Новости и прогнозы: валютный рынок от 30-10-2013

В Японии производство автомобилей показало двузначный рост в сентябре после тринадцати месяцев спада. Такие данные приводятся в докладе, опубликованном Ассоциацией автопроизводителей Японии в среду.

Доклад показал, что в сентябре было произведено 873 623 единиц транспортных средств, что на 13 процентов больше по сравнению с годом ранее. Продажи на внутреннем рынке выросли на 17 процентов, в то время как экспорт вырос на 10,2 процента.

Тем не менее, производство автомобилей сократилось в первой половине финансового года, начавшегося в апреле 2013 года. Производство упало на 3,4 процента до 4,74 миллиона единиц.

В сентябре производство мотоциклов выросло на 10,2 процента годовых. Увеличение на 10,7 процента продаж на внутреннем рынке было частично нивелировано 21,4-процентным падением экспорта.

Производство мотоциклов за первое полугодие 2013 финансового года снизилось на 6,1 процента годовых, показал доклад.

Европе нужны "деньги в наличии" для рекапитализации банков, которые, как покажет предстоящая оценка состояния кредиторов Европейским центральным банком, испытывают недостаток капитала. Об этом в среду заявил управляющий Банка Португалии Карлос де Сильва Коста.

"Что бы ни произошло в конце этой меры, нам необходимо иметь капитал для рекапитализации этих банков, если возникнет такая необходимость", - сказал он, отвечая на вопросы после выступления в Лондоне.

В следующем месяце ЕЦБ должен начать годичную проверку банковских балансов, готовясь к тому, чтобы в конце 2014 года стать единым органом банковского надзора в еврозоне.

Руководители ЕЦБ подчеркивали, что национальным правительствам нужно быть готовыми поддержать банки, если проверка активов выявит недостаток капитала, прежде чем будет учрежден общеевропейский механизм, который возьмет на себя эту роль.

Материал предоставлен Dow Jones Newswires

Ожидается, что на очередном заседании 31 октября Банк Японии оставит без изменений основные параметры денежно-кредитной политики. Есть несколько фактов подтверждающих это предположение. Так, 18 октября в ходе  выступления перед деловыми кругами, глава Банка Японии Х. Курода заверил, что вливания ЦБ в виде монетарных стимулов оказывают благотворное влияние на состояние японской экономики. Он сообщил, что ожидает дальнейшего постепенного восстановления экономики и ускорения темпов прироста годового показателя базовой инфляции CPI. «Банк Японии продолжит реализовывать меры количественного и качественного смягчения, в рамках достижения целевого инфляционного уровня, выставленного на отметке 2%, и будет придерживаться этой политики сколько потребуется для стабильного поддержания данного ценового уровня», - заявил он.

  Такого же мнения придерживается и заместители управляющего Банка Японии. Г-н  Накасо утверждает, что нет необходимости в дополнительном смягчении политики и уверен, что экономика страны движется в сторону достижения целевого уровня инфляции. Заместитель Ивата также заверил, что ЦБ будет сохранять текущую политику, пока инфляция не стабилизируется на уровне 2% и пока не убедится, что инфляция сохранится длительное время.

  Стоит отметить, что в экономике Японии действительно наблюдаются позитивные сдвиги. Например, данные ежеквартального исследования деловой активности в стране, индекс Танкан, вырос к максимальному значению за последние 5 лет. Показатель составил 12 пунктов против прогноза в 7 пунктов. Позитивные настроения в экономике связаны с ростом деловой активности в потребительском секторе и увеличением внешнеторгового оборота.

 Предварительные данные от Министерства труда показали, что уровень безработицы в Японии упал до 4,0% в сентябре с 4,1% в предыдущем месяце, так как компании увеличили свою готовность нанять больше работников на фоне выздоровления экономики. Согласно отчету, численность безработных граждан снизилась с учетом сезонных колебаний на 3,3 процента с августа, достигнув при этом уровня 2630000, в то время как количество тех, которые бросили работу по собственному желанию, уменьшилось на 7,1% до 920 000. Данные цифры говорят о том, что экономическая политика премьер- министр Японии Синдзо Абэ (Абэномика), влекущая за собой резкое денежно-кредитное ослабление и массивные государственные расходы, укрепила реальную экономику, и помогла улучшить ситуации на рынке труда.

  Последний опубликованный протокол заседания Банка Японии, также подтвердил, что экономика страны находится в стадии умеренного, но неуклонного восстановления после кризиса 2008г.

  Напомним, что на предыдущем заседании японский ЦБ также принял решение сохранить прежнюю монетарную политику, направленную на увеличение денежной базы в пределах 60-70 трлн иен ежегодно (около 600-700 млрд долл.). Целевой показатель инфляции был сохранен на прежнем уровне - 2%. Центробанк оставил неизменной и оценку экономики страны. Как и ожидали инвесторы, расширения беспрецедентных мер стимулирования не последовало. Банк Японии выразил надежду, что промышленное производство Японии, как ожидается, будет продолжать расти в ближайшие месяцы в то время как чистый экспорт, вероятно, будет двигаться вверх постепенно. "За октябрь-декабрь, существует высокая степень неопределенности, но производство , как ожидается, увеличится в широком спектре отраслей промышленности, включая транспортное оборудование, общего назначения , производство и бизнес-ориентированных машин и электронных частей и устройств", Банк Японии заявил, в своем ежемесячном отчете за октябрь. "Похоже, что промышленное производство будет продолжать расти в целом". На этом фоне ведущие экономисты считают, что Национальному банку Японии не стоит менять монетарную политику.

  Как и на прошлых заседаниях, член правления Банка Японии Такахидэ Киути выступил с предложением обозначить целевой уровень инфляции 2% как задачу, которая должна быть выполнена «в среднесрочной или долгосрочной перспективе», и определить текущую политику смягчения как «интенсивную меру с временными рамками около двух лет». Восемью голосами против одного его предложение было отклонено.

  Исходя из всего вышесказанного, решение о сохранении существующей денежно-кредитной политики будет одобрено большинством участников заседания.

• Условия на рынке труда "продолжили улучшаться"

• Восстановление жилищного сектора "несколько замедлилось" в последние месяцы

• Налогово-бюджетная политика сдерживает экономический рост

• ФРС придерживается мнения о том, что процентные ставки будут оставаться очень низкими в течение "значительного периода времени" после завершения покупок облигаций

• Эстер Джордж из ФРС выступила против общего решения ввиду беспокойства относительно финансовых дисбалансов и инфляции

ФРС оставила диапазон процентных ставок по федеральным фондам без изменений между 0,0% и 0,25%

Комитет по операциям на открытом рынке ФРС проголосовал 9 против 1

Курс евро продолжил рост по отношению к доллару США после выхода данных по занятости и инфляции в США. Как показали последние данные, которые были представлены Automatic Data Processing (ADP), в октябре месяце занятость в частном секторе заметно увеличилась, но, все-таки, недостаточно чтобы подтвердить оценки экономистов. Согласно отчету,  в октябре количество занятых выросло на 130 000 человек, по сравнению с пересмотренным в сторону понижения показателем за предыдущий месяц на уровне 145 тыс. (первоначально сообщалось о росте на 166 тыс. рабочих мест). Добавим, что согласно средним прогнозам значение данного показателя должно было вырасти на 151 тыс.

Как показали данные, представленные Департаментом труда, по итогам прошлого месяца потребительские цены в США продемонстрировали скромные темпы роста, что подчеркивает слабую инфляцию и поддерживает решение Федеральной резервной системы удерживать программу покупки облигаций без изменений – на уровне $85 млрд. в месяц. Согласно отчету, сентябрьский индекс потребительских цен вырос на 0,2% с августа, в то время как базовый индекс, который исключает цены на продукты питания и расходы на энергоносители, увеличился лишь на 0,1 %. Добавим, что аналитики ожидали роста общих и основных цен на 0,2%. Кроме того, стало известно, что в годовом выражении индекс потребительских цен увеличился на 1,2%, замедлив при этом темпы своего роста по сравнению с августом (на уровне +1,5%). Базовые цены, тем временем, выросли на 1,7% годовых, после увеличения на 1,8% в предыдущем месяце. По прогнозам экспертов, рост должен был составить по 1,8%. В Департаменте труда сообщили, что рост общих цен был связан с более высокими затратами на энергию (+0,8%), медицинское обслуживание (+0,1%) и арендную плату (+0,2%). Тем не менее, расходы на питание были неизменными, а цены на одежду упали. Но в докладе указывается, что инфляция остается ниже годового целевого показателя ФРС на уровне 2 %, что отражает слабое восстановление экономики США.

Отметим, что первоначально курсу евро оказали поддержку неоднозначные данные по занятости в Германии, а также положительный отчет по уровню делового и потребительского доверия. Как стало известно, уровень безработицы с учетом сезонных корректировок вырос до рекордного с июня 2011 года значения, тогда как ставка б/р осталась вблизи рекордных уровней, зафиксированных до воссоединения Германии. В октябре уровень безработицы снизился на 47 800, а общее число безработных составило 2.801 млн. – минимум с ноября 2012 года. Показатель с учетом сезонных колебаний повысился на 2 тыс., а ставка б/р осталась на уровне 6,9%.

В дальнейшем рынку труда Германии вряд ли удастся продемонстрировать улучшения, учитывая политику минимальных зарплат, которая являлась одним из ключевых требований социал-демократической партии для формирования большой коалиции с партией Меркель.

Что касается отчета по еврозоне, то он показал, что индикатор настроений в экономике, который является датчиком настроений среди потребителей и предприятий, вырос до уровня 97,8 в октябре, по сравнению с 96,9 в сентябре, показав при этом самое высокое значение с августа 2011 года. Отметим, что уровень доверия вырос среди домохозяйств и промышленных предприятий, но пошел на спад среди ритейлеров, поставщиков услуг и строительных фирм.

Тем не менее, отметим, что даже слабые отчеты по США (по числу занятых и индексу потребительских цен), которые были представлены ранее, не смогли помешать укреплению доллара, так как участники рынка находятся в ожидании оглашения итогов двухдневного заседания ФРС. Учитывая слабые показатели по рынку труда и потребдоверию, рынки уверены, что Комитет сохранит голубиный тон.

Курс швейцарского франка вырос против доллара, чему помогли опубликованные сегодня данные по Швейцарии.  Результаты последнего исследования, которые были представлены банком UBS, показали, что индикатор потребительской активности для Швейцарии существенно вырос в прошлом месяце, чему, в основном, помогло увеличение продаж новых автомобилей, восстановление в сфере туризма и в секторе розничной торговли. Согласно отчету, индикатор потребительской активности поднялся в сентябре до уровня 1,56 пункта, по сравнению с 1,32 в августе.

Кроме того, исследования выявили, что количество регистраций новых автомобилей снова выросло в сентябре, достигнув при этом уровня 22600 единиц, и показав второй лучший результат за последние 10 лет. Добавим также, продажи автомобилей выросли на 7 процентов по сравнению с тем же месяцем предыдущего года.

Эксперты UBS также сообщили, что положительная тенденция в сфере розничной торговли сохранилась и в сентябре после значительного улучшения в августе, на фоне чего значение соответствующего индекса выросло до отметки +6 пунктов, показав при этом наилучший результат в сфере розничной торговли, начиная с июня 2011 года.

Туризм также, кажется, восстановился после спада с начала года, отметили в банке. Данные показали, что количество ночевок швейцарских граждан оказалось в сентябре примерно на 1,8 процента больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Между тем, добавим, что опубликованный Credit Suisse октябрьский барометр экономической ситуации KOF указал на твердый рост валового внутреннего продукта Швейцарии в третьем квартале - он вырос до 1,72 с 1,53.

Как показали опубликованные в среду предварительные данные национального статистического агентства Ine, испанская инфляция, измеряемая гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), замедлилась в октябре больше, чем ожидалось.

HICP вырос на 0,1 процента в годовом исчислении в октябре, что медленнее, чем 0,5-процентное увеличение в сентябре. Согласно ожиданиям экономистов, индекс должен был вырасти на 0,4 процента.

Индекс потребительских цен, тем временем, снизился на 0,1 процента по сравнению с ожиданиями экономистов на уровне 0,3 процента роста. В сентябре индекс потребительских цен вырос на 0,3 процента.

Такое изменение потребительских цен обусловлено, прежде всего, снижением цен на продукты питания и напитки по сравнению с годом ранее, сообщили в агентстве.

На ежемесячной основе индекс потребительских цен вырос на 0,4 процента в октябре.

В четверг в 00:00 GMT Австралия объявит об изменении объема продаж жилья на первичном рынке от HIA за сентябрь, а Новая Зеландия выпустит индикатор уверенности в деловой среде от ANZ и индикатор ожидаемой экономической активности от ANZ за октябрь. В 00:05 GMT Британия представит индикатор потребительской уверенности от GfK за октябрь. В 00:30 GMT Австралия отчитается по изменению объема выданных разрешений на строительство и изменению объема кредитования частного сектора за сентябрь, а также выпустит индекс импортных цен и индекс экспортных цен за 3 квартал. В 01:30 GMT Япония заявит об изменении уровня оплаты труда за сентябрь. В 06:00 GMT Япония отчитается касательно перспектив экономической активности и ценам. В 07:45 GMT Франция объявит об изменении объема потребительских расходов за сентябрь. В 09:00 GMT Испания выпустит отчет по сальдо расчетного счета платежного баланса за август. В 10:00 GMT Еврозона представит индекс потребительских цен за октябрь, и опубликует данные по уровню безработицы за сентябрь. В 12:30 GMT Канада объявит об изменении объема ВВП за август, а США выпустит основной индекс расходов на личное потребление и индекс-дефлятор личных потребительских расходов за сентябрь, и объявит об изменении уровня расходов населения за сентябрь, В 13:45 GMT в США выйдет индекс Chicago PMI за октябрь.

Глава Еврокомиссии Жозе Мануэль Баррозу заявил сегодня в интервью Reuters, что США должны разобраться с проблемой долгового потолка как можно скорее, так как продолжительная экономическая нестабильность может серьёзно навредить платёжеспособности страны.

«Я надеюсь, что американская демократия справится с критически важными задачами не только для американцев, но и для всего мира, учитывая размеры и влияние экономики США на мир», - отметил Баррозу. Он подчеркнул, что мировая экономика получит стимул к росту только в случае сохранения доверия инвесторов.

Тем временем глава Еврокомиссии прокомментировал недавнюю ситуацию со скандалом вокруг шпионажа в США, указав на деликатность данного вопроса. «Проблема должна быть разрешена в таком русле, которое выстроит мост доверия между США и Европой».

Данные, опубликованные Статистическим управлением Португалии, показали, что по итогам прошлого месяца объем промышленного производства увеличился более быстрыми темпами, чем в августе.

Согласно отчету, в годовом выражении сентябрьский объем промышленного производства вырос на 1,3 процента, что последовало после увеличения на 0,4 процента в августе, и сокращения на 1,2 процента в июле. Производство в обрабатывающей промышленности, тем временем, выросло на 0,2 процента годовых, а добыча полезных ископаемых подскочила на 38,5 процента. Добавим также, что производство энергии в течении сентября месяца увеличилось на 13,9 процента.

Между тем, данные показали, что в месячном выражении объем промышленного производства упал в сентябре на 11,3 процента, компенсировав рост на уровне 8,1 процента в предыдущем месяце.

Отдельно, в Статистическом управлении сообщили, что уровень доверия среди португальских домохозяйств оказался менее мрачным в октябре, чем в предыдущем месяце, на фоне чего соответствующий индекс поднялся до уровня -42,8 от -45,3 в сентябре. Добавим также, что индикатор настроений в бизнес-секторе вырос до -12,9 с -13,7 в сентябре, а индекс экономического доверия, который представляет собой совокупность уровней доверия в различных секторах экономики, улучшился до -1,3 в октябре с -1,6 месяцем ранее.

Кроме того, еще один отчет показал, что объем розничной торговли упал в сентябре на 6,2 процента в месячном выражении, после роста на 4,5 процента в предыдущем месяце. Продажи продуктов питания и напитков упали на 5,4 процента, а объем торговли непродовольственными товарами снизился на 6 процентов.

В годовом выражении розничные продажи упали более быстрыми темпами в сентябре - на 2,1 процента, по сравнению с -0,4 процента в августе.

Как показали предварительные данные от Статистического офиса INE, испанской экономике все-таки удалось вырасти в третьем квартале, завершив при этом период затяжной рецессии, чему помогло заметное увеличение экспорта наряду с приглушенным внутренним спросом.

Согласно отчету, валовой внутренний продукт вырос на 0,1 процента за квартал, завершившийся сентябре, зафиксировав при этом первое расширение с первого квартала 2011 года.

Отметим, что скудный 0,1-процентый рост последовало за таким же падение во втором квартале и 0,4 –процентным снижением в первом квартале.

Тем не менее, данные показали, что в годовом исчислении, экономика продолжала сокращаться, что было связано со слабостью внутреннего спроса. Отметим, что ВВП снизился на 1,2 процента годовых, после спада на 1,6 процента в прошлом квартале.

Оба квартальные и годовые показатели соответствовали предварительным оценкам Банка Испании, которые были опубликованы 23 октября.

В отдельном докладе Статистического управления было сказано, что рост инфляции, рассчитанный по стандартам ЕС, замедлился до 0,1 процента в октябре, по сравнению с увеличением на 0,5 процента в сентябре.

Эксперты отмечают, что меры жесткой экономии в сочетании с высоким уровнем безработицы, скорее всего, уменьшат внутренний спрос, но ориентация экономики на внешние рынки поможет внести позитивный вклад в рост.

«Внутренняя слабость, вероятно, сдерживает восстановление экономики в целом», заявил европейский экономист Capital Economics Бен Мей. По его мнению, экономика Испании сократиться примерно на 0,5 процента в следующем году.

Таким образом, уровень безработицы будет оставаться вблизи своих текущих высоких уровней еще некоторое время, а государственный долг продолжит расти. Напомним, что с улучшением экономической активности уровень безработицы снизился до 25,98 процента в третьем квартале по сравнению с 26,26 процента во втором квартале. Хотя значение данного показателя опустилось до самого низкого уровня за год, уровень безработицы остается очень высоким.

Добавим также, что по прогнозам Международного валютного фонда, экономика сократится на 1,3 процента в этом году , но вырастет на 0,2 процента в 2014 году.

Для Польши нет срочности в принятии евро, и необходимо проделать дополнительный объём работы как стране, так и еврозоне перед этим шагом, - заявил министр финансов Голландии и глава Еврогруппы Йерун Дейсселблум.

«Моя позиция состоит в том, что как еврозона, так и польза должны над этим работать. Тут нет никакого давления.», - сказал Дейсселблум на пресс-конференции в польском министерстве финансов.

Польша планировала заменить злотый на евро в 2012 г., однако не сумела соответствовать критериям вхождения в еврозону во время финансового кризиса. Варшава не устанавливала новую цель, сообщив что сначала необходимо сократить государственный долга до около 40% ВВП от текущего уровня 57% ВВП. Дейсселблум похвалил это план. Руководитель польского центробанка Марек Белка заявил, что присоединение страны к еврозоне маловероятно в период до окончания его полномочий в конце 2016 г.

Кроме того, добавим, что вчера Дейсселблум выступил с предложением ускорить экономические реформы в странах еврозоны и изменить условия пакта стабильности евро. Дейсселблум предложил закрепить в документе возможность продлевать сроки снижения объемов новой задолженности для отдельных стран, обязав их в качестве ответного шага проводить определенные реформы. Об этом он заявил четырем европейским газетам, в частности, Frankfurter Allgemeine Zeitung. В этой связи он упомянул Францию, которая заявила о невозможности выполнить критерии пакта стабильности в 2013 г.

Далее нидерландский политик отметил, что темпы реализации реформ в еврозоне после завершения острой фазы кризиса евро замедлились. По его словам, некоторая стабилизация на финансовых рынках нередко способствует тому, что страны с меньшим энтузиазмом осуществляют необходимые экономические преобразования.

Как показали данные, представленные Департаментом труда, по итогам прошлого месяца потребительские цены в США продемонстрировали скромные темпы роста, что подчеркивает слабую инфляцию и поддерживает решение Федеральной резервной системы удерживать программу покупки облигаций без изменений – на уровне $85 млрд. в месяц.

Согласно отчету, сентябрьский индекс потребительских цен вырос на 0,2% с августа, в то время как базовый индекс, который исключает цены на продукты питания и расходы на энергоносители, увеличился лишь на 0,1 %. Добавим, что аналитики ожидали роста общих и основных цен на 0,2%.

Кроме того, стало известно, что в годовом выражении индекс потребительских цен увеличился на 1,2%, замедлив при этом темпы своего роста по сравнению с августом (на уровне +1,5%). Базовые цены, тем временем, выросли на 1,7% годовых, после увеличения на 1,8% в предыдущем месяце. По прогнозам экспертов, рост должен был составить по 1,8%.

В Департаменте труда сообщили, что рост общих цен был связан с более высокими затратами на энергию (+0,8%), медицинское обслуживание (+0,1%) и арендную плату (+0,2%). Тем не менее, расходы на питание были неизменными, а цены на одежду упали.

Но в докладе указывается, что инфляция остается ниже годового целевого показателя ФРС на уровне 2 %, что отражает слабое восстановление экономики США. Напомним, что слабая инфляция были решающим фактором для ФРС, чтобы сохранить программу покупки активов неизменной в сентябре. С высокой безработицы и без явных признаков роста цен в ближайшее время, сторонники программы по покупке облигаций говорят, что ФРС должна продолжать фокусироваться на росте экономики. Они указывают на новые признаки замедления роста числа рабочих мест и «охлаждения» при продаже домов (после того, как выросли ставки по ипотечным кредитам) в качестве доказательства, что пока месть рано уменьшать объем данной программы. Но критики говорят, что программа оказывает не достаточное влияние на снижение безработицы и несет риски, которые включают в себя более высокую инфляцию в некоторой точке.

Добавим, что сегодняшний отчет является последним знаком того, что медленное восстановление продолжает препятствовать возможностям бизнеса повышать цены на товары и услуги. На фоне этого эксперты говорят, что данная ситуация вряд ли изменится в ближайшее время.

USD/JPY Y97.10, Y97.35, Y98.00, Y98.15, Y98.20, Y98.25, Y98.50, Y99.00

EUR/USD $1.3650, $1.3675, $1.3725, $1.3730, $1.3735, $1.3750, $1.3800

GBP/USD $1.6000, $1.6010, $1.6020, $1.6050, $1.6080, $1.6085

EUR/GBP stg0.8540

USD/CHF Chf0.8900, Chf0.8950

AUD/USD $0.9450, $0.9475, $0.9500, $0.9600

USD/CAD C$1.0415, C$1.0450, C$1.0500

Как показали последние данные, которые были представлены Automatic Data Processing (ADP), в октябре месяце занятость в частном секторе заметно увеличилась, но, все-таки, недостаточно чтобы подтвердить оценки экономистов.

Согласно отчету,  в октябре количество занятых выросло на 130 000 человек, по сравнению с пересмотренным в сторону понижения показателем за предыдущий месяц на уровне 145 тыс. (первоначально сообщалось о росте на 166 тыс. рабочих мест). Добавим, что согласно средним прогнозам значение данного показателя должно было вырасти на 151 тыс.

Между тем, данные показали, что если анализировать в разрезе размера компании, то среди малых предприятий занятость выросла на 37 тыс. (среди компании, где работает от 1 до 19 сотрудников занятость увеличилась на 35 тыс., в то время как среди предприятий с 20-49 сотрудниками их число возросло на 2 тыс.).

Что касается среднего бизнеса (50-499 сотрудников), то там занятость возросла на 13 тыс. человек. Крупные предприятия (от 500 и более 1000 сотрудников), тем временем, увеличили число занятых на 81 тыс. (компании с 500-999 сотрудников прибавили 2 тыс. человек, а предприятия с более 1000 сотрудниками увеличили занятость на 79 тыс.).

Кроме того, данные показали, что в секторном разрезе, количество занятых среди компаний по производству товаров выросло на 24 тыс., в то время как среди тех, кто предоставляет услуги, поднялось на 107 тыс.

Добавим также, что есть оценивать рост по секторам промышленности, то можно увидеть такую картину: строительство +14 тыс., производство +5 тыс., торговля/транспорт/коммунальные услуги +40 тыс., финансовая деятельность -5 тыс., профессиональные/бизнес-услуги +20 тыс.

Комментируя последние данные, Марк Занди, главный экономист Moody 's Analytics, сказал, что "частичное прекращение работы федерального правительства и напряженные переговоры по повышению потолка государственного долг оказали негативное воздействие на рынок труда в октябре, что вылилось в слабом росте числа занятых. С учетом такого замедления среднемесячный рост упал ниже уровня 150 000. Любое дальнейшее ослабление будет означать рост безработицы".

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

07:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Сентябрь 1.32 1.56

08:00 Швейцария Индекс ведущих экономических индикаторов от KOF Октябрь 1.53 1.56 1.72

08:55 Германия Изменение количества безработных Сентябрь 25 1 2

08:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок Сентябрь 6.9% 6.9% 6.9%

10:00 Еврозона Индекс настроения в деловых кругах Октябрь -0.19 Пересмотрено с -0.20 -0.18 -0.01

10:00 Еврозона Индекс настроений в экономике Октябрь 96.9 97.2 97.8

10:00 Еврозона Индекс делового оптимизма в промышленности Октябрь -6.7 -6.5 -4.8

12:15 США Изменение числа занятых от ADP Октябрь 166 151 130

12:30 США Индекс потребительских цен, м/м Сентябрь +0.1% +0.2% +0.1%

12:30 США Индекс потребительских цен, г/г Сентябрь +1.5% +1.8% +1.2%

12:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, м/м Сентябрь +0.1% +0.2% +0.2%

12:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Сентябрь +1.8% +1.8% +1.7%

Курс евро потерял ранее завоеванных позиций против доллара, но, не смотря на это, продолжает торговаться с небольшим повышением.

Отметим, что первоначально курсу евро оказали поддержку неоднозначные данные по занятости в Германии, а также положительный отчет по уровню делового и потребительского доверия.

Как стало известно, уровень безработицы с учетом сезонных корректировок вырос до рекордного с июня 2011 года значения, тогда как ставка б/р осталась вблизи рекордных уровней, зафиксированных до воссоединения Германии. В октябре уровень безработицы снизился на 47 800, а общее число безработных составило 2.801 млн. – минимум с ноября 2012 года. Показатель с учетом сезонных колебаний повысился на 2 тыс., а ставка б/р осталась на уровне 6,9%.

В дальнейшем рынку труда Германии вряд ли удастся продемонстрировать улучшения, учитывая политику минимальных зарплат, которая являлась одним из ключевых требований социал-демократической партии для формирования большой коалиции с партией Меркель.

Что касается отчета по еврозоне, то он показал, что индикатор настроений в экономике, который является датчиком настроений среди потребителей и предприятий, вырос до уровня 97,8 в октябре, по сравнению с 96,9 в сентябре, показав при этом самое высокое значение с августа 2011 года. Отметим, что уровень доверия вырос среди домохозяйств и промышленных предприятий, но пошел на спад среди ритейлеров, поставщиков услуг и строительных фирм.

Тем не менее, отметим, что даже слабые отчеты по США (по числу занятых и индексу потребительских цен), которые были представлены ранее, не смогли помешать укреплению доллара, так как участники рынка находятся в ожидании оглашения итогов двухдневного заседания ФРС. Учитывая слабые показатели по рынку труда и потребдоверию, рынки уверены, что Комитет сохранит голубиный тон.

Курс швейцарского франка вырос против доллара, чему помогли опубликованные сегодня данные по Швейцарии.  Результаты последнего исследования, которые были представлены банком UBS, показали, что индикатор потребительской активности для Швейцарии существенно вырос в прошлом месяце, чему, в основном, помогло увеличение продаж новых автомобилей, восстановление в сфере туризма и в секторе розничной торговли. Согласно отчету, индикатор потребительской активности поднялся в сентябре до уровня 1,56 пункта, по сравнению с 1,32 в августе.

Кроме того, исследования выявили, что количество регистраций новых автомобилей снова выросло в сентябре, достигнув при этом уровня 22600 единиц, и показав второй лучший результат за последние 10 лет. Добавим также, продажи автомобилей выросли на 7 процентов по сравнению с тем же месяцем предыдущего года.

Эксперты UBS также сообщили, что положительная тенденция в сфере розничной торговли сохранилась и в сентябре после значительного улучшения в августе, на фоне чего значение соответствующего индекса выросло до отметки +6 пунктов, показав при этом наилучший результат в сфере розничной торговли, начиная с июня 2011 года.

Туризм также, кажется, восстановился после спада с начала года, отметили в банке. Данные показали, что количество ночевок швейцарских граждан оказалось в сентябре примерно на 1,8 процента больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Между тем, добавим, что опубликованный Credit Suisse октябрьский барометр экономической ситуации KOF указал на твердый рост валового внутреннего продукта Швейцарии в третьем квартале - он вырос до 1,72 с 1,53.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3777, после чего снизилась до $1.3750

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.6077

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y98.06, после чего вернулась до Y98.20

В 18:00 GMT в США запланирована публикация решения FOMC по основной процентной ставке, а также выход сопроводительного заявления FOMC. В 20:00 GMT в Новой Зеландии РБНЗ объявит свое решение по основной процентной ставке, и выпустит сопроводительное заявление. В 21:45 GMT Новая Зеландия отчитается по изменению объема выданных разрешений на строительство за сентябрь

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3850, $1.3830/35, $1.3810/15, $1.3800, $1.3770

Ордера на покупку  $1.3720, $1.3710/00, $1.3650

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6200/10, $1.6180, $1.6160/65, $1.6140/50, $1.6120, $1.6100/05, $1.6080

Ордера на покупку $1.6025, $1.6000, $1.5980, $1.5950

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9645/50, $0.9620/25, $0.9600, $0.9575/80, $0.9545/50, $0.9520

Ордера на покупку $0.9480, $0.9450, $0.9400, $0.9350

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8700, stg0.8650/55, stg0.8600/05, stg0.8585

Ордера на покупку stg0.8555/45, stg0.8520, stg0.8505/00

EUR/JPY

Ордера на продажу Y135.95, Y135.50, Y135.25/30

Ордера на покупку Y134.50, Y134.20, Y134.00, Y133.55/50

USD/JPY

Ордера на продажу Y99.00, Y98.80, Y98.59, Y98.50

Ордера на покупку Y98.00, Y97.80, Y97.50, Y97.20

Как показали последние данные, которые были представлены официальным статистическим агентством Европейского союза, в текущем месяце предприятия и потребители в еврозоне оказались самыми оптимистичными за последние два года, так как улучшение экономический условий способствовало росту настроений в шестой месяц подряд. Тем не менее, добавим, что улучшение уверенности еще привело к значительному улучшению во все экономике еврозоны, которая испытывает слабость. Эксперты отмечают, что быстрый рост расходов выглядит маловероятным, по крайней мере, до тех пор, пока безработица остается вблизи рекордных уровней и фирмы бороться обеспечение кредитов. Но очередной признак улучшения условий будут приветствоваться лидерами еврозоны, которые надеются на то, что экономический рост поможет им обуздать свои долги и окончательно прекратить финансовый кризис, который преследовал регион с 2010 года.

Согласно отчету, индикатор настроений в экономике, который является датчиком настроений среди потребителей и предприятий, вырос до уровня 97,8 в октябре, по сравнению с 96,9 в сентябре, показав при этом самое высокое значение с августа 2011 года.

Отметим, что уровень доверия вырос среди домохозяйств и промышленных предприятий, но пошел на спад среди ритейлеров, поставщиков услуг и строительных фирм.

Более подробные данные показали:

- в октябре индекс потребдоверия составил -14,5 против -14,9 в сентябре

- индекс делового климата вырос до -0,01 в октябре против -0,19 в сентябре и ожиданий -0,18.

- индекс доверия в промышленном секторе вырос до -4,8 против -6,6 ранее и ожиданий -6,5.

- в сфере услуг индекс доверия ослаб к -3,7 от -3,2 против прогноза -2,8.

Как показали последние данные, которые были представлены Федеральным агентством труда, количество немецких безработных немного выросло в октябре месяце, так как восстановление экономики страны остается приглушенным, и, скорее всего, не покажет заметного изменения до конца текущего года.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний число обращений за получением пособий по безработице выросли в октябре на 2000 человек, зафиксировав при этом уже третьем ежемесячное увеличение. Стоит отметить, что многие эксперты прогнозировали увеличение данного показателя на 1 тыс., после роста на 24 тыс. в прошлом месяце, который был пересмотрен в сторону понижения от +25 тыс.

Некоторые экономисты заявляют, что перспективы рынка труда омрачены обеспокоенность того, что новое правительство Германии представит предусмотренную законом общенациональную минимальную заработную плату в размере 8,50 евро ($11,72) в час, что может привести к потере рабочих мест, особенно среди малых предприятий. Добавим, что переговоры между основными политическими партиями страны по формированию правительства продолжаются, но экономисты говорят, что вполне вероятно, что консервативная партия канцлера Ангелы Меркель согласится на требования левых социал-демократов и утвердит закон о минимальной заработной платы, в обмен на уступки в другом месте.

В Федеральном агентстве труда также заявили, что рост деловой активности , который обычно следует после периода летнего затишья, не создал больше рабочих мест, как и в предыдущие годы, на фоне чего в октябре без работы оказалось на 48 000 людей больше, чем годом ранее.

Еще одним признаком ослабления немецкого рынка труда является зарегистрированный спрос на рабочую силу, который уменьшился на 29000 с октября 2012 года.

Между тем, отчет показал, что с учетом сезонных колебаний уровень безработицы в Германии остался в октябре на отметке 6,9 %, что свидетельствует о том, что, в целом, немецкий рынок труда по-прежнему стабильный.

Добавим также, что уровень безработицы, согласованный со стандартами Международной организации труда, упал до 5,2 % в сентябре по сравнению с пересмотренным показателем за август на уровне 5,3%.

Результаты последнего исследования, которые были представлены банком UBS, показали, что индикатор потребительской активности для Швейцарии существенно вырос в прошлом месяце, чему, в основном, помогло увеличение продаж новых автомобилей, восстановление в сфере туризма и в секторе розничной торговли. Согласно отчету, индикатор потребительской активности поднялся в сентябре до уровня 1,56 пункта, по сравнению с 1,32 в августе.

Комментируя последние данные, в UBS заявили, что «это увеличение подтверждает мнение о том, что частное потребление будет продолжать демонстрировать сильный рост и является важной опорой для экономики».

Кроме того, исследования выявили, что количество регистраций новых автомобилей снова выросло в сентябре, достигнув при этом уровня 22600 единиц, и показав второй лучший результат за последние 10 лет. Добавим также, продажи автомобилей выросли на 7 процентов по сравнению с тем же месяцем предыдущего года.

Эксперты UBS также сообщили, что положительная тенденция в сфере розничной торговли сохранилась и в сентябре после значительного улучшения в августе, на фоне чего значение соответствующего индекса выросло до отметки +6 пунктов, показав при этом наилучший результат в сфере розничной торговли, начиная с июня 2011 года.

Туризм также, кажется, восстановился после спада с начала года, отметили в банке. Данные показали, что количество ночевок швейцарских граждан оказалось в сентябре примерно на 1,8 процента больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Между тем, добавим, что опубликованный Credit Suisse октябрьский барометр экономической ситуации KOF указал на твердый рост валового внутреннего продукта Швейцарии в третьем квартале - он вырос до 1,72 с 1,53.

"В соответствии с индексом деловой активности и данных по торговле, индикатор KOF подтверждает довольно оптимистичные перспективы роста ВВП на 1,8% в 2013 году и на 2% в 2014 году, - говорит экономист Клод Маурер. - Мы видим улучшение в швейцарской экономики главным образом за счет постепенного восстановления объемов экспорта".

Wall Street Journal

SAC Capital Коэна признал вину в мошенничестве с ценными бумагами

Хеджевый фонд Стивена Коэна SAC Capital Advisors LP признал себя виновным в мошенничестве с ценными бумагами, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на собственные источники. Фонд признался в махинациях в рамках громкого дела об операциях с использованием инсайдерской информации. Помимо признания вины, SAC откажется от управления сторонними активами и выплатит правительству США рекордно высокий штраф по уголовным обвинениям в размере около $1,2 млрд. Ранее судья Бренда Мюррей приняла решение о приостановлении административного производства по делу Коэна, обвиняемого в финансовых махинациях на $275 млн.

Reuters

Представители Facebook встретились с руководством выставленной на продажу Blackberry

Руководство компании Blackberry провело встречу с представителями Facebook, чтобы выяснить, есть ли у соцсети желание подать заявку на покупку канадской компании, сообщает Reuters. Соответствующая информация появилась во вторник в американском издании The Wall Street Journal. «Пока не ясно, заинтересована ли Facebook в подаче заявки», — отмечает газета. Агентство напоминает, что в сентябре Blackberry объявила о заключении предварительной сделки по продаже своих акций за $4,7 млрд одному из крупнейших в Канаде инвестиционных консорциумов Fairfax Financial Holdings.

В Стамбуле открыли туннель под Босфором, связывающий Азию и Европу

В Стамбуле официально открыли первый железнодорожный туннель под проливом Босфор, связывающий Азию и Европу, передает Reuters. Туннель открыт в день 90-летия основания Турецкой Республики. Первым пассажиром поезда стал премьер Реджеп Эрдоган. Железнодорожный туннель, соединяющий европейскую и азиатскую части Стамбула, был протестирован в августе 2013г. Его длина составляет 13,6 км, максимальная глубина - 56 м.

Nokia сократила квартальный убыток более чем в 10 раз

Чистый убыток одного из крупнейших в мире производителей сотовых телефонов - финской Nokia, приходящийся на долю акционеров материнской компании, за III квартал 2013г. сократился в 10,5 раза и составил 91 млн евро, говорится в отчете компании. Чистый объем продаж Nokia в отчетном квартале составил 5,66 млрд евро, что на 22% меньше аналогичного показателя годовой давности (7,24 млрд евро). Операционная прибыль составила 118 млн евро, против убытка на уровне 564 млн евро годом ранее.

Bloomberg

IBM одобрила buy back еще на $15 млрд

Компания IBM одобрила обратный выкуп своих акций еще на $15 млрд, сообщает Bloomberg. В общей сложности это дает компании право на выкуп акций на $20,6 млрд. Совет директоров компании также заявил, что регулярные квартальные дивиденды составят 95 центов на акцию. Рыночная стоимость IBM в настоящий момент составляет около $199 млрд. Продажи компании падали в течение шести кварталов подряд, а отделение по производству компьютерного «железа» сообщало об убыточности производства за третий квартал.

Associated Press

Thomson Reuters сократит 3 тысячи человек

Медиакомпания Thomson Reuters сократит 3 тысячи человек, сообщает Associated Press. По информации агентства, эти меры призваны сократить финансовые затраты компании и сократить общие затраты. Сокращение коснется сотрудников финансового департамента и отдела по управлению рисками. Ранее в 2013 году году компания сократила 2,5 тыс. человек. По итогам третьего квартала чистая прибыль компании упала на 39%.

Financial Times

Таиланд разместит гособлигации на сумму $15 млрд

Таиланд планирует разместить гособлигации на сумму $15 млрд, пишет The Financial Times со ссылкой на министра финансов страны Киттиратта На-Ранонга. По его утверждению, страна хочет привлечь финансирование на сумму от $10 млрд до $15 млрд в течение ближайших семи лет, то есть по $1,5 млрд в год. «Несмотря на то, что большая часть денег, скорее всего, будет получена от внутренних инвесторов, поскольку в стране достаточно ликвидности, мы считаем необходимым привлечь и инвесторов из США», — пояснил министр. В прошлый раз Таиланд вышел на международный рынок облигаций в 2006 году, заработав $200 млн.

Пара GBP/USD по-прежнему торгуется в режиме консолидации около вчерашней цены закрытия перед выходом ключевых отчётов США. В Commerzbank отмечапют, что нисходящая коррекция от уровней выше $1.6200, судя по всему, завершилась на уровне психологической поддержки $1.6000 перед заседанием ФРС. Несмотря на то, что рынок не ждёт важных новостей от Комитета, заявления властей могут заставить пару подвигаться. "Ожидается, что ралли пары будут ограничены максимумом начала октября на $1.6259, максимумами 2012 в области $1.6302/69, а также сильной линией сопротивления 2009-13… Неудача на линии аптренда спровоцирует падение к недавнему минимуму и поддержке Фибоначчи в районе $1.5896/1.5915", - говорят аналитики Commerzbank.

Курс евро продемонстрировал смешанную динамику по отношению к доллару США - обновил максимумы на комментариях Новотны и слабых данных по потребительскому доверию, а потом развернулся и снизился. Продолжение здесь... 

На текущий момент консенсус-прогноз указывает на то, что на текущем заседании каких-либо решений о изменении денежно-кредитной политики ФРС принято не будет. Что касается начала сворачивания программы количественного смягчения (QE),  то начало данного процесса прогнозируется не ранее весны следующего года. 

Для подобных ожиданий есть веские основания, с которыми сложно не согласиться.

В первую очередь - это макроэкономические данные, которые и до сентябрьского заседания Комитета не давали оснований ожидать самодостаточного восстановления американской экономики, а в данный момент местами даже указывают на ослабление темпов роста. Судите сами, с момента заседания в сентябре:

Тем не менее, в отчете ФРС «Бежевая книга», подготовленном к октябрьскому заседанию FOMC, ситуация в экономике показана менее пессимистичной, но не более. Основные тезисы данного документа:

Таким образом, отталкиваясь только от экономики ожидания начала процесса сворачивания не ранее марта следующего года являются вполне оправданными.

Чтобы лучше оценить настроения внутри Комитета, обратим внимание на некоторые комментарии его представителей, которые прозвучали после прошлого заседания.

“Потребуется "несколько месяцев" понаблюдать за данными по рынку труда прежде, чем принять решение о сворачивании.”

“Возможность повторения недавней борьбы между администрацией президента и республиканцами Конгресса  может наложить дополнительные ограничения на ФРС в плане принятия решения о начале процесса сворачивания количественного смягчения в декабре.”

“На текущий момент не достаточно положительных данных, чтобы Комитет по открытому рынку принял решение о начале процесса сворачивания стимулирующих мер.”  

"В сентябре Комитет был близок к подобному решению (прим.: начало сворачивания QE), но необходимо было увидеть больше признаков устойчивого улучшения ситуации на рынке труда.”

“Неизвестно, заставит ли остановка работы правительства ФРС отложить решение о покупках облигаций.”

“Остановка работы правительства может замедлить оценку экономики ФРС.”

“Экономика восстанавливается, но ее рост пока не достаточно силен.”

“Наблюдается прогресс в отношении экономического роста, найма, но он недостаточный.”

“Я поддержу сворачивание покупок облигаций, когда буду уверен в перспективах экономики.”

“Экономика не достаточно сильна, чтобы начать сворачивать покупки облигаций.”

Конечно, полностью исключать вероятность принятия решения о начале процесса сокращения объема программы QE на текущем заседании нельзя, однако шансы на подобный исход крайне малы. 

В тоже время есть высокие шансы понижения членами Комитета экономических перспектив в связи с негативным влиянием приостановки работы правительства и высокой вероятностью возобновления в ближайшее время баталий по вопросу бюджета и повышения потолка госдолга.

• В 08:00 GMT ЕЦБ набирает заявки по 7-дневному долларовому тендеру

• В 10:00 GMT Италия объявит о продаже 5-летних долговых обязательств

• В 10:00 GMT Италия разместит 10-летние бонды

• В 10:00 GMT ЕЦБ объявляет о распределении по 7-дневному долларовому тендеру

• В 10:15 GMT ЕЦБ объявляет о распределении по 3-месячному тендеру рефинансирования

• В 10:30 GMT Германия разместит 10-летние бонды

Были опубликованы следующие данные:

---

Доллар продолжил трехдневный рост против иены в ожидании итогов двухдневного заседания Федеральной резервной системы. Согласно средним прогнозам экономистов, комитет по открытым рынкам ФРС не будет снижать объемы выкупа активов в рамках программы количественного смягчения (QE) на своем сегодняшнем заседании. Большинство аналитиков полагают, что ФРС приступит к сворачиванию программы стимулирования лишь в марте 2014 года. Продолжение здесь... 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3851 (2983)

$1.3802 (2539)

$1.3773 (1743)

Цена на момент написания обзора: $1,3743

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3698 (733)

$1.3647 (1387)

$1.3614 (1591)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 31156 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (2983);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 42091 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3300 (4106);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 29 октября составило 1,35 против 1,31 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6301 (1667)

$1.6203 (1996)

$1.6106 (1159)

Цена на момент написания обзора: $1,6049

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5994 (1660)

$1.5897 (1755)

$1.5799 (2085)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 15719 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6400 (2356);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 17873 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5800 (2085);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 29 октября составило 1,14 против 1,11 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3746 -0,29%

GBP/USD $1,6046 -0,58%

USD/CHF Chf0,8985 +0,33%

USD/JPY Y98,19 +0,51%

EUR/JPY Y134,98 +0,23%

GBP/JPY Y157,55 -0,06%

AUD/USD $0,9479 -0,97%

NZD/USD $0,8258 -0,48%

USD/CAD C$1,0467 +0,22%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

07:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Ноябрь 7.1 7.3

07:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Сентябрь 1.32

08:00 Швейцария Индекс ведущих экономических индикаторов от KOF Октябрь 1.53 1.56

08:55 Германия Изменение количества безработных Сентябрь 25 1

08:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок Сентябрь 6.9% 6.9%

10:00 Еврозона Индекс настроения в деловых кругах Октябрь -0.20 -0.18

10:00 Еврозона Индекс настроений в экономике  Октябрь 96.9 97.2

10:00 Еврозона Индекс делового оптимизма в промышленности Октябрь -6.7 -6.5

12:15 США Изменение числа занятых от ADP Октябрь 166 151

12:30 США Индекс потребительских цен, м/м Сентябрь +0.1% +0.2%

12:30 США Индекс потребительских цен, г/г Сентябрь +1.5% +1.8%

12:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, м/м Сентябрь +0.1% +0.2%

12:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Сентябрь +1.8% +1.8%

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Октябрь +5.3

18:00 США Решение ФРС по ставкам  0.25% 0.25%

18:00 США Сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС

20:00 Новая Зеландия Решение ЦБ по процентным ставкам  2.50% 2.50%

20:00 Новая Зеландия Сопроводительное заявление РБНЗ

21:45 Новая Зеландия Разрешения на строительство, м/м Сентябрь +1.4%

23:15 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе Октябрь 52.5