Новости и прогнозы: валютный рынок от 31-07-2013

МВФ сегодня сообщил, что, несмотря на недавнее оптимистичное заключение по программе помощи Греции, сделанное Еврокомиссией и ЕЦБ, страна все же столкнется с существенной нехваткой финансирования в 2014 и 2015 годах. Страны еврозоны должны дать Греции возможность достичь размера долга 4% от ВВП

Как говорит квартальная оценка МВФ программы помощи Греции, нехватка финансирования может составить до 11 млрд. евро (4,4 млрд. в следующем году и 6,5 млрд. в 2015), если не больше. Стране необходимо позволить достичь размера долга 4% от ВВП, чтобы противостоять будущим экономическим шокам. А это предполагает потери для других государств еврозоны.

Представитель МВФ Пол Томсен заявил сегодня, что экономический прогноз для страны подвержен влиянию серьёзных понижательных рисков и что «предположение о постепенном восстановлении основано на признаках восстановления в сфере потребления и инвестирования, а также продолжении реализации реформ и общей политической поддержке программы». Южноамериканские страны-члены МВФ отказываются участвовать в программе помощи для Греции.

Кроме того, на этой неделе 11 стран-участниц МВФ из Центральной и Южной Америки выступили противниками участия в дальнейшем оказании помощи Греции. Они отказались участвовать в недавно одобренном транше для проблемной страны в размере 1,8 млрд. евро, заявив, что Греция, возможно, не сможет расплатиться с долгами.

Заместитель министра экономики Японии заявил, что правительство намеревается повысить налог с продаж в апреле, как и планировалось, в соответствии с текущим состоянием экономики страны. Он также добавил, что окончательное решение будет принято в сентябре после изучения различных экономических индикаторов.

План о Повышении налога с продаж до 8% в следующем году остается в действии”, заявил Ясутоси Нисимура о плане по повышению налога с продаж, который сейчас составляет 5%. “Мы осуществили различные шаги и приняли политические решения. В общем, мы не намерены менять план”.

Заместитель министра экономики Японии обозначил, что окончательное решение о том, будет ли Токио продолжать следовать плану, который в конечном итоге приведет к повышению налога на потребление до 10% в октябре 2015 года, будет принято в сентябре. Перед принятием этого решения правительство проанализирует экономические условия как внутри страны, так и за рубежом. Ожидается, что решающим фактором станут пересмотренные данные по ВВП за 2-й квартал, которые будут опубликованы 9 сентября. Реальный ВВП Японии вырос на 4,1% 1-м квартале. По словам экономистов, рост ВВП в последующие месяцы, вероятно, составит более чем 3%. Это является хорошим предзнаменованием для перспектив повышения налога.

• Джордж по-прежнему обеспокоена финансовым дисбалансом и инфляцией
  

• Инфляция, долгое время остающаяся ниже целевого уровня 2%, представляет угрозу
  
• Темпы экономического роста ускорятся по сравнению с недавним периодом времени
  
• Экономика США росла "умеренными темпами" в первом полугодии
  
• Ситуация на рынке труда продолжает улучшаться, но уровень безработицы остается высоким
  
• Процентные ставки по ипотеке несколько выросли
  
• ФРС ожидает, что инфляция будет двигаться к целевому уровню в среднесрочной перспективе
  

Курс доллара снизился против евро, не смотря на ранее отмечавшийся существенный рост, который был зафиксирован после выхода данных по ВВП. Добавим, что негативное влияние на американскую валюту оказали данные, которые показали, что индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго с коррекцией за июль вырос до 52,3 против 51,6 в июне. При этом рост оказался слабее ожиданий экономистов 53,7. Напомним, что значения выше 50 пунктов являются индикатором ускорения темпов развития экономики. Все компоненты в июле оказались на территории расширения, при этом рост по сравнению с предыдущим месяцем показали сектора закупочных цен и поставок, а снижение было отмечено в секторе занятости.

Добавим, что участники рынка находятся в ожидании перед FOMC и решениями других ЦБ на этой неделе. ФРС сегодня объявит о результатах двухдневной встречи, и их намерения относительно программы покупки облигаций на 85 млрд долларов в месяц. Покупки предназначены, чтобы помочь снизить процентные ставки и стимулировать расходы и инвестиции. ФРС дала понять, что может начать сворачивать программу в этом году, если темпы роста улучшается в соответствии с ее прогнозами

Стоимость иены резко упала против доллара США, чему способствовали представленные положительные данные по США. Как стало известно от Automatic Data Processing Inc. и Moody's Analytics., занятость в частном секторе США в июле увеличилась быстрее, чем ожидали экономисты, а цифры за июнь были пересмотрены вверх. Количество рабочих мест в частном секторе США в июле поднялось на 200 000. Экономисты, ожидали увеличения числа рабочих мест в частном секторе на 179 000. Рост числа рабочих мест в июне был пересмотрен до 198 000 с 188 000. Кроме того, данные показали, что фирмы , где занято 1-49 человек наняли 82 000 новых сотрудников, предприятия среднего размера со штатом 50-499 человек наняли 60 000 новых сотрудников. Крупные компании со штатом не менее 500 человек приняли 57 000 человек. Занятость в секторе услуг увеличилась на 177 000 в этом месяце, а промышленный сектор сократил 5000 человек.

Курс австралийского доллара фиксирует свое третье сессионное падение, на фоне ожиданий, что на следующей неделе Резервный банк Австралии может опустить уровень учетной ставки. Напомним также, что во время своего вчерашнего выступления, которое запомнилось намеками на смягчение политики, Стивенс сказал, что сдержанная инфляция означает, что РБА может при необходимости понизить ключевую ставку, которая уже находится на рекордном минимуме 2,75%. Этот важный комментарий был сделан всего за неделю до августовского заседания РБА, и он вверг австралийский доллар в резкое падение.

"В последнее время мы говорим о том, что, учитывая перспективы инфляции, можно будет прибегнуть к дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики при необходимости оказания поддержки спросу. Последние данные по инфляции не изменили этого", - сказал Стивенс. Уровень инфляции в Австралии во 2-м квартале составлял 2,4%, находясь в глубине целевого диапазона 2%-3%. Как будто чтобы подкрепить эту точку зрения, Стивенс заявил, что, хотя серия снижений ставок, произведенных с конца 2011 года, эффективно работает, помогая стимулировать сектора экономики вне горнодобывающей промышленности, это не означает, что центральный банк не понизит ставки снова.

Стоимость канадского доллара существенно выросла против доллара США, чему помогли представленные данные по Канаде. Отметим, что Статистическое управление Канады сообщило, что канадская экономика выросла в мае в соответствии с ожиданиями рынка, при этом прирост в розничной и оптовой торговле был нивелирован слабостью в сырьевом секторе.

Данные показали, что ВВП Канады, или общий объем товаров и услуг, произведенных в стране, поднялся на 0,2% до 1580 млрд канадских долларов после увеличения на 0,1% в апреле. Рост совпал с ожиданиями экономистов. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года канадская экономика выросла на 1,6%.

Рост потребительского доверия Великобритании в июле до самого высокого уровня более чем за три года указал на то, что восстановление экономики в третьем квартале набирает обороты.

Исследовательская компания GfK сегодня указала, что ее ежемесячный индекс потребительского доверия вырос в июле с -21 до -16. Это является самым высоким показателем с апреля 2010 года и значительно превзошло опросы экономистов на уровне -19.

Исследование компании GfK, один из первых экономических индикаторов за период июль-сентябрь, перекликается с оптимистичных данными по промышленности, розничным продажам и производственным заказам в течение последнего месяца.

Этот показатель также следует за отчетом, который показал, что британская экономика выросла на 0,6 процента во втором квартале и тем самым удвоила темпы роста по сравнению с первыми тремя месяцами года.

Комментируя последний отчет, Ник Мун, управляющий директор социальных исследований компании GfK, заявил, что в настоящее время нет сомнений, что потребительское доверие сильно восстановилось с беспрецедентного дна последних пяти лет. Это долгосрочные изменения, которые означают гораздо больше, чем показатели одного месяца, и нынешняя тенденция безусловно растущая, добавил он.

Стоит отметить, что главный показатель июля значительно выше среднего значения «-23» за второй квартал, и это дает надежды, что потребители - на долю которых приходится около двух третей всех расходов в Великобритании - будут стимулировать экономику и дальше в третьем квартале. Все, кроме одного из пяти показателей, которые составляют общий индекс выросли значительно, а прогнозы потребителей по поводу своих финансов и общей экономической ситуации оказались самыми оптимистичными за последние несколько лет. Настроения относительно дорогостоящих покупок ухудшились, но незначительно.

Как показали последние данные, которые были представлены сегодня Банком Испании, по итогам мая месяца сальдо платежного баланса выросло, вернувшись при этом на положительную территорию, что в основном было связано с заметным улучшением внешней торговли и повышения производительности в сфере услуг.

Согласно отчету, майский профицит платежного баланса составил 2,4 млрд. евро в мае против дефицита в размере 625 млн. евро, который был зафиксирован за аналогичный период прошлого года.

Кроме того, стало известно, что положительное сальдо при торговле товарами составило в мае 704,6 млн. евро, по сравнению с дефицитом в сумме -1,42 млрд. евро в мае прошлого года. Данные также показали, что профицит баланса торговли услугами вырос с 2,9 млрд до 3,51 млрд евро, в то время как дефицит счета доходов был оценен в 901,7 млн евро против -1,44 млрд евро в мае 2012 года. Что касается счета текущих трансфертов, то его дефицит был оценен в мае на уровне 914,9 млн. евро против 661,6 млн евро годом ранее.

Как показали последние данные, которые были представлены сегодня Markit и JMMA, сезонно скорректированный индекс деловой активности в промышленности снизился в июле до 50,7, по сравнению с 52,3 в июне, что было максимумом за последние 28 месяцев.

Добавим также, что, несмотря на снижение, значение положительно (выше уровня 50) и отражается улучшение условий работы бизнеса. Индекс находится на положительной территории пять месяцев.

Отмечен рост у производителей инвестиционных товаров, что компенсировало небольшое сокращение у производителей потребительских и промежуточных товаров.

Рост объёма производства произошёл благодаря сильным показателям секторов оборудования и текстиля. Улучшение международной конкурентоспособности, что произошло благодаря снижению курса иены, отмечается многими опрошенными как главный фактор.

Объём новых заказов также вырос благодаря обменному курсу, рост продолжается пять месяцев.

Однако объём выпуска вырос меньше.

Объём новых экспортных заказов продолжил расти, хотя и более медленно, что опрошенные связывают с влиянием замедления китайской экономики и последующим сокращением объёма заказов со стороны клиентов.

Рост стоимости сырья благодаря снижению иены был одним из важнейших факторов роста издержек, которые выросли седьмой месяц подряд.

Инфляционное давление в меньшей степени проявляется в отпускных ценах, которые выросли меньше чем в июне. Однако в июле были отмечено три последовательных месяца без дефляции, что произошло впервые с ноября 2008 г. Опрошенные связывают рост издержек с ростом цен оборудования и электричества, хотя это было отчасти компенсировано за счёт снижения иены, и, следовательно, снижение цен для иностранных заказчиков.

Согласно результатам первого отчёта тройки по программе реформирования для Кипра, опубликованного в среду, страна успешно справляется со своими обязанностями, однако прогноз по-прежнему является неопределённым, так как рынок жилья ослаб сильнее, чем ожидалось.

«Все финансовые цели были достигнуты в результате запуска серьёзных мер по финансовой консолидации и разумного исполнения бюджета», - сообщают в релизе представители ЕС, ЕЦБ и МВФ.

Тем не менее, власти указали на возможные трудности, через которые Кипру предстоит пройти в будущем. «Текущее положение индикаторов поддерживает прогнозы сокращения объёмов производства примерно на 13% в 2013-2014», - сообщает тройка, добавляя, что «рынок труда ослаб сильнее ожиданий, а безработица продолжила расти».

В ходе пресс-конференции, проведённой после релиза отчёта, представитель МВФ Делиа Велкулеску заявил репортёрам, что правительство Никосии выполняет требования тройки, однако ввиду неопределённых перспектив необходимо сохранять бдительность.

 

В четверг Австралия в 00:00 GMT выпустит актуальные цены на жилье от RPData-Rismark за июль, а в 01:00 GMT - изменение объема продаж жилья на первичном рынке от HIA за июнь. В 01:00 GMT в Китае выйдет индекс PMI для производственной сферы за июль. В 01:30 GMT Австралия опубликует индекс импортных цен и индекс экспортных цен за 2 квартал. В 01:45 GMT Китай выпустит индекс PMI для производственной сферы от HSBC за июль. В 06:30 GMT Австралия опубликует индекс цен на сырье от RBA за июль. В 07:00 GMT в Британии выйдет индекс цен на жилье от HBOS за июль. Швейцария в 07:15 GMT опубликует изменение реального объема розничной торговли за июнь, а в 07:30 GMT - индекс PMI от SVME за июль. Индекс PMI для производственной сферы за июль выйдет в 07:55 GMT в Германии, в 08:00 GMT в Еврозоне и в 08:30 GMT в Британии. В 11:00 GMT Британия опубликует планируемый объем покупок активов Банком Англии, станет известно решение по основной процентной ставке Банка Англии и будет сделано сопроводительное заявление Банка Англии. В 11:45 GMT состоится публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке и станет известна депозитная ставка ЕЦБ. В 12:30 GMT начнется ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ. В 14:00 GMT в США выйдет производственный индекс ISM за июль. В 23:50 GMT Япония выпустит изменение объема денежной базы за июль.

Швейцария празднует День Независимости.

Индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго с коррекцией за июль вырос до 52,3 против 51,6 в июне. При этом рост оказался слабее ожиданий экономистов 53,7. Напомним, что значения выше 50 пунктов являются индикатором ускорения темпов развития экономики. Все компоненты в июле оказались на территории расширения, при этом рост по сравнению с предыдущим месяцем показали сектора закупочных цен и поставок, а снижение было отмечено в секторе занятости.
В целом суб-индексы проявили себя следующим образом:

• Индекс закупочных цен за июль 63,6 против 59,9 в июне
  
• Индекс поставок за июль 51,0 против 46,9 в июне
  
• Индекс занятости за июль 56,6 против 57,8 в июне
  

Данные, представленные Федеральным бюро статистики Германии, показали, что розничные продажи в Германии неожиданно сократились в июне, так как сильные дожди в начале месяца сдерживали покупательскую активность.
Розничные продажи в июне упали на 1,5% по сравнению с предыдущим месяцем, утратив позиции, завоеванные в апреле и мае. Кроме того, это было самое резкое месячное падение продаж с декабря 2012 года. Экономисты ожидали, что розничные продажи вырастут на 0,1%. Данные скорректированы на инфляцию и календарные факторы.
По сравнению с июнем 2012 года розничные продажи снизились еще значительнее – на 2,8%. Тем не менее, в бюро статистики предупредили, что в июне текущего года было на один рабочий день меньше, чем в июне прошлого года. Торговля в сети Интернет была одним из немногочисленных светлых пятен в июне: продажи в этой категории выросли на 1,6% по сравнению с июнем 2012 года.
За период с января по июнь розничные продажи в Германии сократились на 0,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

EUR/USD $1.3100, $1.3125, $1.3150, $1.3200, $1.3230, $1.3250, $1.3270, $1.3300, $1.3320, $1.3350

USD/JPY Y97.40, Y97.50, Y97.65, Y98.00, Y98.30, Y99.25, Y100.00

GBP/USD $1.5300

USD/CHF Chf0.9400

USD/NOK Nok5.98

AUD/USD $0.9000, $0.9050, $0.9100, $0.9125, $0.9150, $0.9175, $0.9200, $0.9250

AUD/JPY Y90.95, Y91.20

USD/CAD C$1.0250, C$1.0300

Уровень безработицы в Европейском Союзе упал в июне в первый раз почти за два с половиной года - это признак того, что долгое ухудшение на рынке труда, возможно, подошло к концу, и экономика стабилизируется. Количество безработных в странах, которые используют евро, также снизилось, хотя и незначительно, в первый раз за два года.
Евростат, официальное статистическое агентство ЕС, заявило в среду, что уровень безработицы составил 10,9% по сравнению с 11,0% в мае. Это первое падение уровня безработицы с января 2011 года.
Число безработных в 17 странах еврозоны сократилось до 19 270 000 с 19 290 000, первое снижение - пусть и небольшое - с апреля 2011 года. Падение было недостаточным, чтобы изменить общую цифру безработицы 12,1% - рекорд, который держится четвертый месяц подряд.
Экономисты говорят, что любое восстановление будет слабым в ближайшем будущем, и сталкиваются с неопределенностью в связи с проблемами в еврозоне в частности. Правительства стран валютного блока, призванные укрепить рост, подрывают его мерами жесткой экономии, и предприятия пытаются получить финансирование из страдающей банковской системы.

Экономическая активность в США увеличилась более быстрыми темпами, чем ожидалось, во втором квартале, по данным доклада, опубликованного Министерством торговли в среду. При этом в докладе также показан заметный пересмотр в сторону понижения темпов роста в первом квартале.
Министерство торговли сообщило, что валовой внутренний продукт увеличился на 1,7 процента во втором квартале после пересмотренного 1,1-процентного увеличения в первом квартале. Экономисты ожидали, что ВВП вырастет на 1,1 процента по сравнению с 1,8 процента роста, которые были зарегистрированы за предыдущий квартал.
Реальные конечные продажи в США во 2-м кв выросли на 1,3%. Индекс цен расходов на личное потребление (PCE) во 2-м кв без изменений. Базовый индекс цен расходов на личное потребление (Core PCE) во 2-м кв +0,8%.
Индекс цен покупок на внутреннем рынке США во 2-м кв +0,3% годовых. Последовательно взвешенный индекс цен во 2-м кв вырос на 0,7% годовых. Потребительские расходы во 2-м кв увеличились на 1,8%.
Индекс расходов на оплату труда во 2-м кв вырос на 0,5%, прогноз +0,4%. Индекс расходов на оплату труда во 2-м кв +1,9% г/г.

Канадская экономика выросла в мае в соответствии с ожиданиями рынка, при этом прирост в розничной и оптовой торговле был нивелирован слабостью в сырьевом секторе, сообщило Статистическое управление Канады в среду.
ВВП Канады, или общий объем товаров и услуг, произведенных в стране, поднялся на 0,2% до 1580 млрд канадских долларов после увеличения на 0,1% в апреле. Рост совпал с ожиданиями экономистов. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года канадская экономика выросла на 1,6%.

Доклад от Automatic Data Processing, Inc (ADP) показал, что занятость в частном секторе США увеличилась в июле сильнее ожиданий.

ADP сообщило, что занятость в частном секторе увеличилась на 200 000 рабочих мест в июле после пересмотренного в сторону повышения увеличение на 198 000 рабочих мест в июне.

Экономисты ожидали, что занятость увеличится примерно на 179 000 рабочих мест по сравнению с добавлением 188 000 рабочих мест, о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

06:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных поправок Июнь +0.8% +0.1% -1.5%

06:00 Германия Розничные продажи без учета сезонных поправок, г/г Июнь +0.4% +0.5% -2.8%

06:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Июнь 1.46 1.44

06:45 Франция Потребительские расходы Июнь +0.5% +0.1% -0.8%

06:45 Франция Потребительские расходы, г/г Июнь +0.6% +0.1% -0.5%

07:00 Швейцария Индекс ведущих экономических индикаторов от KOF Июль 1.16 1.21 1.23

07:55 Германия Изменение количества безработных Июль -12.4 -1 -7

07:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок Июль 6.8% 6.8% 6.8%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Июль +1.6% +1.6% +1.6%

09:00 Еврозона Уровень безработицы Июнь 12.1% 12.2% 12.1%

12:15 США Изменение числа занятых от ADP Июль 188 179 200

Евро вырос по отношению к доллару США на фоне данных по безработице в Германии и еврозоне.

В Германии число заявок на пособие по безработице в июле сократилось на 7000 по сравнению с предыдущим месяцем после падения в июне на 13 000. Уровень безработицы с учетом коррекции в июле не изменился, составив 6,8%. Таким образом, он остался около рекордного минимума.

В еврозоне уровень безработицы остался стабильным с учетом сезонных колебаний на уровне 12,1 процента в июне, показали данные Евростат. Статистическое бюро пересмотрело уровень безработицы мае до 12,1 процента с 12,2 процента, о которых сообщалось на 2 июля. Экономисты ожидали роста до 12,2 процента. Число безработных в июне сократилось на 24 000 до 19 266 000. По сравнению с июнем 2012 года безработица выросла на 1 129 000. Отдельный доклад от Eurostat показал, что инфляция осталась на уровне 1,6 процента в июле.

Австралийский доллар третий день снижается на ожиданиях того, что на следующей с неделе Резервный банк Австралии может опустить уровень учетной ставки. Напомним, что вчера глава РБА Гленн Стивенс указал на то, что падения курса местного доллара является не достаточным для того, чтобы содействовать экономическому росту. Стивенс считает недостаточным падение курса австралийского доллара на 12% за последние три месяца, поэтому он сообщил о возможности дальнейшего снижения. Он сказал, что прогноз по инфляции позволяет снизить процентные ставки, если требуется. В связи с этим инвесторы видят 95% вероятность того, что РБА снизит процентную ставку на четверть процентного пункта до 2,5% на встрече, которая пройдет 6 августа.

Участники рынка находятся в ожидании перед FOMC и решениями других ЦБ на этой неделе.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3300

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.5165

USD/JPY: в течение европейской сессии пара опустилась до Y97.57

В 12:30 GMT Канада отчитается по изменению объема ВВП за май. В 12:30 GMT США выпустит изменение объема ВВП за 2 квартал, ценовой индекс ВВП, индекс личных потребительских расходов, основной индекс личных потребительских расходов, индекс себестоимости рабочей силы за 2 квартал. В 13:45 GMT в США выйдет индекс Chicago PMI за июль. В 18:00 GMT состоится публикация решения FOMC по основной процентной ставке и будет сделано сопроводительное заявление FOMC.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3340/50, $1.3320, $1.3300/05

Ордера на покупку $1.3230, $1.3210-00, $1.3180, $1.3165/50

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5355, $1.5325/30, $1.5300, $1.5280, $1.5245/55

Ордера на покупку $1.5185/80, $1.5160/50, $1.5125/20, $1.5100

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9190/00, $0.9160/65, $0.9150, $0.9115/25, $0.9100, $0.9045/50

Ордера на покупку $0.9000, $0.8990/80, $0.8950, $0.8900

EUR/JPY

Ордера на продажу Y131.50, Y131.20, Y130.90/00, Y130.75/80, Y130.50

Ордера на покупку Y129.50, Y129.20, Y129.00, Y128.80

USD/JPY

Ордера на продажу Y98.65/70, Y98.45/50, Y98.15/20, Y98.00/05

Ордера на покупку Y97.55/50, Y97.40/20, Y97.10/00, Y96.50, Y96.20

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8830/35, stg0.8810/15, stg0.8790/00, stg0.8745/50

Ордера на покупку stg0.8700/695, stg0.8680/75, stg0.8645/50, stg0.8620

Напомним, что после увеличения на ничтожные 0,4% в четвертом квартале, валовой внутренний продукт увеличился в первом квартале уже на более существенные 1,8%. Потребительские расходы и частные инвестиции способствовали росту данного показателя, в то время как сопротивление от государственных расходов показало признаки ослабления. Тем не менее, торговый баланс ухудшился, сохраняя общий объем подавленным. С учетом последних показателей, мы ожидаем замедления роста за второй квартал. Темпы потребительских расходов, как ожидается, замедлятся, а объем инвестиций в бизнес остается относительно слабым. Наибольшей отрицательной составляющей будет чистый экспорт, который, как ожидается, уменьшился на 0,6% от общего объема производства. Мировой спрос на американский экспорт уменьшается, а накопление запасов предполагает, что импорт был слишком сильным. Тем не менее, одним небольшим положительным моментом является государственный сектор. Расходы федерального бюджета должны оказывать меньше сопротивления, и частично способствовать экономическому росту снова.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам второго квартала ожидается на уровне +1,1%, по сравнению +1,8% в первом квартале.

Германия разместила облигации с погашением в июле 2044 г на сумму 1,627 млрд евро

Средняя доходность по облигациям Германии с погашением в июле 2044 г 2,47% против 2,16% на аукционе 24 апреля

Отношение заявок к покрытию по облигациям Германии с погашением в июле 2044 г 1,6 против 1,5 на аукционе 24 апреля

Германия получила заявки на покупку облигаций с погашением в июле 2044 г на сумму 2,584 млрд евро, предложение составляло 2 млрд евро

Германия заплатила самую высокую стоимость за 30-летнее финансирование с аукциона в январе 2012 г

Число заявок на пособие по безработице в Германии в июле неожиданно сократилось на фоне ускорения темпов экономического роста в крупнейшей экономике Европы. Об этом в среду свидетельствовали данные управления по вопросам труда ВА.

Число заявок на пособие по безработице в июле сократилось на 7000 по сравнению с предыдущим месяцем после падения в июне на 13 000. Показатель за июнь был пересмотрен. Июльское значение превзошло прогнозы экономистов, которые ожидали, что число заявок сократится на 1 000. Данные скорректированы на сезонные факторы.

Уровень безработицы с учетом коррекции в июле не изменился, составив 6,8%. Таким образом, он остался около рекордного минимума. Немецкий рынок труда – один из самых сильных в еврозоне, где уровень безработицы превышает 12%.

Но "начало летних каникул" в июле привело к повышению общего числа безработных на 49 000 без коррекции по сравнению с предыдущим месяцем, до 2,914 млн человек, сообщили в ВА. "Это обычно для данного времени года", - отметили в ВА.

Однако сильный общий показатель скрывает слабость. По сравнению с июлем 2012 года общее число безработных увеличилось на 38 000, тогда как зарегистрированный спрос на рабочую силу продолжил снижаться: число вакансий сократилось на 56 000 по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

В еврозоне уровень безработицы остался стабильным с учетом сезонных колебаний на уровне 12,1 процента в июне, показали данные Евростат.

Статистическое бюро пересмотрело уровень безработицы мае до 12,1 процента с 12,2 процента, о которых сообщалось на 2 июля. Экономисты ожидали роста до 12,2 процента.

Число безработных в июне сократилось на 24 000 до 19 266 000. По сравнению с июнем 2012 года безработица выросла на 1 129 000.

Отдельный доклад от Eurostat показал, что инфляция осталась на уровне 1,6 процента в июле. Темпы инфляции совпали с ожиданиями экономистов.

В то же время, базовая инфляция умеренно замедлилась до 1,1 процента с 1,2 процента в предыдущем месяце. Окончательный доклад должен быть представлен 16 августа.

Экономический институт KOF сообщил о том, что индекс опережающих индикаторов Швейцарии показал в июле рост 4 месяц подряд. Индекс поднялся на 0,08 пунктов до 1,23. Показатель за июнь был пересмотрен в сторону понижения с первоначального значения 1,16. Значение индекса за июль оказалось выше прогноза экономистов, составлявшего 1,21, причем в результате роста в июле индекс достиг максимального значения с декабря 2012 года.

Индикатор, рассчитываемый аналитическим центром KOF, прогнозирует развитие ситуации в швейцарской экономике примерно на шесть месяцев вперед.

"Строительная отрасль по-прежнему остается основным локомотивом роста экономики Швейцарии, хотя турбулентность в соседних экономиках еврозоны за последнее время несколько снизилась", - говорится в заявлении KOF.

Тем не менее, деловая активность не смогла обеспечить значительный подъем на данный момент. Кроме того, потребление давно не дает дополнительного стимулирования экономике.

EUR/USD $1.3100, $1.3125, $1.3150, $1.3200, $1.3230, $1.3250, $1.3270, $1.3300, $1.3320, $1.3350

USD/JPY Y97.40, Y97.50, Y97.65, Y98.00, Y98.30, Y99.25, Y100.00

GBP/USD $1.5300

USD/CHF Chf0.9400

USD/NOK Nok5.98

AUD/USD $0.9000, $0.9050, $0.9100, $0.9125, $0.9150, $0.9175, $0.9200, $0.9250

AUD/JPY Y90.95, Y91.20

USD/CAD C$1.0250, C$1.0300

ВВС

Власти США оштрафовали банк J.P.Morgan Chase на 410 млн долл.

Банк J.P.Morgan Chase выплатит властям США 410 млн долл. штрафа по итогам антимонопольного расследования. Ранее Федеральная комиссия по регулированию рынка энергетики (FERC) обвинила банк в манипуляциях ценами на рынках электроэнергии в Калифорнии и на Среднем Западе США, передает Би-би-си. По мнению властей, J.P.Morgan Chase искусственно завышал цены на электричество в Калифорнии с сентября 2010г. по июнь 2011г., а на Среднем Западе - с октября 2010г. по май 2011г.

Reuters

ЕС пообещал ужесточить расследование в отношении Google

Деятельность американской компании Google будет подвергнута дополнительным проверкам в ходе антимонопольного расследования Евросоюза, передает Reuters. Среди конкурентов IT-гиганта будут проведены специальные опросы о том, влияет ли низкая результативность поисковых запросов на снижение популярности и трафика сайтов-конкурентов Google.

Еврокомиссия одобрила план помощи концерну Peugeot на 7 млрд евро

Еврокомиссия одобрила план помощи концерну PSA Peugeot на 7 млрд евро со стороны правительства Франции. Об этом сообщает Reuters. Средства были предоставлены автогиганту еще в прошлом году, однако их выделение должно было получить санкцию Евросоюза.

РБК

Квартальная прибыль Deutsche Bank сократилась в полтора раза

Чистая прибыль крупнейшего в Германии банка Deutsche Bank AG сократилась на 50% и составила 335 млн евро по итогам II квартала 2013г., говорится в отчете кредитной организации. Прибыль до налогообложения снизилась на 18% - до 792 млн евро. Чистая выручка банка выросла на 2% и составила 8,2 млрд евро. Кроме того, в банке сообщили, что планируют избавиться от 16% своих активов для того, чтобы соответствовать новым требованиям банковских регуляторов. Deutsche Bank уже определился с тем, какие активы будут урезаны так, чтобы это не отразилось на прибылях кредитной организации. Стоимость данных активов оценивается в 250 млрд евро. Ранее источники сообщили, что данная программа рассчитана на 2-2,5 года.

Financial Times

Банк Англии признался в продаже захваченного нацистами золота

Банк Англии впервые признал, что помогал нацистам продавать захваченное в Чехословакии золото, пишет The Financial Times. Согласно ранее не публиковавшимся архивным материалам, во время Второй мировой войны английский ЦБ занимался продажей золота от имени Рейхсбанка. Выяснилось, что в марте 1939 года золотые активы стоимостью £5,6 млн (в современном перерасчете сумма составляет £736,4 млн) были переведены со счета национального банка Чехословакии в Банке международных расчетов (БМР) на счет, управляемый от имени Рейхсбанка. Этот эпизод, отмечает газета, в течение долгого времени портил репутацию БМР, но участию Банка Англии в данном деле до сих пор уделялось меньше внимания. В опубликованных документах говорится, в частности, что ЦБ Англии продавал золото от имени нацистов, не дожидаясь согласия британского правительства.

NHK

Япония возобновляет импорт пшеницы из США

Япония объявила о намерении возобновить с августа импорт пшеницы из американского штата Орегон, сообщает телекомпания NHK. Министерство сельского хозяйства Японии приостановило импорт американской белой пшеницы из США в мае, после того, как в штате Орегон была обнаружена генетически модифицированная пшеница, выращиваемая без лицензии. Во вторник министерство объявило о том, что властям Японии удалось удостовериться, что никакой вид генетически модифицированной пшеницы не был пущен в продажу на рынке США. Согласно заявлению министерства, его представители также подтвердили эффективность существующей системы инспектирования американской пшеницы, предназначенной на экспорт.

Доллар вырос против евро, чему способствуют ожидания выступления президента США Барака Обамы. Эксперты полагают, что в своей речи Обама может затронуть обсуждение более низких налоговых ставок на доходы компании (американские компании в настоящее время платят 35%).

Добавим, что на динамику торгов также оказали влияние данные от S&P/Case-Shiller, которые показали, что цены на жилье в 10 крупнейших городах США увеличились на 11,8% за год, закончившийся в мае. Индекс цен на жилье S&P Case-Shiller для 20 мегаполисов США в мае вырос на 12,2% г/г по сравнению с 12,5% прироста прогнозируемых экономистами. Продолжение здесь... 

• В 07:00 GMT ЕЦБ набирает заявки по 7-дневному долларовому тендеру

• В 09:00 GMT ЕЦБ объявляет о распределении по 7-дневному долларовому тендеру

• В 09:15 GMT ЕЦБ объявляет о распределении по 3-месячному тендеру рефинансирования

• В 09:30 GMT Германия разместит 30-ти летние бонды

С появлением бывшего министра финансов США Лоуренса Саммерса в качестве одного из главных кандидатов на должность председателя Федеральной резервной системы может вырасти волатильность, в том числе на рынке акций, облигаций Казначейства США и в паре USD/JPY, говорят в  Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities. Вспоминается совсем мало его комментариев в отношении японской денежно-кредитной политики. Необходимо внимательно следить за его высказываниями, если он собирается стать преемником действующего председателя ФРС Бена Бернанке. Иинвесторы считают, что он в меньшей степени склонен к проведению мягкой денежно-кредитной политики, чем Бернанке или Джанет Йеллен, которая сейчас занимает пост вице-председателя и также является кандидатом на должность председателя. После объявления в апреле Банком Японии о начале агрессивной программы смягчения денежно-кредитной политики Йеллен незамедлительно назвала действия японского центрального банка полностью оправданными. "Саммерс не входил в круг лиц, принимавших решение о проведении трех раундов количественного смягчения со стороны ФРС", - констатируют в Morgan Stanley. "Инвесторы могут с излишней серьезностью отнестись к любым его комментариям или ошибочно их трактовать". "Существует риск роста волатильности на рынках". Сейчас пара USD/JPY торгуется по Y97.90. Индекс Nikkei снизился на 0,8%. Доходность 10-летних государственных облигаций Японии не изменилась и находится на отметке 0,790%.

Были опубликованы следующие данные:

01:00 Новая Зеландия Индекс уверенности в деловой кругах от ANZ Июль 50.1 52.8

01:30 Австралия Кредитование частного сектора, м/м Июнь +0.3% +0.3% +0.4%

01:30 Австралия Кредитование частного сектора, г/г Июнь +3.0% +2.9% +3.1%

01:30 Япония Изменение уровня заработной платы, г/г Июнь 0.0% +0.2% +0.1%

05:00 Япония Закладка новых домов, г/г Июнь +14.5% +15.9% +15.8%

Курс доллара закрывает месяц с потерями против большинства основных валют. Инвесторы ждут сегодняшних результатов заседания комитета по открытым рынкам ФРС. Продолжение здесь... 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3347 (1383)

$1.3311 (1071)

$1.3283 (1903)

Цена на момент написания обзора: $1,3256

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3215 (498)

$1.3169 (454)

$1.3139 (1554)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 августа составляет 31274 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (2819);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 августа составляет 40604 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2800 (4192);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 30 июля мая составило 1,30 против 1,29 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5503 (2072)

$1.5405 (2570)

$1.5309 (1395)

Цена на момент написания обзора: $1,5227

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5190 (1742)

$1.5093 (1346)

$1.4996 (2154)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 августа составляет 19897 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5400 (2570);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 августа составляет 23398 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4600 (2816);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 30 июля составило 1,18 против 1,23 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3263 +0,01%

GBP/USD $1,5236 -0,68%

USD/CHF Chf0,9297 -0,15%

USD/JPY Y98,05 +0,12%

EUR/JPY Y130,01 +0,12%

GBP/JPY Y149,35 -0,56%

AUD/USD $0,9067 -1,52%

NZD/USD $0,7988 -0,58%

USD/CAD C$1,0305 +0,41%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:00 Новая Зеландия Индекс уверенности в деловой кругах от ANZ Июль 50.1

01:30 Австралия Кредитование частного сектора, м/м Июнь +0.3% +0.3%

01:30 Австралия Кредитование частного сектора, г/г Июнь +3.0% +2.9%

01:30 Япония Изменение уровня заработной платы, г/г Июнь 0.0% +0.2%

05:00 Япония Закладка новых домов, г/г Июнь +14.5% +15.9%

06:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных поправок Июнь +0.8% +0.1%

06:00 Германия Розничные продажи без учета сезонных поправок, г/г Июнь +0.4% +0.5%

06:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Июнь 1.46

06:45 Франция Потребительские расходы Июнь +0.5% +0.1%

06:45 Франция Потребительские расходы, г/г Июнь +0.6% +0.1%

07:00 Швейцария Индекс ведущих экономических индикаторов от KOF Июль 1.16 1.21

07:55 Германия Изменение количества безработных Июль -12.4 -1

07:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок Июль 6.8% 6.8%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Июль +1.6% +1.6%

09:00 Еврозона Уровень безработицы Июнь 12.1% 12.2%

12:15 США Изменение числа занятых от ADP Июль 188 179

12:30 Канада ВВП, м/м Май +0.1% +0.2%

12:30 США Ценовой дефлятор, кв/кв II кв +2.6% +1.6%

12:30 США Ценовой дефлятор, базовое значение, кв/кв II кв +1.3% +1.1%

12:30 США Индекс стоимости рабочей силы II кв +0.3% +0.4%

12:30 США ВВП, кв/кв (пересмотренные данные) II кв +1.8% +1.1%

13:45 США Индекс менеджеров по закупкам Чикаго Июль 51.6 53.7

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Июль -2.8

18:00 США Решение по учетной ставке ФРС   0.25% 0.25%

18:00 США Сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС

23:30 Австралия AIG Manufacturing Index Июль 49.6