Аналитика, новости и прогнозы по теме: валютный рынок от 29 июля 2016

23:45

Обзор валютного рынка за неделю AUDUSD EURGBP EURJPY EURUSD GBPUSD NZDUSD USDCAD USDCHF USDJPY

По итогам недели все основные валюты закрылись выше нулевой отметки. Наибольший рост по отношению к доллару США смогла показать японская иена (+3,92%). Заметный прирост показали новозеландский доллар (+2,97%), австралийский доллар (+1,89%), швейцарский франк (+1,80%), евро (+1,78%). Менее 1% прибавили британский фунт (+0,87%) и канадский доллар (+0,63%).

Доллар США в понедельник торговался почти без изменений в преддверии заседаний центральных банков, которые состоятся позднее на этой неделе. Доллар повысился против канадского доллара и валют развивающихся экономик на фоне снижения цен на нефть. Инвесторы более оптимистично оценивают перспективы процентных ставок, причем сейчас на рынке видят 48% -ю вероятность ужесточения политики ФРС в декабре. Это способствовало росту доллара, так как увеличение стоимости заимствований делает его более привлекательным для инвесторов. Банк Японии в пятницу также объявит свое решение по денежно-кредитной политике. На рынке ожидают, что банк осуществит новые меры стимулирования. Рост японской иены в этом году затруднил стоящую перед властями Японии задачу по стимулированию роста экономики и инфляции, а также негативно сказался на конкурентоспособности экспорта страны на международном рынке. Согласно опубликованным в понедельник данным, экспорт Японии в июне сократился девятый месяц подряд.

Евро умеренно подорожал против доллара в понедельник, частично восстановившись после пятничного падения. Определенную поддержку валюте оказали позитивные данные по Германии, указавшие на устойчивость экономики перед лицом последствий Брекзита. Результаты исследований, опубликованные институтом Ifo, показали, что в июле деловые настроения в Германии ухудшились меньше, чем ожидалось. Согласно данным, индекс делового климата снизился до 108,3 пункта против 108,7 пункта в июне. Аналитики прогнозировали падение показателя до 107,5 пункта. Индекс ожиданий деловых кругов снизился до 102,2 против 103,1 в июне, в то время как индекс текущих условий повысился до 114,7 с 114,6. Ожидалось, что показатель ожиданий составит 101,1 пункта, а индекс текущих условий снизится до 114 пунктов.

Доллар США во вторник торговался разнонаправленно против основных валют, повысившись против евро и франка, но упав против японской иены в преддверии оглашения решения Федеральной резервной системы США по денежно-кредитной политике. Поддержку доллару оказали данные по рынку жилья США. Продажи новостроек значительно увеличились в июне, превысив оценки аналитиков, и указав на стабильное улучшение ситуации на рынке жилья США. Об этом сообщило Министерство торговли. Согласно данным, с учетом сезонных колебаний объем продаж новых домов вырос в июне на 3,5% по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув годового уровня 592 000 единиц. Последний темп повышения оказался самым сильным с февраля 2008 года. Экономисты ожидали, что продажи составят 560 000. Показатель за май был пересмотрен до 572 000 с 551 000. По сравнению с июнем 2015 года продажи новостроек выросли на 25,4%. В более широком плане, за первые шесть месяцев 2016 года продажи увеличились на уверенные 10,1% годовых.

Доллар США в среду сначала вырос после оглашения заявления Федеральной резервной системы США, но затем быстро сдал завоеванные позиции, так как заявление ФРС, опубликованное по итогам двухдневного заседания, заставило инвесторов пересмотреть свои ожидания относительно повышения процентных ставок до конца года. Федеральная резервная система США, по итогам заседания, повысила оценку ситуации в экономике, заявив, что краткосрочные риски для перспектив уменьшились. Руководители центрального банка оставили дверь открытой для повышения ставок позднее в этом году, возможно, уже в сентябре. Девять из десяти членов Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США проголосовали за сохранение диапазона ключевой процентной ставки без изменений, на уровне 0,25%-0,5%, но более оптимистично оценили ситуацию на рынке труда и в других секторах экономики. Некоторые инвесторы ожидали от ФРС более четких сигналов относительно повышения ставок в следующие месяцы. Согласно данным CME Group, фьючерсы на процентные ставки ФРС недавно указывали на то, что инвесторы видят 24%-ную вероятность повышения ставок к сентябрю против 27%-ной вероятности ранее в среду.

Ранее, до результатов заседания ФРС, доллар США практически не менялся по отношению к евро и франку после выхода слабой статистики по заказам на товары длительного пользования. Департамент США сообщил, что спрос на товары длительного пользования резко снизился в июне, превысив оценки аналитиков. Последнее изменение указывает, что экономическая неопределенность за рубежом негативно влияет на активность производственного сектора США. Согласно данным, с учетом сезонных колебаний новые заказы на товары длительного сократились на 4,0% по сравнению с маем. Это был самый большой спад с августа 2014 года. Экономисты ожидали снижение на 1,1%. Показатель за май был пересмотрен до -2,8% с -2,3%. За первую половину 2016 года заказы остались без изменений по сравнению с тем же периодом в 2015 году. Эти данные указывают, что производственный сектор пытается найти почву под ногами. И последние цифры в основном отражают спрос до того, как Британия проголосовала за выход из ЕС в конце июня. После голосования, доллар укрепился против британского фунта и евро, добавив еще один потенциальный встречный ветер для производителей.

Доллар в четверг снизился против основных валют после выхода слабых данных по рынку труда США, пока решение FOMC оставить денежно-кредитную политику без изменений продолжает оказывать давление на доллар. Министерство труда США сообщило: число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, увеличилось на прошлой неделе, превысив прогнозы. Тем не менее, текущий уровень по-прежнему указывает на стабильные условия на рынке труда. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний количество первичных обращений за пособием по безработице на неделе, завершившейся 23 июля, выросло на 14 000, до уровня 266 000. Экономисты ожидали, что число обращений вырастет до 260 000. Показатель за предыдущую неделю был пересмотрен до 252 000 с 253 000. Стоит подчеркнуть, число обращений остается ниже 300 000 в течение 73-и недели подряд, что является самой длительной серией с 1973 года, когда численность рабочей сила была намного меньше, чем сегодня. В Министерстве труда сообщили, что не было никаких особых факторов, влияющих на последние данные.

Небольшую поддержку евро ранее в четверг оказали статданные по Германии и еврозоне. Минтруда Германии заявило, что количество заявок на пособие по безработице в июле сократилось на 7 000 после снижения на 6000 в июне. Аналитики ожидали падение на 3 000. Уровень безработицы остался на отметке 6,1%, что совпало с ожиданиями. Между тем, Европейская комиссия сообщила, что индекс экономических настроений повысился в июле до 104,6 пункта по сравнению с 104,4 пункта в июне. Эксперты ожидали, что показатель снизится до 103,7 пункта. Окончательный индекс настроений среди потребителей упал в июле с -7,2 пункта до -7,9 пункта, подтвердив первоначальную оценку, и прогнозы. Индекс настроений в секторе услуг вырос до 11,1 с 10,9 в июне (пересмотрено с 10,8). Аналитики ожидали снижение до 10,3. Тем временем, индекс делового оптимизма в промышленности вырос до -2,4 пункта с -2,8 пункта в июне. Ожидалось, что индекс упадет до -3,4 пункта. Индекс настроения в деловых кругах улучшился до 0,39 пункта с 0,22 пункта в июне. Аналитики прогнозировали падение до 0,17 пункта.

Доллар США в пятницу продемонстрировал широкомасштабное падение, так как слабые данные по росту экономики усугубили сомнения в вероятном повышении процентных ставок Федеральной резервной системой США в этом году. Доллар снизился против валют развивающихся рынков и основных валют, продемонстрировав самое серьезное падение против японской иены на решении Банка Японии о смягчении политики, которое не оправдало ожидания инвесторов. Министерство торговли США заявило, что экономический рост США застопорился во втором квартале, так как усиление осторожности со стороны бизнеса в значительной степени компенсировало более высокие потребительские расходы. Согласно данным, с учетом сезонных колебаний валовой внутренний продукт вырос на 1,2% годовых во втором квартале. Последнее чтение было значительно ниже средних прогнозов (+2,6%). Также добавим, что темпы роста экономики за первый квартал были пересмотрены в сторону понижения - до +0,8% с +1,1%.

Евро заметно укрепился против доллара в пятницу, что было вызвано публикацией целого блока европейских данных, которые немного улучшили настроения участников рынка. Предварительный отчет Евростат показал, что во втором квартале валовой внутренний продукт еврозоны вырос на 0,3 процента по сравнению с первым кварталом, когда было зафиксировано повышение на 0,6 процента. Последнее изменение совпало с прогнозами. Стоит подчеркнуть, подобный медленный рост был в последний раз зафиксирован в третьем квартале 2015 года. В годовом исчислении экономический рост также замедлился, но незначительно - до 1,6 процента с 1,7 процента. Ожидалось, что валовой внутренний продукт увеличится на 1,5 процента. Многие экономисты отмечают, что 2-м полугодии рост экономики еврозоны продолжит замедляться, главным образом из-за итогов британского референдума. Отдельный отчет указал, что в июле потребительские цены в еврозоне увеличились на 0,2% после роста на 0,1% в прошлом месяце. Аналитики ожидали, что показатель повысится на 0,1%. Стоит подчеркнуть, повышение цен фиксируется второй месяц подряд после пятимесячного снижения. Базовый индекс потребительских цен, в котором не учитываются волатильные цены на энергию и продукты питания, вырос в июле на 0,9%, что совпало с изменением за июнь, но оказалось немного больше прогнозов (+0,8%). Последний темп является наибольшим с марта 2016 года.

Британский фунт в понедельник консолидировался против доллара, оставаясь вблизи уровня открытия. Эксперты отмечают, что на фоне почти пустого экономического календаря по Британии фунт в основном ориентируется на изменение тяги к риску. Небольшое влияние также оказал отчет Конфедерации британских промышленников (CBI). Как стало известно, Согласно данным, в текущем месяце баланс промышленных заказов снизился до -4 по сравнению с -2 в июне. Однако, последнее значение оказалось немного лучше средних прогнозов (-6). Между тем, показатель заказов в течение следующих трех месяцев упал до +6 в июле с +23 в июне. Квартальные цифры показали, что общий баланс заказов в течение трех месяцев (по июль) вырос до +9 против -4 за предыдущие три месяца (по апрель), достигнув годового максимума. Но показатель ожидаемых новых заказов упал за данный период до 0 (минимум с января 2012 года). Кроме того, стало известно, что ежеквартальный баланс делового оптимизма упал до -47 от -5 за предыдущие три месяца (по апрель). Последнее значение является самым низким с января 2009 года.

Фунт во вторник заметно подорожал против доллара США, полностью восстановившись после падения в первой половине дня. Поддержку валюте оказали комментарии представителя Банка Англии Мартина Уила, который заявил, что будет голосовать за стимулирование британской экономики. "После публикации крайне слабых данных по деловой активности я пересмотрели свои взгляды касательно экономических перспектив ", - указал Уил. Напомним, недавно Уил заявлял, что нужны дополнительные доказательства для рассмотрения вопроса снижения процентной ставки. Уил не дал четкого ответа на вопрос поддержит ли он снижение ставки на следующем заседания Банка Англии 4 августа. Это будет уже вторая встреча ЦБ после референдума. Напомним, Банк Англии удивил рынки в июле, оставив ставки без изменений, но протокол заседания показал, что большинство политиков, как ожидается, поддержат запуск дополнительных мер стимулирования экономики в августе. "Банк Англии в ходе августовской встречи может объявить о новом пакете мер стимулирования, в который может входить покупка корпоративных облигаций. У центрального банка есть схема покупки корпоративных облигаций на вторичном рынке, которая не применялась с 2013 года", - отметили эксперты Natixis Asset Management. Небольшое давление на фунт оказали данные от Ассоциации британских банкиров (BBA). В отчете сообщалось, что число одобренных ипотечных кредитов снизилось в июне до 40 103 по сравнению с 41 842 в мае. Эксперты прогнозировали показатель на уровне 40 200. Последнее значение оказалось самым низким с марта 2015 года. "Банковские данные в этом месяце отражает неопределенность, которая ощущалась в преддверии референдума ЕС, - говорит Ребекка Хардинг, главный экономист BBA. - Бизнес заимствования в июне упали впервые в 2016 году, дав понять, что инвестиционные решения были отложены до окончания голосования".

Фунт в среду немного подешевел против доллара, вернувшись до вчерашнего минимума. Эксперты отмечают, несмотря на позитивные данные по ВВП Британии, перспективы экономики выглядят неопределенными, учитывая ожидаемые последствия Брекзита. Кроме того, в преддверии оглашения решения ФРС постепенно увеличивается спрос на доллар, так как инвесторы надеются на более оптимистичный тон сопроводительного заявления ЦБ. Напомним, УНС заявило, что во 2-м квартале валовой внутренний продукт Британии вырос на 0,6% по сравнению с повышением на 0,4% в течение первых трех месяцев текущего года. Ожидалось, что экономика расширится на 0,4%. В годовом выражении ВВП увеличился на 2,2%, записав самый сильный рост в течение года, и ускорив темпы по сравнению первым кварталом (+2,0%). Прогнозировалось, что рост экономики стабилизируется на уровне 2,0%. Во 2-м квартале сектор услуг зафиксировал повышение на 0,5%, а сектор производства - на 2,1% (лучший показатель с 1999 года). В отличие от этого, сегмент строительства и сельского хозяйства сообщили о сокращении на 0,4% и 1,0% соответственно.

Иена выросла во вторник на сообщениях о том, что правительство осуществит менее масштабные, чем ожидается, меры стимулирования. Эти сообщения заставили рынки усомниться в способности Токио перезапустить экономику и спровоцировать ослабление национальной валюты. Инвесторы стали уделять еще больше внимания динамике иены в преддверии двухдневного заседания Банка Японии, которое завершится в пятницу. Некоторые экономисты предположили, что центральный банк может осуществить любые меры стимулирования, начиная от увеличения программы покупок активов и заканчивая "разбрасыванием денег с вертолета", т.е. прямым финансированием налогово-бюджетных мер стимулирования.

В среду иена продемонстрировала снижение после того, как стали появляться подробности планируемых японскими властями мер налогово-бюджетного стимулирования. Премьер-министр Японии Синдзо Абэ дал понять, что правительство готовит пакет стимулирующих мер на общую сумму 28 трлн иен, однако более подробной информации не поступало. Кроме того, трейдеры отреагировали на сообщения о том, что Токио рассматривает возможность выпуска 50-летних долговых облигаций. Некоторые видят в этом шаге сходство с "политикой сброса денег с вертолета". В пятницу Банк Японии проведет свое очередное заседание, в рамках которого, как ожидают инвесторы, он осуществит смягчение денежно-кредитной политики с целью оказания поддержки экономике страны. "Масштабные меры налогово-бюджетного стимулирования могут заставить Банк Японии, пойти на более радикальные шаги, - заявил Марк Чендлер из Brown Brothers Harriman. - Кажется, участники рынка по-прежнему настроены скептически".

Японская иена в пятницу резко выросла после того, как Банк Японии принял решение о дополнительных мерах смягчения, которые не оправдали ожиданий инвесторов. Центральный банк заявил о намерении увеличить покупки ETF, но оставил процентные ставки и объем программы покупки облигаций без изменений. К сентябрю Банк Японии завершит "комплексную оценку" влияния программ смягчения и решит, что делать дальше. Банк Японии принял неожиданно умеренные решения по смягчению политики, увеличив объемы покупки активов, но подчеркнул, что эта мера скоординирована с программой правительства Синдзо Абэ по оживлению экономики. ЦБ заявил, что будет покупать торгуемые на биржах паи фондов (ETF) на 6 трлн иен в год, что почти вдвое превышает текущий объем покупок. Вместе с тем, ЦБ оставил без изменений объем покупки гособлигаций Японии (в размере 80 трлн. иен) и депозитную ставку (на уровне -0,1%). После завершения заседания ЦБ Японии внимание инвесторов переключится на стимулирующие меры правительства. Напомним, в среду премьер-министр Японии Абэ сказал, что на следующей неделе, а именно 2 августа, объявит о программе бюджетных расходов в размере более 28 трлн иен.

22:30

Основные события будущей недели: решение по процентной ставке РБА и Банка Англии; уровень безработицы и изменение числа занятых в Новой Зеландии, Канаде и США AUDUSD EURGBP EURJPY EURUSD GBPUSD NZDUSD USDCAD USDCHF USDJPY

В понедельник Китай в 01:00 GMT выпустит индекс производственной активности PMI и индекс активности в непроизводственной сфере за июль, в 01:45 GMT - производственный индекс PMI от Caixin/Markit за июль. В 08:30 GMT Великобритания опубликует индекс производственной активности PMI за июль. В 14:00 GMT в США выйдет производственный индекс Института управления поставками (ISM) за июль.

Во вторник в 01:30 GMT Австралия выпустит разрешения на строительство и сальдо торгового баланса за июнь. В 04:30 GMT состоится оглашение решения РБА по учетной ставке и будет выпущено сопроводительное заявление РБА. В 05:00 GMT Япония опубликует индекс уверенности потребителей за июль. Швейцария в 07:15 GMT опубликует розничные продажи за июнь, в 07:30 GMT - индекс деловой активности в производственном секторе за июль. В 08:30 GMT Великобритания представит индекс деловой активности в строительном секторе за июль. В 12:30 GMT в США выйдут личные доходы и личные расходы, базовый индекс цен расходов на личное потребление за июнь. В 22:45 GMT Новая Зеландия опубликует изменение числа занятых и уровень безработицы за 2-й квартал. В 23:50 GMT выйдет протокол последнего заседания Банка Японии.

В среду в 01:45 GMT Китай выпустит индекс деловой активности в секторе услуг от Caixin/Markit за июль. В 09:00 GMT еврозона представит розничные продажи за июнь. В США в 14:00 GMT выйдет индекс деловой активности в сфере услуг от Института управления поставками (ISM) за июль, в 14:30 GMT - изменение запасов нефти по данным министерства энергетики.

В четверг в 11:00 GMT станет известно решение Банка Англии по процентной ставке и объему программы покупок активов, и будут опубликованы протоколы заседания Банка Англии, письмо Банка Англии об инфляции. В США в 12:30 GMT выйдут первичные обращения за пособием по безработице, в 14:00 GMT - производственные заказы за июнь.

В пятницу в 06:00 GMT Германия выпустит производственные заказы за июнь. В 12:30 GMT Канада опубликует сальдо торгового баланса за июнь, уровень безработицы и изменение числа занятых за июль. В США в 12:30 GMT выйдет торговый баланс за июнь, средняя почасовая оплата, уровень безработицы и изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики за июль. В 14:00 GMT Канада представит индекс деловой активности менеджеров от Ivey за июль.

21:40

Индикатор EuroCoin вырос до 4-месячного максимума EURGBP EURJPY EURUSD

Мера, сигнализирующая о темпах роста в зоне евро, выросла второй месяц подряд в июле до самого сильного уровня за последние четыре месяца, показали в пятницу данные Банка Италии и исследовательского института CEPR.

Индикатор EuroCoin поднялся до 0,31 с 0,29 в июне, говорится в заявлении Банка Италии. Это был самый высокий уровень с марта, когда счет был 0,34 процента.

Качественные показатели и благоприятные тенденции на рынке труда перевесили слабость индексов промышленного производства, говорится в сообщении банка. Падение цен на финансовых рынках, которое первоначально последовало за "Brexit", частично растворилось во второй половине месяца.

21:19

Американский фокус: доллар США ослаб AUDUSD EURGBP EURJPY EURUSD GBPUSD NZDUSD USDCAD USDCHF USDJPY

Доллар США в пятницу продемонстрировал широкомасштабное падение, так как слабые данные по росту экономики усугубили сомнения в вероятном повышении процентных ставок Федеральной резервной системой США в этом году.

Доллар снизился против валют развивающихся рынков и основных валют, продемонстрировав самое серьезное падение против японской иены на решении Банка Японии о смягчении политики, которое не оправдало ожидания инвесторов.

Министерство торговли США заявило, что экономический рост США застопорился во втором квартале, так как усиление осторожности со стороны бизнеса в значительной степени компенсировало более высокие потребительские расходы.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний валовой внутренний продукт вырос на 1,2% годовых во втором квартале. Последнее чтение было значительно ниже средних прогнозов (+2,6%). Также добавим, что темпы роста экономики за первый квартал были пересмотрены в сторону понижения - до +0,8% с +1,1%.

Экономика расширяется менее чем на 2% в течение трех кварталов подряд. Несмотря на то, что рецессия закончилась семь лет назад, темпы роста не ускоряются так как обычно было в предыдущие периода после кризиса. Среднегодовой темп роста в течение текущего цикла деловой активности остается самым слабым с 1949.

Слабость роста экономики усилила опасения относительно того, сможет ли она перенести повышение ставок в этом году. В среду ФРС США оставила денежно-кредитную политику без изменений.

Фьючерсы на процентные ставки в пятницу указывают на то, что инвесторы видят 12%-ю вероятность повышения ставок в сентябре против 18% днем назад, согласно данным CME Group.

Более высокие ставки оказывают поддержку доллару, так как его привлекательность для инвесторов увеличивается. Укрепление доллара также может нанести удар по транснациональным корпорациям США, провоцируя уменьшение конкурентоспособности экспорта. Кроме того, рост доллара может оказать влияние на экономики других стран, так как в этом случае заемщикам становится сложнее выплачивать свои долги, деноминированные в доллары.

Японская иена резко выросла после того, как Банк Японии принял решение о дополнительных мерах смягчения, которые не оправдали ожиданий инвесторов. Центральный банк заявил о намерении увеличить покупки ETF, но оставил процентные ставки и объем программы покупки облигаций без изменений.

К сентябрю Банк Японии завершит "комплексную оценку" влияния программ смягчения и решит, что делать дальше.

Банк Японии принял неожиданно умеренные решения по смягчению политики, увеличив объемы покупки активов, но подчеркнул, что эта мера скоординирована с программой правительства Синдзо Абэ по оживлению экономики. ЦБ заявил, что будет покупать торгуемые на биржах паи фондов (ETF) на 6 трлн иен в год, что почти вдвое превышает текущий объем покупок. Вместе с тем, ЦБ оставил без изменений объем покупки гособлигаций Японии (в размере 80 трлн. иен) и депозитную ставку (на уровне -0,1%). После завершения заседания ЦБ Японии внимание инвесторов переключится на стимулирующие меры правительства. Напомним, в среду премьер-министр Японии Абэ сказал, что на следующей неделе, а именно 2 августа, объявит о программе бюджетных расходов в размере более 28 трлн иен.

Евро заметно укрепился против доллара, что было вызвано публикацией целого блока европейских данных, которые немного улучшили настроения участников рынка. Предварительный отчет Евростат показал, что во втором квартале валовой внутренний продукт еврозоны вырос на 0,3 процента по сравнению с первым кварталом, когда было зафиксировано повышение на 0,6 процента. Последнее изменение совпало с прогнозами. Стоит подчеркнуть, подобный медленный рост был в последний раз зафиксирован в третьем квартале 2015 года. В годовом исчислении экономический рост также замедлился, но незначительно - до 1,6 процента с 1,7 процента. Ожидалось, что валовой внутренний продукт увеличится на 1,5 процента. Многие экономисты отмечают, что 2-м полугодии рост экономики еврозоны продолжит замедляться, главным образом из-за итогов британского референдума.

Отдельный отчет указал, что в июле потребительские цены в еврозоне увеличились на 0,2% после роста на 0,1% в прошлом месяце. Аналитики ожидали, что показатель повысится на 0,1%. Стоит подчеркнуть, повышение цен фиксируется второй месяц подряд после пятимесячного снижения. Базовый индекс потребительских цен, в котором не учитываются волатильные цены на энергию и продукты питания, вырос в июле на 0,9%, что совпало с изменением за июнь, но оказалось немного больше прогнозов (+0,8%). Последний темп является наибольшим с марта 2016 года.

Позднее в фокусе окажется статистика по США, а именно отчет по ВВП, по расходам на личное потребление, а также индекс потребительских настроений. Согласно прогнозам, во 2-м квартале ВВП вырос на 2,6% по сравнению с повышением на 1,1% в 1-м квартале. Что касается показателя потребительский настроений, аналитики ожидают, что в июле он упал до 90,5 с 93,5.

20:58

Испания: инфляция продолжает оставаться негативной EURGBP EURJPY EURUSD

В Испании потребительские цены по-прежнему остались отрицательными в июле, показала предварительная оценка от статистического бюро INE, опубликованная в пятницу.

Потребительские цены упали на 0,6 процента в годовом исчислении в июле, медленнее, чем 0,8 процента падения в июне.

Экономисты прогнозировали лишь 0,5 процента падения. Цены остаются отрицательными седьмой месяц подряд в июле.

Гармонизированный индекс потребительских цен снизился на 0,6 процента годовых в июле по сравнению с ожидаемым падением на 0,8 процента.

В месячном выражении потребительские цены снизились на 0,7 процента и гармонизированные цены упали на 1,3 процента. Потребительские цены должны были упасть на 0,9 процента и гармонизированные цены упасть на 1,5 процента.

20:38

Франция: потребительские расходы упали третий месяц подряд EURGBP EURJPY EURUSD

Французские потребительские расходы уменьшились третий месяц подряд в июне, показали в пятницу данные статистического управления Insee.

Расходы на конечное потребление домашних хозяйств сократились на 0,8 процента в июне, как и в мае, не оправдав ожидания месячного подъема на 0,2 процента. Это было третье подряд падение расходов.

Снижение было в значительной степени обусловлено снижением на 6,3 процента в потреблении энергии. С другой стороны, расходы на продовольственные товары выросли на 0,5 процента.

Потребление товаров длительного пользования восстановилось в июне и выросло на 0,4 процента, подкрепленное покупками мебели. С другой стороны, покупки автомобилей упали на 1,2 процента, отметив третий месяц подряд снижения.

На ежегодной основе, потребление домашних хозяйств выросло на 0,6 процента в июне, медленнее, чем ожидаемый рост на 2 процента.

В течение второго квартала, потребление домашних хозяйств товаров было стабильным после роста на 1,5 процента.

19:59

Италия: ИПЦ упал меньше, чем ожидалось в июле EURGBP EURJPY EURUSD

Потребительские цены Италии снизились шестой месяц подряд в июле, хотя и более медленными темпами, чем в предыдущем месяце, показали предварительные данные статистического бюро Istat, опубликованные в пятницу.

Индекс потребительских цен повысился на 0,1 процента в годовом исчислении в июле, после падения на 0,4 процента в июне. Экономисты прогнозировали 0,3-процентное падение в течение месяца.

За исключением энергии и необработанной пищи, базовая инфляция ускорилась до 0,6 процента в июле с 0,5 процента месяцем ранее.

В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,2 процента в июле после роста на 0,1 процента в предыдущем месяце. В то же время, как ожидалось, ИПЦ останется без изменений в течение месяца.

Мера инфляции по стандартам ЕС, или ГИПЦ, упал на 0,1 процента годовых в июле, ниже ожиданий экономистов падения на 0,2 процента. В июне темпы снижения также составили 0,2 процента.

В месячном исчислении ГИПЦ упал на 1,8 процента в июле, медленнее, чем 1,9 процента ожидаемой скорости снижения.

Отдельно статистическое бюро объявило, что цены промышленных производителей упали более медленными темпами 3,0 процента годовых в июне, после 3,6 процента падения в мае.

По сравнению с предыдущим месяцем, цены производителей выросли на 0,5 процента с мая, когда они выросли на 0,6 процента. Это был второй месяц роста подряд.

19:36

Рост экономики Испании слегка замедлился во 2 квартале EURGBP EURJPY EURUSD

Экономический рост Испании немного снизился во втором квартале, показала предварительная оценка от статистического бюро INE, опубликованная в пятницу.

Валовой внутренний продукт расширился на 0,7 процента по сравнению с предыдущим кварталом во втором квартале, немного медленнее, чем рост на 0,8 процента в первом квартале, но в соответствии с ожиданиями.

Подобный медленный рост в последний раз видели в четвертом квартале 2014 года.

В годовом исчислении экономический рост вырос на 3,2 процента по сравнению с 3,4 процента в предыдущие три месяца.

19:17

Франция: гармонизированная инфляция ускорилась в июле EURGBP EURJPY EURUSD

Во Франции показатель инфляции по стандартам ЕС продолжил ускоряться в июле, показали предварительные данные, опубликованные в пятницу INSEE.

Гармонизированный индекс потребительских цен, или ГИПЦ, вырос на 0,4 процента в годовом исчислении следом за увеличением на 0,3 процента в июне. Показатель был в соответствии с ожиданиями.

По сравнению с предыдущим месяцем, ГИПЦ поднялся на 0,4 процента в июле, в отличие от ожиданий экономистов снижения на 0,4 процента.

Индекс потребительских цен, или ИПЦ, увеличился на 0,2 процента в годовом исчислении, так же, как и в июне. Экономисты прогнозировали прирост на 0,3 процента.

На ежемесячной основе индекс потребительских цен снизился на 0,4 процента в июле, в соответствии с ожиданиями экономистов.

INSEE объясняет снижение в основном летними продажами, и лежащее в основе сезонное падение цен на производимую продукцию, в частности, на предметы одежды и обувь. Агентство также ожидает, что цены на энергоносители должны продолжить уменьшаться из-за нефтепродуктов.

Агентство планирует выпустить окончательные данные по инфляции за июль 11 августа.

18:00

Канада: цены производителей выросли в июне USDCAD

Канадские цены производителей выросли быстрее, чем ожидалось, в июне на фоне более высоких цен на энергоносители и нефтепродукты. Индекс цен сырьевых материалов страны вырос на фоне более высоких цен на сырые энергоносители.

Индекс цен на промышленную продукцию в Канаде вырос на 0,6% в июне, Статистическое управление Канады заявили в пятницу. Рыночные ожидания были в том, что индекс вырастет на 0,1%, по мнению экономистов Королевского банка Канады. Этот индекс измеряет цены, которые производители в Канаде получают, как только их товары покидают завод, и не отражает конечные цены, которые потребители платят за товары на полках магазинов.

В данные за предыдущий месяц были внесены незначительные изменения, и они теперь показали, что цены производителей выросли на 1,2%, по сравнению с более ранней оценкой роста на 1,1%.

Из 21 товарных групп, отслеживаемых для индекса, 14 разместили увеличение в июне, во главе с группами энергетических товаров и нефтепродуктов. На годовой основе, цены производителей упали на 0,8% в июне.

Цены на сырье, используемое производителями, в июне выросли на 1,8%, во главе с повышением цен на обычную сырую нефть. Рыночные ожидания были на уровне роста на 3,0%.

Вторая редакция Статистического управления Канады показала, что индекс цен на сырье за предыдущий месяц вырос на 7,0%, по сравнению с предыдущей оценкой увеличения в мае на 6,7%.

На 12-месячной основе, цены на сырье в июне снизились на 9,0%. Без учета энергетических сырых продуктов, индекс цен на сырье упал на 3,3% на годовой основе.

17:44

Франция: экономический рост остался без изменений во 2 квартале EURGBP EURJPY EURUSD

Французский экономический рост остался без изменений во втором квартале, показала в пятницу предварительная оценка статистического бюро Insee.

Валовой внутренний продукт показал нулевой рост по сравнению с 0,7 процента расширения в первом квартале. Экономисты прогнозировали рост на 0,2 процента.

Потребление домашних хозяйств было неизменным после подъема на 1,2 процента. В то же время, валовое накопление основного капитала упало на 0,4 процента во втором квартале, в отличие от 1,3 процента роста квартал назад.

Кроме того, импорт сократился на 1,3 процента после роста на 0,5 процента в предыдущем квартале. Экспорт снизился лишь на 0,3 процента, как и в предыдущие три месяца.

Сальдо внешней торговли способствовало положительным 0,3 пункта в деятельности. И наоборот, корпоративное поведение товарно-материальных запасов способствовало отрицательному вкладу.

17:29

США: потребительские настроения значительно ухудшились по итогам июля

Окончательные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали: в июле американские потребители чувствовали себя более пессимистично в отношении экономики, чем в прошлом месяце.

Согласно данным, в июле индекс потребительских настроений снизился до 90,0 пункта по сравнению с окончательным чтением за июнь 93,5 пункта и предварительным значением за июль 89,5 пункта. Прогнозировалось, что индекс составит 90,5 пункта. Напомним, индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах.

Кроме того, представленные в отчете результаты исследований показали:

индекс 12-мес инфляционных ожиданий составил +2,7% против предварительной оценки +2,8%. В июне индекс был на уровне +2,6%
индекс 5-летних инфляционных ожиданий составил +2,6%, что совпало с первоначальной оценкой и показателем за июнь
окончательный индекс ожиданий в июле составил 77,8 против предварительного значения 77,1. В июне индекс составлял 83,0
окончательный индекс текущих условий в июле составил 109,0, что оказалось выше предварительной оценки 108,7, но хуже окончательного значения за июнь 109,9

17:28

Представитель ФРС Уильямс: Крайне низкие долгосрочные процентные ставки - вопрос не одной лишь денежно-кредитной политики

В будущем процентные ставки, вероятно, будут ниже обычного
Более медленные темпы роста - это глобальная тенденция
Наблюдается "исключительный" спрос на безопасные активы
Высокий спрос на безопасные активы сохранится довольно длительное время
Фактический объем стимулирования со стороны ФРС ниже, чем кажется
Траектория будущих повышений ставок остается низкой
ФРС должна принимать во внимание влияние своей политики за пределами США
Медленное и постепенное повышение ставок благоприятно для мировой экономики
Экономика США в настоящее время "в хорошем положении"
Негативные процентные ставки в США крайне маловероятно

17:15

США: индекс менеджеров по закупкам Чикаго незначительно снизился в июле

Ассоциация Менеджеров в Чикаго сообщила, что индекс PMI немного снизился в июле, отступив от 1,5-летнего максимума. Тем не менее, последнее значение было значительно выше прогнозов.

Согласно данным, индекс менеджеров по закупкам Чикаго упал в июле до уровня 55,8 пункта против 56,8 пункта в мае. Аналитики ожидали, что показатель составит 54,0 пункта. Среднее значение за три месяца (по июль) выросло до 54,0 пункта с 52,2 во втором квартале, достигнув самого высокого показателя с февраля 2015 года. Напомним, за данным индексом пристально наблюдают, так как он публикуется незадолго до выхода индекса PMI от ISM и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне.

В компании сообщили, что после сильного роста в прошлом месяце, суб-индексы производства, новых заказов и невыполненных заказов продемонстрировали падение, но остались выше майских уровней, когда все они оказались на территории сокращения. Суб-индекс новых заказов снизился на 3,9 пункта, до 59,3 пункта, утратив большую часть позиций, заработанных в июне. Тем не менее, показатель по-прежнему остается вблизи самого высокого уровня с октября 2014 года. Суб-индекс невыполненных заказов, который в прошлом месяце вырос до максимума с марта 2011 года, умеренно снизился, но удержался выше нейтральной отметки 50 пунктов. Напомним, предыдущие 16 месяцев (до июня) показатель находился на территории сокращения. Спрос на рабочую силу заметно увеличился в июле, что, вероятно, было вызвано повышенным уровня заказов и производства в конце второго квартала. Индикатор занятости снова поднялся выше отметки 50, и достиг самого высокого уровня с марта 2016 года. Также стало известно, что в июле компании увеличили свои запасы максимальными темпами с октября 2015 года. Что касается инфляционного давления, закупочные цены снизились в июле в третий раз подряд.

17:00

США: Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan, Июль 90 (прогноз 90.5)

16:50

США: затраты на оплату труда умеренно выросли во втором квартале

Затраты на оплату труда в США продолжили стабильно повышаться во втором квартале, указывая на все еще умеренную инфляцию заработной платы, что в итоге может вынудить ФРС сохранять процентные ставки без изменений еще некоторое время.

Департамент труда заявил, что индекс стоимости рабочей силы, общий показатель расходов на оплату труда, увеличился на 0,6 процента после аналогичного прироста в первом квартале. Последнее изменение совпало со средними прогнозами экспертов. За 12 месяцев (по июнь) расходы на оплату труда выросли на 2,3 процента. Стоит подчеркнуть, что политики и экономисты пристально следят за изменением данного индекса, считая его лучшим индикаторов слабости рынка труда. Он также рассматривается в качестве лучшего показателя базовой инфляции.

Кроме того, отчет показал, что зарплата, на долю которой приходится 70 процентов расходов на занятость, выросла на 0,6 процента во втором квартале после повышения на 0,7 процента за первые три месяца года. В годовом выражении зарплата увеличились на 2,5 процента по сравнению с ростом на 2,0 процента в первом квартале.

16:45

США: Индекс менеджеров по закупкам Чикаго, Июль 55.8 (прогноз 54)

16:40

Сегодня в 14:00 GMT истекает срок действия следующих опционов:

EURUSD 1.0950 (EUR 550m) 1.0970 (350m) 1.1000 (1.8bln) 1.1050 (1.1bln) 1.1200 (250m)

USDJPY 104.00 (USD 365m) 104.75 (600m) 105.00 (750m) 105.70-75 (1.1bln)106.00 (710m) 106.25 (500m) 106.75 (650m) 106.90 (1.2bln) 107.00-10 (845m) 108.00-10 (2.6bln)

AUDUSD 0.7470 (AUD 590m) 0.7600-10 (460m)

AUDNZD 1.0785 ( AUD 1.4bln)

16:30

Мнение и прогнозы экспертов Morgan Stanley по швейцарскому франку

"Мы ожидаем, что швейцарский франк продолжит оставаться стабильным даже во времена слабости глобальной торговли. Профицит счета текущих операций, ограниченный отток и европейские политические риски продолжают оказывать поддержку франку. Доходность 50-летних швейцарских облигаций колеблется в районе нуля, что ограничивают возможности для дальнейшего падения локальной доходности, и поддерживает стабильность нацвалюты. Политика ШНБ предполагает вмешательство в ситуацию на валютном рынке только в периоды высокой волатильности, но ЦБ не пытается активно ослабить франк. Мы ожидаем, что пара EUR/CHF будет торговать на уровне $1.07 к концу 2016 года и 2017 года. Брекзит был только началом европейского календаря событий, несущих политические риски: в октябре в Италии состоится конституционный референдум, а затем в Венгрии пройдет референдум по вопросу квот для мигрантов. Кроме того, в Австрии пройдут повторные выборы. Отметим, что эти европейские события несут определенные риски, а франк имеет тенденцию к укреплению во времена европейского "стресса". Покупка франка может быть хорошей возможностью для хеджирования рисков этих политических событий", - заявили аналитики.

16:23

Котировки золота подскочили более чем на $10, обновив максимум 14 июля, чему способствовало существенное падение курса доллара на фоне разочаровывающих данных по ВВП США. В настоящее время драгметалл торгуется на $1346.50

16:20

Goldman Sachs: изменение баланса нефтяного рынка остается хрупким

"Улучшающиеся основы рынка нефти остаются хрупкими, так как многие глобальные факторы компенсируют друг друга, оставляя укрепление доллара США в качестве основной движущей силы снижения цен в последнее время", - отметили аналитики Goldman Sachs в записке для клиентов.

Банк Уолл-стрит, который в начале этого года изменил свой настрой по нефти на бычий, отметил, что цены на нефть останутся в районе $45-$ 50 за баррель до середины 2017 года. Также эксперты добавили, что краткосрочные риски направлены в сторону ухудшения ситуации из-за высоких уровней запасов нефтепродуктов и возможности дальнейшего роста американской валюты. "Однако, помимо этих краткосрочных неопределенностей наш обновленный баланс спроса и предложения мало изменился и по-прежнему указывает на медленное изменение баланса на мировом рынке нефти в течение следующего года", - говорится в сообщении банка.

В Goldman Sachs сказали, что рассматривают рост запасов продукции в качестве слишком большого количества перерабатывающих мощностей и высокой наценки, а не слабого спроса. В банке не ожидают, что рост запасов бензина будет выступать в качестве катализатора для дальнейшего снижения цен на нефть.

16:14

Пара USD/CAD значительно снизилась, вернувшись до вчерашнего минимума, так как общее ослабление доллара США компенсировало негатив от канадского отчета по ВВП. Сейчас пара торгуется на CAD1.3108 (с понижением на 0.38%). Ближайшая поддержка - CAD1.3053

16:09

ВВП Канады снизился по итогам мая, превысив прогнозы экспертов

Масштабные лесные пожары в Альберте негативно отразились на канадской экономике, в результате чего в мае было зафиксировано самое значительное сокращение за более чем семь лет. Об этом заявило Статистическое управление Канады

Согласно данным, по итогам мая реальный валовой внутренний продукт снизился на 0,6 процента, вслед за ростом на 0,1 процента в апреле. Эксперты прогнозировали, что экономика сократится лишь на 0,4 процента.

В отчете сообщалось, что падение реального ВВП было в значительной степени связано с 22-процентным сокращение нетрадиционной добычи нефти. За исключением данного сектора, ВВП снизился лишь на 0,1 процента в мае. Вместе с тем, производство в обрабатывающем секторе также значительно уменьшилось в мае - на 2,4 процента (максимальный темп с 2009 года). Главной причиной этого было снижение выхода на нефтеперерабатывающих заводах на 15 процентов.

Кроме того, в Статистическом управлении заявили, что традиционная добыча нефти выросла в мае на 0,6 процента, так как большинство нефтеперерабатывающих заводов этой отрасли были вне зоны пожара. Выход в секторе коммунальных услуг упал на 1,8 процента в мае после роста в апреле, когда средняя температура была ниже, чем обычно. Государственный сектор расширился на 0,3 процента, а сектор финансов и страхования отчитался о росте на 0,6 процента. Тем временем, в секторе искусства и развлечений было зафиксировано повышение на 4,3 процента.

15:50

США: рост экономики ускорился во 2-м квартале, но существенно меньше прогнозов

Министерство торговли США заявило, что экономический рост США застопорился во втором квартале, так как усиление осторожности со стороны бизнеса в значительной степени компенсировало более высокие потребительские расходы.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний валовой внутренний продукт вырос на 1,2% годовых во втором квартале. Последнее чтение было значительно ниже средних прогнозов (+2,6%). Также добавим, что темпы роста экономики за первый квартал были пересмотрены в сторону понижения - до +0,8% с +1,1%.

Экономика расширяется менее чем на 2% в течение трех кварталов подряд. Несмотря на то, что рецессия закончилась семь лет назад, темпы роста не ускоряются так как обычно было в предыдущие периода после кризиса. Среднегодовой темп роста в течение текущего цикла деловой активности остается самым слабым с 1949.

Относительно слабый рост может быть проблемой для чиновников Федеральной резервной системы, которые решают, является ли экономика достаточно сильной, чтобы поглотить более высокие процентные ставки позже в этом году. Ежегодные изменения, также опубликованные сегодня, показали, что в 2015 году экономика выросла на 2,6% относительно 2014 года, отметив лучший годовой прирост с 2006 года.

В отчете также сообщалось, что во втором квартале личное потребление, на долю которого приходится более двух третей экономического роста, увеличилось на 4,2% (максимальный прирост с конца 2014 года). Расходы на товары поднялись на 6,8%, а расходы на услуги выросли на 3%. Но нежилые инвестиции в основной капитал, показатель деловых расходов, снизились на 2,2%, записав третье квартальное падение подряд. Данные показали, что компании потратили меньше на здания и оборудовании. Фирмы также резко сократили запасы. Изменение в частных товарно-материальных запасах отняло 1,16 процентных пункта от общего роста. Тем временем, жилые инвестиции в основной капитал, в том числе на строительство домов и ремонт, упали на 6,1% в течение второго квартала. Международная торговля, однако, был положительным фактором для ВВП (+0,23 процентного пункта к общему показателю). Экспорт вырос на 1,4%, а импорт, который уменьшает рост ВВП, незначительно снизился. Расходы на всех уровнях правительства снизились на 0,9%, во главе с уменьшением федеральных расходов на оборону.