Новости и прогнозы рынков CFD — 01-04-2019

Основные фондовые индексы США заметно выросли, так как сильные данные по производственной активности из США и Китая ослабили опасения по поводу возможного замедления мировой экономики.

Читать далее 

Большинство компонентов DOW в плюсе (23 из 30). Лидер роста - Caterpillar Inc. (CAT, +3.16%). Аутсайдер -McDonald's Corporation (MCD; -1.01%).

Почти все сектора S&P в плюсе. Исключение - сектор коммунальных услуг (-0.7%).  Наибольший рост демонстрируют сектор промышленных товаров (+1.7%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Изменение числа занятых

Показатель будет опубликован в пятницу, 5 апреля, в 12:30 GMT

Экономика Канады в последнее время демонстрировала признаки слабости: ВВП в четвертом квартале вырос всего на 0,4% в годовом исчислении. Однако эта слабость роста, похоже, еще не привела к ослаблению рынка труда. Во всяком случае, рост занятости ускорился в последние месяцы, в то время как рост заработной платы восстановился, и уровень безработицы остается довольно низким. Надо отметить, что в последние месяцы сочетание рабочих мест с полной занятостью и с частичной занятостью несколько ухудшилось, но рост рабочих мест на постоянной основе все еще остается устойчивым. В дальнейшем рынок труда станет ключевым сигналом для наблюдения за тем, будет ли экономика Канады сохранять свою силу на фоне растущих рисков, в том числе слабость рынка жилья и все еще подавленные цены на нефть. Рост заработной платы может иметь особенно важное значение для наблюдения, учитывая обеспокоенность по поводу повышенной задолженности потребителей, особенно в том, что касается ипотечного долга. Значительный прирост реальной заработной платы поможет компенсировать часть бремени более высоких процентных ставок, поскольку потребители выплачивают свои ипотечные кредиты.

Согласно прогнозам, в марте число занятых снизилось на 10 тыс. после увеличения на 55,9 тыс. в феврале.

• Прогноз по-прежнему гарантирует ставки ниже нейтрального диапазона

• Мы видим много направлений стимулирования экономического роста

• Жилищному сектору требуется больше времени для усвоения новых правил и ставок

• Нефтяной сектор продолжает приспосабливаться к более низким ценам

• Последние данные согласуются с представлением о временном замедлении

• Данные показывают «смешанную картину», которую необходимо тщательно контролировать

• Мировая экономика показывает себя несколько хуже, чем ожидалось несколько месяцев назад, и Канада чувствует последствия.

Розничные продажи

Показатель будет опубликован в среду, 3 апреля, в 09:00 GMT

Экономика еврозоны замедляется уже несколько месяцев, и опасения по поводу рецессии в валютном блоке растут. Что касается компонентов внутреннего спроса, то потребительские расходы были самым слабым компонентом: последовательный рост составил всего 0,2% (не в годовом исчислении) в 4 квартале 2018 года и всего 0,1% в предыдущем квартале. Эти данные несколько расходятся с показателями розничных продаж, которые были немного более устойчивыми, и их еще труднее согласовать с устойчивыми потребительскими основами в еврозоне. Рост заработной платы значительно ускорился в последние кварталы, и рост занятости остается стабильным, что подразумевает сильный рост доходов. Инфляция подскочила ко второй половине прошлого года на фоне более высоких цен на нефть, но в последнее время она ослабла, что свидетельствует об улучшении реальных доходов. Многие эксперты по-прежнему считают, что еврозона избежит рецессии, чему в значительной степени помогут прочные потребительские основы, и, таким образом, розничные продажи будут ключевой областью для наблюдения.

Согласно прогнозам, в феврале розничные продажи выросли на 0,2% после увеличения на 1,3% в январе.

Доллар США немного подешевел против основных валют, поскольку благоприятные экономические данные по Китаю, наряду с признаками продвижения к торговому соглашению между США и Китаем, улучшили аппетит инвесторов к активам, воспринимаемым как рискованные.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с понижением на 0,05%, на уровне 97,23.

Евро снизился против доллара, обновив 3-недельный минимум, так как более сильные, чем ожидалось, данные по производственному сектору США компенсировали негативный отчет по розничным продажам..

Согласно отчету Министерства торговли, розничные продажи упали в феврале на 0.2%, поскольку домохозяйства сократили закупки мебели, одежды, продуктов питания и электроники, бытовых товаров, а также строительных материалов и садового инвентаря. Данные за январь были пересмотрены с повышением, чтобы показать рост розничных продаж на 0.7% вместо увеличения на 0.2%, как сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали рост показателя на 0.3%. Также стало известно, что  розничные продажи в феврале выросли на 2.2% по сравнению с прошлым годом.

Между тем, отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM), показал: в марте активность в производственном секторе США заметно выросла, и оказалась выше прогнозов экономистов. Индекс PMI для производственной сферы улучшился в марте до 55,3 пункта с 54,2 пункта в феврале. Аналитики ожидали, что показатель вырастет до 54,5 пункта.

Помимо этого, Министерство торговли сообщило, что в феврале расходы на строительство выросли на 1,0 процента, до годового уровня в $1,320 трлн. после повышения на 2,5 процента в январе. Экономисты ожидали, что расходы на строительство сократятся на 0,3 процента по сравнению с ростом на 1,3 процента, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Фунт значительно подорожал против доллара США, обновив пятничный максимум, что отражало ожидания рынка о том, что Британия не выйдет из Европейского Союза без сделки. Поддержку фунту также оказали данные по PMI, которые указали, что производственный сектор Великобритании неожиданно вырос в марте до 13-месячного максимума, так как фабрики накапливали запасы для Brexit с взрывной скоростью в прошлом месяце. Индекс менеджеров по снабжению (PMI) от IHS Markit / CIPS вырос в марте до 55,1 с 52,1 в феврале, что поставило под сомнение прогнозы экономистов в 51,0. Показатель Великобритании значительно превысил показания из зоны евро, где глобальное замедление привело к резкому спаду производственного сектора. Но британские производители все больше беспокоятся о том, что их всплеск активности, вызванный подготовкой к выходу из ЕС, позже уступит место резкому спаду, сказал компилятор опроса IHS Markit. Индекс PMI заводских закупок поднялся в марте до 66,2 с 59,9 в феврале, - самого высокого показателя со времени начала исследования IHS Markit в 1992 году. «Ускорение роста запасов приводит к серьезным препятствиям для роста спроса, производства и рабочих мест», - сказал Роб Добсон, директор IHS Markit. «Производители уже сообщают о своей обеспокоенности тем, что будущие тенденции могут быть ограничены, поскольку позиции по запасам в экономике не изменились»

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики

Показатель будет опубликован в пятницу, 5 апреля, в 12:30 GMT

Найм замедлился в феврале, поскольку работодатели добавили только 20 000 новых рабочих мест. Были свидетельства того, что в секторе строительства, горнодобывающем, лесозаготовительном и производстве товаров на найме сказалась зимняя погода. Средняя почасовая заработная плата увеличилась на 3,4% годовых в феврале - новый максимум цикла. Уровень безработицы остается низким в своем недавнем диапазоне, что согласуется с понижением числа первичных обращений за пособиями по безработице, о котором сообщалось на прошлой неделе. На своем мартовском заседании ФРС сохранила голубиный настрой, поскольку большинство членов с правом голоса прогнозировали сохранение ставок в этом году без изменений. Они также снизили свои прогнозы роста реального ВВП и прокомментировали медленные темпы экономической активности в 4-м квартале. Кроме того, кривая доходности инвертировалась ранее в этом месяце, что говорит о росте опасений, что рецессия может быть неизбежной. Учитывая эти факторы, ожидается, что число рабочих мест вне сельского хозяйства значительно увеличилось по итогам марта.

Согласно средним прогнозам, в марте число занятых выросло на 170 тыс. после увеличения на 20 тыс. в феврале.

Опубликованные сегодня данные показали неожиданное снижение розничных продаж в феврале. Отрицательные цифры были частично компенсированы положительными изменениями январского чтения. По мнению аналитиков Wells Fargo, смешанный отчет по розничным продажах ставит 3-месячный годовой темп снижения продаж контрольной группы в точку, обычно связанную с рецессией. Но они считают, что нынешнее ослабление носит временный характер.

"Розничные продажи упали на 0,2% в феврале, но это произошло вслед за пересмотром январского чтения - до +0,7% с +0,2%. Контрольная группа, которая связана с оценкой расходов на личное потребление в отчете по ВВП, увидела падение продаж на 0,2% в феврале. Но свидетельства пересмотра показателей в сторону повышения к январю также были очевидны, что тем самым ускорило рост продаж контрольной группы в январе до 1,7% - самый большой месячный прирост за 17 лет. В последние месяцы показатели розничных продаж были чрезвычайно нестабильными, и частичное прекращение работы правительства произошло прямо в середине того, что, по-видимому, является точкой перегиба для потребителя. Мы считаем, что эта слабость временная. По ряду показателей рынок труда так же хорош, как и на рубеже веков. Фондовый рынок, несмотря на определенную нестабильность, находится всего в нескольких процентных пунктах от рекордных максимумов, что значительно подняло благосостояние домохозяйств за последнее десятилетие. Это не те условия, которые мы бы искали, чтобы определить устойчивое сокращение потребительских расходов . Есть много потенциальных виновников недавней слабости: закрытие правительства, которое напугало финансовые рынки, полярный вихрь, который удерживал потребителей в помещении, а также сроки и размер возврата налогов. Все эти факторы уже исчезают, и мы официально заявляем, что возврат налогов может произойти позже, но не будет существенно отличаться от предыдущих лет".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский центральный банк изучает способы снижения его начислений на банковские депозиты, но кредиторы еврозоны должны искать причины своей скудной прибыли ближе к дому, заявил в понедельник вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос.

В условиях замедления роста и инфляции в еврозоне ЕЦБ отложил планы по повышению процентных ставок в этом году, в результате чего банки, особенно во Франции и Германии, готовятся к еще большим потерям от избыточных денежных средств, которые они держат в Центральном банке.

Подтверждая отчет агентства Reuters, опубликованный на прошлой неделе, де Гиндос заявил, что ЕЦБ рассматривает способы "выравнивания" отрицательной процентной ставки, которую банки платят за свободные деньги, хотя среди политиков обсуждения пока не проводилось.

Различные формы многоуровневых депозитов были введены в ряде стран - от Японии до Швейцарии, чтобы освободить банки от уплаты штрафных санкций по части их депозитов.

"Мы постоянно анализируем возможности, альтернативы с точки зрения распределения по уровням, потому что в других юрисдикциях они были реализованы, - сказал де Гиндос законодателям в Европейском парламенте. - Но до сих пор мы не приняли никакого решения"..

Отрицательные процентные ставки были особенностью реагирования центральных банков на финансовый кризис, который начался десять лет назад, и они играли важную роль в предотвращении угрозы дефляции в 2014-16 годах.

Де Гиндос сказал, что они были "весьма важны для стимулирования экономической активности" и, в свою очередь, "прибыльности банков". Де Гиндос добавил, что банкиры должны винить высокие затраты, чрезмерную конкуренцию и невыплаченные кредиты в низких доходах своих фирм, а не политику ЕЦБ.

"Низкая прибыльность банков явно выходит за рамки потенциального влияния отрицательных процентных ставок. Я думаю, что низкая прибыльность банков в Европе связана со структурными факторами", - сказал он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы заметно выросли в понедельник, так как инвесторы в Европе отыгрывали более сильные, чем ожидалось, производственные данные сначала из Китая, а затем из США.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют солидный рост, так как сильные данные по производственной активности из США и Китая ослабили опасения по поводу возможного замедления мировой экономики.

Отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM), показал, что в марте активность в производственном секторе США заметно выросла, отскочив от самого низкого уровня с конца 2016 года, отмеченного в феврале. Согласно отчету, индекс PMI для производственной сферы повысился в марте до 55.3 пункта с 54.2 пункта в феврале. Аналитики ожидали, что показатель вырастет до 54.5 пункта.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI), рассчитываемый Caixin/Markit, в марте подскочил до 50.8 - самого высокого уровня за восемь месяцев - тогда, как экономисты ожидали, что показатель снизится 49.9. Число выше 50 указывает на рост активности; число ниже 50 показывает сокращение. Последние данные принесли облегчение инвесторам, которые в последнее время нервничают из-за опасений глобального экономического спада.

Тем временем, рынки проигнорировали данные по розничным продажам США, которые показали неожиданное снижение в феврале после солидного роста в январе. Согласно отчету Министерства торговли, розничные продажи упали в феврале на 0.2%, поскольку домохозяйства сократили закупки мебели, одежды, продуктов питания и электроники, бытовых товаров, а также строительных материалов и садового инвентаря. Данные за январь были пересмотрены с повышением, чтобы показать рост розничных продаж на 0.7% вместо увеличения на 0.2%, как сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали рост показателя на 0.3%. Также стало известно, что  розничные продажи в феврале выросли на 2.2% по сравнению с прошлым годом.

Дополнительную поддержку рынку также оказывают свежие сигналы о прогрессе в торговых переговорах США и Китая. Государственная комиссия КНР по таможенным тарифам постановила в воскресенье продлить приостановку действия решения о взыскании дополнительных таможенных пошлин на автомобили и комплектующие из США после 1 апреля в знак доброй воли после решения США отложить повышение тарифов на китайский импорт.

Большинство компонентов DOW в плюсе (24 из 30). Лидер роста - Caterpillar Inc. (CAT, +2.96%). Аутсайдер -UnitedHealth Group Inc. (UNH; -1.09%).

Почти все сектора S&P в плюсе. Исключение - сектор коммунальных услуг (-0.3%).  Наибольший рост демонстрируют финансовый сектор (+1.4%), сектор сырьевых материалов (+1.4%) и сектор промышленных товаров (+1.4%).  

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет, опубликованный Министерством торговли США в понедельник, показал, что товарные запасы в США увеличились в январе больше, чем ожидалось.

Министерство торговли сообщило, что товарно-материальные запасы увеличились на 0,8 процента, что соответствует пересмотренному в сторону повышения показателю за предыдущий месяц. Экономисты ожидали, что запасы вырастут на 0,4 процента.

Отчет показал, что оптовые запасы выросли на 1,2 процента, а розничные и производственные запасы увеличились на 0,8 процента и 0,5 процента соответственно.

Между тем, Министерство торговли сообщило, что продажи бизнеса в январе выросли на 0,3 процента после падения на 0,9 процента в предыдущем месяце. Розничные и оптовые продажи выросли на 0,8 процента и 0,5 процента соответственно, что более чем компенсировало падение продаж на 0,4 процента в обрабатывающей промышленности.

В связи с тем, что товарно-материальные запасы выросли больше, чем продажи, соотношение запасов к продажам выросло в январе до 1,39 с 1,38 в декабре.

Отдельный отчет от Министерства торговли показал, что в феврале расходы на строительство выросли на 1,0 процента, до годового уровня в $1,320 трлн. после повышения на 2,5 процента в январе. Экономисты ожидали, что расходы на строительство сократятся на 0,3 процента по сравнению с ростом на 1,3 процента, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Неожиданный рост расходов на строительство произошел из-за повышения расходов на государственное строительство - на 3,6 процента, до годового уровня в $325,8 млрд. Расходы на строительство автомобильных дорог взлетели на 9,5 процента, до уровня $111,1 млрд., а расходы на строительство образовательных учреждений выросли на 0,8 процента, до $76,3 млрд.

В докладе также говорится, что расходы на частное строительство выросли на 0,2 процента, до годового уровня в $994,5 млрд.

Министерство торговли США заявило, что увеличение расходов на жилищное строительство более чем компенсировало падение расходов на нежилое строительство.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает CNBC, после рекордного квартала на фондовом рынке ситуация может ухудшиться.

Инвесторы готовятся к резкому снижению прибыли корпоративного сегмента в первом квартале - аналитики Уолл-стрит прогнозируют снижение прибыли на 3.9% для компаний S&P 500 в отчетном периоде, что станет первым г/г падением показателя со второго квартала 2016 года, по данным FactSet. По равнению с предыдущем кварталом, прибыль, как ожидается, упадет на 7.2% - самое большое сокращение за три года.

По мнению Goldman Sachs, при таком замедлении инвесторы должны сосредоточиться на компаниях с высокой и стабильной валовой прибылью, также известными как высокомаржинальные компании.

"Во всех 11 секторах с начала года произошли пересмотры прогнозов показателя EPS на 2019 год в сторону понижения", - заявил в субботу главный стратег по инвестициям в американские акции Goldman Дэвид Костин (David Kostin). "По мере усиления давления на рентабельность инвесторам следует сосредоточиться на компаниях, которые продемонстрировали способность поддерживать маржу за счет ценообразования".

Source: FactSet

Поскольку замедление спроса и рост издержек оказывают давление на компании, им становится все труднее стимулировать дополнительный рост продаж. Фактически, чистая маржа для компаний S&P 500, как ожидается, упадет до уровней, невиданных после финансового кризиса, отметил стратег из Goldman. Вот почему инвесторы должны прятаться в акциях компаний, которые, как правило, меньше подвержены влиянию растущих затрат.

"Руководители компаний предупреждали инвесторов о марже, когда сообщали о результатах за 4 квартал 2018 года, ссылаясь как на торговую напряженность в отношениях с Китаем, так и на продолжающееся ужесточение рынка труда в качестве факторов, способствующих нестабильности маржи в 2019 году", - сказал Костин.

Как показывает опыт, компании с высокой маржой демонстрируют лучшую динамику (в сравнении с рынком) в периоды давления на рентабельность. По словам банка, они превосходили рынок рынку, по крайней мере, с 1985 года, когда происходили ожидаемые снижения маржи.

Goldman провел оценку акций на предмет высокой маржинальности, изучив уровень, изменчивость и недавний импульс или валовую прибыль компании относительно сопоставимых компаний сектора. Компания определила Nike (NKE), Home Depot (HD), Coty (COTY) и Adobe (ADBE) как высокомаржинальные компании.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 37.828 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 2,380% против 2,415% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,92 по сравнению с 2,88 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 34,30% от объёма размещения по сравнению с 38,10% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 11,82% от объёма размещения по сравнению с 1,69% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 53,88% от объёма размещения по сравнению с 60,21% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 43,900 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 2,380% против 2,410% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,68 по сравнению с 2,87 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 35,60% от объёма размещения по сравнению с 54,94% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,53% от объёма размещения по сравнению с 2,83% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 60,87% от объёма размещения по сравнению с 42.23% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Нефтяные фьючерсы подорожали более чем на 1,5% в понедельник, чему способствовало ужесточение поставок и позитивные признаки для мировой экономики.

Читать далее 

Золото стабилизировалось в понедельник, так как более сильные, чем ожидалось, данные по производственному сектору США компенсировали поддержку со стороны вялых розничных продаж, которые держали доллар США под давлением.

Читать далее 

Во вторник объем статистики будет небольшим. В 00:30 GMT Австралия объявит об изменении объема выданных разрешений на строительство за февраль. Показатель измеряет изменение объема выданных разрешений на строительство жилья с учетом сезонных поправок. Является важным опережающим индикатором ситуации на рынке недвижимости. Ожидается, что число разрешений на строительство упало на 1%.

В 03:30 GMT в Австралии будет оглашено решение РБА по процентной ставке и выйдет Сопроводительное заявление РБА. Согласно прогнозу, ставка будет сохранена на уровне 1,5%.

В 06:30 GMT Швейцария выпустит индекс потребительских цен за март. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индикатора включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Швейцарии. Ожидается, что индекс вырос на 0,4% за месяц и на 0,6% в годовом выражении.

В 08:30 GMT Британия опубликует индекс PMI для строительного сектора за март.  Показатель отображает деловой оптимизм в строительной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей. В опросе участвует около 170 человек, которые оценивают ситуацию в отрасли, в т.ч. относительно занятости, производства, новых заказов, цен, поставок и запасов. Превышение отметки 50 означает рост в секторе. Если индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности. Ожидается, что индекс вырос до 50,0 с 49,5 в феврале.

В 12:30 GMT США сообщат об изменении заказов на товары долгосрочного пользования за февраль. Показатель отражает изменение объема заказов, которые получают производители на товары длительного пользования (срок службы которых составляет более трех лет, например: автомобили, мебель, различная техника и прочее). Показатель является важным для рынка, так как он дает представление об уверенности потребителей этой продукции в текущей экономической ситуации. Согласно прогнозу, заказы упали на 1,2% относительно

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM), показал: в марте активность в производственном секторе США заметно выросла, и оказалась выше прогнозов экономистов.

Индекс PMI для производственной сферы улучшился в марте до 55,3 пункта с 54,2 пункта в феврале. Аналитики ожидали, что показатель вырастет до 54,5 пункта.

Напомним, показатель является результатом опроса около 400 фирм из 60 секторов по всем США, включая сельское хозяйство, добычу, строительство, транспортную сферу, связь, оптовые и розничные компании. Значение индекса ISM, превышающее 50, обычно рассматривается как показатель роста производственной активности, а меньшее 50, соответственно, падения. В ISM сообщили, что расширение активности в секторе производства наблюдается 119-й месяц подряд.

Кроме того, более детальная информация показала:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Последний PMI сигнализировал о умеренном улучшении условий работы в производственном секторе США в марте, снизившись до самого низкого уровня с середины 2017 года на фоне более мягкого увеличения выпуска и новых заказов. Тем не менее темпы создания рабочих мест оставались стабильными, несмотря на в целом неизменный уровень непогашенной деловой активности. Тем временем давление на стоимость еще больше ослабло по мере того, как темпы инфляции цен на вводимые ресурсы снижались пятый месяц подряд.

С учетом сезонных колебаний индекс деловой активности производственного сектора США IHS Markit снизился в марте до 52.4  с 53.0, зафиксированных в феврале, что в целом соответствовало прогнозу экономистов. Умеренное улучшение состояния здоровья производственного сектора было самым слабым с июня 2017 года и заметно более мягким, чем тенденция 2018 года. Более того, средний показатель первого квартала 2019 года был самым низким с третьего квартала 2017 года.

Ключевым фактором более медленный роста PMI в марте стало сокращение выпуска продукции. Темпы расширения снизились до предельных темпов, которые были самыми слабыми с июня 2016 года. Участники дискуссии заявили, что более медленный рост производства объясняется более мягким базовым спросом клиентов. Аналогичным образом, новые заказы расширялись в марте также скромными темпами, что было самым медленным с июня 2017 года. В то же время новые экспортные заказы выросли незначительно, при этом фирмы отмечали, что глобальная торговая напряженность и продолжающееся воздействие тарифов ослабили спрос иностранных клиентов.

В соответствии с менее заметным ростом новых заказов участники дискуссии зарегистрировали самый мягкий рост закупок с июня 2016 года.

Деловая уверенность среди производителей оставалась ниже основного тренда серии, но выросла с февраля. Твердая степень оптимизма была связана с разработкой новых продуктов и усилиями по повышению производительности.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский центральный банк должен продолжать оказывать существенный стимул для борьбы с рисками, связанными с геополитической неопределенностью, заявил президент ЕЦБ Марио Драги в ежегодном отчете банка за 2018 год.

«Существенные стимулы денежно-кредитной политики остаются необходимыми для обеспечить дальнейшее наращивание внутреннего ценового давления в среднесрочной перспективе », - сказал Драги, повторяя давнее политическое сообщение ЕЦБ.

«Ввиду сохраняющейся неопределенности, связанной с геополитическими факторами, угрозой протекционизма и уязвимости на развивающихся рынках, проведение денежно-кредитной политики в зоне евро будет по-прежнему требовать терпения, осторожности и настойчивости», - добавил он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.45% (+4 б.п.).

Нефть (WTI) $60.73 (+0.98%)

Золото $1,301.10 (+0.20%)

EUR/USD: 1.1200 (708 млн)

USD/JPY: 110.75 (446 млн), 112.00 (446 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,858.50 (+0.73%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.96% до уровня 7,471.75. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете сигнализируют об оптимистичном старте торгов,  так как сильные производственные данные из Китая ослабили опасения по поводу возможного замедления мировой экономики.

Отчет от Caixin/Markit показал, что производственная активность в Китае неожиданно выросла в марте самыми быстрыми темпами за восемь месяцев. Это принесло облегчение инвесторам, которые в последнее время нервничают из-за опасений глобального экономического спада.

Дополнительную поддержку рынку оказывают свежие сигналы о прогрессе в торговых переговорах США и Китая. Государственная комиссия КНР по таможенным тарифам постановила в воскресенье продлить приостановку действия решения о взыскании дополнительных таможенных пошлин на автомобили и комплектующие из США после 1 апреля в знак доброй воли после решения США отложить повышение тарифов на китайский импорт.

В фокусе рынка также находятся данные по розничным продажам, которые показали неожиданное снижение в феврале после солидного роста в январе. Согласно отчету Министерства торговли, розничные продажи упали в феврале на 0.2%, поскольку домохозяйства сократили закупки мебели, одежды, продуктов питания и электроники, бытовых товаров, а также строительных материалов и садового инвентаря. Данные за январь были пересмотрены с повышением, чтобы показать рост розничных продаж на 0.7% вместо увеличения на 0.2%, как сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали рост показателя на 0.3%. Также стало известно, что  розничные продажи в феврале выросли на 2.2% по сравнению с прошлым годом.

Важных сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете отмечено не было.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по товарно-материальным запасам (14:00 GMT) и производственному индексу Института управления поставками (14:00 GMT).

Розничные продажи в США неожиданно упали в феврале и это последний признак того, что рост экономики приостановился, так как стимул от снижения налогов на $1,5 трлн и увеличения государственных расходов исчезают.

Министерство торговли сообщило, что  розничные продажи упали в феврале на -0,2%, поскольку домохозяйства сократили закупки мебели, одежды, продуктов питания и электроники, бытовых товаров, а также строительных материалов и садового инвентаря. Данные за январь были пересмотрены с повышением, чтобы показать рост розничных продаж на 0,7% вместо увеличения на 0,2%, как сообщалось ранее.

Экономисты прогнозировали рост показателя на 0,3%. также стало известно, что  розничные продажи в феврале выросли на 2,2% по сравнению с прошлым годом.

Неожиданное падение продаж в феврале может отчасти отразить задержки в обработке налоговых возвратов в середине месяца. Возврат налогов также был в среднем меньше по сравнению с предыдущими годами после пересмотра налогового кодекса в январе 2018 года. Холодная и влажная погода также могла повлиять на снижение продаж.

Февральский отчет по розничным продажам был отложен из-за частичного закрытия федерального правительства на 35 дней, которое закончилось 25 января. Отчет по розничным продажам в марте, который должен был быть опубликован 16 апреля, будет опубликован 18 апреля.

Без учета продаж автомобилей, бензина, строительных материалов и услуг общественного питания розничные продажи упали на -0,2% в феврале после пересмотренного в сторону повышения на 1,7 процента в январе. Эти так называемые основные розничные продажи наиболее тесно связаны с компонентом потребительских расходов валового внутреннего продукта. Ранее сообщалось, что они восстановились на 1,1% в январе.

Резкого пересмотра основных розничных продаж в январе в сторону повышения было недостаточно, чтобы переломить декабрьский спад, оставив нетронутыми ожидания прохладного роста ВВП в первом квартале. Отчет включил в себя множество других данных, в том числе данные по строительству жилья и производству.

Оценки роста за первый квартал составляют всего 0,8% в годовом исчислении. Экономика выросла на 2,2% в четвертом квартале после роста на 3,4% в период с июля по сентябрь.

Потеря импульса обусловлена ​​снижением налогово-бюджетной политики, повышением процентных ставок, а также замедлением глобального роста, торговой войной США с Китаем и неопределенностью в отношении ухода Британии из Европейского Союза.

В феврале продажи у дилеров строительных материалов и садовой техники и расходных материалов упали на -4,4%, что стало самым большим падением с апреля 2012 года. Продажи в магазинах одежды упали на -0,4%, а в магазинах мебели - на -0,5%.

Продажи в магазинах продуктов питания и напитков снизились на -1,2% - самое большое падение с февраля 2009 года. Продажи в магазины электроники и бытовой техники упали на -1,3% - самое большое снижение с мая 2017 года.

Однако потребители покупали больше автомобилей и тратили больше на заправочные станции, что, вероятно, отражает более высокие цены на бензин.

Розничные продажи через Интернет и по почте выросли на 0,9%, а продажи в ресторанах и барах выросли на 0,1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Некоторые риски сместились в сторону снижения

• ФРС делает паузу, чтобы получить больше информации, и это правильный шаг

• Сейчас подходящее время для паузы, и я поддерживаю это

• Данные по инфляции "идут не в ту сторону"

• Следует серьезно относиться к сигналу инверсии кривой доходности, не следует игнорировать

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Morgan Stanley присвоили акциям Chevron (CVX) рейтинг Overweight; целевая стоимость $146

Аналитики Morgan Stanley присвоили акциям Exxon Mobil (XOM) рейтинг Equal-Weight; целевая стоимость $84

Аналитики Berenberg снизили рейтинг акций FedEx (FDX) до уровня Hold с Buy; целевая стоимость $200

Евро держится немного выше трехнедельного минимума, поскольку улучшение китайской производственной активности подняло настроения инвесторов, при этом австралийский доллар вырос почти на 0,5%.

На этой неделе инвесторы изучают экономические данные на предмет признаков замедления экономического роста в Европе, в то время как ключевое голосование  по Brexit означает, что вероятна дальнейшая волатильность фунта стерлингов.

В марте базовая инфляция в еврозоне замедлились, показали предварительные данные, опубликованные в понедельник, которые предвещают решение Европейского центрального банка отложить запланированное ужесточение денежно-кредитной политики.

Статистическое управление Евросоюза сообщило, что потребительские цены в 19 странах ЕС в марте выросли на 1,4% в годовом исчислении, несмотря на ожидания рынка, что они останутся без изменений на уровне 1,5%, зафиксированных в феврале.

Цены на энергоносители были единственным основным компонентом индекса, который ускорился в марте до 5,3% в годовом исчислении с 3,6%, зафиксированных в феврале. Рост всех других компонентов был медленнее.

Без учета нестабильных цен на энергоносителей и непереработанные продукты питания - то, что ЕЦБ называет базовой инфляцией - потребительские цены выросли на 1,0% в годовом исчислении, снизившись с 1,2%, зафиксированных в феврале.

Отдельно данные Евростата  показали, что уровень безработицы не изменился и составил 7,8% в феврале по сравнению с январем, но число безработных сократилось до 12,730 миллиона человек с 12,807 миллиона человек, зафиксированных в январе.

Аппетит к риску вырос после того, как официальный индекс менеджеров по закупкам Китая (PMI), опубликованный в воскресенье, показал, что производственная активность неожиданно выросла в марте впервые за четыре месяца.

Позитивные данные подтолкнули австралийский доллар, часто рассматриваемый как инвестиционный показатель для китайских экономических перспектив.

Поиски выхода из патовой ситуации в Brexit продолжаются в понедельник, когда британские законодатели во второй раз будут голосовать за альтернативные варианты трижды отклоненного соглашения о выходе из ЕС премьер-министра Терезе Мэй.

Два варианта с самой широкой поддержкой заключаются в том, чтобы оставить Великобританию в таможенном союзе с ЕС, и иметь любой результат, подтвержденный вторым референдумом - оба эти варианта являются неприемлемыми для большей части консервативной партии.

Стерлинг вырос на 0,5%, чему также способствовали позитивные данные по индексу активности производственного сектора Великобритании..

Производственный сектор  Великобритании неожиданно вырос в марте до 13-месячного максимума, так как британские фабрики накапливали запасы в прошлом месяце с взрывной скоростью из-за Brexit.

Индекс менеджеров по снабжению (PMI) IHS Markit / CIPS в Великобритании вырос в марте до 55,1 с 52,1, зафиксированных в феврале, что поставило под сомнение прогнозы экономистов в 51,0. Показатель CIPS в Великобритании значительно превысил показания из зоны евро, где глобальное замедление привело к резкому спаду производственного сектора.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне $1.1210-50

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла к  $1.3105

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне Y110.85-111.20

В 12:30 GMT США заявят об изменении объема розничной торговли за февраль. В 13:45 GMT США опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе за март, а в 14:00 GMT выпустят производственный индекс ISM за март, а также сообщат об изменении объема расходов в строительном секторе за февраль и объема запасов на коммерческих складах за январь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские акции торгуются в зеленой зоне, чтобы увеличить прибыль по сравнению с предыдущей сессией, в надежде на разрешение торгового конфликта между США и Китаем, а также позитивные данные по расширению производственного сектора Китая поддержали настроения инвесторов.

Официальные данные показали, что производственная активность в Китае в марте неожиданно выросла впервые за четвертый месяц.

Индекс деловой активности Caixin / Markit также показал, что производственный сектор второй по величине экономики в мире возвращается к росту.

Фунт вырос против евро и доллара, поскольку региональные данные оказались смешанными, и инвесторы готовились к очередному голосованию в парламенте по ряду вариантов Brexit на фоне признаков того, что премьер-министр, возможно, пожелает назначить всеобщие выборы.

Общеевропейский Stoxx 600 вырос на 0,8% на открытии сделок после роста на 0,6% в пятницу.

Рыночная стоимость Infineon Technologies увеличилась на 5,3%, а Dialog Semiconductor - на 4,5% после того, как поставщик Apple Foxconn Industrial опубликовал более позитивные результаты за результаты за четвертый квартал.

Швейцарский банковский гигант UBS Group прибавил 1% на новостях, которые выдвинут кандидатуру Джанетт Вонг и Уильяма Дадли для избрания в Совет директоров AGM.

На экономических новостях, официальные данные показали, что в производственном секторе еврозоны в марте наблюдался самый большой спад за почти шесть лет, поскольку спрос и объем производства упали.

Инфляция в еврозоне замедлилась в марте, не подкрепляя ожидания стабильности, в то время как уровень безработицы в феврале оставался неизменным.

Согласно данным исследования IHS Markit, производственный сектор Великобритании вырос в марте, поскольку складские запасы предприятий достигли рекордной отметки.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В марте базовая инфляция в еврозоне замедлились, оказали предварительные данные, опубликованные в понедельник, которые предвещают решение Европейского центрального банка отложить запланированное ужесточение денежно-кредитной политики.

Статистическое управление Евросоюза сообщило, что потребительские цены в 19 странах ЕС в марте выросли на 1,4% в годовом исчислении, несмотря на ожидания рынка, что они останутся без изменений на уровне 1,5%, зафиксированных в феврале.

Цены на энергоносители были единственным основным компонентом индекса, который ускорился в марте до 5,3% в годовом исчислении с 3,6%, зафиксированных в феврале. Рост всех других компонентов был медленнее.

Без учета нестабильных цен на энергоносителей и непереработанные продукты питания - то, что ЕЦБ называет базовой инфляцией - потребительские цены выросли на 1,0% в годовом исчислении, снизившись с 1,2%, зафиксированных в феврале.

Еще более узкий показатель инфляции, за исключением алкоголя и табака, который тщательно отслеживается экономистами, также снизился в марте до 0,8% с 1,0% в феврале по сравнению со средним прогнозом в 0,9%

ЕЦБ хочет сохранить общий уровень инфляции ниже, но близкий к 2% в среднесрочной перспективе, чтобы отложить планы по «нормализации» своей очень слабой монетарной политики. Вместо этого он решил предоставить банкам еще большую ликвидность и отложить повышение ставки до следующего года.

Член правления ЕЦБ Сабина Лаутеншлегер заявила в интервью  в понедельник, что рост инфляции в еврозоне займет больше времени, поскольку политическая неопределенность сказывается на росте и что ЕЦБ недооценил ослабление рынка труда.

Отдельно данные Евростата  показали, что уровень безработицы не изменился и составил 7,8% в феврале по сравнению с январем, но число безработных сократилось до 12,730 миллиона человек с 12,807 миллиона человек, зафиксированных в январе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Производственный сектор  Великобритании неожиданно вырос в марте до 13-месячного максимума, так как британские фабрики накапливали запасы для Brexit с взрывной скоростью в прошлом месяце.

Индекс менеджеров по снабжению (PMI) IHS Markit / CIPS в Великобритании вырос в марте до 55,1 с 52,1, зафиксированных в феврале, что поставило под сомнение прогнозы экономистов в 51,0.

Показатель CIPS в Великобритании значительно превысил показания из зоны евро, где глобальное замедление привело к резкому спаду производственного сектора.

Но британские производители все больше беспокоятся о том, что их всплеск активности, вызванный подготовкой покинуть Европейский Союз, позже уступит место резкому спаду, сказал компилятор опроса IHS Markit.

Законодатели в третий раз отклонили сделку премьер-министра Терезы Мэй по Brexit в пятницу, оставив выход Великобритании из ЕС в смятении в тот самый день, когда предполагалось покинуть блок.

Британские политики теперь должны до 12 апреля придумать альтернативу, после которой страна может покинуть ЕС без сделки, чтобы облегчить переходный период - что, по мнению большинства экономистов, нанесет ущерб экономике.

Этот риск побудил британские фабрики нарастить запасы деталей и готовой продукции в марте рекордными темпами, чтобы ослабить любые нарушения поставок.

Индекс PMI  заводских закупок поднялся в марте до 66,2 с 59,9 в феврале, - самого высокого показателя со времени начала исследования IHS Markit в 1992 году.

«Ускорение роста запасов приводит к серьезным препятствиям для роста спроса, производства и рабочих мест», - сказал Роб Добсон, директор IHS Markit. «Производители уже сообщают о своей обеспокоенности тем, что будущие тенденции могут быть ограничены, поскольку позиции по запасам в экономике не изменились»

Рост запасов также, вероятно, сократит операционную прибыль производителей, оставляя меньше денег для инвестиций даже в том случае, если Brexit пойдет гладко.

Производители остановили двухмесячное сокращение рабочих мест, и после того, как они упали в феврале, в экспортных заказах произошел небольшой отскок. Тем не менее, в отчете IHS Markit отмечено, что некоторые клиенты в ЕС начинают переходить от британских поставщиков.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского значительно выросли на фоне оптимизма по поводу торговых переговоров между США и Китаем. Торговые переговоры на высоком уровне должны возобновиться в Вашингтоне на этой неделе. Кроме того, данные, опубликованные на выходных, которые показали, что производственная активность Китая в марте неожиданно выросла впервые за четвертый месяц.

Официальный индекс менеджеров по снабжению (PMI) Китая вырос до 50,5 в марте с трехлетнего минимума в феврале 49,2, опередив средний прогноз экономистов 49,5.

Сегодня уверенность инвесторов еще больше возросла после того, как исследование частного бизнеса показало, что производственный сектор Китая неожиданно вернулся к росту в марте. Индекс деловой активности производственного сектора Китая Caixin / Markit (PMI) увеличился в марте самыми высокими темпами за восемь месяцев, поднявшись до 50,8 с 49,9 в феврале, превысив уровень 50, который отделяет расширение от сокращения. Это самый высокий наблюдаемый уровень с июля 2018 года. Экономисты прогнозировали менее значительный рост показателя до 50.1.

Австралийский рынок вырос на фоне позитивных китайских производственных данных.

Основные добывающие компании Австралии увеличили капитализацию после почти 4-процентного роста цен на железную руду. Акции BHP Group и Rio Tinto подорожали более чем на  1% каждый, а Fortescue Metals набрали почти 5%.

Крупные четыре банка - ANZ Banking, Commonwealth Bank, National Australia Bank и Westpac - торговались с ростом в диапазоне от 0,4% до более 1%.

С другой стороны золотодобытчики торговались со снижением, несмотря на скромный рост цен на золото. Рыночная стоимость Newcrest Mining и Evolution Mining снизилась почти на -1%.

Японский рынок заметно вырос вслед за позитивными сигналами с Уолл-стрит и слабой иены.

Основные экспортеры торговались с ростом. Акции Mitsubishi Electric подорожали более чем на 3%, Panasonic - более чем на 2%, Sony - более чем на 1%, а Canon - почти на 1%.

В техническом секторе, рыночная стоимость Advantest и Tokyo Electron выросла более чем на 1% . Среди крупных автопроизводителей, Honda набрала почти 3%, а Toyota - более 2% стоимости бумаг.

В других странах Азии рост индекса материкового Китая составил более 2%, а в Гонконге - почти 2%, в Южной Кореи - более 1%, а в Сингапуре - почти 1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В марте производственный сектор еврозоны пережил самый худший месяц за почти шесть лет, а прогнозные индикаторы указали на мрачные времена для европейской экономики

Индекс деловой активности производственного сектора еврозоны от IHS Markit в марте снизился в течение восьмого месяца подряд, до 47,5 с 49,3, зафиксированных в феврале, что чуть ниже предварительной оценки и самого низкого значения с апреля 2013 года.

Индекс, измеряющий изменение объема производства, который учитывает составной индекс деловой активности и считается хорошим показателем экономического здоровья, - снизился до 47,2 с 49,4, самого низкого уровня с апреля 2013 года, и второй месяц подряд он опускается ниже уровня 50, который разделяет расширение от сокращения.

Неутешительные результаты появились после того, как ЕЦБ изменил свой прогноз по росту экономики в прошлом месяце. Он отодвинул сроки повышения процентных ставок до 2020 года и заявил, что предложит банкам новый раунд дешевых кредитов, чтобы помочь оживить экономику.

Опубликованный в пятницу PMI предположил, что спад в еврозоне уже начался - новые заказы падали самыми быстрыми темпами за последние шесть лет, отставание в работе сокращалось самыми быстрыми темпами с конца 2012 года, а заводы сокращали закупки сырья, поскольку они складировали непроданные продукты.

«Если посмотреть на прогнозные индикаторы, риски ухудшения ситуации усилились, и во втором квартале эта тенденция может еще больше ухудшиться», - сказал Крис Уильямсон, главный экономист IHS Markit.

Оптимизм по поводу наступающего года резко ухудшился. Индекс будущего производства упал до 55,5 с 56,7 в феврале, самого низкого уровня с декабря 2012 года, и поэтому заводы в прошлом месяце едва увеличили численность персонала.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ВВС

Джастин Трюдо под ударом. В деле о коррупции в канадской компании SNC-Lavalin появилась аудиозапись

Обнародованная бывшим министром юстиции и генпрокурором Джоди Уилсон-Рейболд аудиозапись бросает тень на премьер-министра Джастина Трюдо и его окружение. Популярность премьера и его кабинета уже пострадала из-за скандала за несколько месяцев до выборов.

РБК

Китай продлил заморозку тарифов на ввоз автомобилей из США

Власти Китая продлили приостановку действия повышенных пошлин на импорт автомобилей и запчастей из США, сообщается на сайте Минфина КНР.

«Государственная комиссия КНР по таможенным тарифам постановила продолжить приостановку действия решения о взимании повышенных таможенных пошлин на автомобили и комплектующие из США», — говорится в сообщении. Заморозка действия повышенных пошлин будет продлена с 1 апреля. О сроке окончания приостановления мер будет объявлено дополнительно.

Economist

Элиты России сотрясают новые чистки

В статье предлагается взгляд на ситуацию вокруг задержания бывшего министра российского «Открытого правительства» Михаила Абызова. По мнению автора, фамилия которого не указана, арест вписывается в картину «нарастающих конфликтов и репрессий внутри группировок элиты, которые уже затронули олигархов, губернаторов, сенаторов и мэров, считавших себя защищенными в 2000-х годах».

Forbes

Латиноамериканская экономика растет быстрее азиатской

Благодаря тому, что ФРС оставила учетные ставки без изменений до конца этого, а может быть, и до конца будущего года, ситуация с экономическим ростом в странах Латинской Америки для инвесторов развивающихся рынков складывается весьма удачно. Даже в Венесуэле в будущем году ВВП вырастет. Издание «Форбс» рассказывает, какие изменения ждут экономики стран Латинской Америки в 2019 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть растут в связи с  самым крупным квартальным ростом за последние десять лет, поскольку санкции США против Ирана и Венесуэлы, а также сокращение поставок под руководством ОПЕК затмили опасения по поводу замедления мировой экономики.

Восстановление произошло после быстрого и тяжелого падения цен на нефть в последнем квартале 2018 года.

По обоим фьючерсным контрактам первый квартал 2019 года является наиболее результативным кварталом со второго квартала 2009 года, когда оба прибавили около 40%.

Санкции США в отношении Ирана и Венесуэлы привели к росту цен на нефть в этом году, так как санкции ограничили экспорт нефти из стран.

Соединенные Штаты дали указание торговым домам и нефтеперерабатывающим предприятиям по всему миру продолжать сокращать сделки с Венесуэлой или сами подвергаться санкциям, даже если эти сделки не запрещены опубликованными санкциями США.

Также на повышение  цен в этом году повлияло соглашением между ОПЕК и его союзниками, такими как Россия, по сокращению добычи примерно на 1,2 миллиона баррелей в день, которое официально началось в январе.

ОПЕК и его союзники должны встретиться в июне, чтобы определить политику, но в профсоюзе появляются некоторые трещины.

Де-факто лидер ОПЕК, Саудовская Аравия, пытается убедить Россию остаться в рамках договора о сокращении добычи гораздо дольше, и Москва может согласиться только на продление на три месяца.

Рынок также поддерживается медленным ростом добычи в США, крупнейшем мировом производителе нефти, где рекордная добыча с середины февраля выросла до рекордных 12 миллионов баррелей в сутки.

В своем последнем ежемесячном отчете в пятницу правительство сообщило, что добыча нефти в США снизилась в январе до 11,87 млн ​​баррелей в сутки.

Энергетические компании США на прошлой неделе сократили количество нефтяных буровых установок до самого низкого уровня почти за год, сообщила энергетическая компания GE.N Baker Hughes из General Electric.

К началу европейской сессии, нефть WTI в США выросла в цене на +0,93% до $60,70 за баррель. Мировой бенчмарк Brent подорожал на +1,33%, до $68,48 за баррель.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Оборот в розничном секторе Швейцарии в номинальном выражении упал на -0,2% в феврале 2019 года по сравнению с предыдущим годом. С учетом сезонных колебаний номинальный оборот вырос на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, показали предварительные данные Федерального статистического управления (FSO).

Реальный оборот в секторе розничной торговли также с учетом дней продаж и праздников упал на -0,2% в феврале 2019 года по сравнению с предыдущим годом. Реальный рост учитывает инфляцию. По сравнению с предыдущим месяцем реальный, с учетом сезонных колебаний оборот розничной торговли вырос на 0,3%.

С учетом дней продаж и праздничных дней в розничном секторе, за исключением станций технического обслуживания, в феврале 2019 года номинальный оборот сократился на -0,1% по сравнению с февралем 2018 года (в реальном выражении - 0,2%). Розничные продажи продуктов питания, напитков и табачных изделий увеличились в номинальном обороте на 0,8% (в реальном выражении –0,5%), тогда как в непродовольственном секторе был зафиксирован номинальный отрицательный результат в размере -1,1% (в реальном выражении –0,5%).

За исключением станций технического обслуживания, розничный сектор продемонстрировал сезонно скорректированный рост номинального оборота на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем (в реальном выражении + 0,3%). Розничные продажи продуктов питания, напитков и табачных изделий выросли на 0,4% (в реальном выражении + 0,2%). Непродовольственный сектор продемонстрировал нулевой рост (в реальном выражении + 0,1%).

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В понедельник неожиданное улучшение активности в производственном секторе Китая оказало поддержку австралийскому доллару и обеспечило более широкое повышение склонности инвесторов к риску.

Активность производственного сектора в Китае неожиданно выросла впервые за четыре месяца в марте, согласно официальному опросу, проведенному в воскресенье. Официальный индекс менеджеров по снабжению (PMI) вырос до 50,5 в марте с трехлетнего минимума в феврале 49,2, опередив средний прогноз экономистов 49,5.

Сегодня уверенность инвесторов еще больше возросла после того, как исследование частного бизнеса показало, что производственный сектор Китая неожиданно вернулся к росту в марте.

Индекс деловой активности производственного сектора Китая Caixin / Markit (PMI) увеличился в марте самыми высокими темпами за восемь месяцев, поднявшись до 50,8 с 49,9 в феврале, превысив уровень 50, который отделяет расширение от сокращения. Это самый высокий наблюдаемый уровень с июля 2018 года. Экономисты прогнозировали менее значительный рост показателя до 50.1.

Позитивные данные подтолкнули австралийский доллар, часто рассматриваемый как инвестиционный показатель для китайских экономических перспектив, к росту на 0,4%.

Не все данные в регионе были радужными, так как производственный сектор Японии упал в марте с максимальной скоростью за последние три года.

Отчет Банка Японии Tankan также показал ухудшение деловых настроений среди крупных японских фирм.

Общий индекс настроений крупных производителей Японии в марте составлял плюс 12, хуже, чем плюс 19, отмеченный три месяца назад, и срединный прогноз рынка, равный плюс 14. По данным опроса, индекс достиг самого низкого уровня с марта 2017 года и упал самыми быстрыми темпами с декабря 2012 года, поскольку производители почувствовали сокращение спроса на запчасти для электроники, автомобили и товары для машин, показал опрос.

Индекс настроений для непроизаодственного сектора упал до плюс 21 с плюс 24 в декабрьском опросе, достигнув самого низкого уровня с марта 2017 года и не соответствуя прогнозу рынка плюс 22.

Пара EUR/USD в пятницу торговалась в диапазоне $1.1210- $1.1245. Сегодня пара продолжает оставаться в рамках пятничного диапазона. Пара торгуется ниже линии скользящей средней MA (200) H1 и МА (200) Н4, тем самым находясь под полным контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD в пятницу, после роста к $1.3135, вскоре утратила все завоеванные позиции и опустилась до $1.2975. Сегодня GBP/USD торгуется в диапазоне ($1.3010-35), около уровня закрытия вчерашней сессии. GBP/USD находится намного ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 и МА (200) Н4, под контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара USD/JPY в пятницу торговалась в диапазоне (Y110.50-95). Сегодня пара торгуется с ростом, достигнув уровня Y111.15. USD/JPY поднялась немного выше линий скользящей средней МА (200) Н1, но на четырехчасовом графике торгуется ниже уровня МА (200) Н4, оставаясь под контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

В понедельник выйдет умеренное количество данных. В 06:30 GMT Швейцария сообщит об изменении розничной торговли за февраль. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе за март: в 07:30 GMT отчитается Швейцария, в 07:50 GMT - Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. В  09:00 GMT еврозона выпустит индекс потребительских цен за март. В 12:30 GMT США заявят об изменении объема розничной торговли за февраль. В 13:45 GMT США опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе за март, а в 14:00 GMT выпустят производственный индекс ISM за март, а также сообщат об изменении объема расходов в строительном секторе за февраль и объема запасов на коммерческих складах за январь.

, аналитик Teletrade

• FTSE  +0,4%

• CAC   +0,8%

• DAX   +1,0%

На фондовых площадках Европы ожидается положительный старт торгов, вслед за ростом акций в Азии и фьючерсами на акции США.

В 07:45 GMT Италия опубликует данные по индексу деловой активности в производственном секторе Markit за  март

В 08:00 GMT Греция опубликует данные по индексу деловой активности в производственном секторе Markit за  март

В 09:00 GMT Италия опубликует данные по безработице за февраль

В 15:30 GMT США проведет размещение 3-х- 6-месячных векселей

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Деловые настроения в Японии упали до двухлетнего минимума в мартовском квартале, показал последний опрос центрального банка Tankan, подчеркивая опасения, что китайско-американская торговая напряженность и смягчение мирового спроса негативно сказываются на японской экономике, зависящей от экспорта.

Отдельно в понедельник исследование частного бизнеса показало, что производственная активность в Японии сократилась второй месяц подряд в марте, при этом объем производства упал самыми высокими темпами почти за три года.

Отчет Банка Японии Tankan показал, что общий индекс настроений крупных производителей в марте составлял плюс 12, хуже, чем плюс 19, отмеченный три месяца назад, и срединный прогноз рынка, равный плюс 14.

По данным опроса, индекс достиг самого низкого уровня с марта 2017 года и упал самыми быстрыми темпами с декабря 2012 года, поскольку производители почувствовали сокращение спроса на запчасти для электроники, автомобили и товары для машин, показал опрос.

Индекс настроений для непроизаодственного сектора упал до плюс 21 с плюс 24 в декабрьском опросе, достигнув самого низкого уровня с марта 2017 года и не соответствуя прогнозу рынка плюс 22.

Как показали результаты опроса, как крупные производители, так и непроизводители ожидают дальнейшего ухудшения условий ведения бизнеса в течение следующих трех месяцев, и это свидетельствует о том, что влияние нарастающей торговой напряженности может расшириться.

Крупные фирмы ожидают увеличения капитальных затрат на 1,2% в год, начавшийся в апреле, по сравнению со средним прогнозом рынка на 0,4%.

Но индексы, измеряющие динамику цен, показывают, что компании не могут значительно поднять цены на свои товары, даже несмотря на то, что ужесточение рынка труда приводит к росту затрат на рабочую силу, что может повредить их аппетиту к расходам.

Отчет Tankan входит в число различных данных, которые Банк Японии рассмотрит в ходе двухдневного обзора ставок в конце этого месяца, когда он опубликует новые квартальные прогнозы экономического роста и инфляции.

Аналитики утверждают, что опрометчивые опросы укрепили мнение о том, что рефляционная политика премьер-министра Синдзо Абэ, получившая название «Абеномика», рушится, удерживая Банк Японии под давлением, чтобы поддерживать или даже наращивать масштабную программу стимулирования.

Если внешняя слабость распространится на относительно устойчивый внутренний спрос, это заставит Абэ отказаться от дважды отложенного повышения налога с продаж, запланированного на октябрь, поскольку он больше сосредоточен на росте, чем на фискальной реформе.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Производственный сектор Китая в марте неожиданно вернулся к росту впервые за четыре месяца и это является признаком того, что меры стимулирования правительства могут постепенно набирать обороты, показали результаты опроса бизнеса  Caixin / Markit .

Но рост новых внутренних и экспортных заказов был незначительным, предполагая, что экономика будет оставаться под давлением в ближайшие месяцы и, вероятно, потребует большей политической поддержки, прежде чем она сможет убедительно стабилизироваться.

Индекс деловой активности производственного сектора Китая Caixin / Markit (PMI) увеличился в марте самыми высокими темпами за восемь месяцев, поднявшись до 50,8 с 49,9 в феврале, превысив уровень 50, который отделяет расширение от сокращения. Это самый высокий наблюдаемый уровень с июля 2018 года. Экономисты прогнозировали менее значительный рост показателя до 50,1.

Удивительное расширение, наблюдаемое в обзоре Caixin, перекликается с тем, что было видно в официальном индексе PMI, опубликованном в воскресенье, который также продемонстрировал производственную активность, хотя экономисты прогнозировали сокращение в марте

«В условиях более спокойной финансовой ситуации, усилий правительства по спасению частного сектора и позитивного прогресса в китайско-американских торговых переговорах ситуация в производственном секторе в марте восстановилась», - сказал Чжэншен Чжун, директор по макроэкономическому анализу в CEBM Group.

Чжан отметил, что ситуация с занятостью значительно улучшилась в марте, и эта тенденция может ослабить обеспокоенность некоторых правительств и инвесторов после того, как уровень безработицы в городских районах в феврале вырос до самого высокого уровня с начала 2017 года.

Отчет Caixin показал, что фабрики в марте нанимали больше рабочих впервые за последние четыре года, что привело к беспрерывному сокращению рабочих мест с октября 2013 года. Некоторые компании нанимают сотрудников для поддержки роста производства и развития нового бизнеса, говорится в сообщении.

Новые заказы - показатель будущей активности - росли второй месяц подряд, хотя темпы роста были незначительными. Производство также выросло второй месяц подряд.

Китайские производители также сообщили об улучшении ценовой политики в марте, что может ослабить давление на рентабельность. Производственные расходы выросли на экспансионистскую территорию и опередили рост цен на сырье, что отражает снижение давления со стороны затрат на сырье.

В заявлении говорится, что оптимизм в деловых кругах достиг 10-месячного максимума отчасти благодаря ожиданиям улучшения ситуации на рынке как внутри страны, так и за рубежом.

Но покупательская активность снижалась третий месяц подряд, что говорит о том, что некоторые фирмы сохраняют осторожность.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1404 (2673)

$1.1360 (2356)

$1.1326 (1075)

Цена на момент написания обзора: $1.1234

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1193 (4580)

$1.1147 (4763)

$1.1099 (1627)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 77933 контракта (согласно данным за 29 марта), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1150 (4763);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3192 (421)

$1.3145 (332)

$1.3112 (736)

Цена на момент написания обзора: $1.3045

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2964 (1322)

$1.2940 (1069)

$1.2911 (1347)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 26068 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (4322);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 32498 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (5046);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 29 марта составило 1,25 против 1,22 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade