Новости и прогнозы рынков CFD — 16-01-2016

По итогам недели почти все основные валюты продемонстрировали снижение. Наибольший спад по отношению к доллару США показал канадский доллар (-2,47%) и британский фунт (-1,81%). Меньший спад зафиксировали австралийский доллар (-1,20%), новозеландский доллар (-1,18%) и швейцарский франк (-0,76%). Почти без изменений завершил торги евро (-0,01%). Рост показала только японская иена (+0,14%).

Доллар демонстрировал значительные колебания против доллара евро, но в целом провел неделю в диапазоне. В понедельник доллар заметно вырос против евро, но затем утратил часть позиций на фоне технических факторов. Поддержку американской валюте оказывала позитивная динамика облигаций и сильный пятничный отчет по рынку труда, который увеличивает вероятность повышения процентных ставок ФРС на заседании в марте. Небольшое влияние также оказала статистика по еврозоне. Индекс настроения инвесторов упал до 9,6 в январе с 15,7 в декабре. Ожидалось, что индекс снизится до 11,8. Индекс ожиданий снизился до 6,3 с 18. Во вторник евро торговался смешано, но завершил торги почти без изменений, что было вызвано техническими факторами. Также член совета управляющих ЕЦБ Франсуа Виллеруа Гало заявил, что ЕЦБ имеет в своем распоряжении инструменты, необходимые, чтобы принять соответствующие меры в случае сохранения слишком низкой инфляции.

Кроме того, совместный доклад трех ведущих институтов показал, что экономическое восстановление еврозоны будет продолжаться умеренными темпами, во главе с частным потреблением. Валовой внутренний продукт будет расти на 0,4% в первом и втором кварталах этого года.. За 4-й квартал 2015 года рост оценивался в 0,4%.

В среду евро резко вырос против доллара, что было вызвано техническими факторами и заявлениями представителей ФРС. Президент ФРБ Бостона Эрик Розенгрен отметил, что ФРС США лучше повышать краткосрочные процентные ставки небольшими темпами. Он объяснил такую необходимость тем, что центральный банк столкнется с постоянными рисками, исходящими от проблем в мировой экономике и слишком низкой инфляции. Тем временем, глава ФРБ Далласа Роберт Каплан отметил, что повышение ставки в этом году ещё 3-4 раза станет вполне адекватным сценарием, однако пока преждевременно говорить о том, на сколько ставка будет повышена. На ход торгов также повлиял отчет Бежевая книга, в котором отмечалось, что рост в США был скромным в большинстве округов в период с конца ноября по 4 января, получив поддержку от увеличения расходов потребителей и улучшения ситуации на рынке труда.

В четверг доллар существенно укрепился против евро, чему способствовало восстановление тяги к риску на фоне заметного роста нефти и фондовых индексов США. Небольшое влияние также оказала американская статистика. Министерство труда США заявило, что число первичных обращений за пособием по безработице выросло на прошлой неделе, что скорее может быть связано с волатильностью данных в праздничный сезон, Первичные обращения за пособием по безработице выросли с учетом сезонных колебаний с 277 000 до 284000 на неделе, завершившейся 9 января. Экономисты ожидали 275000 заявок.

В пятницу евро значительно подорожал против доллара, обновив максимум января, но уже под конец торгов резко ослаб на фоне коррекции позиции перед выходными. Первоначально поддержку европейской валюте оказывало усиление бегство от рисков на фоне обвала европейских фондовых индексов и снижение котировок нефти ниже отметки $29. Рост евро ускорился после выхода слабых американских данных и негативного старта торгов на фондовом рынке США. Министерство торговли сообщило, что розничные продажи в США неожиданно снизились в декабре, добавив признаки того, что экономический рост резко затормозился в четвертом квартале. Розничные продажи снизились на 0,1 процента после пересмотренного в сторону усиления роста на 0,4 процента в ноябре. Экономисты прогнозировали, что розничные продажи останутся без изменений после роста на 0,2 процента в ноябре. Кроме того, ФРС заявила, что промпроизводство упало третий месяц подряд в декабре, отметив слабый конец года, что подчеркнуло ухудшающиеся перспективы экономического роста в четвертом квартале. Производство сократилось на 0,4 процента после пересмотренного снижения на 0,9 процента в ноябре. Экономисты прогнозировали снижение на 0,2 процента.

Канадский доллар существенно подешевел против доллара США, впервые с конца 2003 года преодолев отметку CAD1.4500. В понедельник канадский доллар обновил 13-летний минимум, что было вызвано обвалом на рынке нефти, а также публикацией квартального обзора от Банка Канады. Цены на нефть упали более чем на $1.5, обновив при этом 12-летний минимум, так как опасения по поводу замедления экономического роста Китая на фоне нового обвала фондового рынка еще больше ухудшили перспективы глобального спроса на нефть. Между тем, результаты ежеквартального опроса компаний, проведенного Банком Канады в период с 12 ноября по 8 декабря, показали, что настроения деловых кругов Канады в 4-м квартале 2015 года ухудшились, а планируемые капиталовложения наряду с ожиданиями относительно найма работников снизились до нового посткризисного минимума. Согласно представленным данным, отмеченное недавно очередное падение цен на сырьевые товары негативно сказалось на планах компаний на 2016 год, в результате чего снова стала обсуждаться возможность еще одного снижения ставок центрального банка. В целом компании ожидают небольшого роста продаж, причем производители несырьевого сектора, ожидают существенного прироста. Во вторник давление на валюту оказывало падение цен на нефть до $30 на фоне укрепления доллара, а также опасения относительно глобального перепроизводства и хрупкого спроса со стороны Китая.

В среду снижение валюты усилилось после выхода отчета по запасам нефтепродуктов в США, который спровоцировал резкие колебания нефти. Минэнерго США сообщило, что на неделе 2-8 января запасы нефти повысились на 234 000 баррелей до 482,6 млн баррелей, что по-прежнему близко к самым высоким отметкам для этого времени года за последние 80 лет. Аналитики ожидали рост запасов на 2,5 млн баррелей. Запасы нефти в терминале Кушинга выросли на 97 000 баррелей до 64 млн баррелей. Запасы бензина выросли на 8,4 млн баррелей до 240,4 млн баррелей. Аналитики предполагали увеличение на 1,9 млн баррелей.

В четверг канадский доллар торговался в диапазоне против доллара США, оставаясь при этом вблизи минимумов с апреля 2003 года. Незначительную поддержку валюте оказывало повышение цен на нефть. В фокусе также оказался отчет по рынку жилья. Статистическое управление Канады сообщило, что индекс цен на новое жилье вырос на 0,2% в ноябре. Результат совпал с прогнозами. На 12-месячной основе, цены на новое жилье увеличились на 1,6%.

В пятницу канадский доллар продолжил дешеветь, так как цены на нефть опустились под отметку $30 из-за опасений относительно спроса со стороны Китая, а также ожиданий возвращения Ирана на мировой рынок нефтепродуктов после снятия санкций, что еще больше усугубит проблему переизбытка предложения.

Британский фунт подешевел против доллара, достигнув самого низкого уровня с конца мая 2010 года. Больше всего фунт упал во вторник (почти на 200 пунктов), опустившись под отметку $1.4400, что было вызвано публикацией слабых данных по производству. В Национальном бюро статистики (ONS) сообщили, что объем промышленного производства в Великобритании в ноябре сократился по сравнению с октябрем. По данным, в ноябре по сравнению с октябрем объем промышленного производства в Великобритании сократился на 0,7%, преимущественно за счет сокращения в обрабатывающей промышленности и падения добычи газа в Северном море. Сокращение также было обусловлено мягкой погодой и соответствующим падением спроса на газ и электроэнергию для отопления. Таким образом, объемы промышленного производства заметно сократились, хотя экономисты прогнозировали, что они останутся без изменений. Такое сокращение стало сигналом о замедлении роста экономики в конце 2015 года, а также свидетельством его зависимости от расходов потребителей и сферы услуг. Тем временем, ежемесячные оценки NIESR показали, что ВВП Британии вырос на 0,6% в течение трех месяцев, закончившихся в декабре после роста на 0,6% за три месяца по ноябрь.

В среду фунт немного снизился из-за беспокойства о замедлении мирового роста и выхода Британии из ЕС. Кроме того, инвесторы ждали итогов заседания ЦБ Англии.

В четверг фунт торговался смешано, но завершил сессию вблизи уровня открытия. Основное влияние оказали итоги заседания ЦБ Англии. Как и ожидалось, ЦБ сохранил ставку без изменения, при этом за такое решение высказались 8 из 9 членов Комитета по денежно-кредитной политике. В то же время, было единогласно решено сохранить объем программы покупки активов без изменения. Все представители комитета согласились, что, учитывая, что препятствия на пути экономического роста по-прежнему сохраняются, даже когда банк начнет повышать ставки, он будет делать это постепенно. Ставка будет повышаться до более низких уровней по сравнению с предыдущими циклами. В целом дальнейшее направление монетарной политики ЦБ будет зависеть от ситуации в экономике.

В пятницу фунт снизился более чем на 150 пунктов против доллара, обновив 5,5-летний минимум. Эксперты отмечают, что фунт дешевел, несмотря на повсеместное ослабление американской валюты. Вероятнее всего, продажи фунта связаны с беспокойством о замедлении роста Британии и угрозе выхода страны из Европейского союза. Неопределенность экономических последствий от выхода из ЕС может ослабить экономику и потребовать более мягкой монетарной политики. Небольшое влияние на ход торгов оказали данные по объемам строительства и отчет Банк Англии о состоянии кредитного рынка Великобритании. Как стало известно, объемы строительства упали на 0,5 процента за месяц в ноябре, нивелировав рост на 0,2 процента в октябре. Экономисты прогнозировали рост на 0,5 процента ноября. В то же время, последний Обзор условий кредитования от Банка Англии показал, что спрос и доступность необеспеченных кредитов заметно увеличились в четвертом квартале. Банки сообщили о значительном увеличении спроса на беззалоговое кредитование в четвертом квартале. Как ожидается, он увеличится еще раз в первом квартале.

Швейцарский франк первую половину недели дешевел против доллара, достигнув при этом минимума 6 января, но затем смог отыграть почти все позиции. В основном на динамику торгов влияло изменение настроений инвесторов относительно тяги к риску. В фокусе также оказались заявления вице-президента Швейцарского ЦБ Фрица Цурбрюга. Он в очередной раз повторил, что курс национальной валюты остается "существенно завышенным", и центральный банк готов производить интервенции, если возникнет такая необходимость. "Экономика Швейцарии по-прежнему в высшей степени конкурентоспособна, несмотря на сильный швейцарский франк, благодаря инвестициям в научные исследования и разработки, а также высокому профессионализму швейцарских работников", - сказал Цурбрюг. Также он сказал, что убежден в своевременности решения центрального банка. "Не предприняв этот сложный шаг, мы были бы неспособны выполнять наши обязанности в соответствии с мандатом центрального банка - обеспечивать ценовую стабильность в среднесрочной и долгосрочной перспективе", - отметил вице-председатель. Защита нижнего предела для пары евро/франк стала нерациональной и слишком дорогостоящей, сказал Цурбрюг.