым уже подписан контракт, но сделка еще не закрыта. Обычно на ее закрытие уходит от четырех до шести недель.

"Высокая активность в этом месяце - второй по величине месячный показатель за последние два года - объясняется хорошим экономическим фоном и исключительно низкими ипотечными ставками", - сказал главный экономист NAR Лоуренс Юн.

Более значительный, чем ожидалось, отскок продаж частично отражал резкий рост на Юге и Среднем Западе, где продажи незавершенных домов выросли на 8,7% и 7,3% соответственно. Незавершенные продажи жилья на Северо-востоке также выросли - на 1,3%, в то время как на Западе они упали на 1,1%.

"С учетом того, что в декабре и январе жилье начинает колебаться на уровне 1,6 млн, наряду с благоприятными ипотечными ставками, среди прочих факторов, 2020 год до сих пор представлял собой очень позитивный климат продаж", - сказал Юн.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Центральный банк США начнет сокращать расходы по займам уже в следующем месяце, чтобы смягчить последствия коронавируса для крупнейшей экономики мира, на что сейчас делают ставку трейдеры фьючерсных контрактов, привязанных к ставке Федеральной Резервной Системы.

Трейдеры теперь видят почти 60% - ную вероятность снижения ставки на мартовском заседании ФРС, согласно данным FedWatch группы CME, которая переводит ценообразование фьючерсов ФРС в ожидания трейдеров по денежно-кредитной политике.

Это выше, чем 33%, прогнозируемые в среду, до того, как президент США Дональд Трамп назначил вице-президента Майка Пенса возглавить усилия общественного здравоохранения по сдерживанию распространения вируса, а лидеры по всему миру сплотили свои страны, чтобы подготовиться к эпидемии гриппоподобной болезни, которая возникла в Китае.

Второе снижение ставки ФРС теперь рассчитано на июнь, а третье - на сентябрь.

До сих пор чиновники ФРС придерживались выжидательного подхода, и никто не предполагал, что снижение ставки неизбежно. Следующее заседание ФРС по монетарной политики состоится 17-18 марта.

Число новых зараженных коронавирусом по всему миру за последние 24 часа превзошли те, что произошли на материковом Китае, где распространение возбудителя идет на спад после агрессивной кампании сдерживания.

Во всем мире было зарегистрировано около 80 000 случаев инфицирования и 2800 смертей, подавляющее большинство из которых произошло в Китае, но сообщения о появлении в последние дни инфекций в США и других странах, которые не могут быть прослежены до Китая, предполагают, что вирус может быть гораздо сложнее содержать.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• EUR/USD: 1.0775 (916 млн),1.0820 (1.1 млрд), 1.0900 (501 млн), 1.0915 (712 млн), 1.0925 (558 млн), 1.0955 (970 млн)

• USD/JPY: 109.65 (450 млн), 111.00 (1.1 млрд)

• GBP/USD: 1.2990 (279 млн)

• USD/CAD: 1.3255 (660 млн), 1.3275 (520 млн)

• NZD/USD: 0.6290 (302 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Мы не планируем фискальной программы в классическом смысле для борьбы с вирусным воздействием

• Будут интенсивные переговоры с Шольцем о продвижении экономических мер

• На данный момент у нас нет серьезных сбоев в заказах или в цепочках поставок в Германии

• Мы готовы отрегулировать размер финансовых мер по мере необходимости

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно отчету, опубликованному министерством труда в четверг, впервые заявки на пособия по безработице в США выросли больше, чем ожидалось, на неделе, закончившейся 22 февраля.

В докладе говорится, что число первичных обращений за пособиями по безработице выросло до 219 000, увеличившись на 8 000 с пересмотренного уровня предыдущей недели в 211 000. Экономисты ожидали, что число заявок на пособие по безработице достигнет 212 000 против 210 000, о которых сообщалось ранее на предыдущей неделе.

Четырехнедельное скользящее среднее первичных обращений за пособием, считающееся лучшим показателем тенденций на рынке труда, поскольку оно нивелирует недельную волатильность, выросло до 209 750.

Отчет о претензиях в четверг также показал, что число людей, получающих пособия после первой недели помощи, сократилось до 1,724 млн. человек.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Так называемые заказы на основные капитальные товары, которые исключают самолеты и военную технику, подскочили на 1,1% в январе после снижения на -0,5% в предыдущем месяце, что было меньше, чем первоначально предполагалось, согласно данным Министерства торговли, опубликованным в четверг.

Более широкий показатель заказов на все товары длительного пользования или предметы, рассчитанные на срок не менее трех лет, снизился на -0,2% при меньшем количестве заказов на автомобили.

Поставки основных капитальных товаров, показатель, используемый в расчетах валового внутреннего продукта, также выросли на 1,1% в январе, что является максимальным показателем за год.

В пересмотренных данных Министерства торговли по ВВП за четвертый квартал, также опубликованных в четверг, инвестиции в основной капитал для нерезидентов снизились в годовом исчислении на 4,4%, что является самым большим снижением за четыре года и слабее, чем первоначально сообщалось, на 2,9%.

В то время как показатели по долгосрочным кредитам изменчивы от месяца к месяцу, увеличение капитальных расходов может смягчить озабоченность по поводу того, что сокращение в конце 2019 года не углубляется в текущем квартале. В то время как пауза в американо-китайской торговой войне приветствуется бизнесом, негативное воздействие коронавируса на цепочки поставок и экспортный спрос привнесло еще один слой неопределенности.

За исключением спроса на транспортное оборудование, который является волатильным и может дико двигаться по крупным заказам в любой данный период, заказы на товары длительного пользования выросли на 0,9% после роста на 0,1%.

Заказы на оборонные капитальные товары упали на -39,8% после роста на 87,4% в декабре.

В январе общий объем заказов на товары длительного пользования, начиная от тостеров и заканчивая самолетами, рассчитанными на три года и более, снизился на -0,2% после роста на 2,9% в предыдущем месяце. Заказы на товары длительного пользования сдерживались снижением заказов на транспортное оборудование на 2,2%, что последовало за ростом на 8,8% в декабре.

Заказы на гражданские самолеты выросли на 346,2% в прошлом месяце после падения на -66,7% в декабре. И это несмотря на то, что Boeing в этом месяце сообщил, что в январе он не заказывал новые заказы на самолеты, впервые с января 1962 года он появился с пустыми руками. В декабре он получил только три заказа на коммерческие самолеты.

Заказы на автомобили и запчасти снизились на -0,8% в январе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Базовый спрос в экономике США был медленнее, чем первоначально сообщалось в конце прошлого года, что поставило рост экономики на более слабую основу перед рисками от коронавируса в 2020 году.

Пересмотренные в сторону увеличения вклады от торговли и запасов сохранили рост валового внутреннего продукта на уровне 2,1% в годовом исчислении в четвертом квартале, что соответствует оценкам без пересмотра первоначально сообщенного показателя, показали данные Министерства торговли в четверг.

Но потребительские расходы, которые составляют около двух третей экономики, были пересмотрены до 1,7% с 1,8%, что также соответствует прогнозам. Инвестиции в основной капитал для нерезидентов были пересмотрены ниже до 2,3%, что представляет собой третье снижение подряд и соответствует самому большому снижению с 2015 года.

Доклад предполагает, что рекордно долгое расширение в США более уязвимо к ослаблению, чем считалось ранее, и оно может остаться ниже цели президента Дональда Трампа в 3% роста, поскольку он стремится переизбраться. На этой неделе мировые фондовые индексы упали, а доходность казначейских облигаций упала до рекордных минимумов, поскольку коронавирус распространяется, и инвесторы беспокоятся о его влиянии на мировую торговлю.

Ранее в этом месяце экономисты прогнозировали, что рост экономики США замедлится до 1,5% в первом квартале на фоне более слабого роста государственных расходов и лишь незначительного увеличения частных инвестиций. Рекордно долгая экспансия зависит от того, что потребители продолжают открывать свои кошельки, особенно в то время, как бизнес, уже пораженный торговой войной между США и Китаем, начинает бороться с коронавирусом.

В то время как большинство американских данных еще не отразили влияние вируса, некоторые показатели указывают на потенциальный удар по ВВП: показатель IHS Markit за февраль упал до самого низкого уровня с 2013 года, что было вызвано беспокойством заводов и поставщиков услуг по поводу снижения новых заказов и спроса, а также разорванных цепочек поставок.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фунт резко упал в четверг, когда британские официальные лица подтвердили свою жесткую позицию по поводу торговых переговоров с Европейским союзом, а разочарование усилилось из-за того, что новый министр финансов Великобритании может не увеличить расходы настолько, как ожидалось.

Британия заявила в четверг, что хочет взять на себя обязательные обязательства по доступу на финансовый рынок ЕС. Лондон, крупнейший финансовый центр Европы, может оказаться отрезанным от своего крупнейшего рынка услуг, таких как банковское дело, страхование и управление активами, если он потеряет доступ к ЕС в январе.

Но старший министр Майкл Гоув заявил парламенту в четверг, что Великобритания не будет "торговать своим суверенитетом" в погоне за торговой сделкой с ЕС.

Доллар упал, так как доходность казначейских облигаций продолжила падать к новым минимумам, а инвесторы сделали ставку на то, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки, чтобы компенсировать влияние распространяющегося коронавируса, подняв евро до самого высокого уровня за последние две недели.

Валютные рынки в настоящее время полностью оценивают снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов к апрелю и три к марту 2021 года.

Ожидания снижения ставки Европейского центрального банка также возросли; денежные рынки в настоящее время оценивают более чем на 80% вероятность снижения ставки на 10 базисных пунктов в июле.

Индекс доллара упал на 0,4% до 98,658, самого слабого с 12 февраля.

Доллар потерял 1,2% с прошлой недели, когда он достиг почти 3-летнего максимума благодаря своим учетным данным в надежном убежище и уверенности инвесторов в том, что экономика США относительно защищена от последствий коронавируса.

Новые коронавирусные инфекции в настоящее время растут быстрее за пределами Китая, чем внутри страны, и это порождает опасения, что экономические последствия для цепочек поставок и потребительского спроса могут быть намного больше, чем предполагалось ранее.

ЕUR/USD: пара торгуется с ростом с $1.0870 до $1.0945, достигнув трехмесячного максимума

GBP/USD: в ходе европейской сессии пара резко снизилась до недельного минимума $1.2860

USD/JPY: пара снизилась к минимуму 25 февраля (Y109.90) после роста вчера к Y110.70

В 13:30 GMT Канада сообщит об изменении сальдо платежного баланса за 4-й квартал. Также в это время США заявят об изменении объема ВВП за 4-й квартал, объема заказов на товары длительного пользования за январь и числа первичных обращений за пособием по безработице. В 15:00 GMT США сообщат об изменении объема незавершенных сделок по продаже жилья за январь. В 23:30 GMT Япония выпустит индекс потребительских цен в регионе Токио за февраль и заявит об изменении уровня безработицы за январь. В 23:50 GMT Япония объявит об изменении объема промышленного производства и объема розничной торговли за январь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

DW

В Китае число миллиардеров растет быстрее, чем в США

По данным китайского аналога Forbes, рейтинга Hurun Global Rich List, в 2019 году в Китае насчитывалось 799 людей с миллиардным состоянием, а в США - 629.

Bloomberg

Финансисты начали использовать фильмы о зомби при прогнозировании последствий коронавируса

Стратеги инвестфондов оказались не готовы предсказывать последствия вспышки коронавируса: у них просто нет подходящих моделей расчета риска на такой случай. Им приходится срочно искать подсказки у экспертов в университетах и профильных организациях и даже в фильмах о зомби, пишет Bloomberg.

РБК

CША и Великобритания резко нарастили закупку российской нефти

Соединенные Штаты, Великобритания и Турция в 2019 году значительно увеличили импорт российской сырой нефти. Об этом сообщает РБК со ссылкой на данные Федеральной таможенной службы (ФТС).

Уточняется, что Россия более чем в два раза увеличила поставки нефти в США и Великобританию, что произошло на фоне снижения цен на российскую марку Urals, а также американских санкций против Венесуэлы и Ирана.

Русская Германия

Китай на грани коллапса

На прошлой неделе китайские власти успокоили мир обещаниями до середины апреля справиться с эпидемией вируса. Между тем коронавирус и его жертвы вскоре могут оказаться лишь скромными цветочками на фоне чудовищных осложнений, вызванных «остановкой Китая».

Project Syndicate

Когда Китай чихает

Коронавирус появился в момент особой уязвимости глобального бизнес-цикла, уверен автор статьи. Анализируя годовые темпы роста ведущих экономик мира, он приходит к выводу, что у них практически не осталось пространства для маневра. И не исключает риск глобальной рецессии в первой половине 2020 года.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Экономическое доверие еврозоны улучшилось в феврале, как показали результаты опроса Европейской комиссии.

Индекс экономических настроений вырос до 103,5 в феврале с пересмотренного уровня 102,6 в январе.

Индекс промышленного доверия составил -6,1 против -7,0 месяцем ранее. Аналогичным образом, индекс потребительских настроений улучшился до -6,6, в соответствии с оценкой, с -8,1.

В то же время показатель доверия к услугам немного вырос до 11,2 с 11,0.

Между тем, индикатор уверенности в розничной торговле немного снизился до -0,2 с -0,1 в предыдущем месяце. Индекс настроений в строительстве упал до 5,3 с 5,8 в январе.

Новый индикатор ожиданий занятости немного ослаб на 0,3 пункта до 105,0 в феврале.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар упал против иены и швейцарского франка после того, как в США была подтверждено первое заражение коронавирусом неизвестного происхождения. Напомним, в среду американские чиновники в области здравоохранения предупредили о распространении вируса в США. Глава центра США по контролю и профилактике заболеваний (CDC) призвал американцев начать подготовку к распространению коронавируса внутри страны. По данным CDC, общее количество случаев заражения в Соединенных Штатах достигло отметки 15, что по-прежнему составляет лишь небольшую долю случаев в Китае. Тем не менее, это усилило опасения по поводу распространения пандемии в крупнейшей экономики мира. Ранее усилия китайских властей по сдерживанию распространения вспышки коронавируса парализовали целые области китайской экономики. Есть опасения, что и другие страны могут столкнуться с той же проблемой.

Новые случаи заражения инфекцией вируса в настоящее время появляются чаще за пределами Китая, чем внутри страны. Это вызывает опасения среди инвесторов, что негативное экономическое воздействие влияющее на путешествия, сбои в цепочках поставок и падения спроса может оказаться намного больше, чем предполагалось ранее. Китайские официальные лица заявили, что число новых смертей от вируса упало до самого низкого уровня с 28 января.

Большая часть азиатских валют торговалась в узких диапазонах, поскольку инвесторы выбрали выжидательную позицию и внимательно отслеживают глобальное распространение коронавируса не предпринимаю каких либо действий.

Доллар также отступил от трехмесячного максимума по отношению к фунту и снизился против евро, на фоне падения доходности 10-летних казначейских обязательств США к рекордно низкому уровню. Сегодня инвесторы ждут публикацию данных по объему заказов на товары длительного пользования в США и данных по валовому внутреннему продукту.

Вчера пара EUR/USD торговалась разнонаправлено и закрыла день без существенных изменений около цены $1.0880. Сегодня евро вырос к $1.0910, обновив недельный максимум. На часовом графике евро по-прежнему торгуется выше линии скользящей средней MA (200) H1 ($1.0830). Однако, на четырехчасовом графике пара все еще находится ниже линии MA 200 H4. Исходя из этого, вероятно, стоит и далее придерживаться северного направления в торговле, и на формирование коррекционного движения искать новые точки входа на покупку, пока цены удерживаются выше MA 200 H1.

Вчера пара GBP/USD весь день снижалась и закрылась в итоге на отрицательной территории около цены $1.2900. Сегодня фунт торговался в узком диапазоне $1.2900-25, оставаясь около вчерашнего закрытия. На часовом графике британская валюта снова торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2955). На четырехчасовом графике ситуаций аналогичная. Исходя из этого, стоит и далее придерживаться южного направления в торговле и пока пара торгуется ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции.

Вчера USD/JPY торговалась в диапазоне Y110.10-70 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня утром пара снижалась и упала к отметке Y110.15. На часовой графике USD/JPY продолжает тестировать линию скользящей средней MA (200) H1 (Y110.65) на прочность, пытаясь окончательно закрепиться ниже данного уровня. На четырехчасовом графике пара остается выше MA 200 H4. В текущих условиях стоит и далее придерживаться северного направления в торговле и на окончание коррекционного движения искать новые точки входа на покупку, пока пара USD/JPY окончательно не закрепилась ниже MA 200 H1.

Четверг окажется весьма информативным днем недели. В 09:00 GMT еврозона заявит об изменении агрегата М3 денежной массы и объема кредитования частного сектора за январь. В 10:00 GMT еврозона представит индекс уверенности потребителей, индекс настроений в экономике, индекс делового оптимизма в промышленности и индекс настроений в деловых кругах за февраль. В 13:30 GMT Канада сообщит об изменении сальдо платежного баланса за 4-й квартал. Также в это время США заявят об изменении объема ВВП за 4-й квартал, объема заказов на товары длительного пользования за январь и числа первичных обращений за пособием по безработице. В 15:00 GMT США сообщат об изменении объема незавершенных сделок по продаже жилья за январь. В 23:30 GMT Япония выпустит индекс потребительских цен в регионе Токио за февраль и заявит об изменении уровня безработицы за январь. В 23:50 GMT Япония объявит об изменении объема промышленного производства и объема розничной торговли за январь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно отчету Европейского центрального банка, годовой темп роста широкого денежного агрегата М3 увеличился до 5,2% в январе 2020 года с 4,9% в декабре 2019 года (пересмотрен с 5,0%). Экономисты прогнозировали рост показателя на 5,3%.

Годовой темп роста более узкого денежного агрегата М1, включающего валюту в обращении и депозиты овернайт, составил 7,9% в январе по сравнению с 8,0% в декабре.

Годовой темп прироста краткосрочных депозитов, за исключением депозитов овернайт (М2-М1), снизился до -0,2% в январе с 0,1% в декабре. Годовой темп прироста товарных инструментов (М3-М2) в январе составил -0,4% против -7,9% в декабре.

Данные показали, что кредитование жителей еврозоны в январе стабильно росло на 2%. Кредитование частного сектора также зарегистрировано стабильное увеличение на 3,4 процента.

Годовой темп роста скорректированных кредитов домашним хозяйствам составил 3,7% в январе по сравнению с 3,6% в декабре

Годовой темп роста скорректированных кредитов нефинансовым корпорациям в январе составил 3,2%, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Центральный банк Китая заявил в четверг, что он обеспечит достаточную ликвидность за счет сокращения целевого уровня обязательных резервов (RRR) для банков в надлежащее время и сохранит разумную и гибкую монетарную политику для поддержки экономики.

В последние недели Китай объявил о целой серии шагов, направленных на укрепление доверия инвесторов и содействие удержанию мелких предприятий на плаву, поскольку эпидемия коронавируса серьезно подрывает экономическую активность.

Многие аналитики полагают, что скорее всего будут приняты дополнительные меры поддержки, так как сбои, по всей видимости, начнутся во втором квартале. Недавние опросы показали, что у трети небольших компаний страны достаточно наличных, чтобы работать в течение месяца, а еще треть считает, что они могут продержаться два месяца.

Центральный банк, насколько это возможно, уменьшит воздействие эпидемии, чтобы экономические цели на этот год все еще были достигнуты, заявил Лю Гоцян, вице-президент Народного банка Китая (НБК), на пресс-конференции в Пекине.

"В дальнейшем мы выпустим долгосрочную ликвидность через несколько операций на открытом рынке, - сказал Лю, - и сделаем целевые сокращения RRR в подходящее время для банков, которые отвечают требованию предоставления инклюзивных займов и обслуживают небольшие фирмы".

В среду центральный банк заявил, что выделяет банкам еще 500 млрд. юаней ($71,30 млрд) для предоставления дешевых кредитов малым и средним предприятиям, помимо 300 млрд. юаней, объявленных ранее в этом месяце для займов компаниям, производящим такие медицинские принадлежности. как маски и защитные костюмы.

По словам Лю, НБК снова увеличит квоты на повторное кредитование и повторное дисконтирование и поможет мелким банкам страны пополнить капитал, если им потребуется больше средств, отвечая на вопросы об увеличении потребностей в заимствованиях.

На вопрос о том, может ли кредитный толчок стимулировать кредитные риски, Лю сказал, что Китай сохранит соотношение макроэкономического левереджа и цены стабильными.

Власти позаботятся о том, чтобы не было системных финансовых рисков, что является красной чертой, сказал Сяо Юаньци, директор по рискам Комиссии по регулированию банковской деятельности и страхования Китая (CBIRC).

Данные Министерства промышленности и информационных технологий Китая показали, что только около 30% малых и средних предприятий Китая возобновили нормальное производство, и чиновники обеспокоены тем, что многим, возможно, придется начать сокращать рабочие места, оказывая дополнительное давление на экономику.

На малые и средние предприятия приходится более 80% общенациональной занятости и более 60% валового внутреннего продукта.

Банковский сектор Китая может столкнуться с ростом до 7,7 трлн юаней ($ 1,1 трлн) неработающих кредитов (НОК) в 2020 году, если вспышка вируса не достигнет пика до апреля, по оценкам кредитного агентства S & P Global на прошлой неделе.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Производство автомобилей в Великобритании сократилось в январе пятый месяц подряд, поскольку увеличение объемов производства на экспорт не смогло компенсировать резкое снижение внутреннего спроса, сообщило Общество автопроизводителей и трейдеров (SMMT).

Производство автомобилей сократилось на -2,1% в январе по сравнению с прошлым годом. В настоящее время производство упало в 19 из последних 20 месяцев.

Из-за спроса на последние модели, поступающие на рынок от определенных брендов, зарубежные заказы выросли на 4,1% до 97 870 единиц. Между тем, производство на внутреннем рынке упало на 23,9%, что отражает слабую уверенность.

"Экспорт является основой для производства автомобилей в Великобритании, поэтому рост экспорта в январе приветствуется после недавнего снижения спроса на зарубежных рынках", - сказал Майк Хоуз, исполнительный директор SMMT.

Эти цифры, тем не менее, все еще дают повод для беспокойства: еще один месяц падения производства автомобилей обусловлен отсутствием доверия и соответствующим слабым спросом в Великобритании, добавил Хос.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 09:30 GMT представитель ЕЦБ Паннета выступит с речью

В 10:05 GMT представитель ЕЦБ Шнабель выступит с речью

В 10:45 GMT Италия проведет аукцион по продаже 5-ти и 10-ти летних гособлигаций

В 12:15 GMT представитель ЕЦБ Лейн выступит с речью

В 16:00 GMT представитель ЕЦБ Гуиндо выступит с речью

В 16:30 GMT США проведут аукцион по продаже 4-х и 8-ми недельных гособлигаций

В 18:00 GMT США проведут аукцион по продаже 7-ми летних гособлигаций

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1015 (3198)

$1.0977 (1601)

$1.0949 (2135)

Цена на момент написания обзора: $1.0915

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0863 (2300)

$1.0831 (2666)

$1.0791 (2462)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 6 марта составляет 115083 контракта (согласно данным за 26 февраля), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (6357);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3094 (3889)

$1.3067 (2228)

$1.3031 (368)

Цена на момент написания обзора: $1.2933

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2876 (3591)

$1.2836 (2854)

$1.2792 (3672)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 марта составляет 28793 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3050 (3889);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 марта составляет 30544 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2800 (3672);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 26 февраля составило 1,06 против 1,06 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно опубликованным сегодня данным австралийского бюро статистики капитальные расходы в частном секторе за 4 квартал, с учетом сезонных колебаний, упали на -2.8% по сравнению с предыдущим кварталом и составили 28,454 млрд. австралийских долларов. Это значение показателя не соответствовало ожиданиям экономистов, ожидавшим рост на 0.4% после падения на 0.4% в 3 квартале.

С учетом сезонных колебаний, в 4 квартале расходы в строительном секторе упали на -5,9% по сравнению с ростом на 2,5% в 3-м квартале 2019 года. Аналогичный показатель в секторе машиностроения и оборудования вырос на 0,8%, против падением на -3,6% в 3-м квартале 2019 года.

Информационно-аналитический отдел Teletrade