Новости и прогнозы рынков CFD — 03-06-2008

Fox Pitt повысил рейтинг First Horizon с In Line до Outperform
Morgan Keegan повысил рейтинг Wal-Mart с Mkt Perform до Outperform
CIBC Wrld Mkts повысил рейтинг Barrick Gold с Sector Perform до Sector Outperform

07:45 Италия Сервисный индекс PMI май 49,8
07:50 Франция Сервисный индекс PMI май 50,7 52,8
07:55 Германия Сервисный индекс PMI с учетом сезонных поправок май 53,7 54,9
08:00 Е-15 Сервисный индекс PMI май 50,6 52,0
08:30 Великобритания Сервисный индекс CIPS май 50,5 50,4
09:00 Е-15 Розничные продажи с учетом сезонных поправок, м/м апрель 0,3% -0,4%
09:00 Е-15 Розничные продажи с учетом сезонных поправок, г/г апрель -0,5% -1,6%
12:15 США Отчет по занятости в частном секторе от ADP май +10К
12:30 США Производительность труда, пересмотренное значение 1 кв. 2,5% 2,2%
12:30 США Стоимость рабочей силы, пересмотр 1 кв. 2,2%
14:00 США Сервисный индекс Института Управления Поставками апрель 52,0 52,0
21:00 Новая Зеландия Решение по ставке Резервного Банка Новой Зеландии 8,25%

Основные индексы смогли восстановить часть понесенных ранее потерь, однако, остаются на отрицательной территории.
Финансовый сектор укрепил свои позиции и потери его составляют в настоящее время 0.9%, хотя еще немногим ранее достигали 1.9%. С начала недели сектор снизился 3.7%.

Аналитики SocGen отмечают, что "речь Бернанке была хорошо сбалансированной и позволяет утверждать, что в случае необходимости ставка может быть снижена." В SocGen полагают, что в настоящее время внимание рынков начинает фокусироваться на предстоящих на будущей неделе публикации квартальных результатов крупнейших брокерских компаний. В частности, 16 июня выйдет отчет Lehman Brothers, Morgan Stanley представит свои результаты в конце недели, а Goldman 17 июня.

Управляющий General Motors Corporation Рик Вагонер объявил о планах компании прекратить производство на четырех авто-сборочных предприятиях, расположенных в Северной Америке и производящих пикапы, джипы и легкие грузовики в связи с ростом цен на нефть и "существенным усложнением ситуации на автомобильном рынке". Кроме того, компания намерена пересмотреть стратегию развития бренда Hummer. Кроме того, во вторник будут опубликованы майские результаты продаж и эксперты ожидают снижения доли GM на внутреннем рынке до 20%.

Lehman Brothers Holdings Inc сообщил, что объявит о получении квартальных убытков и намерен привлечь капитал в размере от $3 до $4 млрд. с целью компенсации потерь.

Компания по управлению активами State Street Corporation намерена продать собственных простых акций на сумму $2.5 млрд. с целью покрытия убытков, полученных от операций с ценными бумагами класса subprime.

Квартальные убытки строительной компании Toll Brothers, Inc, специализирующейся на элитном жилье составили $93.7 млн., однако, оказались не такими серьезными как полагали на Wall Street.

Американский производитель мясных продуктов Tyson Foods Incorporated сообщил о сворачивании программы производства бройлеров без использования антибиотиков из-за возможных проблем с регулирующими органами.

После разочаровывающих новостей от General Motors (GM 17.20, -0.24) основные индексы продолжили нести потери. Продажи General Motors на территории Северное Америки упали в прошлом месяце на 28%, по сравнению с ожидаемым снижением на 20%. Продажи грузовиков снизились на 39%, а легковых автомобилей на 17%. АкцииGM резко развернулись и в настоящее время несут потери в размере 1.4%, хотя до момента выхода сообщения демонстрировали рост на 4.2%. Напомним, что ранееGM сообщил о намерении закрыть автосборочные предприятия на территории Северное Америки с целью сокращения расходов.

В настоящее время баррель нефти стоит $124.78, потеряв с начала дня в цене $2.98.

В настоящее время баррель нефти стоит $124.78, потеряв с начала дня в цене $2.98.

"Фабричные заказы подскочили вы апреле на 1.1%, причем компонента заказов на товары долгосрочного использования была пересмотрена с понижением до -0.6%, однако, nondurables выросли на 2.8%, что по всей вероятности связано с ростом цен на бензин. Базовый индикатор -капитальные товары не оборонного назначения за исключением транспортных средств (Nondefensecapitalgoods ex aircraft orders) в апреле возобновил рост после нескольких месяцев снижения, однако был пересмотрен с понижением до +4.0%. Детали, отчета, влияющие на темпы роста ВВП в целом оказались негативными. Показатель запасов (Inventories) не изменился и теперь мы ожидаем, что данная составляющая отнимет 1 п.п от темпов роста реального ВВП во втором квартале (ранее мы ожидали, что потери ограничатся 0.6 п.п.). Тем временем, показатель nondefense capital goods ex aircraft shipments был пересмотрен в апреле до +0.2% против +0.5%... В настоящее время мы ожидаем снижения инвестиций в оборудование и программное обеспечение во втором квартале на 2.2% и падение общего уровня инвестиций на 0.5%, против нашего предыдущего прогноза -2.9% и -1.0%, соответственно. Таким образом, принимая во внимание изменение показателей запасов и инвестиционной активности, мы снижаем свой прогноз темпов роста ВВП в текущем квартале с -0.6% до -0.9%."

Основные индексы резко снизились, обновив сессионные минимумы. Падение носит широкий характер и в настоящее время лишь сектора здравоохранения (+0.3%) и сырьевых материалов (+0.4%) остаются на положительной территории. Нефть также снижается в цене, потеряв с начала дня 2.0% до $125.25 за баррель.
Европейские фондовые рынки завершили день с повышением благодаря росту банковского сектора. FTSE вырос на 0.8%, DAX прибавил 0.2%, а CAC укрепился на 1.0%.

Доллар резко вырос против своих основных конкурентов и достиг максимальной за две недели отметки по отношению к евро после того, как Председатель ФРС Бен Бернанке заявил, что центральный банк "внимательно рассматривает развитие ситуации на валютных рынках и полностью отдает себе отчет в отношении влияния ослабления американской валюты на инфляцию и ценовые ожидания".
Участники рынка интерпретировали слова Бернанке в качестве сигнала, что процесс либерализации политики процентных ставок ФРС завершен, поскольку связанное с этим процессом падение курса доллара приводит к увеличению стоимости импорта и росту инфляции.
"Бернанке признал, что заинтересован в укреплении курса доллара, отмечает Торстен Слок, экономист нью-йоркского представительства Deutsche Bank AG, крупнейшего в мире валютного трейдера. "Если падет последний бастион, обеспечивающий слабость доллара- безразличие США к данному процессу- американская валюта может серьезно вырасти."
Напомним, что с момента начала цикла снижения ставки 18 сентября прошлого года, американская валюта потеряла против евро 9%. В то же время, доллар к настоящему моменту вырос на 3.5% после установления 22 апреля исторического минимума против евро благодаря тому, что ФРС неоднократно сигнализировал о скором завершении процесса снижения ставок, а также предпринял ряд мер по увеличению ликвидности финансовой системы и стабилизации кредитных рынков.
Тем не менее, в ближайшем времени сдерживающим фактором укрепления доллара могут оказаться ожидания итогов встречи ЕЦБ, которая состоится в ближайший четверг 5 июня, а также отчета о состоянии сектора занятости США, публикация которого намечена на пятницу.
В то время как ЕЦБ без сомнений оставит процентную ставку без изменений, существенный интерес как обычно вызовет пресс-конференция председателя центрального банка, на которой Жан-Клод Трише может дать понять, как именно ЕЦБ оценивает состояние и перспективы экономики еврозоны и в каком направлении будет проводится политика процентных ставок этого уважаемого финансового института.
В соответствии с прогнозами в мае в США количество рабочих мест в не сельскохозяйственных отраслях экономики сократилось на 60,000 после падения на 20,000 в предыдущем месяце. В случае сохранения ослабления рынка занятости инвесторы могут пересмотреть свои на сегодняшний день довольно оптимистичные оценки состояния крупнейшей мировой экономики, в результате чего давление на доллар может активизироваться.
Не следует забывать и о сохранении на рынке опасений в отношении роста потерь на кредитных рынках крупнейших финансовых институтов США.
В частности, Wall Street Journal сегодня сообщил, что с целью компенсации понесенных убытков Lehman Brothers Holdings Inc. может продать собственных акций на сумму около $4 млрд., а в понедельник S&P снизил кредитные рейтинги Lehman, Morgan Stanley и Merrill Lynch & Co. отметив, что банки могут сообщить о новых списаниях обесцененных активов. В результате фондовый рынок США понес потери и в случае сохранения данной тенденции, рост доллара может оказаться лишь временным явлением.

В ходе активизации продавцов основные индексы несут потери. Dow снизился на отрицательную территорию, хотя 20 из 30 составляющих индекса торгуются выше уровня открытия дня. Слабость Boeing (BA 78.58, -2.57) является фактором, сдерживающим рост индекса.

Фондовые индексы на Wall Street во вторник укрепляют свои позиции благодаря падению цен на нефть, а также увеличению фабричных заказов. Рост сдерживают сообщения о том, что GM планирует закрыть часть своих предприятий, а Lehman может потребоваться привлечь дополнительный капитал.
Фабричные заказы в апреле выросли на 1.1% после увеличения на 1.5% в марте. Эксперты прогнозировали падение показателя на 0.1%.
Toll Brothers сообщил о получении квартальных убытков, которые, тем не менее, оказались менее значительными чем это предполагалось. Акции компании в результате укрепили свои позиции.
В своем сегодняшнем выступлении председатель ФРС Бен Бернанке отметил, что экономика страны остается под давлением, однако дал понять, что центральный банк США не намерен в обозримом будущем снижать процентные ставки, принимая во внимание рост цен на нефть и ряд других инфляционных рисков.
Июньский фьючерс на нефть марки U.S. light crude oil потерял в цене $1.31 до $126.45 за баррель.
Treasuries также дешевеют. Доходность 10-летних обязательств Казначейства США выросла до 4.01% против 3.96% в понедельник вечером.
Золото на COMEX подешевело на $10.50 до $886.50 за унцию.

Пара восстановилась в район $1.5450 после того, как получила поддержку в области $1.5410. Ближайшее сопротивление располагается в области вчерашнего минимума $1.5485, преодоление которого необходимо для дальнейшего восстановления пары к ключевому сопротивлению $1.5570.

Основные индексы растеряли большую часть своих достижений. Влиятельный финансовый сектор снизился на отрицательную территорию (-0.3%). Nasdaq сохраняет лидирующие позиции благодаря укреплению технологического сектора (+0.8%).
Цена сырой нефти снизилась на 1.1% до отметки $126.30 за баррель, благодаря чему индекс сектора авиационного транспорта Amex Airline Index подскочил в цене на 2.2%. Товарно-сырьевой сектор в целом потерял сегодня 0.9% в ходе восстановления доллара против корзины мировых валют на 0.6%.

- рыночная волатильность снизилась, однако, определенное напряжение сохраняется
- отмечаются признаки ужесточения кредитных условий
- следует продолжать внимательно отслеживать ситуацию на финансовых рынках.

Главные индексы повышаются на фоне превзошедших ожидания экономических данных. Заводские заказы увеличились в апреле на 1.1 %, после роста на 1.5 % в марте. Результат был лучше, чем ожидалось, поскольку аналитики прогнозировали понижение на 0.1%. За исключением транспортных заказов, рост составил 2,6%. Значение имеет то, что эти данные не характеризируют экономику, которая находится в состоянии рецессии. Восемь из десяти экономических секторов торгуются с повышением. Сырьевой сектор прибавил +1.0 % на воне повышения интереса покупателей после публикации отчета.

Тони Кречензи из Miller, Tabak's по поводу выступления председателя ФРС Бернанке в Испании говорит: «Бен Бернанке выразил сильную уверенность относительно доллара США. Он защищал доллар настолько, насколько это возможно, учитывая политику, когда только министр финансов может выражать опасения курсом доллара».

Выход радикально сильного отчета по заводским заказам (+1.1% против прогноза в -0.1%) усилил ралли доллара. EUR/USD в настоящий момент тестирует новые минимумы на $1.5415, GBP/USD снизился к $1.9608, а USD/JPY стремительно вырос к Y105.45/50.

EUR/GBP, пробив область поддержки stg0.7880/70, быстро снизился до stg0.7860, где отмечено скопление ордеров на покупку.

EUR/USD: $1.5750
USD/JPY: Y104.00, Y105.00, Y105.15, Y106.00
AUS/USD: $0.9480
USD/CAD C$0.9980

"Показатель занятости все еще слаб (45.5) и позволяет сделать вывод, что незначительный рост производства вызван увеличением производительности труда, а не ростом рабочих мест. Таким образом, пятничный обзор по рынку труда (payrolls) может вновь оказаться слабым и продемонстрировать снижения количества новых рабочих мест. Сегодняшние же данные соответствуют росту ВВП в пределах 2.5% и, принимая во внимание корреляцию между индексами, позволяют прогнозировать укрепление ISM Non-Mfg, который будет опубликован в среду."

Фондовый рынок США начнет торги во вторник без определенной тенденции. Участники рынка следят за ценами на нефть и информации о возможном закрытии заводов General Motors. Цены на нефть на азиатских торгах снизились до уровня $127.73 за баррель и остаются ниже приблизительно на $8 от исторического максимума 22 мая $135 за баррель. Доллар ослаб против евро и иены после вчерашнего ослабления американских индексов.
Индексы США закрылись в понедельник с потерями. На это повлияли экономическая статистика, показавшая, что экономика страны еще ослаблена, сокращения агентством S&P рейтинга некоторых ведущих инвестиционных банков и увольнение топ-менеджеров компаний банковского сектора Wachovia и Washington Mutual.
Это может послужить темой для спекуляций в преддверии выступления главы Федерального резерва Бена Бернанке в Испании на тему экономических прогнозов. Также сегодня в Сенате пройдет слушание на тему энергоресурсов и ценовых манипуляций, а также о ситуации на национальном рынке нефти и газа.
После открытия рынка в центре внимания будет отчет министерства торговли о заводских заказах. Аналитики прогнозируют снижение показателя на 0.1% в апреле.
Среди корпоративных новостей: Инвестиционный банк Lehman Brothers рассматривает возможность повышения капитализации на $4 млрд. в связи с тем, что впервые может сообщить о квартальных убытках в качестве АО. Акции Lehman упали на 8% в понедельник после пессимистических прогнозов аналитиков о том, что потери компании могут превысить $300 млн.
Автогигант General Motors может сообщить о повышении производства мелкогабаритных и средних автомобилей на свое ежегодном собрании акционеров во вторник. Также компания может заявить о закрытии завода по производству грузовиков.

USD/JPY торгуется в области новых сессионных максимумов на Y104.90, поглотив ряд стопов. Ордера на продажу сосредоточены в области Y105.30. Ордера на покупку отмечаются в районе Y104.00 со стопами в районе Y103.80.

EUR/GBP тестирует поддержку на stg0.7900 после достижения сопротивления на stg0.7940. Четкое пробитие stg0.7900 откроет дорогу более глубокому откату к stg0.7885/80.

Показатель занятости индекса ISM "в мае практически не изменился и составил 45.5, в то время как индикатор производства вырос до 51.2 с 49.1. Отчет ISM в целом соответствует темпам роста ВВП в узком диапазоне в пределах нулевой отметки."

Были опубликованы следующие данные: 09:00 Е-15 ВВП предварительно, кв/кв 1 кв. 0,8% 0,7% 0,4%
09:00 Е-15 ВВП, предварительно, г/г 1 кв. 2,2% 2,2% 2,2%
09:00 Е-15 Индекс цен производителей, м/м апрель 0,8% 0,8% 0,7%
09:00 Е-15 Индекс цен производителей, г/г апрель 6,1% 6,1% 5,7% Поддержку евро в ходе европейской сессии оказали вышедшие экономические данные. Отчет показал рост ВВП еврозоны в первом квартале на 0,8% кв/кв против прогнозируемых 0,7% роста. В годовом исчислении показатель совпал с прогнозами и составил 2,2%. Динамика индекса цен производителей не принесла сюрпризов, совпав с ожиданиями роста показателя на 0,8% м/м и 6,1% г/г.
Давление на доллар оказало сворачивание carry trades, причиной чему послужило снижение рейтинга трех крупнейших инвестиционных компаний агентством S&P. Также издание WSJ сообщило, что банк Lehman Brothers Holdings Inc намерен увеличить объем капитала на $4млрд. с целью поддержания финансовой стабильности. Американская валюта откатила из области 2-недельных максимумов против евро, а также снизился к недельному минимуму против иены поскольку поступающие негативные данные из банковского сектора США продолжают удерживать опасения в отношении экономики США.

EURUSD укрепился свои позиции во вторник на фоне ослабления долларовых позиций после публикации WSJ, в которой сообщается о неблагоприятных инвестиционных перспективах в стране. Вслед за выходом позитивной экономической статистики по еврозоне курс поднялся до $1,5625. Ордера на продажу расположены в области $1.5630, $1.5640/50, технический уровень сопротивления - на $1.5665. Ордера на покупку выставлены на $1.5580, $1.5555/45.

"Мы настроены негативно в отношении стерлинга", отмечает Кимишихо Томита, глава токийского представительства State Street Bank & Trust Co. "Рынок жилья Великобритании оказался в худшем положении, чем это предполагалось, а финансовый сектор страны испытывает серьезные трудности."

"Базовая инфляция имеет 94%-ю историческую корреляцию с основным показателем, и историческая диаграмма ясно показывает как, основной показатель следует за базовым, а не наоборот. Далее, утверждение, что ФРС наблюдал только за базовой инфляцией в 1970-х годах, а не за основным показателем не имеет смысла, поскольку - ФРС игнорировал оба. Для 90% того цикла инфляции базовая инфляция и основной индекс перемещались в тандеме - никогда не было длительного промежутка между двумя, как имеет место в ходе текущего 7-летнего цикла, в котором основной показатель инфляции достиг пика 4.7 % , а базовая инфляция 2,9% в сентябре 2005 года."

Экономический рост в еврозоне в текущем году составит 1,75 процента. Такой прогноз Международного валютного фонда (МВФ) опубликован в понедельник, 2 июня, во Франкфурте-на-Майне. Эксперты МВФ исправили его в сторону повышения. Ранее из-за последствий финансового кризиса они исходили из показателя в 1,4 процента. Напомним, что в зону действия единой валюты евро входит 15 европейских государств. В понедельник во Франкфурте проходят торжества по случаю десятилетия со дня основания Европейского центрального банка (ЕЦБ).

"Наш прогноз в отношении еще двух снижений ставки в течение года на 25 б.п. до 1.5%, теряет популярность с того момента как ФРС дал понять, что намерен сделать паузу в процессе либерализации монетарной политики. Тем не менее, история говорит нам, что ФРС и рынки финансовых инструментов с фиксированной доходностью подвержены резким сменам настроений, как, это произошло в январе. Ключевыми данными, после публикации которых можно будет с большой уверенностью говорить о том, продолжит ли ФРС снижать ставки ( ближайшая встреча FOMC состоится 24-25 июня) станут майские отчеты по рынку занятости, индексы ISM и розничные продажи."

Доллар откатил из области 2-недельных максимумов против евро, а также снизился к недельному минимуму против иены поскольку поступающие негативные данные из банковского сектора США продолжают удерживать опасения в отношении экономики США.

Давление на доллар оказало также падение азиатских фондовых индексов, причиной чему послужило снижение рейтинга трех крупнейших инвестиционных компаний агентством S&P. Также немаловажное значение оказало сообщение WSJ о том, что банк Lehman Brothers Holdings Inc намерен увеличить объем капитала на $4млрд. с целью поддержания финансовой стабильности.

Армин Мекелберг, валютный стратег из Unicredit Markets & Investment Banking, отмечает: Доллар "уязвим". Мы не должны забывать, что источник риска кроется в американском рынке субстандартных кредитов, американских банках и американской экономике в целом."

- замедление темпов HICP будет долгим процессом
- не видит риска рецессии в еврозоне
- цены на нефть и продукты питания останутся высокими, следует привыкать к этому

EUR/USD: $1.5750

USD/JPY: Y104.00, Y105.00, Y105.15, Y106.00

Уровень сопротивления 3: Y105.90
Уровень сопротивления 2: Y105.50
Уровень сопротивления 1: Y104.70
Текущая цена: Y104.44
Уровень поддержки 1: Y103.90
Уровень поддержки 2: Y103.20
Уровень поддержки 3: Y102.70
Комментарий: Доллар укрепляется из области минимумов. Сопротивление отмечено в районе максимума азиатской сессии на Y104.70. Рост выше Y105.50 откроет дорогу к максимуму 29 мая на Y105.90. Ближайшей целью снижения может стать зона минимумов 28 мая, а также сегодняшний минимум на Y103.80. Падение ниже откроет путь к минимуму 27 мая на Y103.20 и далее - к минимуму 21 мая на Y102.70.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0520
Уровень сопротивления 2: Chf1.0440
Уровень сопротивления 1: Chf1.0380
Текущая цена:Chf1.0319
Уровень поддержки 1: Chf1.0270
Уровень поддержки 2: Chf1.0220
Уровень поддержки 3: Chf1.0170
Комментарий: Доллар восстанавливается после установления минимума на Chf1.0270. Ниже падение может привести курс в район майских минимумов Chf1.0220 и далее- к Chf1.0170. Ближайшая поддержка представлена сегодняшним максимумом на Chf1.0380.Промежуточной линией сопротивления остается вчерашний максимум на Chf1.0440, далее рост может продлиться к пятничному максимуму на Chf1.0520.

Уровень сопротивления 3: $1.9850
Уровень сопротивления 2: $1.9770
Уровень сопротивления 1: $1.9700
Текущая цена: $1.9645
Уровень поддержки 1: $1.9600
Уровень поддержки 2: $1.9520
Уровень поддержки 3: $1.9440
Комментарий: Стерлинг торгуется под давлением. Ближайшей поддержкой остается вчерашний минимум в области $1.9600. Важная поддержка находится в районе $1.9520. Далее потери могут увеличиться к минимумам 16 мая на $1.9440. Рост выше сопротивления $1.9700, откроет путь к $1.9770 и далее - к зоне майских максимумов на $1.9850.

Уровень сопротивления 3: $1.5760
Уровень сопротивления 2: $1.5660
Уровень сопротивления 1: $1.5620
Текущая цена: $1.5610
Уровень поддержки 1: $1.5460
Уровень поддержки 2: $1.5420
Уровень поддержки 3: $1.5365
Комментарий: Евро торгуется ниже максимумов в районе $1.5620. Более сильный уровень сопротивление находится в области максимумов четверга на $1.5660. Далее рост возможен к максимумам прошлой среды на $1.5760. Ближайшая серьезная поддержка остается в области пятничных минимумов на $1.5460. Ее преодоление откроет путь к области $1.5420 и ниже - к $1.5365.

EUR
Ордера на покупку: $1.5590/80, $1.5555/45, $1.5500, $1.5480/60
Ордера на продажу: $1.5625, $1.5640/50

JPY
Ордера на покупку: Y103.65, Y103.20, Y102.70
Ордера на продажу: Y104.30, Y105.50, Y105.80/90

GBP
Ордера на покупку: $1.9600, $1.9580, $1.9560/50
Ордера на продажу: $1.9690, $1.9690/$1.9710, $1.9740/50

евро смог подняться выше $1.5610, тестируя ордера на продажу в районе $1.5615/25. Рост выше отмеченного уровня откроет путь к $1.5640/50.

- курс евро лимитировал влияние кризиса кредитного рынка
- не стоит принимать позитивные моменты от укрепления евро, как постоянные

"Инвесторы опасаются по поводу способности банков привлекать дополнительный объем капитала ,'' отмечает Стив Пирсон, главный валютный стратег лондонского представительства HBOS Treasury ServicesPlc. По мнению эксперта, японская валюта может в течение недели вырасти до Y203 против стерлинга и к Y103 по отношению к доллару.

Иена выросла к 2-недельному максимуму против евро после того, как Wall Street Journal сообщил о том, что банк Lehman Brothers Holdings Inc. может заявить о необходимости увеличения капитала на $4 млрд. Данное сообщение стало причиной снижения фондовых индексов в Азии, вызвав тем самым сворачивание carry trades.
Давление на доллар могут оказать спекуляции в предверии выхода отчета о заводских заказах, снижение которых станет еще одним свидетельством проблем в производственном секторе, снижая вероятность роста ставки ФРС.
ожид
Поддержку евро окажут ожидания роста индекса производственных цен в еврозоне к 8-летнему максимуму.

EUR/USD торговался в пределах $1.5517/45.
GBP/USD снизился из области $1.9660 до $1.9610.
USD/JPY укрепился от Y104.30 к ордерам на продажу в районе Y104.66.

В 09:00 GMT Еврозона предоставит предварительные оценки роста ВВП в I квартале. Ожидается рост квартального показателя на 0.7% кв/кв против 0.4% в IV квартале 2007 года. В годовом исчислении, как прогнозируют аналитики, уровень роста ВВП останется на отметке 2,2%. В это же время еврозона также предоставит данные о динамике производственных цен в апреле. Среди американских данных внимание может привлечь отчет о заводских заказах, выход которого запланирован на 14:00GMT.

Фондовый рынок Японии завершил торги во вторник резким падением после сообщения о возможных убытках в банке Lehman Bros.. Индекс Nikkei 225 упал на 230.97 пп или 1.60% до 14209.17. TOPIX снизился на 17.66 пп до 1407.44.

BBC
ВБ и МВФ: инфляция в России может достигнуть 14%
К концу 2008 года инфляция в России может достичь 14 %, если сохранятся нынешние темпы роста цен, предупреждают Международный валютный фонд (МВФ) и Всемирный банк."Если продолжится тенденция первых четырех месяцев, то инфляция может вырасти до 14%, а рост ВВП составит 8%, но если будет корректировка макроэкономической политики, ужесточение бюджетной политики, то инфляция может составить 12%, а экономический рост - 7,5%", - сказал в понедельник главный экономист Всемирного банка в России Желько Богетич на пресс-конференции в Москве.
American Airlines начинает летать в Москву
American Airlines, крупнейшая авиакомпания США, объявила о начале прямых рейсов в Москву из Чикаго. До сих пор единственной американской авиакомпанией, совершающей рейсы в Россию, была Delta. С понедельника самолеты American Airlines начинают летать из чикагского аэропорта О'Хэйр в московский Домодедово и обратно раз день шесть дней в неделю. С мая будущего года рейсы станут ежедневными. Delta летает в Шереметьево из Атланты и нью-йоркского аэропорта имени Джона Кеннеди. Московский рейс она приобрела еще в 1991 году у авиакомпании Pan American, широко известной во времена холодной войны. Москва добивается от Эр-Рияда пропуска в ВТО
Во вторник Россия проведет переговоры с Саудовской Аравией о вступлении во Всемирную торговую организацию. Саудовская Аравия требует от России поднять внутренние цены на энергоносители до мирового уровня. Российская делегация, которую возглавляет вице-премьер, министр финансов Алексей Кудрин, надеется, не идя на уступки, урегулировать возникшие разногласия в ближайшее время.
Financial Times
Президент ТНК-ВР: компания "на переломе"
Ставший недавно объектом нападок, но пользующийся поддержкой ВР президент российского нефтяного предприятия этой компании – Роберт Дадли – сказал, что концерн находится "на переломе", однако подчеркнул, что покидать свой пост не собирается, несмотря на требования российских акционеров, появившиеся в связи с эскалацией борьбы за контроль над бизнесом. "Я сохраняю намерение оставаться в руководстве компании и в дальнейшем вести ее к успеху. Все пять лет, что я нахожусь на этом посту, моя роль заключалась в удержании баланса, – сказал Дадли журналистам в минувшие выходные на собрании членов правления компании. – Удерживать баланс очень важно, и я постараюсь делать это и в будущем". Deutsche Welle
Эксперты: Российской экономике грозит перегрев
Уже к концу 2008 года темпы инфляции в РФ могут достичь 14 процентов. Западные специалисты предупреждают, что в состоянии бедности могут оказаться дополнительно 1,7 миллиона россиян. B понедельник, 2 июня, Всемирный банк опубликовал свой отчет по экономике России. Эксперты этого финансового института считают, что ряд факторов свидетельствуют о перегреве российской экономики. Среди них - неослабевающая инфляция, рост загруженности производственных мощностей и коэффициента использования трудовых ресурсов, опережающий рост реальной зарплаты по сравнению с ростом производительности труда.Европейский центральный банк отмечает свое десятилетиеЗа 10 лет ЕЦБ сумел создать вторую по значению в мире валюту. "История успеха" евро во многом объясняется тем, что ЕЦБ перенял у немецкого Бундесбанка основные принципы западногерманской валютно-денежной политики.Европейскому центральному банку в воскресенье, 1 июня исполняется 10 лет. Еще в 1950 году французский экономист и политический деятель Жак Рюф произнес фразу, которая сегодня звучит как пророчество: "Европейское единство будет достигнуто благодаря валюте – или не будет достигнуто вообще". Первые наброски будущего Европейского валютного союза появились в 1960-е годы, а первый конкретный шаг на пути к единой денежной единице был совершен в начале 70-х – причем европейцы действовали тогда, главным образом, под влиянием внешних обстоятельств. Немецкий банк Helaba планирует расширить бизнес в России
Немецкий банк Helaba планирует существенно расширить свой бизнес на российском рынке в ближайшие годы. Открытое в Москве представительство кредитно-финансового института увеличило международную сеть Helaba до девяти филиалов за рубежом. В начале 90-х годов было подписано соглашение между федеральными землями Гессен и Тюрингия, в результате чего Helaba стал первым земельным банком в Германии, который вышел за пределы одной федеральной земли.
El Pais
К новой энергетической карте
Все страны, зависящие от России в энергетическом плане – от Туркменистана и Украины до Европейского союза, – активизируют поиски альтернатив. Москва в ответ намеревается диверсифицировать пути экспорта для снижения собственной зависимости от советских транспортных сетей, таких как нефтепровод "Дружба". Страны-производители, потребители и транспортеры, желающие улучшить свою позицию в переговорах с Россией, активизировали политические и дипломатические контакты. На этой неделе Туркмения, основной производитель газа в Средней Азии, и ЕС подписали протокол об укреплении энергетического сотрудничества. Документ был подписан туркменским президентом Гурбангулы Бердымухаммедовым и еврокомиссаром по энергетике Андрисом Пибалгсом в столице Туркмении Ашхабаде, где комиссар призвал европейские страны инвестировать в туркменский энергетический сектор.

- правительство должно помогать ЕЦБ бороться с инфляцией

Британский фунт стерлингов снизился против основных своих конкурентов на спекуляциях, что потери банковского сектора Великобритании продолжают увеличиваться в свете кризиса кредитного, а также ипотечного рынков. Национальная валюта Великобритании упала сегодня к 4-недельному минимуму против доллара после того, как крупнейшая в стране ипотечная компания Bradford & Bingley Plc заявила о намерении увеличить объем капитала из-за значительных сем убытков.
Снижение фондовых индексов, тем временем, оказало поддержку иене, снижая спрос на высокодоходные активы.
Поддержку евро оказали комментарии представителей ЕЦБ. Так Ордонез отметил, что банк видит основной задачей борьбу с инфляцией. Его комментарии поддержали также Старк и Веллинк. Тем не менее Глава ЕЦБ Ж.-К. Трише, а также коммисар ЕС Альмуния отметили в своих выступлениях некоторые негативные моменты в отношении темпов роста экономики еврозоны.
Опубликованные во второй половине дня экономические данные из США оказались несколько лучше прогнозов аналитиков, однако, доллару существенной поддержки не оказали. Институт Управления поставками сообщил, что индекс ISM восстановился в мае до отметки 49.6 против прогнозируемых 48.5. Однако показатель все еще находиться ниже уровня 50 пп, указывая, тем самым, на негативные тенденции в производственном секторе. Отдельный отчет показал, что затраты на строительство упали в апреле на 0,4% после снижения на 0,6% месяцем ранее. Аналитики же прогнозировали снижение индекса на 0,6%.

EUR/USD: снизился изначально из области $1.5560 к $1.5486. Позже курс смог показать максимум на $1.5588.
GBP/USD: упал из области $1.9770 к минимуму на $1.9600, восстановившись к завершению торгов до $1.9670.
USD/JPY: торговался под давлением, снизившись из области Y105.50 к минимуму на Y104.08. Позже курс смог восстановиться до Y104.50.

Во вторник в 07:00 GMT строительное общество Британии Nationwide опубликует свой индекс цен на жилье за май. В 09:00 GMT Еврозона предоставит предварительные оценки роста ВВП в I квартале. Ожидается рост квартального показателя на 0.7% кв/кв против 0.4% в IV квартале 2007 года. В годовом исчислении, как прогнозируют аналитики, уровень роста ВВП останется на отметке 2,2%. В это же время еврозона также предоставит данные о динамике производственных цен в апреле. Среди американских данных внимание может привлечь отчет о заводских заказах, выход которого запланирован на 14:00GMT.

- необходимо принимать внешние ценовые шоки
- на следующей встрече Большой Восьмерки будут обсуждаться высокие цены на нефть и продукты питания

Уровень сопротивления 3: Y105.90
Уровень сопротивления 2: Y105.50
Уровень сопротивления 1: Y104.70
Текущая цена: Y104.19
Уровень поддержки 1: Y103.90
Уровень поддержки 2: Y103.20
Уровень поддержки 3: Y102.70
Комментарий: Доллар снижается. Ближайшей целью снижения может стать зона минимумов 28 мая на Y103.80. Падение ниже минимума откроет путь к минимуму 27 мая на Y103.20 и далее - к минимуму 21 мая на Y102.70. Сопротивление отмечено в районе сессионного максимума на Y104.70. Рост выше Y105.50 откроет дорогу к максимуму 29 мая на Y105.90.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0580
Уровень сопротивления 2: Chf1.0520
Уровень сопротивления 1: Chf1.0440
Текущая цена:Chf1.0340
Уровень поддержки 1: Chf1.0320
Уровень поддержки 2: Chf1.0260
Уровень поддержки 3: Chf1.0220
Комментарий: Доллар направляется к поддержке в районе вчерашних минимумов на Chf1.0320. Ниже коррекция может привести курс к минимуму 28 мая на Chf1.0260 и в район майских минимумов Chf1.0220. Ближайшей линией сопротивления остается вчерашний максимум на Chf1.0440, далее рост может продлиться к пятничному максимуму на Chf1.0520. В случае преодоления этой отметки, целью укрепления пары станет зона Chf1.0580, далее - Chf1.0640.

Банк Lehman Brothers Holdings вероятнее всего заявит сегодня об убытках в первом квартале этого года, а также планах увеличить капитал путем выпуска акций. В случае, если информация WSJ подтвердиться, данный отчет об убытках станет первым в истории листинга акций банка. Как полагают аналитики, сумма объявленного необходимого капитала может колебаться в рамках $3-$4 млрд. Таким образом убытки Lehman могут составить $300 млн..

Уровень сопротивления 3: $1.9850
Уровень сопротивления 2: $1.9770
Уровень сопротивления 1: $1.9700
Текущая цена: $1.9621
Уровень поддержки 1: $1.9600
Уровень поддержки 2: $1.9520
Уровень поддержки 3: $1.9440
Комментарий: Стерлинг остается под давлением. Ближайшей поддержкой является вчерашний минимум в области $1.9600. Важная поддержка находится в районе $1.9520. Далее потери могут увеличиться к минимумам 16 мая на $1.9440. Рост выше сопротивления $1.9700, откроет путь к $1.9770 и далее - к зоне майских максимумов на $1.9850.

Уровень сопротивления 3: $1.5760
Уровень сопротивления 2: $1.5660
Уровень сопротивления 1: $1.5590
Текущая цена: $1.5527
Уровень поддержки 1: $1.5460
Уровень поддержки 2: $1.5420
Уровень поддержки 3: $1.5365
Комментарий: Евро торгуется в рамках вчерашнего диапазона. Ближайшей линией сопротивления является область вчерашних максимумов на $1.5590. Более сильный уровень находится в районе максимумов четверга на $1.5660. Далее рост возможен к максимумам прошлой среды на $1.5760. Ближайшая серьезная поддержка остается в области пятничных минимумов на $1.5460. Ее преодоление откроет путь к области $1.5420 и ниже - к $1.5365.

Фьючерсы на фондовые индексы укрепились в ходе азиатской сессии. Объемы торгов незначительные. Фьючерс на S&P укрепился на 1.0 пп до 1386.4, июньский контракт на Nasdaq вырос на 1.25пп до 2012.5

Change % Change Last
Nikkei +101.60 +0.71% 14,440.14
FTSE -45.90 -0.76% 6,007.60
DAX -88.02 -1.24% 7,008.77
CAC -79.07 -1.58% 4,935.21
Dow -134.50 -1.06% 12,503.82
NASDAQ -31.13 -1.23% 2,491.53
S&P -14.71 -1.05% 1,385.67
10yr Note -0.8300 -0.205% 3.963%
NYMEX Crude Oil +0.90 +0.71% 128.25
Gold +5.40 +0.61% 896.90

High Low Close
EUR/USD 1.5587, 1.5485, 1.5537
USD/JPY 105.51, 104.00, 104.39
GBP/USD 1.9769, 1.9595, 1.9656
USD/CHF 1.0446, 1.0324, 1.0370

EUR/JPY 164.18, 162.08, 162.24
EUR/GBP 0.7927, 0.7866, 0.7902
GBP/JPY 208.32, 204.64, 205.22
GBP/CHF 2.0598, 2.0299, 2.0386

04:30 Австралия Решение по ставке Резервного Банка Австралии 7,25%
07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax, м/м май -1,3%
07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax, 3 месяца, г/г май -0,9%
09:00 Е-15 ВВП предварительно, кв/кв 1 кв. 0,7% 0,4%
09:00 Е-15 ВВП, предварительно, г/г 1 кв. 2,2% 2,2%
09:00 Е-15 Индекс цен производителей, м/м апрель 0,8% 0,7%
09:00 Е-15 Индекс цен производителей, г/г апрель 6,1% 5,7%
12:55 США "Красная Книга" 31.05
14:00 США Заводские заказы апрель -0,5% 1,3%

04:30 Австралия Решение по ставке Резервного Банка Австралии 7,25%
07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax, м/м май -1,3%
07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax, 3 месяца, г/г май -0,9%
09:00 Е-15 ВВП предварительно, кв/кв 1 кв. 0,7% 0,4%
09:00 Е-15 ВВП, предварительно, г/г 1 кв. 2,2% 2,2%
09:00 Е-15 Индекс цен производителей, м/м апрель 0,8% 0,7%
09:00 Е-15 Индекс цен производителей, г/г апрель 6,1% 5,7%
12:55 США "Красная Книга" 31.05
14:00 США Заводские заказы апрель -0,5% 1,3%

Закрытие фондового рынка:
Nikkei +101.60 +0.71% 14,440.14
FTSE -45.90 -0.76% 6,007.60
DAX -88.02 -1.24% 7,008.77
CAC -79.07 -1.58% 4,935.21
Dow -134.50 -1.06% 12,503.82
NASDAQ -31.13 -1.23% 2,491.53
S&P -14.71 -1.05% 1,385.67
10yr Note -0.8300 -0.205% 3.963%
NYMEX Crude Oil +0.90 +0.71% 128.25
Gold +5.40 +0.61% 896.90

Азиатские финансовые рынки во главе с добывающими и сталелитейными компаниями укрепились третий день подряд,
на предположениях, что спрос рынка поддержит цены.
Японский Nikkei 225 поднялся на 0.7% до уровня 14 440.14, перекрывая более ранние снижение на 1% .
Акции Sony, второго мирового производителя бытовой электроники, поднялись 4.6% на Y5 520, это самое высокое значение с 18 января. Goldman Sachs повысил рейтинг акций компании до "buy" с "neutral", мотивируя это слабостью иены и поддержкой спроса в Северной Америке .
Банковский индекс Topix подскочил на 3.9% и достигнув максимального значения с декабря.
Акции Mizuho, второго по величине банк Японии по рыночной стоимости, повысились на 6.7% достигнув уровня Y591 000. Акции Mitsubishi UFJ Financial Group Inc прибавили 4.7% до Y1 129.


Европейские фондовые рынки в понедельник упали впервые после четырех дневного роста.
Национальные индексы понесли потери на всех открытых 17 западноевропейских рынках, кроме Норвегии и Швейцарии. Французкий CAC 40 понизился на 1,6%, германский DAX упал на 1,2%, FTSE100 в Великобритании потерял 0,8%.
Акции Bradford&Bingley потеряли 24% достигнув 0,67 фунтов, поскольку наибольший кредитор Великобритании снизил на треть цену своих прав и сказал, что ситуация на рынок недвижимости ухудшается. Кроме того, компания имела убытки до вычета налогов в размере 8 млн фунтов.
Акции Air France-KLM Group упали на 3,5% до €16,59 после того как Международная ассоциация воздушного транспорта сообщила что общие потери отрасли в этом году могут составить около 6,1 млрд евро в связи с увеличением расходов на топливо.
Акции Michelin&Cie потеряли 4.9% и составили €54.69 после того, как Credit Suisse Group сократил оценку акций второго по величине мирового производителя шин на 19% до уровня €50 и подтвердил ее прогноз на уровне "underperform".


Индексы на Wall Street в начале недели понесли серьезные потери из-за проблем в банковском секторе
Wall Street начал торговую сессию в первый день июня понижением, поскольку проблемы в двух больших финансовых учреждениях затмили собой несколько лучшие по сравнению с ожиданиями экономические данные.
Производственный индекс института управления поставками показал в мае четвертое сокращение подряд в перерабатывающем секторе экономики. Однако в целом индекс превысил прогнозы экономистов.
Индекс ISM повысился к 49.6 в мае при прогнозах на снижение к 48.5.
Статистика показала снижение строительных расходов в апреле на 0.4 % после понижения на 0.6 % в марте. Экономисты, прогнозировали падение на 0.6 %.
Тем не менее, в фокусе рынка находились проблемы финансового сектора.
Wachovia и Washington Mutual объявили о изменении руководства компаний на фоне продолжающегося спада на кредитных рынках.
После того как исполнительный директор Wachovia подал в отставку, акции компании упали на 3.8 %.
Washington Mutual сообщил о том, что исполнительный директор компании больше не будет занимать пост председателя правления. Данное сообщение привело к падению акций компании на 1%.
S&P Ratings снизил рейтинги акций Merrill Lynch, Morgan Stanley и Lehman и пересмотрел прогноз по акциям Bank of America до негативного. S&P подтвердил рейтинг Citi и исключил их из списка акций с негативным прогнозом; прогноз JP Mоrgan пересмотрен до негативного, рейтинг Goldman подтвержден. В итоге акции Morgan Stanley упали на 3.5%, бумаги Lehman на 5%, а акции Merrill потеряли 4.2%.
Standard & Poor's Ratings Services также сообщил сегодня о понижении долгосрочной оценки Lehman Brothers Holdings Inc. с «А+» до «А», а также подтвердил краткосрочную оценку «А-1» с отрицательным прогнозом; прогноз по JPMorgan Chase and Co. пересмотрен на отрицательный; «AA-/A-1+», а оценка подтверждена.
S&P поместил акции Wachovia Corp.( с текущим рейтингом AA-/A-1+'), а также рейтинги подразделений (филиалов) Wachovia в список CreditWatch Negative.
Dow и Nasdaq в течение всего дня оставались под давлением и завершили торги в районах своих сессионных минимумов, в то время как S&P 500 приблизился к минимальной отметке дня. Наибольшие потери понес Nasdaq. Apple, Qualcomm и Microsoft стали основными аутсайдерами в составе технологического индекса.
Энергетический - единственный из главных экономических секторов по итогам дня остался на положительной территории благодаря росту цен на нефть (+0.7% до $128.30 за баррель).
В ходе активизации продаж на рынке акций, Treasuries вызвали интерес покупателей. Цена 10-летних обязательств Казначейства выросла на 17 тиков, а доходность снизилась под отметку 4%.

Deutsche Securities повысил рейтинг Frontier Oil с Hold до Buy
Pali Research повысил рейтинг Mediacom Comm с Neutral до Buy
Deutsche Securities повысил рейтинг Tesoro с Sell до Hold
RBC Capital Mkts снизил рейтинг Canadian Pacific с Outperform до Sector Perform
Citigroup снизил рейтинг Infineon с Buy до Hold