Новости и прогнозы: валютный рынок от 27-11-2019

По мнению аналитиков TD Securities, снижение промышленных прибылей в Китае на 9,9% годовых в октябре является третьим годовым снижением подряд, и свидетельствует об ухудшении ситуации с прибылью.

"Результатом стало самое большое падение с 2011 года (когда началась ведение данной статистики). Снижение прибыли отражает сохраняющиеся дефляционные силы в экономике, отраженные в индексе цен производителей и базовом индексе потребительских цен. Прибыль остается под давлением, поскольку производство продолжает сокращаться (об этом свидетельствуют индексы PMI) и тарифы сохраняются. К сожалению, есть мало надежд на скорое изменение ситуации. Ввиду этого политики будут поддерживать целевое денежно-кредитное смягчения, одновременно пытаясь заключить торговую сделку".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Центральный банк Австралии, вероятно, дважды снизит процентные ставки в следующем году, доведя их до 0,25% к июню 2020 года, а затем введет количественное смягчение (QE), сообщила Westpac Banking Corp в своих обновленных прогнозах.

Предыдущий прогноз Westpac состоял в том, чтобы ставка снизится до 0,5%. В настоящее время ставка находится на рекордно низком уровне 0,75% после трех сокращений на 25 базисных пунктов с июня этого года.

Пересмотр прогноза последовал за выступлением губернатора Резервного банка Австралии (РБА) Филипа Лоу во вторник, в котором он сказал, что не ожидает использования QE в Австралии, но это может произойти, если процентная ставка будет снижена до 0,25%.

"РБА указал, что готов опустить процентную ставку до 0,25%", - заявил главный экономист Westpac Билл Эванс.

"Westpac всегда утверждал, что смягчение денежно-кредитной политики будет необходимо в 2020 году, но оценил, что РБА будет рассматривать 0,5% в качестве эффективной нижней границы”, - добавил Эванс

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• В целом, перспективы остаются позитивными

• Больше округов сообщили о росте производственной активности, чем в предыдущий период

• Картина для компаний, оказывающих нефинансовые услуги, остается довольно позитивной

• Банки сообщили о чуть более медленном росте объема кредитов

• Жилищное строительство продемонстрировало широкомасштабный рост

• Ситуация в энергетическом секторе немного ухудшилась

• Давление на зарплаты работников с низкой квалификацией усилилось

• Цены росли умеренными темпами

• Некоторые компании из сферы розничной торговли объяснили рост издержек импортными пошлинами

• Потребительские расходы растут стабильными или умеренными темпами

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США умеренно вырос против корзины основных валют, чему способствовали сильные данные по США и политическая неопределенность за рубежом.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с повышением на 0,12%, на уровне 98,37.

Более сильные, чем ожидалось, экономические данные, опубликованные ранее сегодня, включая ВВП за третий квартал и октябрьские заказы на товары длительного пользования, ослабили опасения по поводу возможного замедления экономической активности в четвертом квартале.

Надежные данные нашли поддержку в последнем прогнозе от ФРС Атланты, чей прогнозный индикатор GDPNow по росту ВВП повысился до 1,7% в четвертом квартале с 0,4% неделей ранее.

Инвесторы также были воодушевлены позитивными новостями в сфере торговли после того, как президент Трамп вселил надежды на то, что переговоры между двумя крупнейшими экономиками мира могут продвигаться вперед, когда он сказал во вторник, что США и Китай находятся в "окончательной стадии очень важной сделки".

Между тем, сочетание политической неопределенности и проблем роста оказало давление на широкий спектр валют развивающихся рынков. Латиноамериканские валюты были в числе наиболее пострадавших, чилийский песо и колумбийский песо резко упали, а бразильский реал также упал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 7-летние ноты на сумму 31,993 млрд. долларов

• Доходность 7-летних нот составила 1,719% против 1,657% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,44 по сравнению с 2,46 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 69,63% от объема размещения по сравнению с 65,44% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 10,05% от объема размещения по сравнению с 14,49% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 20,31% от объема размещения по сравнению с 20,07% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Частично отражая сокращение запасов и небольшое повышение ставок по ипотечным кредитам, Национальная ассоциация риэлторов (NAR) опубликовала отчет, показавший резкое падение незавершенных сделок по продаже жилья в октябре.

NAR заявила, что индекс незавершенных продаж домов упал на 1,7 процента, до 106,7, в октябре после роста на 1,4 процента, до пересмотренного значения 108,6 в сентябре. Экономисты ожидали, что индекс вырастет на 0,8 процента по сравнению с 1,5-процентным повышением, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце. Незавершенные продажи жилья - это продажи, по которым уже подписан контракт, но сделка еще не закрыта. Обычно на ее закрытие уходит от четырех до шести недель.

Несмотря на ежемесячное снижение, незавершенные сделки по продаже жилья по-прежнему демонстрируют повышение на 4,4 процента по сравнению с октябрем 2018 года.

"В то время как количество подписанных контрактов сократилось, общий экономический ландшафт остается благоприятным", - сказал главный экономист NAR Лоуренс Юн. Он добавил: "Ставки по ипотечным кредитам по-прежнему остаются низкими - ниже 4% - что привлечет покупателей. Уровень занятости является сильным, и многие опасения по поводу рецессии рассеялись".

Неожиданное сокращение незавершенных сделок по продаже жилья отражало сокращение во всех регионах, кроме Северо-Востока, где продажи подскочили на 1,9 процента. NAR сказала, что незавершенные продажи упали на 3,4 процента на Западе, на 2,7 процента на Среднем Западе и на 1,7 процента на Юге.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 34.793 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 1,570% против 1,540% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,53 по сравнению с 2,89 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 51,37% от объёма размещения по сравнению с 48,20% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 1,93% от объёма размещения по сравнению с 2,95% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 46,70% от объёма размещения по сравнению с 48,85% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 43.448 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 1,620% против 1,550% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,73 по сравнению с 2,82 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 43,97% от объёма размещения по сравнению с 50,02% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,45% от объёма размещения по сравнению с 2,98% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 51,58% от объёма размещения по сравнению с 47,00% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг состоится публикация значительного количества данных. В 00:00 GMT Новая Зеландия выпустит индекс уверенности в деловой среде от ANZ за ноябрь. Ожидается, что индекс улучшился до -30,8 с -42,4 в октябре.

В 00:30 GMT Австралия сообщит об изменении капитальных расходов в частном секторе за 3-й квартал. Согласно прогнозу, расходы упали на 0,1% после снижения на 0,5% во 2-м квартале.

В 06:45 GMT Швейцария объявит об изменении объема ВВП за 3-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что ВВП вырос на 0,2% за квартал и на 0,8% годовых.

В 09:00 GMT еврозона заявит об изменении денежного агрегата М3 за октябрь. М3 состоит из всех компонентов агрегата М2, к которым добавляются соглашения об обратном выкупе (сделки repo), ценные бумаги различных финансовых институтов и долговые обязательство со сроком погашения до двух лет. Самое большое внимание при принятии решений по кредитно-денежной политике уделяется агрегату M3, по которому Европейский Центральный Банк устанавливает инфляционные цели. Согласно прогнозу, агрегат М3 вырос на 5,5% годовых.

В 13:00 GMT Германия выпустит индекс потребительских цен за ноябрь. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индикатора включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Германии. Ожидается, что индекс упал на 0,6% за месяц и вырос на 1,3% годовых.

В 13:30 GMT Канада объявит об изменении сальдо платежного баланса за 3-й квартал. Согласно прогнозу, дефицит вырос до CAD9,0 млрд. с CAD6,38 млрд. во 2-м квартале.

В 16:35 GMT с речью выступит представитель ЕЦБ Бенуа Кере.

В 19:35 GMT запланировано выступление главы Бундесбанка Вайдманна.

В 23:30 GMT Япония выпустит индекс потребительских цен в регионе Токио за ноябрь и сообщит об изменении уровня безработицы за октябрь. Второй индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Ожидается, что ИПЦ вырос на 0,4% годовых, а уровень безработицы остался на отметке 2,4%.

В 23:50 GMT Япония заявит об изменении объема промышленного производства за октябрь. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей, добывающей промышленности и коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Первоначальное значение индекса выходит в конце месяца, через две недели выходит уточненное значение индекса. Согласно прогнозу, промпроизводство упало на 2,1% по сравнению с сентябрем.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Американские домохозяйства увеличили расходы в октябре, но большая часть этого роста была обусловлена ​​более высокими затратами на электроэнергию и бензин. Домохозяйства сократили свои покупки товаров, что является признаком осторожности среди потребителей по мере начала праздничного сезона.

Министерство торговли сообщило, что расходы на личное потребление или расходы домохозяйств с учетом сезонных колебаний выросли на 0,3% в октябре. Но расходы на товары длительного пользования, особенно на новые автомобили, снизились с учетом сезонных колебаний на 0,7%. Экономисты ожидали, что потребительские расходы и доходы вырастут по 0,3%.

Доходы домохозяйств в целом не изменились в октябре, но заработная плата выросла с учетом сезонных колебаний на 0,4% годовых по сравнению с 0,1% в сентябре. Часть этого увеличения отражает корректировки, сделанные Министерством торговли для учета оплаты забастовок и платежей за ратификацию контрактов, связанных с забастовкой General Motors этой осенью.

Между тем, норма личных сбережений - разница между доходами и расходами после уплаты налогов - составила 7,8% в октябре по сравнению с 8,1% в сентябре.

Индекс цен на личные потребительские расходы, предпочтительный индикатор инфляции Федеральной резервной системы, вырос на 1,3% годовых в октябре после аналогичного повышения в сентябре. В месячном исчислении индекс вырос на 0,2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Ожидается, что продажи автомобилей в США вырастут примерно на 4% в ноябре по сравнению с годом ранее, что обусловлено значительными скидками и ростом потребительских расходов, сообщили в среду отраслевые консультанты JD Power и LMC Automotive.

Они ожидают, что средние стимулирующие расходы на единицу продукции достигнут $4538  в месяц по сравнению с $4049 в прошлом году, поощряя потребителей тратить около $40,3 млрд на новые автомобили, увеличившись на $2,7 млрд.

По словам Томаса Кинга, старшего вице-президента подразделения данных и аналитики в JD Power, повышение стимулов поможет росту промышленности в ноябре, который выиграет от дополнительных выходных.

“С учетом того, что в праздничные выходные (День благодарения) ожидается более 200 000 продаж, производители, как ожидается, нацелены на большое количество покупателей, чтобы помочь в достижении рекордных уровней более старых моделей модельного года”, - сказал Кинг.

Ожидается, что средняя розничная цена нового автомобиля в ноябре вырастет на $622 до $34,054, сообщили консультанты.

По их оценкам, общий объем продаж автомобилей в США составит около 1,44 млн единиц в месяц, а розничные продажи новых автомобилей - 1,18 млн единиц, что на 5,2% больше.

JD Power и LMC Automotive также сообщили, что, по прогнозам, общий объем продаж легковых автомобилей за год составит около 17,1 млн единиц, что на 1,4% ниже уровня 2018 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• EUR/USD: 1.0900 (2.0 млрд), 1.0995 (863 млн), 1.1000 (1.1 млрд), 1.1035 (770 млн), 1.1050 (684 млн), 1.1120 (716 млн)

• USD/JPY: 108.00 (1.5 млрд), 108.10 (603 млн), 108.35 (626 млн),108.40 (400 млн), 108.45 (740 млн), 108.50 (810 млн), 108.65 (454 млн), 108.70 (429 млн), 108.72 (419 млн), 108.75 (400 млн), 108.90 (532 млн), 108.95 (1.3 млрд), 108.96 (665 млн), 109.00 (891 млн), 109.15 (995 млн), 109.50 (790 млн), 109.75 (540 млн), 109.80 (480 млн), 110.00 (1.4 млрд)

• GBP/USD: 1.2700 (1.1 млрд), 1.2750 (201 млн),1.2800 (335 млн), 1.2845 (259 млн), 1.2850 (271 млн), 1.2855 (331 млн), 1.2860 (259 млн), 1.2870 (218 млн), 1.2900 (315 млн), 1.3000 (821 млн)

• AUD/USD: 0.6860 (825 млн)

• USD/CAD: 1.3300 (733 млн)

• NZD/USD: 0.6365 (773 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Новые заказы на основные производимые в США капитальные товары увеличились в октябре в наибольшей степени за девять месяцев, а объемы поставок восстановились, что свидетельствует о некоторой стабилизации инвестиций в бизнес после сокращения в течение двух кварталов подряд.

Министерство торговли заявило, что заказы на не относящиеся к обороне капитальные товары, за исключением самолетов, в прошлом месяце выросли на 1,2%, и это является самым большим приростом с января. Эти так называемые основные заказы на капитальные товары были вызваны увеличением спроса на машины, компьютеры и электронные продукты и изготовленные металлы.

Данные за сентябрь были немного пересмотрены, чтобы показать, что основные заказы на капитальные товары снижались на -0,5% вместо снижения на -0,6%, как сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали, что объем заказов на основные средства снизится на -0,3% в октябре.

Базовые заказы на основные средства увеличились на 0,9% в годовом исчислении. Отгрузки основных средств производства увеличились на 0,8% в прошлом месяце. Основные поставки основных средств используются для расчета расходов на оборудование при измерении валового внутреннего продукта правительства.

Отгрузки основных капитальных товаров в сентябре упали на пересмотренные -0,8%. Ранее сообщалось, что они снизились на -0,7%.

Общие заказы на товары длительного пользования, начиная от тостеров и заканчивая самолетами, рассчитанными на три года и более, выросли на 0,6% в октябре после падения на -1,4% в предыдущем месяце.

Заказы на транспортное оборудование выросли на 0,7% после падения на -3,2% в сентябре. Заказы на автомобили и запчасти снизились на -1,9% в прошлом месяце. Заказы на невоенные самолеты и запчасти увеличились на 10,7% в октябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономический рост в США в третьем квартале несколько ускорился, а не замедлился, как первоначально сообщалось, на фоне более высоких темпов накопления запасов и менее резкого снижения инвестиций в бизнес.

Валовой внутренний продукт увеличился на 2,1% в годовом исчислении, сообщает Министерство торговли в своей второй оценке ВВП за третий квартал. Это по сравнению с темпом 1,9%, оцененным в прошлом месяце.

В период с апреля по июнь рост экономики составил 2,0%. Экономисты прогнозировали, что рост ВВП в третьем квартале останется без изменений на уровне 1,9%.

Если судить по доходам, то в последнем квартале экономика выросла на 2,4%. Валовой внутренний доход (GDI) увеличился на 0,9% во втором квартале. Доходная часть ускорилась, несмотря на падение прибыли.

Прибыль после налогообложения без учета запасов и корректировки потребления капитала, которая соответствует прибыли S & P 500, уменьшилась на $11,3 млрд, или на 0,6%, так как была удержана в результате юридических расчетов с Facebook и Google. Прибыль увеличилась на 3,3% во втором квартале.

Средние значения ВВП и GDI, также называемый валовым внутренним производством и рассматриваемый как лучший показатель экономической активности, увеличился на 2,3% в период с июля по сентябрь, ускоряясь по сравнению с темпами роста на 1,4% во втором квартале.

Есть признаки замедления экономики в начале четвертого квартала на фоне снижения потребительских расходов и углубления спада в бизнес-инвестициях.

Торговая война администрации Трампа с Китаем подорвала доверие бизнеса, способствуя второму подряд квартальному сокращению инвестиций в бизнес. Затухающий стимул от прошлогоднего пакета снижения налогов на $1,5 трлн также ослабевает благодаря расширению, которому уже 11 лет.

Темпы роста замедлились с 3,1% в первые три месяца года. Но риски рецессии в ближайшей перспективе уменьшились, поскольку рынок жилья отскочил от прошлогоднего мягкого пятна, вызванного снижением ставок по ипотечным кредитам.

В прошлом месяце Федеральный резерв снизил процентные ставки в третий раз в этом году и объявил о паузе в цикле смягчения.

Рост потребительских расходов, на которые приходится более двух третей экономической активности в США, в третьем квартале оставался неизменным со скоростью 2,9%.

Потребительские расходы поддерживаются самым низким уровнем безработицы за последние 50 лет. Но сдерживание роста рабочих мест, снижение доверия потребителей и замедление роста заработной платы вызывают сомнения относительно устойчивости потребителей.

В третьем квартале инвестиции в бизнес снизились на 2,7%, а не на 3,0%, как сообщалось ранее. Сокращение расходов на нежилые сооружения, такие как добыча полезных ископаемых, шахты и скважины, было не таким значительным, как предполагалось ранее.

Запасы увеличились на $79,8 млрд  вместо $69,0 млрд в прошлом месяце.

Информационно-аналитический отдел 

Число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, сократилось на прошлой неделе, но основная тенденция предполагала некоторое смягчение в условиях рынка труда.

Как сообщили в министерстве труда, первичные обращения на получение пособий по безработице сократились на 15 000 до 213 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 23 ноября. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены, чтобы показать на 1000 обращений больше, чем сообщалось ранее.

Отчет был опубликован на день раньше из-за Дня Благодарения в четверг. За последние две недели число обращений зафиксировано на пятимесячном максимуме, что указывает на некоторое ослабление на рынке труда.

Экономисты прогнозировали, что на последней неделе число обращений сократится до 221 000. 

Четырехнедельное скользящее среднее первоначальных обращений за пособием, считающееся лучшим показателем тенденций на рынке труда, поскольку оно нивелирует недельную волатильность, упало на 1500 до 219 750 на прошлой неделе.

В этом году рост занятости замедлился, составив в среднем 167 000 в месяц по сравнению со среднемесячным приростом 223 000 в 2018 году, отчасти из-за 16-месячной торговой войны между Соединенными Штатами и Китаем, спада спроса и нехватки рабочих.

Но темпы найма составляли более 100 000 рабочих мест, необходимых в месяц, чтобы не отставать от роста населения трудоспособного возраста. Уровень безработицы составляет 3,6%.

Отчет также показал, что число повторных обращений за пособием по безработице снизилось на 57 000 до 1,64 млн за неделю, закончившуюся 16 ноября. Скользящее среднее за четыре недели так называемых продолжающихся требований упало с 13 000 до 1,68 млн.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

S & P Global Ratings заявило, что суверенный рейтинг Австралии AAA окажется под угрозой, если правительство введет налоговые стимулы.

Резервный банк Австралии снизил свою ключевую процентную ставку в этом году три раза, до рекордно низкого уровня в 0,75%. S & P отмечает, что по мере того как базовая процентная ставка снижается, растут призывы к финансовым стимулам для поддержки роста.

“Если этот фискальный стимул включает значительные инициативы по расходам и изменяет траекторию бюджета, то это может усилить понижательное давление на наш рейтинг и прогноз по Австралии”, - сказал кредитный аналитик S & P Энтони Уолкер.

Рейтинговое агентство отметило, что такие бюджетные расходы будут лежать в основе экономического роста, но это ослабит фискальную гибкость правительства в ответ на будущие непредвиденные экономические шоки.

Агентство повысило прогноз рейтинга Австралии до «стабильного» с «негативного» в 2018 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар вырос по отношению к евро, чему способствовало еще больше разговоров о сделке по урегулированию торгового спора между США и Китаем, в то время как волатильность в основных валютах остается подавленной.

Доллар, который на этой неделе вырос в соответствии с более позитивным тоном в торговых переговорах, также вырос по отношению к иене.

В среду в еврозоне опубликовано мало новых данных, но в Соединенных Штатах ожидаются некоторые изменения в преддверии Дня благодарения в четверг.

Президент США Дональд Трамп заявил, что Вашингтон находится в «на заключительной стадии очень важной сделки».

Его комментарий прозвучал после того, как министерство торговли Китая заявило, что ведущие переговорщики из США и Китая достигли общего понимания в отношении решения проблем, связанных с подписанием частичной торговой сделки первого этапа.

Однако слабая волатильность на валютном рынке сохраняется, так как инвесторы не могут определиться с тем, является ли торговый оптимизм и оптимистичный настрой на риск положительным фактором для доллара-убежища, тем более что Федеральная резервная система снижает процентные ставки.

В последние недели отскок короны Швеции, которая тесно связана с перспективами глобального роста и торговли, восстановился. Корона ненадолго достигла нового четырехмесячного максимума в 10,549 крон за евро, хотя против более сильного доллара она немного снизилась.

Стерлинг немного вырос в среду, оправившись от ранних потерь после третьего опроса подряд, который показал ослабевающее лидерство консерваторов перед британскими всеобщими выборами 12 декабря.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара торгуется с незначительным снижением и опустилась до 1.1000

GBP/USD: в течение европейской сессии пара резко выросла до $1.2890 после снижения ранее до $1.2825

USD/JPY:  в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне Y109.05-20 - около вчерашнего максимума

В 13:30 GMT США сообщат об изменении объема ВВП за 3-й квартал, объема заказов на товары долгосрочного пользования за октябрь и числа первичных обращений за пособием по безработице. В 14:45 GMT США опубликуют индекс менеджеров по закупкам Чикаго за ноябрь. В 15:00 GMT США заявят об изменении объема незавершенных сделок по продаже жилья за октябрь, а также уровня расходов и доходов населения за октябрь. В 15:30 GMT США сообщат об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 19:00 GMT в США состоится публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга». В 23:50 GMT Япония заявит об изменении объема розничной торговли за октябрь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Правительство Японии в следующем году будет стремиться сочетать смягчение денежно-кредитной политики с налогово-бюджетной политикой, ориентированной на рост,  говорится в набросках бюджета, представленных на заседании высшего экономического совета.

В наброске говорится, что правительство должно предпринять гибкие и все возможные экономические шаги, включая дополнительный бюджет на текущий финансовый год, который заканчивается 31 марта. Это будет объединено с годовым бюджетом на 2020/21 финансовый год, начинающийся 1 апреля, чтобы тратить без проблем в течение 15-месячного периода.

В нем также говорится, что Япония должна достичь профицита основного бюджета к 2025/26 финансовому году.

Назначенный президентом Европейской комиссии Урсула фон дер Лейен заявила, что государства Европейского Союза должны получать прибыль от свободы действий, разрешенной фискальными правилами ЕС для стимулирования роста экономики.

«Мы должны использовать гибкость, допускаемую в рамках договора о стабильности и росте, чтобы дать время и пространство для роста нашей экономики», - сказал фон дер Лейен законодателям ЕС.

«В то же время мы должны поддержать государства-члены ЕС целевыми инвестициями и структурными реформами», - добавила фон дер Лайен.

Потребительские настроения Италии ухудшились в ноябре до самого низкого уровня за последние два года, показали результаты опроса статистического управления Istat.

Индекс потребительского доверия упал до 108,5 в ноябре с 111,5 в предыдущем месяце. Это был самый низкий показатель с июля 2017 года и значительно ниже прогноза 111,7.

Индекс делового доверия вырос до четырехмесячного максимума 99,1 в ноябре с 98,9 месяцем ранее.

Настроения среди производителей и подрядчиков в ноябре ослабли, а доверие к услугам осталось неизменным. Индекс производственных настроений упал до 98,9, а по строительству снизился до 137,1.

Индекс для поставщиков услуг оставался стабильным на уровне 99,6, а индекс доверия розничной торговли немного снизился до 108,2.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Der Spiegel

Более половины молодежи в России мечтают эмигрировать

Немецкий «Шпигель» пишет о результатах опроса: более половины россиян в возрасте от 18 до 24 лет мечтают уехать из страны. В среднем эмигрировать желает каждый пятый россиянин. Недавно глава форума «Петербургский диалог» предложил разрешить российским специалистам безвизовый въезд в Германию.

Foreign Affairs

Олигархи, которые потеряли Украину и победили Вашингтон

То, что Украина оказалась в центре расследования, проводимого в США в рамках процедуры импичмента, не случайно, считает автор. Украина является эпицентром борьбы между приверженцами демократического принципа верховенства закона и авторитарной олигархией. Она также находится на линии цивилизационного и геополитического разлома.

Экономист

Бум стоимостью 650 миллиардов долларов

В индустрии развлечений полным ходом идет процесс «созидательного разрушения», как его характеризуют лондонские эксперты. Но кто же победит в этой медийной игре, и какую роль в ней должно играть государство?— задаются они вопросом в статье, опубликованной в очередном номере журнала «Экономист».

Project Syndicate

Цель Путина — деньги?

Автор рассуждает о причинах, побуждающих президента Путина поступать так или иначе, и преподносит свое мнение как истину в последней инстанции. При этом рассуждения строятся на «судя по всему», «по всей видимости», «возможно», что самого автора явно не смущает.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Индекс потребительского доверия во Франции в ноябре укрепился до 29-месячного максимума, показали результаты опроса статистического управления Insee.

Индекс потребительских настроений неожиданно вырос до 106 в ноябре с 104 в октябре. Прогнозировалось, что оценка снизится до долгосрочного среднего значения 100.

Это был самый высокий показатель с июня 2017 года, когда показатель составил 108.

Баланс мнений домохозяйств относительно их будущего финансового положения вырос на два пункта до -1, а показатель, связанный с прошлым финансовым положением, вырос на один пункт до -17.

Доля домохозяйств, считающих, что это подходящее время для совершения крупных покупок, немного увеличилась до -4 в ноябре.

Показатель прошлого уровня жизни вырос до -34, а будущего уровня жизни - до -20.

Мнение домохозяйств относительно их ожидаемой сберегательной способности оставалось стабильным, в то время как текущий баланс сберегательных мощностей упал на один пункт до 13.

Кроме того, опрос показал, что опасения домохозяйств по поводу тенденции безработицы в ноябре снизились.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Резервный банк Новой Зеландии заявил, что банк пересмотрит свою надзорную стратегию и примет более интенсивный подход, который потребует более тщательного изучения финансовых учреждений.

Выпуская ноябрьский отчет о финансовой стабильности, заместитель губернатора Джефф Басканд заявил, что хорошее управление и надежные процессы управления рисками в финансовых учреждениях важны для поддержания долгосрочной устойчивости.

Однако недавние обзоры банков и страховщиков жизни подчеркнули важность улучшения поведения надзора.

"Мы взаимодействуем с промышленностью, чтобы гарантировать, что они укрепляют свои собственные процессы обеспечения и контроля", - сказал Басканд. "Мы также пересмотрели нашу собственную надзорную стратегию и будем применять более интенсивный подход, который будет включать в себя более тщательный контроль за соблюдением институтов."

Губернатор Адриан Орр сказал, что уязвимости финансовой системы остаются повышенными, и требуются дополнительные усилия для обеспечения устойчивости системы в долгосрочной перспективе.

Поскольку ограничение отношения кредита к стоимости (LVR) были успешными, банк решил оставить их на текущем уровне на данный момент времени, добавил Орр.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно данным статистического управления Destatis, в октябре цены на импорт в Германии упали самыми быстрыми темпами за последние два года.

Цены на импорт снизились в октябре на -3,5% в годовом исчислении, - быстрее, чем снижение на -2,5% в сентябре.

Темпы снижения соответствовали ожиданиям. Это было самое большое падение с июля 2016 года, когда цены снизились на -4,1%.

Падение было в основном обусловлено ежегодным снижением цен на энергоносители на -23,4%. Без учета энергоносителей импортные цены снизились на -0,4%.

В месячном исчислении импортные цены упали на -0,1%, как и ожидалось, но в отличие от роста на 0,6% в сентябре.

Данные показали, что экспортные цены упали на -0,2% в годовом исчислении после того, как не изменились в сентябре. В месячном исчислении экспортные цены в октябре не изменились после роста на 0,1%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар продемонстрирует скромный рост, поскольку трейдеры ожидают возможного положительного исхода торговых переговоров между США и Китаем, в то время как прогноз по смягчению денежно-кредитной политики снизил австралийский доллар.

Против иены доллар торгуется около двухнедельного максимума, достигнутого во вторник. Доллар нашел поддержку на признаках того, что Вашингтон и Пекин приближаются к подписанию соглашения, чтобы положить конец их 16-месячной торговой ссоре.

Президент США Дональд Трамп в одночасье заявил, что Вашингтон находится на «окончательной стадии» работы над соглашением о разрядке торговой войны с Китаем после того, как во вторник по телефону поговорили ведущие представители двух стран.

Но он также подчеркнул, что Вашингтон поддерживает протестующих в Гонконге, а это является потенциальным больным вопросом для Китая.

Если обе стороны не смогут прийти к соглашению в ближайшее время, следующая важная дата для наблюдения - 15 декабря, когда Вашингтон планирует ввести еще больше тарифов на китайские товары.

Протекционизм уже нанес вред мировой экономике и сильно ударил по производству.

Согласно официальным данным, опубликованным в среду, прибыль китайских промышленных компаний в октябре сократилась самыми быстрыми темпами за восемь месяцев, что свидетельствует о замедлении темпов роста во второй по величине экономике мира.

В Австралии прогноз от главного экономиста Westpac Bank Билла Эванса о том, что он прогнозирует два снижения процентных ставок центрального банка и количественное смягчение (QE) в следующем году, привел австралийский доллар к снижению.

Во вторник управляющий Резервного банка Австралии Филип Лоу заявил, что не ожидает использования QE, но это, возможно, станет вариантом, если ставки упадут до 0,25% с нынешних 0,75%.

Пара EUR/USD вчера торговалась в диапазоне: после роста до уровня $1.1025, вскоре утратила все завоеванные позиции, стремительно опустившись к $1.1005, однако, к концу торгов снова выросла и закрыла день, около $1.1020. Сегодня EUR/USD торгуется со снижением, на момент написания статьи, опустившись к $1.1015. Пара находится ниже линии скользящей средней MA (200) H1 ($1.1050), и ниже линии МА (200) Н4 ($1.1075), под полным контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера торговалась со снижением, опустившись к уровню $1.2835, однако, к концу торгов восстановила часть утраченных позиций и закрыла день, около $1.2860. Сегодня пара на ранних торгах снизилась к $1.2845, но на момент написания статьи немного выросла и торгуется, около $1.2850. GBP/USD опустилась ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2900), однако, на четырехчасовом графике тестирует линию МА (200) Н4 ($1.2845). Если пара закрепиться ниже данных уровней, то возможно формирование нового нисходящего тренда. Но пока это не произошло, в этой ситуации стоит продолжать придерживаться северного направления в торговле, и искать точки входа на покупку.

Пара USD/JPY вчера торговалась в диапазоне: после резкого роста в начале торгов до Y109.20, вскоре стремительно опустилась к уровню Y108.85, однако, к концу торгов снова выросла и закрыла день, около Y109.05. Сегодня пара выросла до Y109.15, но на момент написания статьи немного снизилась и торгуется, около Y109.10. Пара USD/JPY поднялась выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y108.70), и по-прежнему находится выше линии МА (200) H4 (Y108.70), под полным контролем быков. В этой ситуации, стоит и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 09:00 GMT Швейцария выпустит индекс ожиданий швейцарских инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse за ноябрь. В 13:30 GMT США сообщат об изменении объема ВВП за 3-й квартал, объема заказов на товары долгосрочного пользования за октябрь и числа первичных обращений за пособием по безработице. В 14:45 GMT США опубликуют индекс менеджеров по закупкам Чикаго за ноябрь. В 15:00 GMT США заявят об изменении объема незавершенных сделок по продаже жилья за октябрь, а также уровня расходов и доходов населения за октябрь. В 15:30 GMT США сообщат об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 19:00 GMT в США состоится публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга». В 23:50 GMT Япония заявит об изменении объема розничной торговли за октябрь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 09:00 GMT Италия опубликует данные по уровню доверия в деловых кругах за ноябрь

В 09:30 GMT Выступит представитель ЕЦБ Филлип Лейн

В 10:40 GMT Состоится слушания Комитета по денежной политики Великобритании

В 10:40 GMT Германия проведет размещение 5-летних облигаций Bobl

В 10:45 GMT Италия проведет размещение 6-месячных векселей

В 11:00 GMT Франция опубликует данные по общему числу безработных

В 12:00 GMT США опубликует данные по индексу ипотечного кредитования МВА за неделю до 22 ноября

В 16:30 GMT США проведет размещение 4-недельных векселей

В 17:00 GMT США проведет размещение 7-летних облигаций

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно данным Австралийского бюро статистики, объем строительных работ в Австралии в третьем квартале сократился меньше, чем ожидалось.

Выполненные строительные работы снизились на -0,4% последовательно в третьем квартале по сравнению с ожидаемым падением на -1%. Ежегодно стоимость выполненных строительных работ снижалась на -7%.

В общем объеме работ строительные работы сократились на -0,5%, а жилищные строительные работы - на -3,1%. Инженерные работы сократились на -0,2%. Частично компенсируя это снижение, объем выполненных нежилых строительный работ вырос на 4%.

Эндрю Ханлан, экономист из Westpac, заявил, что строительный сектор находится в циклическом спаде во главе с жилищным сектором, где условия резко изменились. Государственные инвестиции будут поддерживать рост в ближайшей перспективе, а правительства продолжат участвовать в дополнительных проектах, добавил экономист.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1153 (5295)

$1.1108 (3391)

$1.1071 (2180)

Цена на момент написания обзора: $1.1008

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0987 (3717)

$1.0946 (2885)

$1.0899 (2449)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 103215 контракта (согласно данным за 26 ноября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (5579);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2958 (2991)

$1.2913 (734)

$1.2890 (2116)

Цена на момент написания обзора: $1.2844

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2819 (1245)

$1.2764 (2136)

$1.2728 (985)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 32296 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (5639);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 33317 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2200 (2280);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 26 ноября составило 1,03 против 1,03 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade