Новости и прогнозы рынков CFD — 15-05-2019

Почти все компоненты DOW в плюсе (26 из 30). Лидер роста - Visa Inc. (V; +1.62%). Аутсайдер  -  Walmart Inc. (WMT; -0.29%).

Все сектора S&P в плюсе. Наибольший рост показывает технологический сектор (+1.6%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Кришен Рангасами, старший экономист National Bank Financial, отмечает, что долг домохозяйств США продолжает бить новые рекорды, поскольку последние данные от ФРС Нью-Йорка оценивают долг домохозяйств в $13,7 трлн. на конец 1-го квартала 2019 года, что на 3,5% больше, чем за аналогичный период 2018 года.

"Даже без учета студенческих кредитов (которые выросли на 5,6% в годовом исчислении), задолженность домохозяйств продолжает расти стабильными ежегодными темпами в 3,2%. Кредитная экспансия США происходит, несмотря на относительно жесткие стандарты кредитования, которые привели к тому, ч что более половины ипотечных кредитов и треть автокредитов идут к заемщикам с самым высоким рейтингом. Это отчасти объясняет, почему просроченные платежи остаются низкими, несмотря на всплеск кредитования. Устойчивые темпы роста кредитования в сочетании с горячим рынком труда предвещают хорошие результаты для потребительских расходов США в этом году".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Джош Най, старший экономист Royal Bank of Canada, отмечает, что общий уровень инфляции в Канаде вырос в апреле до 2,0% годовых с 1,9% в марте, что совпало с ожиданиями экспертов.

"Скромный рост был вызван увеличением цен на энергоносители, которые впервые с октября прошлого года вернулись на положительную территорию (в годовом исчислении). Основные меры Банка Канады в среднем составляли 1,9% в апреле - они были на удивление устойчивыми на уровне 1,9–2,0% в течение последних 15 месяцев. Несмотря на то, что низкие цены на прокачку нефти в начале года стали далеким воспоминанием, в сегодняшнем отчете по ИПЦ были хорошие новости для потребителей. Базовая инфляция оставалась стабильной на уровне 2%, что дает Банку Канады достаточно возможностей для поддержания процентных ставок на текущей уровне (и наблюдения за другими событиями, такими как рост мировой торговой напряженности). Для домохозяйств это означает меньшее увеличение затрат на обслуживание долга, чем в прошлом году. И хотя рост заработной платы был удручающе медленным, почасовая оплата по-прежнему опережает общую инфляцию, давая потребителям хотя бы некоторое увеличение покупательной способности. Наконец, несмотря на то, что введение федеральной цены на углерод в некоторых провинциях привело к росту цен на энергоносители в апреле, среднестатистическое домохозяйство получает эти деньги обратно, когда подает свои налоговые декларации".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро резко вырос против доллара США, обновив сессионный максимум после того, как представители Администрации США заявили, что президент Трамп, как ожидается, отложит решение по тарифам на импортные автомобили и запчасти на срок до шести месяцев.

Официальное объявление ожидается к субботе, когда Трамп должен принять решение по рекомендациям Министерства торговли США по защите автомобильной промышленности США от импорта по соображениям национальной безопасности.

"Предполагается, что это приведет к задержке любых тарифов на европейские автомобили, что было проблемой, висящей над более широкими торговыми переговорами, - сказал Шон Осборн, главный валютный стратег Scotiabank. - Возможно, Трамп решил, что лучше всего в данный момент вести торговую войну на одном фронте и сконцентрироваться на Китае".

Доллар извлек выгоду из своего статуса убежища, даже когда Соединенные Штаты и Китай остаются вовлеченными в торговую войну. Трамп пригрозил более высокими тарифами на миллиарды долларов китайского импорта на прошлой неделе, и Пекин ответил на это собственным запланированным повышением тарифов в понедельник.

Ранее в среду евро ослаб, так как заместитель премьер-министра Италии Маттео Сальвини подверг критике правила Европейского союза во второй день.

"Если есть европейские правила, которые вызывают "голод" на континенте, эти правила должны быть изменены", - заявил Сальвини в среду, на следующий день после того, как он заявил, что правительство готово нарушить правила ЕС, которые стремятся ограничить бюджетный дефицит и обуздать чрезмерный долг.

"Определенно есть опасения, что на следующей неделе на европейских выборах может быть еще какая-то риторика против ЕС”, - сказал Эрик Нельсон, валютный стратег Wells Fargo.

Комментарии Сальвини затмили данные, показывающие, что экономика Германии вернулась к росту в 1-м квартале, поскольку домовладельцы тратили более свободно, и росла строительная деятельность.

Фунт существенно подешевел против доллара, и достиг самого низкого уровня с 15 февраля, причиной чему была возросшая неопределенность вокруг перспектив Брекзита,. Согласно сообщениям СМИ, лейбористы заявили, что между ними и правительством сохраняются разногласия по Брекзиту, и что они не будут голосовать в поддержку плана премьер-министра Терезы Мэй без достижения компромиссного соглашения.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Danske Bank ожидают, что глобальные настроения останутся ключевым драйверов для пары USD/JPY, так как снижение тяги к риску, распродажи сырьевых товаров и падение ставок в США сливаются воедино и усиливают друг друга, что ведет к снижению пары.

"Основные, но и квартальные тенденции в мировых настроениях сильно влияли на пару USD/JPY. в 4-м квартале 2018 года и 1-м квартале 2019 года.  Мы ожидаем волатильного восстановления до 112 в 12-и месячной перспективе, но если говорить о 3-х месячной перспективе, основной тенденцией, вероятно, будет бегство инвесторов от рисков. Глобальные макроданные оказываются не такими хорошими, как ожидалось, и позиционирование по JPY несет в себе некоторые риски для пары, чтобы переместиться к минимумам января около 107,5. Перспективы JPY несколько искажены в сторону снижения. Мы прогнозируем USD/JPY на уровне 109,5 в течение месяца и, возможно, еще сильнее в предстоящем квартале. Прогноз отражает ожидания относительно немного позитивного сценария в глобальном масштабе в течение 12 месяцев, но с встречным ветром на сегодняшний день".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

"Модель оценки GDPNow для роста реального ВВП (с учетом сезонных колебаний) во втором квартале 2019 года на 15 мая составляет 1,1%, по сравнению с 9% на 9 мая", - говорится в последнем отчете GDPNow от Федерального резервного банка Атланты.

"После сегодняшней публикации данных по розничным продажам и товарно-материальных запасах от Бюро переписи населения, а также отчета о промышленном производстве от Совета управляющих Федеральной резервной системы, прогнозы роста реальных потребительских расходов во втором квартале и реального роста валовых частных внутренних инвестиций во втором квартале снизились с 3,2% и 3,7%, соответственно, до 3,0% и 5,7% соответственно", - указали в ФРС Атланты.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Глобальные факторы продолжают оказывать давление на экономический рост еврозоны, даже если некоторые из внутренних сдерживающих факторов, возможно, начали исчезать, заявил член правления Европейского центрального банка Бенуа Кере французским законодателям в Париже.

"Сохранение неопределенностей, связанных с геополитическими факторами, угрозой протекционизма и уязвимостью на развивающихся рынках, оставляет следы на экономических настроениях", - сказал Коур, в значительной степени повторяя слова президента ЕЦБ Марио Драги после апрельской встречи Центробанка по денежно-кредитной политике.

Выступая перед финансовым комитетом Парламента Франции, Кере повторил позицию ЕЦБ, что он готов скорректировать все свои инструменты соответствующим образом, чтобы поднять инфляцию обратно к своему целевому уровню "близко, но ниже 2%".

Кроме того, Кере отметил, что нетрадиционная политика ЕЦБ будет продолжаться еще долго, и добавил, что глобальное замедление задержало нормализацию политики ЕЦБ. Также Кере указал, что отрицательные ставки не являются основной причиной слабой прибыльности банков.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы отыграли все ранее утраченные позиции, и завершили торги с повышением на новостях о том, что президент Дональд Трамп планирует отсрочить введение тарифов на импорт автомобилей из Европы.

Читать далее 

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам апреля ведущий экономический индекс (LEI) для еврозоны не изменился, и составил 114,7 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал нулевое изменение в марте и снижение на 0,1 процента в феврале. В течение шести месяцев (с октября 2018 года по апрель 2019 года) показатель упал на 0,2 процента после снижения на 0,1 процента за предыдущий шестимесячный период (с сентября 2018 года по март 2019 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,1 процента в апреле, и составил 104,3 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением по 0,1 процента в марте и феврале. За шестимесячный период (по апрель) индекс вырос на 0,6 процента после повышения на 0,7 процента за предыдущий шестимесячный период (с сентября 2018 года по март 2019 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют рост, так как новости о том, что президент США Дональд Трамп планирует отложить введение тарифов на автомобили перевесили слабые экономические данные из США и Китая.

Три источника сообщили CNBC, что администрация Трампа отложит на срок до шести месяцев решение о введении 25%-ных пошлин на автомобили европейского производства. Эта новость, о которой первым сообщило агентство Bloomberg, привела к росту акций автомобильных компаний: котировки Ford Motor (F) и General Motors (GM) подскочили на 1.2%.и 0.7%, соответственно.

Кроме того, министр финансов Стивен Мнучин заявил, что, скорее всего, в ближайшее время отправится в Китай, чтобы продолжить торговые переговоры.

Данные сообщения позволили успокоить участников рынка, взволнованных ранее обнародованными слабыми экономическими данными из США и Китая, которые усилили опасения по поводу замедления мировой экономики.

Отчет Министерства торговли показал, что розничные продажи в США неожиданно упали в апреле, отражая резкий спад продаж автомобилей. Согласно отчету, розничные продажи упали на 0.2% в апреле после роста на 1.7% в марте. Экономисты ожидали, что розничные продажи вырастут на 0.2%. За исключением резкого падения продаж автомобилей, розничные продажи в апреле выросли на 0.1% после роста на 1.3% в марте. Ожидалось, что продажи без учета автомобилей вырастут на 0.7%.

В ФРС сообщили, что объем промышленного  производства в США сократился 0.5% в апреле после роста на 0.2% в марте, тогда как экономисты прогнозировали, что показатель останется без изменений.

Обнародованные ночью отчеты Национального бюро статистики показали, что рост промышленного производства и розничных продаж в Китае в апреле замедлился больше, чем ожидалось, что свидетельствует о слабой экономической активности в начале второго квартала.

Согласно представленным данным, промышленное производство в Китае выросло на 5.4% в годовом исчислении в апреле после роста на 8.5% в марте, что свидетельствует о слабой экономической активности в начале второго квартала. Экономисты прогнозировали, что темпы роста замедлятся до 6.5%. Аналогичным образом, ежегодный рост розничных продаж снизился до 7.2% в апреле с 8.7% месяцем ранее, тогда как экономисты ожидали, что продажи увеличатся на 8.6%.

Разочаровывающие данные обеих стран вышли на фоне усилившейся напряженности в торговых отношениях между ними. В начале этой недели Китай повысил тарифы на американские товары стоимостью $60 млрд. Это произошло после того, как США ввели повышенные тарифы в отношении китайской продукции на сумму $200 млрд., а также анонсировали возможность повышения тарифов на оставшийся китайский импорт на сумму еще в $300 млрд.

Опасения по поводу того, что торговый спор может быть затяжным и окажет негативное влияние на мировую экономику, продолжают держать рынки в напряжении.

Почти все компоненты DOW в плюсе (25 из 30). Лидер роста - Visa Inc. (V; +1.69%). Аутсайдер  -  3M Co. (MMM; -0.11%).

Почти все сектора S&P в плюсе. Исключение - сектор конгломератов (-0.5%). Наибольший рост показывает технологический сектор (+1.3%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет, опубликованный Министерством торговли США, показал, что товарно-материальные запасы бизнеса практически не изменились в марте после роста на 0,3 процента в феврале. Экономисты также ожидали, что запасы останутся неизменными.

Товарно-материальные запасы не изменились, поскольку увеличение производственных запасов на 0,4 процента было компенсировано снижением розничных запасов на 0,3 процента и падением оптовых запасов на 0,1 процента.

Между тем, Министерство торговли сообщило, что продажи бизнеса выросли на 1,6 процента в марте после роста на 0,2 процента в феврале.

Оптовые и розничные продажи выросли на 2,3 процента и 1,8 процента соответственно, в то время как продажи в секторе обрабатывающей промышленности увеличились на 0,7 процента.

При неизменных товарно-материальных запасах и росте продаж, общее соотношение запасов к продажам упало до 1,37 в марте с 1,39 в феврале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть выросли в среду, так как напряженность на Ближнем Востоке нивелировала влияние отчета от Минэнерго США, который указал на неожиданное увеличение запасов нефти. Поддержку ценам также оказали заявления министра финансов США Мнучина о том, что переговорщики США, вероятно, поедут в Пекин в ближайшем будущем, чтобы продолжить переговоры.

Читать далее 

Как отмечает MarketWatch, Nvidia Corp. (NVDA) может стать контрольным тестом потенциального замедления облачного бизнеса после того, как ранее обнародованные отчеты от производителей чипов указывали на спад продаж в центрах обработки и хранения данных в масштабах всей отрасли.

Nvidia огласит свои финансовые результаты за третий квартал 2019 финансового года после закрытия рынка в четверг (16 мая) и многие аналитики обеспокоены тем, что продажи чипов для серверов производителя микросхем пострадают от той же слабости, на которую указывала Intel Corp. (INTC) в своей квартальной отчетности, обнародованной в конце апреля. В Intel заявили, что ситуация с "запасами центров обработки и хранения данных и освоением мощностей" оказались хуже, чем прогнозировала компания в январе, из-за снижения спроса из Китая.

На ежегодной конференции Nvidia в марте производитель чипов указал на силу своего центра обработки и хранения данных, а также объявил, что подразделение Amazon Web Services компании Amazon.com Inc. (AMZN) выбрал его чипы для серверов для своих центров обработки данных. Ранее, в марте, Nvidia заявила, что покупает Mellanox Technologies Inc. (MLNX) за $6.9 млрд., чтобы усилить свой центр обработки данных.

Аналитик Stifel Кевин Кэссиди (Kevin Cassidy), который ранжирует акции Nvidia на уровне "Hold”, считает, что у компании возникнут проблемы с выполнением своего годового прогноза выручки из-за ослабления центра обработки и хранения данных.

"Мы полагаем, что недавние комментарии к финансовым результатам указывают на то, что темпы расходов компаний могут продолжать оставаться медленными в течение первой половины 2019 года, особенно, если учитывать отчет Intel о превышающих ожидания запасах и проблемах с освоением мощностей в Китае", - отметил Кэссиди. "По нашему мнению, китайские клиенты центров обработки и хранения данных, вероятно, создали складские запасы в 2018 году из-за проблем в торговли".

Аналитики, опрошенные FactSet, ожидают, что продажи центров обработки данных сократятся на 5.1% до $665.1 млн. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Прибыль: опрос FactSet 31 аналитика показывает, что рынок в среднем ожидает, что Nvidia сообщит о скорректированной прибыли в $0.62 в расчете на акцию, по сравнению с $0.90 на акцию, ожидаемыми в начале квартала, и $1.98 на акцию, о которых сообщалось в третьем квартале предыдущего прошлом году.

Выручка: Согласно опросу FactSet, Уолл-стрит ожидает, что выручка Nvidia составит $2.2 млрд. Это меньше, чем $2.4 млрд., прогнозируемые в начале квартала, и $3.21 млрд., полученные за аналогичный квартал предыдущего года.

Аналитики также ожидают, что:

• выручка в сегменте компании Gaming ("Компьютерные игры") в третьем квартале снизится на 46% г/г до $937.2 млн. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года;
• продажи в сегменте Professional Visualization (“Профессиональная визуализация”) вырастут более чем на 15% г/г до $289.9 млн.;
• выручка сегмента OEM&IP (производители оригинального оборудования и интеллектуальной собственности) сократится на 69% г/г до $121.4 млн.;
• продажи сегмента Automotive ("Автомобильные устройства") вырастут на 13% г/г до $163.8 млн.

Из 39 аналитиков, которые покрывают акции NVDA, 23 ранжируют их на уровне Buy/Overweight, 13 – на уровне Hold и 3 – на уровне Sell/Underweight.

Целевая стоимость акций NVDA в среднем оценивается в $184.73/акцию, по сравнению с $225.83/акция в начале года.

На текущий момент акции Nvidia Corp. (NVDA) котируются по $160.07 (-1.22%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Золото стабилизировалось в среду, консолидировавшись около ключевого уровня $1300, поскольку мировые акции возобновили рост, указывая на улучшение аппетита к более рискованным активам, в то время как инвесторы ожидали ясности в отношении торгового спора между США и Китаем.

Читать далее 

В четверг будет представлено умеренное количество статданных. В 01:30 GMT Австралия сообщит об изменении уровня безработицы и числа занятых за апрель. Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Второй показатель отражает изменение количества занятого населения в стране. Повышение показателя подразумевает положительное увеличение потребительских затрат, что, в свою очередь стимулирует экономический рост. Ожидается, что уровень безработицы вырос до 5,1% с 5,0% в марте, а число занятых увеличилось на 14 тыс.

В 09:00 GMT еврозона объявит об изменении сальдо торгового баланса за март. Показатель отражает совокупность всех торговых операций Еврозоны, за исключением факторов, которые относятся к сезонным. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Согласно прогнозу, профицит торгового баланса (без сезонных поправок) вырос до 19,9 млрд. евро с 17,9 млрд. евро в феврале.

В 12:30 GMT Канада заявит об изменении поставок в обрабатывающем секторе промышленности за март. Показатель отслеживает объемы поставок промышленных товаров. Это позволяет оценить, насколько производственные компании удовлетворяют запросы рынка. Рост данного показателя позволяет говорить о том, что деловая активность в Канаде возросла, снижение говорит о падении темпов деловой активности. Ожидается, что поставки выросли на 1,1%.

Также в 12:30 GMT США выпустят производственный индекс ФРЮ Филадельфии за май. Индекс представляет собой результаты опроса производителей в Филадельфии на предмет их отношения к текущей экономической ситуации. Цифры ниже нуля являются индикатором замедления темпов развития экономики. Показатель публикуется чуть раньше индекса менеджеров по закупкам ISM и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне. Ожидается, что индекс вырос до 9,0 с 8,5 в апреле.

Кроме того, в 12:30 GMT США сообщат об изменении разрешений на строительство и числа закладок новых домов за апрель, и числа первичных обращений за пособием по безработице. Первый индикатор показывает количество разрешений на строительство новых домов. Не смотря на то, что показатель измеряет данные за месяц, его значение подается в годовом формате (х12). Индикатор очень чувствителен к изменению основных процентных ставок, так как под строительство необходимо брать банковские кредиты. В силу особенностей рынка недвижимости, значения показателя подвержены сезонным колебаниям. Увеличение объемов разрешений на строительство отражает улучшение благосостояния населения страны. Второй показатель отражает число строительных объектов, появляющихся каждый месяц. Началом строительства считается закладка фундамента под будущие объекты. Является одним из главных индикаторов здоровья экономики страны, поскольку рост строительства провоцирует сильный волновой эффект - создаются рабочие места для строителей, субподрядчиков, а также растет спрос на различные строительные услуги. Согласно прогнозу, число разрешений на строительство выросло до 1,29 млн. с 1,288 млн. в марте, число закладок новых домов увеличилось до 1,205 млн. с 1,139 млн., а число первичных обращений за пособием по безработице снизилось до 220 тыс. с 228 тыс. неделей ранее.

В 22:30 GMT Новая Зеландия представит индекс деловой активности в производственном секторе за апрель, а в 22:45 GMT - индексы закупочных и отпускных цен производителей за 1-й квартал. Ожидается, что индекс деловой активности вырос до 54,5 с 51,9 в марте, а индексы закупочных и отпускных цен производителей увеличились на 1,4% кв/кв и 1,3% кв/кв соответственно.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доверие домостроителей улучшилось намного больше, чем ожидалось в мае, согласно докладу, опубликованному Национальной ассоциацией домостроителей (NAHB) в среду.

В докладе говорится, что индекс состояния рынка жилья от NAHB / Wells Fargo поднялся до 66 в мае с 63 в апреле, в то время как экономисты ожидали, что индекс вырастет до 64.

После снижения в конце 2018 года из-за более высоких процентных ставок и опасений по поводу замедления роста индекс достиг самого высокого уровня с октября 2018 года.

"Строители наверстывают упущенное после влажной зимы, и многие характеризуют продажи как прочные, обусловленные повышенным спросом и сохраняющимся низким общим предложением, - сказали в NAHB. - Однако проблемы доступности сохраняются".

Больший, чем ожидалось, рост индекса был частично обусловлен скачком суб-индекса, измеряющего текущие условия продаж, который вырос до 72 в мае с 69 в апреле. Показатель покупательского трафика также вырос - до 49 в мае с 47 в апреле, в то время как компонент, оценивающий ожидания в течение следующих шести месяцев, вырос до 72 с 71.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Bloomberg со ссылкой на источники сообщило, что решение будет принято в пятницу, и добавило, что тарифы открыли бы еще один фронт в торговой войне. Это особенно беспокоило европейских политиков.

Высокопоставленные официальные лица США обсуждали тарифы на встрече вчера, говорится в сообщении. Идея состоит в том, чтобы сначала начать торговые переговоры между Японией и ЕС.

На фоне данных сообщений пара EUR/USD резко выросла, и обновила сессионный максимум.

Индекс потребительских цен ( ИПЦ ) в апреле вырос на 2,0% в годовом исчислении, как и ожидалось, после роста на 1,9% в марте.

Семь из восьми основных компонентов индекса выросли в годовом исчислении в апреле, при этом цены на жилье (+ 2,7%) в наибольшей степени способствовали росту ИПЦ . Индекс домашних хозяйств, мебели и оборудования упал на -0,1% за 12 месяцев до апреля.

Цены на энергоносители выросли на 0,7% в годовом исчислении в апреле, что стало первым 12-месячным приростом индекса с октября 2018 года. Цены на бензин выросли на 10,0% по сравнению с предыдущим месяцем, поскольку нефтеперерабатывающие заводы перешли на летнее смешанное топливо, мировые цены на нефть продолжали расти из-за сокращения производства, и в шести провинциях были введены или увеличены углеродные сборы.

Цены на природный газ выросли на 10,2% за 12 месяцев до апреля, отчасти из-за повышения цен на сырье и введения углеродных сборов в нескольких провинциях.

Канадцы заплатили на 2,9% больше за еду в апреле по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Это было меньше, чем 3,6% в годовом исчислении. Индекс услуг увеличился на 2,4% в годовом исчислении в апреле.

В месячном исчислении индекс потребительских цен вырос на 0,3% в апреле, после роста в марте 0,4%. Транспортный индекс (+ 0,4%) больше всего вырос в апреле, в то время как индексы продовольствия и отдыха, образования и чтения остались без изменений.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сокращение производства машин и оборудования привело к неожиданному падению производства в США в апреле, что является признаком того, что экономика теряет импульс в связи с усилением торговой войны с Китаем.

Федеральный резерв заявил в среду, что производство в обрабатывающей промышленности упало на -0,5% в прошлом месяце, и это третье снижение за четыре месяца.

Экономисты прогнозировали, что объем промышленного производства вырастет на 0,1% в течение месяца.

Производство автомобилей и запчастей в апреле сократилось на -2,6 процента. Запасы на предприятиях США в последние месяцы увеличились, и некоторые пытались увеличить запасы до того, как началось новое повышение тарифов на китайские товары. Избыток запасов в автомобильном секторе оказывает давление на производство.

Даже без учета автомобилей и запчастей производство в апреле снизилось на -0,3%. Согласно отчету ФРС, фабрики производили меньше единиц техники и электрооборудования, например бытовых приборов.

Перспективы для производственного сектора, на который приходится около 12% экономики, также ухудшились на фоне глобального экономического спада и уменьшения стимулов от прошлогоднего пакета снижения налогов на $1,5 трлн.

Общий объем промышленного производства, включая коммунальные услуги и добычу полезных ископаемых, упал на -0,5% в апреле. В то время как производство коммунальных услуг сократилось, добыча выросла на 1,6%.

Загрузка производственных мощностей в производственном секторе, показатель того, насколько полно компании используют свои ресурсы, снизилась до 75,7% в прошлом месяце с 76,2 процента в марте.

Общее использование производственных мощностей упало до 77,9% прошлом месяце, что на 1,9 процентного пункта ниже среднего показателя за 1972-2018 годы. Чиновники в ФРС, как правило, смотрят на показатели использования мощностей, чтобы понять,  сколько “слабины” остается в экономике — как далеко может зайти рост, прежде чем он станет инфляционным.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

USD/JPY: 109.00 (450 млн), 109.20 (430 млн), 109.40 (565 млн), 109.46 (750 млн), 109.50 (706 млн), 110.00 (480 млн), 110.75 (655 млн)

GBP/USD: 1.2900 (554 млн)

AUD/USD: 0.6900 (528 млн)

NZD/USD: 0.6500 (252 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.37% (-4 б.п.).

Нефть (WTI) $61.19 (-0.96%)

Золото $1,300.70 (+0.34%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,819.25 (-0.70%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.75% до уровня 7,365.50. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют негативную динамику.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете снижаются, так как слабые экономические данные из США и Китая вызвали опасения по поводу замедления мировой экономики.

Отчет Министерства торговли показал, что розничные продажи в США неожиданно упали в апреле, отражая резкий спад продаж автомобилей. Согласно отчету, розничные продажи упали на 0,2% в апреле после роста на 1.7% в марте. Экономисты ожидали, что розничные продажи вырастут на 0.2%. За исключением резкого падения продаж автомобилей, розничные продажи в апреле выросли на 0.1% после роста на 1.3% в марте. Ожидалось, что продажи без учета автомобилей вырастут на 0.7%.

В ФРС сообщили, что объем промышленного  производства в США сократился 0.5% в апреле после роста на 0.2% в марте, тогда как экономисты прогнозировали, что показатель останется без изменений.

Обнародованные ночью отчеты Национального бюро статистики показали, что рост промышленного производства и розничных продаж в Китае в апреле замедлился больше, чем ожидалось, что свидетельствует о слабой экономической активности в начале второго квартала.

Согласно представленным данным, промышленное производство в Китае выросло на 5.4% в годовом исчислении в апреле после роста на 8.5% в марте, что свидетельствует о слабой экономической активности в начале второго квартала. Экономисты прогнозировали, что темпы роста замедлятся до 6.5%. Аналогичным образом, ежегодный рост розничных продаж снизился до 7.2% в апреле с 8.7% месяцем ранее, тогда как экономисты ожидали, что продажи увеличатся на 8.6%.

Разочаровывающие данные обеих стран вышли на фоне усилившейся напряженности в торговых отношениях между Китаем и США. В начале этой недели Китай повысил тарифы на американские товары стоимостью $60 млрд. Это произошло после того, как США ввели повышенные тарифы в отношении китайской продукции на сумму $200 млрд., а также анонсировали возможность повышения тарифов на оставшийся китайский импорт на сумму еще в $300 млрд.

Опасения по поводу того, что торговый спор может быть затяжным и окажет негативное влияние на мировую экономику, продолжают держать рынки в напряжении.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по товарно-материальным запасы за март и индексу состояния рынка жилья от NAHB (14:00 GMT), а также еженедельная статистика по запасам нефти (14:30 GMT).

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Cisco Systems (CSCO). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $0.77 в расчете на акцию при выручке в $12.887 млрд.

Производственная активность в Нью-Йорке значительно выросла в мае, согласно отчету Федерального резервного банка Нью-Йорка.

ФРС Нью-Йорка заявила, что индекс общего делового климата в мае вырос до 17,8 с 10,1 в апреле, при этом положительные показатели указывают на рост производственной активности в регионе. Экономисты ожидали, что индекс упадет до 8,5.

В связи с неожиданным ростом индекс деловых условий ФРС в Нью-Йорке достиг самого высокого уровня с ноября 2018 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отражая резкий спад продаж автомобилей, Министерство торговли опубликовало в среду отчет, который показал неожиданное падение розничных продаж в США в апреле.

Министерство торговли сообщило, что розничные продажи упали на -0,2% в апреле после роста на 1,7% в марте. Экономисты ожидали, что розничные продажи вырастут на 0,2%

За исключением резкого падения продаж автомобилей, розничные продажи в апреле выросли на 0,1% после роста на 1,3% в марте. Ожидалось, что продажи автомобилей вырастут на 0,7%.

Между тем, основные розничные продажи, которые исключают автомобили, бензин, строительные материалы и продовольственные услуги и используются в расчетах ВВП, были плоскими в апреле после пересмотренного роста на 1,1% в марте (первоначально увеличение на 1,0%).

В годовом выражении розничные продажи в США выросли на 3,1% в апреле, снизившись с пересмотренного +3,8% в предыдущем месяце (первоначально +3,6%).

Эндрю Хантер, старший американский экономист в Capital Economics, сказал, что неожиданное падение розничных продаж подтверждает его мнение о том, что рост ВВП замедлится во втором квартале.

«Учитывая, что чистая торговля должна обеспечить гораздо меньший прирост, а запасы, вероятно, будут значительным тормозом, мы по-прежнему считаем, что рост ВВП замедлится во втором квартале до 1,5–2,0% в годовом исчислении», - сказал Хантер.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Бюджетные правила Европейского Союза «истощают континент» и должны быть изменены, заявил в среду вице-премьер Италии Маттео Сальвини, спустя день после того, как он взволновал финансовые рынки, заявив, что Италия должна быть готова нарушить правила.

Сальвини резко обострил рынки, заявив во вторник, что Рим должен быть готов сломать потолок дефицита ЕС в 3% от валового внутреннего продукта и увеличить долг до 140% ВВП, если необходимо, чтобы снизить безработицу.

Его правая партия Лиги агитирует вместе с другими евроскептиками за выборы в Европарламент 26 мая, но его комментарии про долг Италии нервируют инвесторов.

В среду опасения инвесторов распространились на итальянский рынок акций и распространились на стоимость акций по всей Европе.

На вопрос, обеспокоен ли он тем, что его замечания о нарушении правил ЕС повлияло на рынки, он ответил: «Абсолютно нет, потому что право итальянцев на работу, жизнь и здоровье на первом месте».

На уровне 132% ВВП долг Италии пропорционально является вторым по величине в еврозоне после Греции.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Евро торгуется около недельного минимума, игнорируя данные из Германии, которые показали, что экономика вернулась к росту в первом квартале 2019 года, так как торговая напряженность между двумя крупнейшими экономиками мира бросает тень на склонность к риску.

Единая валюта попала в перекрестные течения усиливающегося торгового конфликта между Вашингтоном и Пекином с прошлой недели, и не может подняться выше уровня в $ 1.1250.

Президент США Дональд Трамп пригрозил повышением тарифов на китайский импорт на миллиарды долларов на прошлой неделе, и Пекин в понедельник отреагировал собственным повышением тарифов.

Эскалация торгового спора происходит в то время, когда последние данные из Германии показали, что экономика вернулась к росту в мартовском квартале.

Валовой внутренний продукт (ВВП) Германии вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом, показали данные Федерального статистического управления. В годовом исчислении экономика выросла с поправкой на календарь на 0,7%. Оба предварительных показателя соответствовали ожиданиям рынка.

Также сегодня стало известно, что квартальные темпы экономического роста еврозоны удвоились за первые три месяца года. Валовой внутренний продукт вырос в первом квартале на 0,4% с четвертого квартала 2018 года, когда экономика еврозоны выросла на 0,2%. Темпы роста были самыми высокими со второго квартала 2018 года, когда экономика росла такими же темпами. В годовом исчислении ВВП вырос на 1,2% в первом квартале, как и в предыдущие три месяца. Как квартальные, так и годовые темпы роста соответствовали предварительным оценкам, опубликованным 30 апреля.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара торгуется диапазоне $1.1195 -1.1220

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в узком диапазоне $1.2895-1.2925

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до  Y109.30

В 12:30 GMT Канада представит индекс потребительских цен за апрель. Также в 12:30 GMT США сообщат об изменении объема розничной торговли за апрель и выпустят индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за май. В 13:15 GMT США заявят об изменении коэффициента загрузки производственных мощностей и объема промышленного производства за апрель. В 14:00 GMT США опубликуют индекс рынка жилья от NAHB за май и сообщат об изменении объема запасов на коммерческих складах за март. В 14:30 GMT в США выйдет отчет Минэнерго по изменению запасов нефти. В 20:00 GMT США сообщат об изменении общего и чистого объема покупок долгосрочных ценных бумаг иностранными инвесторами за март.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Macy's (M) по итогам первого квартала 2019 финансового года достигла $0.44 в расчете на одну акцию (против $0.48 в первом квартале 2018 года), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.34.

Квартальная выручка компании составила $5.504 млрд. (-0.7% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $5.524 млрд.

Акции M на премаркете выросли до уровня $22.81 (+4.63%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Alibaba (BABA) по итогам четвертого квартала 2019 финансового года достигла RMB 8.57 в расчете на одну акцию (против RMB 5.73 в четвертом квартале 2018 года), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне RMB 6.50.

Квартальная выручка компании составила $ 93.498 млрд. (+51.0% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $ 91.685 млрд.

Компания также подтвердила прогноз выручки на 2020 ФГ на уровне выше RMB 500 млрд. против среднего прогноза аналитиков на уровне RMB 508.86 млрд.

Акции BABA на премаркете выросли до уровня $177.54 (+1.54%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Европы в основном снижаются в среду, так как опасения по поводу торгового спора между США и Китаем побудили трейдеров зафиксировать некоторую прибыль после сильного ралли на предыдущей сессии.

Оптимистичные комментарии президента США Дональда Трампа по поводу торговых переговоров, а также позитивные данные по ВВП Еврозоны в некоторой степени помогли ограничить спад.

Последние данные Евростата показали, что квартальные темпы экономического роста Еврозоны удвоились за первые три месяца года, подтверждая первоначальную оценку, опубликованную в конце апреля.

Валовой внутренний продукт еврозоны вырос в первом квартале на 0,4% с четвертого квартала 2018 года, когда экономика еврозоны выросла на 0,2%.

Темпы роста были самыми высокими со второго квартала 2018 года, когда экономика росла такими же темпами.

Общеевропейский Stoxx 600 снизился на -0,35% после роста на 1% на предыдущей сессии.

Акции Commerzbank упали в цене на -2,6% после сообщений о том, что итальянский банк UniCredit активизировал подготовку к участию в торгах для немецкого кредитора.

Raiffeisen Bank International снизил капитализацию на -4,8%, ABN Amro - на -1,5%, а Credit Agricole - на -2,5% после публикации разочаровывающих отчетов о прибыли.

Французский автопроизводитель Renault потерял -3,7% стоимости бумаг после того, как его японский партнер Nissan Motor, прогнозировал операционную прибыль на текущий год, которая не соответствовала самой низкой оценке аналитиков.

Рыночная стоимость Compass Group подскочила на 2% после того, как кейтеринговая компания повысила свои прогнозы роста на весь год.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Нил Джонс, глава отдела продаж валюты хедж-фондов Mizuho, ​​утверждает, что фунт, скорее всего, останется под давлением, поскольку рынок ожидает, что законодатели отклонят сделку Терезы Мэй по Brexit, когда она будет возвращена для очередного парламентского голосования в первую неделю июня.

Фирма считает, что фунт может вырасти до $1,2750, если сделка Мэй будет вновь отклонена парламентом.

“На мой взгляд, доводы в пользу того, чтобы фунт оставался под давлением, разумны, но в течение следующих трех недель может произойти много такого, что может встряхнуть ситуацию. Я не думаю, что рынки слишком надеются на то, что сделка пройдет, поэтому любое давление вниз также должно оставаться ограниченным в более широкой перспективе”, - говорит Нил Джонс.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Торговый конфликт будет иметь некоторые последствия для экономики Китая

• Негативные последствия от торгового спора могут быть преодолены

• Есть полная уверенность в экономических перспективах Китая

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В этом году миру потребуется очень мало дополнительной нефти от ОПЕК, так как бурный рост производства в США компенсирует падение экспорта из Ирана и Венесуэлы, заявило Международное энергетическое агентство.

МЭА, которое координирует энергетическую политику промышленно развитых стран, заявило, что решение Вашингтона отменить санкции, которые позволили некоторым импортерам продолжать покупать иранскую нефть, добавило к «запутанной перспективе поставок».

"Тем не менее, были четкие и, по мнению МЭА, очень отрадные сигналы от других производителей, что они будут вмешиваться, чтобы заменить иранские поставки, хотя и постепенно в ответ на запросы клиентов”,- говорится в ежемесячном отчете МЭА в Париже.

"Безусловно, есть возможности для других производителей активизировать производство", - говориться в отчете, добавив, что, по  оценкам МЭА, государства ОПЕК в апреле произвели около 440 000 баррелей в день меньше, чем цифра, согласованная в производственном пакте, а Саудовская Аравия производит 500 000 баррелей ниже своего распределения.

МЭА заявило, что было” скромное смещение беспокойства по поводу предложения со стороны спроса", поскольку оно ожидало, что рост мирового спроса на нефть составит 1,3 миллиона баррелей в сутки в 2019 году, или на 90 000 баррелей в сутки меньше, чем прогнозировалось ранее. МЭА заявило, что рост спроса в 2018 году оценивается в 1,2 млн баррелей в сутки.

Оно заявил, что мировой спрос на нефть в 2019 году составит в среднем 100,4 миллиона баррелей в сутки, впервые превысив 100 миллионов баррелей в сутки.

В отчете МЭА также говорится, что увеличение производства со стороны производителей за пределами Организации стран-экспортеров нефти, особенно Соединенных Штатов, во втором квартале обеспечит хорошие поставки на рынок.

Согласно прогнозам МЭА, добыча нефти и конденсатов в США вырастет на 1,7 млн ​​баррелей в сутки в 2019 году. На сырую нефть будет приходиться около 1,2 млн баррелей в сутки, хотя это будет меньше, чем рост добычи сырой нефти в США 1,6 миллиона баррелей в сутки в 2018 году.

МЭА заявило, что сокращение количества буровых установок и техобслуживание в Мексиканском заливе повлияло на добычу в США в первой половине года.

Как сообщили в МЭА, мировые поставки нефти в апреле упали на 300 тыс. баррелей в сутки, причем потери в этой отрасли зафиксированы в Канаде, Казахстане, Азербайджане и Иране. Однако добыча нефти ОПЕК выросла на 60 000 баррелей в сутки до 30,21 млн. баррелей в сутки на фоне увеличения потоков из Ливии, Нигерии и Ирака.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Квартальные темпы экономического роста еврозоны удвоились за первые три месяца года, показали последние данные Евростата, подтверждая первоначальную оценку, опубликованную в конце апреля.

Валовой внутренний продукт вырос в первом квартале на 0,4% с четвертого квартала 2018 года, когда экономика еврозоны выросла на 0,2%.

Темпы роста были самыми высокими со второго квартала 2018 года, когда экономика росла такими же темпами.

В годовом исчислении ВВП вырос на 1,2% в первом квартале, как и в предыдущие три месяца.

Как квартальные, так и годовые темпы роста соответствовали предварительным оценкам, опубликованным 30 апреля.

В 28 странах ЕС квартальные темпы роста ВВП улучшились до 0,5% с 0,3%. Темпы роста в годовом исчислении были стабильными на уровне 1,5%.

Занятость в зоне евро выросла на 0,3% за первые три месяца года, такими же темпами, как и в предыдущем квартале. В годовом исчислении занятость выросла на 1,3% в еврозоне, как и в предыдущем квартале.

В ЕС-28 занятость росла на 0,3% ежеквартально после роста на 0,2% в предыдущие три месяца. Ежегодный рост рабочих мест замедлился до 1,2%.

Рост экономики еврозоны в первом квартале был в основном благодаря восстановлению крупнейшей экономики Германии и окончанию технического спада в Италии В первом квартале экономика Германии восстановилась до 0,4% по сравнению с нулевым ростом в предыдущие три месяца.

Италия также помогла, поскольку она вышла из технического спада двух кварталов подряд, когда ее экономика каждый раз сокращалась на -0,1%. В первом квартале 2019 года ВВП италии вырос на 0,2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись с ростом, восстановившись с минимума за 3-1 / 2 месяца после того, как президент США преуменьшил масштабы торговой войны с Китаем и заявил, что диалог будет продолжен. Настроения также были подкреплены надеждами на то, что Пекин представит больше стимулов.

Китайские акции показали значительный рост, поскольку слабые данные усилили ожидания того, что правительство начнет стимулирующие меры для поддержки экономики .

Рост промышленного производства и розничных продаж в Китае в апреле замедлился больше, чем ожидалось, что свидетельствует о слабой экономической активности в начале второго квартала.

Промышленное производство выросло на 5,4% в годовом исчислении в апреле после роста на 8,5% в марте. Прогнозировалось, что темпы роста будут умеренно замедляться до 6,5%.

Аналогичным образом, ежегодный рост розничных продаж снизился до 7,2% с 8,7% месяцем ранее. Продажи должны были увеличиться на 8,6%.

С другой стороны, инвестиции в основной капитал выросли на 6,1% в период с января по апрель по сравнению с ростом на 6,3%, зарегистрированном в период с января по март. Экономисты прогнозировали рост показателя на 6,4%.

Инвестиции в недвижимость увеличились на -11,9% за четыре месяца до апреля после роста на 11,8% в январе-марте.

Японские акции выросли, на ожиданиях того, что Пекин увеличит стимулирующие расходы и банковское кредитование, чтобы ускорить замедление роста.

Экспортеры стали лидерами роста, так как доллар вырос против иены. Акции Canon, Panasonic, Hitachi и Sony подорожали на 1-4%. Mitsubishi Estate увеличил капитализацию на 9,2% на фоне новостей о выкупе акций.

Nissan Motor утратил -6,5% стоимости бумаг после того, как автопроизводитель объявил неутешительные финансовые результаты за 2018 год.

Австралийские рынки также закрылись в зеленой зоне, поскольку Трамп преуменьшил свою эскалацию тарифной войны с Китаем.

Акции BHP и Rio Tinto подорожали примерно на 2%.

Золотодобытчики снизили капитализацию на фиксации прибыли благодаря улучшению аппетита к риску. Рыночная стоимость Northern Star подешевела на -1,4%, а Regis - на -2,1%.

Бумаги Woodside Petroleum, Santos, Origin Energy и Oil Search, выросли в цене на 1-2% после атаки беспилотников на объекты Saudi Aramco.

В экономических выпусках доверие потребителей Австралии в мае улучшилось, показали данные Westpac. Индекс потребительских настроений Westpac-Melbourne Institute вырос на 0,6% до 101,3 в мае со 100,7 в апреле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Reuters

Сенаторы США подготовили санкции против «Северного потока — 2»

Группа американских сенаторов из Республиканской и Демократической партий разработали законопроект о санкциях в отношении участников реализации проекта газопровода «Северный поток — 2». Об этом сообщает Reuters со ссылкой осведомленный в ситуации на источник.

По его данным, законопроект предполагает ограничения на поездки и финансовые санкции в отношении компаний и лиц, участвующих в проекте строительства газопровода. Отмечается, что инициатива сенаторов связана с опасениями США о росте российского влияния в Европе.

Foreign Affairs

Российско-китайское партнерство — угроза интересам США

Россия и Китай укрепляют связи практически по всем направлениям. В дальнейшем Китай вполне может попытаться отдалиться от России. Но пока китайское руководство высоко ценит поддержку Путина в противодействии Вашингтону, реформировании системы глобального управления и оспаривании ценностей, лежащих в основе либерального порядка, пишут авторы статьи в «Форейн эффэйрс».

Bloomberg

Говоря о дружбе, Китай и США бьют друг друга на сотни миллиардов

Торговая война с Китаем стала пока самым азартным проектом Трампа со дня его инаугурации. Тарифные удары оцениваются в сотни миллиардов. Трамп источает уверенность и обещает «дожать» Си Цзиньпина до конца июня. Но пока что Китай отвечает по схеме «око за око». Ставки высоки, и эксперты прогнозируют, что мировая экономика почти точно будет среди проигравших.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть снижаются после того, как данные показали неожиданный рост запасов сырой нефти в США, а объем промышленного производства в Китае за апрель вырос меньше, чем ожидалось.

Запасы сырой нефти в США неожиданно выросли на прошлой неделе, в то время как запасы бензина и дистиллятов увеличились, как показали данные отраслевой группы Американского института нефти во вторник.

Запасы сырой нефти выросли на 8,6 млн баррелей за неделю до 10 мая до 477,8 млн по сравнению с ожиданиями аналитиков о сокращении на 800 000 баррелей.

По данным API, запасы нефти в Кушинге, штат Оклахома, выросли на 2,1 миллиона баррелей.

Управление энергетической информации (EIA) Министерства энергетики США сообщает официальные данные позже сегодня.

Цены на нефть получили поддержку после того, как во вторник Саудовская Аравия заявила, что вооруженные беспилотники ударили по двум ее нефтеперекачивающим станциям, спустя два дня после саботажа нефтяных танкеров возле Объединенных Арабских Эмиратов.

Атаки произошли на фоне американо-иранской напряженности после решения Вашингтона в этом месяце попытаться сократить иранский экспорт нефти до нуля и усилить свое военное присутствие в Персидском заливе в ответ на то, что, по его словам, были иранские угрозы.

Между тем Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) во вторник заявила, что мировой спрос на ее нефть будет выше, чем ожидалось в этом году, поскольку рост предложения со стороны конкурентов, включая американских производителей сланца, замедляется. Это указывает на более жесткий рынок, если группа экспортеров воздержится от увеличения производства.

Рост промышленного производства в Китае замедлился больше, чем ожидалось, до 5,4% в апреле с максимума 4-1 / 2 года в марте, что усиливает мнение о том, что Пекину придется принять дополнительные меры стимулирования по мере усиления торговой войны с США.

К началу европейской сессии, нефть WTI в США торгуется со снижением на -1,08% до $61,11 за баррель. Мировой бенчмарк Brent подешевел на -0,73%, до $70,72 за баррель

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Инфляция во Франции ускорилась в апреле больше, чем предполагалось, показали в среду окончательные данные статистического управления Insee.

Инфляция потребительских цен в апреле составила 1,3% против 1,1% в марте, что в основном отражает более высокую стоимость услуг. Первоначальная оценка составляла 1,2%.

В месячном исчислении потребительские цены выросли всего на 0,3% после роста на 0,8% в марте. Ежемесячная инфляция была пересмотрена с 0,2%.

Гармонизированный индекс потребительских цен, или HICP, вырос на 1,5% ежегодно в апреле после роста на 1,3% в предыдущем месяце.

В месячном исчислении HICP вырос на 0,4% после роста на 0,9% в марте. По сравнению с предварительной оценкой, месячные и годовые показатели HICP были пересмотрены на 0,1 пункта.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Экономика Германии в первом квартале вернулась к росту, однако правительство предупредило, что перспективы остаются затуманенными торговыми спорами.

Валовой внутренний продукт (ВВП) Германии вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом, показали данные Федерального статистического управления. В годовом исчислении экономика выросла с поправкой на календарь на 0,7%. Оба предварительных показателя соответствовали ожиданиям рынка.

Министр экономики Питер Альтмайер заявил агентству, что сегодняшние данные - «первый луч надежды» после двух кварталов без роста, но еще слишком рано давать полную ясность.

«Международные торговые споры до сих пор не решены. Мы должны сделать все возможное, чтобы найти приемлемые решения, обеспечивающие свободную торговлю », - сказал Альтмайер.

Статистическое управление заявило, что рост ВВП был в основном обусловлен строительством и увеличением расходов домохозяйств. Корпоративные инвестиции в машины и оборудование также помогли, в то время как государственные расходы были немного отрицательными.

«Развитие торговли подало смешанные сигналы, поскольку экспорт и импорт выросли за квартал», - заявили в офисе статуправления, оставляя открытым вопрос о том, оказала ли чистая торговля положительное влияние на ВВП.

На следующей неделе Бюро опубликует более подробные данные о росте, которые должны пролить свет на то, какие сектора экономики способствовали росту и в какой степени.

Правительство в прошлом месяце вдвое сократило свой прогноз роста экономики на 2019 год до 0,5%. Это ознаменовало бы резкое замедление после темпов расширения на 2,2% в 2017 году и 1,4% в 2018 году.

Экономист ING Карстен Бжески сказал, что цифры роста не должны быть причиной для спокойствия. «Фактически, экономика все еще нуждается в большем количестве инвестиций, как из частного, так и государственного секторов. Также нужны новые структурные реформы», - сказал Бжески.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар стабилен, в то время как австралийский доллар торгуется около более чем четырехмесячного минимума, поскольку трейдеры ожидают выхода экономических данных по Европе и США, чтобы понять, закончилось ли худшее для мировой экономики.

Валютный рынок слабо отреагировал на более слабый, чем ожидалось, рост промышленного производства и розничных продаж в Китая в апреле, что подчеркнуло необходимость того, чтобы Пекин развернул дополнительные меры стимулирования для поддержки второй по величине экономики мира.

Промышленное производство выросло на 5,4% в годовом исчислении в апреле после роста на 8,5% в марте, как показали данные Национального бюро статистики. Экономисты прогнозировали, что темпы роста будут умеренно замедляться до 6,5%.

Аналогичным образом, ежегодный рост розничных продаж снизился до 7,2% с 8,7% месяцем ранее. Ожидалось, что продажи увеличатся на 8,6%.

Доллар получил поддержку, поскольку вопросы торговли остаются в центре внимания инвесторов после того, как во вторник президент США Дональд Трамп настоял на том, чтобы торговые переговоры с Китаем не прекращались.

Евро торгуется в узком диапазоне. Единая валюта завершила предыдущую сессию слабее после того, как вице-премьер Италии заявил, что страна готова нарушить бюджетные правила Европейского Союза в отношении уровней долга, если это необходимо для повышения занятости.

Пара EUR/USD вчера после роста до уровня $1.1245, вскоре снизилась и закрыла день, опустившись к $1.1200. Сегодня пара торгуется в диапазоне ($1.1200-05), немного выше уровня закрытия вчерашней сессии. EUR/USD тестирует линию скользящей средней MA (200) H1, и опустилось ниже МА (200) Н4, тем самым глобально находясь под контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера торговалась со снижением, опустившись минимуму 29 апреля ($1.2900). Сегодня пара торгуется в диапазоне ($1.2900-15), немного выше уровня закрытия вчерашней сессии. GBP/USD по-прежнему находится ниже уровня скользящей средней МА (200) Н1, и ниже МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара USD/JPY вчера торговалась с ростом, достигнув уровня Y109.75 и закрыла день, около Y109.60. Сегодня пара торгуется в диапазоне (Y109.50-65), немного ниже уровня закрытия вчерашней сессии. USD/JPY находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1, и ниже МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 06:00 GMT Германия сообщит об изменении объема ВВП за 1-й квартал. Также в 06:00 GMT Япония объявит об изменении объема заказов на оборудование за апрель. В 06:45 GMT Франция выпустит индекс потребительских цен за апрель. В 09:00 GMT еврозона заявит об изменении объема ВВП и уровня занятости за 1-й квартал. В 12:30 GMT Канада представит индекс потребительских цен за апрель. Также в 12:30 GMT США сообщат об изменении объема розничной торговли за апрель и выпустят индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за май. В 13:15 GMT США заявят об изменении коэффициента загрузки производственных мощностей и объема промышленного производства за апрель. В 14:00 GMT США опубликуют индекс рынка жилья от NAHB за май и сообщат об изменении объема запасов на коммерческих складах за март. В 14:30 GMT в США выйдет отчет Минэнерго по изменению запасов нефти. В 20:00 GMT США сообщат об изменении общего и чистого объема покупок долгосрочных ценных бумаг иностранными инвесторами за март.

, аналитик Teletrade

• FTSE  +0.4%

• CAC   +0.1%

• DAX   +0.4%

На фондовых площадках Европы ожидается положительный старт торгов, что отражает рост на азиатских акциях, а также фьючерсы на акции США, которые выросли почти на 0,3% в настоящее время.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 08:00 GMT Италия опубликует данные по продажам в промышленном секторе и промышленным заказам за март

В 09:00 GMT Германия проведет размещение 30-летних гособлигаций

В 11:00 GMT США опубликует данные по индексу ипотечного кредитования МВА за неделю до 10 мая

В 13:30 GMT Выступит представитель ФРС Рэндал Куорлз

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Рост промышленного производства и розничных продаж в Китае в апреле замедлился больше, чем ожидалось, что свидетельствует о слабой экономической активности в начале второго квартала.

Промышленное производство выросло на 5,4% в годовом исчислении в апреле после роста на 8,5% в марте, как показали данные Национального бюро статистики. Экономисты прогнозировали, что темпы роста будут умеренно замедляться до 6,5%.

Аналогичным образом, ежегодный рост розничных продаж снизился до 7,2% с 8,7% месяцем ранее. Ожидалось, что продажи увеличатся на 8,6%.

Другие данные показали, что инвестиции в основной капитал выросли на 6,1% в период с января по апрель по сравнению с ростом на 6,3%, зарегистрированным в период с января по март. Экономисты прогнозировали рост показателя на 6,4%.

В отдельном коммюнике NBS сказал, что инвестиции в недвижимость увеличились на 11,9% за четыре месяца до апреля, после роста на 11,8% в январе-марте.

Данные также показали, что уровень безработицы в апреле снизился до 5% с 5,2% в марте.

Тем не менее, статистическое управление заявило, что в апреле экономика продолжала в целом устойчивое и прогрессивное развитие.

По словам экономиста Capital Economics Джулиана Эванса-Притчарда, во второй половине этого года экономический рост Китая должен постепенно восстановиться. Но с учетом того, что масштабы стимулов, вероятно, останутся меньшими, сильного восстановления не ожидается.

Экономические данные вышли на следующий день после того, как Китай предпринял ответные меры против администрации США, подняв тарифы на импортные товары на сумму $60 млрд. Администрация Трампа ранее подняла тарифы на $200 млрд китайских товаров.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1333 (4504)

$1.1303 (2873)

$1.1281 (1385)

Цена на момент написания обзора: $1.1209

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1186 (3098)

$1.1158 (8166)

$1.1124 (5274)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 7 июня составляет 117096 контракта (согласно данным за 14 мая), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (8479);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3132 (1472)

$1.3094 (635)

$1.3060 (965)

Цена на момент написания обзора: $1.2913

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2896 (1870)

$1.2868 (1329)

$1.2847 (1810)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 июня составляет 38181 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3450 (3282);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 июня составляет 38174 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2700 (4202);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 14 мая составило 1,00 против 1,00 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade