Новости и прогнозы рынков CFD — 16-08-2021

Большинство компонентов DOW в плюсе (18 из 30).  Лидер роста - UnitedHealth Group Incorporated (UNH; +1.79%). Аутсайдер - The Boeing Co. (BA; -2.19%).

7 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает энергетический сектор (-1.35%). Больше всего вырос сектор здравоохранения (+0.31%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Розничные продажи

Показатель будет опубликован в пятницу, 20 августа, в 06:00 GMT

После уверенного завершения второго квартала для экономики Великобритании, на этой неделе в центре внимания будут потребители, поскольку будут опубликованы некоторые данные за начало третьего квартала. Розничные продажи за июль будут тщательно изучены для получения какой-либо информации о том, начинает ли потребительская активность набирать обороты. Розничные продажи в Великобритании резко подскочили в начале весны, но, учитывая возобновившийся всплеск случаев COVID в последние месяцы (сейчас ситуация изменилась к лучшему), продажи в мае и июне были относительно сдержанными. Для июля консенсус-прогноз предусматривает еще один умеренный месяц потребительских расходов, при этом ожидается прирост розничных продаж на 0,5% в месячном исчислении. За июльским индексом потребительских цен также будет пристально следить, при этом многие исследования указывают на значительное ценовое давление, и Банк Англии недавно спрогнозировал, что к концу 2021 года потребительская инфляция достигнет 4% в годовом исчислении. Однако на июль консенсус-прогноз прогноз предусматривает относительно сдержанное значение инфляции, при этом ожидается, что рост индекса потребительских цен замедлился до 2,3% в годовом исчислении, а базовый индекс потребительских цен составил 2,2%.

Согласно прогнозам, в июле розничные продажи выросли на 0,5% после повышения на 0,5% в июне.

Розничные продажи

Показатель будет опубликован во вторник, 17 августа, в 12:30 GMT

Ожидалось, что розничные продажи замедлятся этим летом после их быстрого восстановления, поскольку потребители тратят больше на услуги и развлечения, а не на товары. Данные за июнь опровергли это, поскольку продажи выросли на 0,6%, превзойдя ожидания снижения на 0,3%. Вместо того, чтобы вернуться к привычкам оставаться дома, детали отчета показали, что жизнь людей возвращается к норме, при этом продажи в магазинах одежды, на заправках, в ресторанах и барах зафиксировали наибольшее повышение. Что касается июля, мы подозреваем, что продаж немного снизились. Распространение дельта-варианта ослабило надежды на дальнейшее открытие экономики. Мы не наблюдали изменения числа посещений торговых точек и мест отдыха или сидящих посетителей в ресторанах, как это было в предыдущие волны пандемии, но в июле наблюдалось замедление темпов возвращения к нормальной жизни. В то время как розничные продажи показали хорошие результаты перед лицом предыдущих волн COVID, маловероятно, что потребители будут вынуждены тратить деньги на дополнительные товары длительного пользования и бытовую технику, как это было в прошлом году. Товары длительного пользования по определению предназначены для длительного использования, поэтому второй предмет или товар для отдыха может оказаться не таким полезным, как первый. Кроме того, рост цен на товары за последние несколько месяцев может вызвать некоторый шок, из-за чего люди будут более нерешительно тратить деньги. Однако в течение следующих двух месяцев влияние авансовых платежей по налоговым льготам, а также некоторые столь необходимые покупки перед школой могли компенсировать некоторые из этих препятствий.

Согласно прогнозам, в июле розничные продажи упали на 0,3% после увеличения на 0,6% в июне.

Промышленное производство

Показатель будет опубликован во вторник, 17 августа, в 13:15 GMT

Промышленное производство увеличилось на 0,4% в июне, поскольку рост в секторе добычи полезных ископаемых и сфере коммунальных услуг помог компенсировать небольшое снижение производства в обрабатывающей промышленности. Снижение объемов производства в обрабатывающей промышленности в основном было вызвано падением производства автомобилей и запчастей на 6,6%, при этом без учета автомобилей производство в обрабатывающей промышленности увеличилось на 0,4%. В 2021 году активность на автомобильных заводах страны была невероятно нестабильной: в один месяц объемы производства выросли, а в следующем - снизились. Такие колебания в первую очередь являются результатом продолжающейся нехватки поставок. Спрос на автомобили, несмотря на ослабление, остается высоким, о чем свидетельствует рост цен за последние несколько месяцев. В более широком плане, колебания в производстве до сих пор были вызваны ограничением предложения, а не каким-либо снижением спроса. Что касается июля, опрос ISM по производству показал некоторые предварительные признаки того, что спрос и предложение приходят в равновесие. Индекс поставок поставщиков упал до пятимесячного минимума - до 72,5, но это по-прежнему далеко от «нормального» уровня. Более медленный рост новых заказов, похоже, помогает производителям наверстать упущенное, при этом соответствующий индекс упал на 1,1 пункта, хотя объем незавершенных заказов остается высоким. Тем не менее, вероятно, слишком рано говорить о прекращении проблем с поставками, которые беспокоят производителей, и мы, вероятно, продолжим видеть некоторые сбои в будущем. В целом, мы ожидаем увеличения промышленного производства на 0,5% в июле, поскольку производители продолжают оплачивать имеющиеся запасы, а предприятия пытаются пополнить истощенные запасы.

Согласно прогнозам, в июле промышленное производство выросло на 0,5% после увеличения на 0,4% в июне.

Закладки новых домов

Показатель будет опубликован в среду, 18 августа, в 12:30 GMT

Мы ожидаем, что закладки нового жилья снизились до 1 608 тыс. в июле, после того, как в июне они превысили ожидания. Июньское повышение привело к тому, что строительство нового жилья стало в большей степени соответствовать разрешениям на строительство, которые в прошлому году значительно опережали закладки новых домов. В то время как разрешения на строительство обычно приводят к началу строительства жилья, нехватка материалов и рабочей силы привела к постоянному росту числа домов, разрешенных для строительства, но закладки которых еще не начались. Это отставание остается высоким, но замедление выдачи разрешений за последние несколько месяцев свидетельствует о том, что темпы строительства жилья начали ослабевать. Как и в других секторах экономики, это, по-видимому, скорее проблема предложения, чем проблема спроса. Нехватка земли, материалов и рабочей силы затруднила строителям наращивание закладок домов для удовлетворения резкого роста спроса в прошлом году. В будущем мы по-прежнему ожидаем, что строительство жилья останется сильным по сравнению с тенденцией, существовавшей до пандемии, особенно после того, как начнут ослабевать ограничения предложения.

Согласно прогнозам, в июле закладки новых домов упали до 1,608 млн. с 1,643 млн. в июне.

Китай будет усиливать фискальную и денежно-кредитную политику для поддержки занятости, говорилось на заседании кабинета министров под председательством премьер-министра Ли Кэцяна, согласно сообщению государственного телевидения.

Опубликованные ранее данные показали, что рост промышленного производства и розничных продаж в Китае резко замедлился и не оправдал ожиданий в июле, поскольку новые вспышки COVID-19, наводнения и высокие цены на сырьевые товары оказали давление на бизнес, что является дополнительным признаком того, что восстановление экономики теряет импульс.

Китай активизирует "перекрестные циклические" корректировки, будет поддерживать экономические операции в разумных пределах и продуктивно использовать долг местных органов власти для стимулирования эффективных инвестиций, говорилось на встрече, сообщает CCTV.

Китай также улучшит политику противодействия росту цен на основные сырьевые товары и будет эффективно использовать средства, высвободившиеся в результате недавнего сокращения объема наличных средств, которые банки должны хранить в качестве резервов для поддержки небольших компаний, говорится в сообщении.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар вырос по отношению к сырьевым валютам, таких как австралийский и канадский доллары, в то время как иена-убежище укрепилась, поскольку разочаровывающие экономические данные из Китая, политическая напряженность в Афганистане и распространение дельта-варианта коронавируса повлияли на аппетит к риску.

Индекс доллара США, который измеряет курс доллара по отношению к корзине валют, вырос на 0,11%, до 92,62. В целом, рост доллара США был наиболее заметным по отношению к сырьевым валютам.

Австралийский доллар упал на 0,5%, а новозеландский доллар снизился на 0,3% в преддверии заседания Резервного банка Новой Зеландии по вопросам политики в среду, на котором экономисты ожидают первого повышения базовой процентной ставки с 2014 года. Между тем, доллар США вырос на 0,5% по отношению к канадскому доллару.

«Распространение вируса, разочаровывающие данные по Китаю и новости о том, что Талибан захватил Кабул, снизили аппетит к риску», - сказал Марк Чандлер, главный рыночный стратег Bannockburn Global Forex.

Но валюты придерживались широких торговых диапазонов, поскольку инвесторы опасались делать большие ставки в начале "загруженной" недели для центральных банков.

В июле розничные продажи, промышленное производство и инвестиции в основной капитал в Китае оказались слабее, чем ожидалось, поскольку последняя вспышка COVID-19 оказала давление на вторую по величине экономику мира.

Длинные позиции по доллару США выросли до самых высоких уровней с марта 2020 года, что позволяет предположить, что недавнее снижение доллара было скорее временной неудачей, чем началом структурного нисходящего тренда.

Публикация протокола ФРС на этой неделе будет иметь ключевое значение для краткосрочных перспектив доллара, особенно если он подтвердит, что все больше политиков склоняются к сокращению своего плана покупки облигаций к концу года.

Стратеги MUFG отметили, что после публикации протоколов ФРС наблюдалась четкая тенденция к умеренному укреплению доллара США, но существует риск более сильной реакции рынка, когда политика ФРС приближается к точке разворота. «Это создает основной риск нарушения спокойного периода торговли, который мы наблюдали летом», - заявили они.

Политические волнения в Афганистане, в ходе которых повстанцы Талибана захватили Кабул на выходных, также подорвали рыночные настроения.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Citi обсуждает свои ожидания относительно перспектив новозеландского доллара в преддверии заседания РБНЗ на этой неделе.

«Мы считаем, возможно повышение процентной ставки с 0,25% до 0,5% на заседании по денежно-кредитной политике 18 августа. Повышение ставки на 0,5% является рискованным сценарием, но это будет больший риск, чем вероятность, которую в настоящее время оценивает местный рынок ставок. В ближайшем будущем возможности для повышения процентных ставок будут ограничены, даже если будет официально объявлено о повышении ставки, но пара NZDUSD, скорее всего, продемонстрирует отскок», - отмечает Citi.

«Коррекция пары в июле была ограничена одним среднеквадратическим отклонением от 200-дневной скользящей средней, что означает, что ее долгосрочный тренд по-прежнему восходящий. 200-дневная скользящая средняя (около 0,711) будет достижима, если РБНЗ объявит о повышении ставки на этой неделе, и мы видим еще одну возможность для повышения до одного среднеквадратического отклонения (около 0,723) в течение следующих дней», - добавили в Citi.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Европейские фондовые индексы снизились в понедельник, прервав 10-дневную победную серию, поскольку инвесторы отреагировали на более слабые, чем ожидалось, экономические данные и рост геополитической напряженности.

Читать далее 

Хедж-фонды продали нефть на прошлой неделе в шестой раз за восемь недель, поскольку возобновившиеся коронавирусные инфекции в Китае, Европе и Северной Америке ослабили надежды на быстрое возобновление пассажирских перевозок на дальние расстояния.

Хедж-фонды и другие управляющие деньгами продали эквивалент 64 миллионов баррелей по шести наиболее важным нефтяным фьючерсам и опционным контрактам за неделю до 10 августа, как показали биржевые данные.

Общий объем продаж за последние восемь недель был эквивалентен 213 миллионам баррелей, при этом большая часть продаж приходилась на сырую нефть (-183 миллиона), а не на нефтепродукты (-29 миллионов).

Практически все изменения были вызваны сокращением предыдущих бычьих длинных позиций (-200 миллионов баррелей), а не открытием новых медвежьих коротких позиций (+13 миллионов).

На последней неделе эта тенденция продолжилась: наблюдались продажи Brent (-30 миллионов баррелей), NYMEX и ICE WTI (-22 миллиона) и европейского газойля (-22 миллиона), но также отмечались покупки американского бензина (+5 млн) и американского дизельного топлива (+4 млн).

Совокупная позиция по всем шести контрактам упала до 733 миллионов баррелей по сравнению с недавним пиком в 945 миллионов баррелей в середине июня.

Управляющие портфелем по-прежнему настроены оптимистично в отношении среднесрочных перспектив цен на нефть, но в меньшей степени, чем в начале северного лета, когда уровень заражения коронавирусом снова начал расти.

Растет осторожность в отношении краткосрочного ослабления баланса производства и потребления и снижения цен, даже если ожидается, что рынок ужесточится в 2022 году.

За последние восемь недель произошло небольшое, но значительное увеличение коротких позиций финансовых менеджеров по NYMEX WTI (+30 миллионов), что знаменует начало первого нового цикла продаж с мая 2020 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США продолжает расти, чему способствует недавний рост доходности по долгосрочным облигациям в США. Публикация протоколов последнего заседания FOMC - это главное рисковое событие предстоящей недели, которое может привести к тому, что пара USD/JPY протестирует июльский максимум 111,66, как сообщает MUFG Bank.

«Публикация протоколов июльского заседания FOMC (в среду) может пролить свет на дальнейшие планы ФРС. В течение последнего года наблюдалась тенденция к первоначальному укреплению доллара США после публикации протоколов заседания FOMC, но лишь незначительно. По мере того, как ФРС приближается к повороту политики, существует риск более сильной реакции рынка».

«Наш корреляционный анализ продолжает показывать, что у USD/JPY была самая сильная корреляция с долгосрочными ставками в США, на уровне +0,66. В то же время наша модель краткосрочной оценки, основанная на спредах доходности, сигнализирует о том, что пара USD/JPY не полностью отслеживает недавнее повышение ставок в США».

«Мы по-прежнему считаем, что риски для доллара США на этой неделе являются повышательными. Любой ястребиный политический сигнал в протоколе FOMC может усилить восходящую динамику доллара, особенно если будут преодолены ключевые уровни сопротивления. Вместе с тем, пара USD/JPY может вернуться к июльскому максимуму 111,66 и протестировать его».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 47.289 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 0,050% против 0,055% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,87 по сравнению с 3,59 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 49,88% от объёма размещения по сравнению с 59,87% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,63% от объёма размещения по сравнению с 4,09% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 45,49% от объёма размещения по сравнению с 36,04% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 50,228 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 0,070% против 0,050% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,59 по сравнению с 3,16 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 48,69% от объёма размещения по сравнению с 54,50% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 7,91% от объёма размещения по сравнению с 5,50% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 43,40% от объёма размещения по сравнению с 40,00% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют снижение под давлением опасений по поводу замедления глобальной экономики, усилившихся после публикации блока разочаровывающих данных Китаем и на фоне сохраняющейся тревожной ситуации с коронавирусом, а также сообщений из Афганистана и о планах федрезерва по сокращению стимулирующих мер.

Китайские данные по розничным продажам за июль, а также статистика по объему инвестиций в основные фонды и промышленному производству оказались ниже прогнозов экономистов и показали более медленные темпы роста, чем в июне, что свидетельствует о том, что вторая по величине экономика мира борется с замедлением роста на фоне роста случаев заражения дельта-вариантом коронавирусом и сохраняющихся нарушений в глобальных цепочках поставок.

Данные по производственной активности Нью-Йорка тоже не порадовали инвесторов. Согласно отчету, опубликованному Федеральным резервным банком (ФРБ) Нью-Йорка, в августе производственная активность в Нью-Йорке значительно замедлилась: индекс общих условий ведения бизнеса упал до 18.3 в августе с 43.0 в июле. Хотя положительное значение по-прежнему указывает на рост, экономисты ожидали, что индекс покажет гораздо более скромное падение - до 30.0.

Дополнительное давление на рынок оказали сообщения о том, что Афганистан оказался во власти талибов.

Инвесторы также занимают осторожную позицию, ожидая выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла на виртуальном мероприятии во вторник и публикации протоколов последнего заседания центробанка США в среду, надеясь получить подсказки о сроках начала сокращения его ежемесячных объемов покупок облигаций. Между тем CNBC сообщает, что ФРС, вероятно, объявит о сокращении в сентябре, тогда как фактически этот процесс начнется в октябре/ноябре и продлится восемь-десять месяцев. Однако слабые данные по занятости за август могут привести к тому, что ФРС перенесет объявление на ноябрь.

Кроме того, Уолл-стрит продолжает следить за квартальными отчетами компаний, так как сезон корпоративной отчетности вышел на финишную прямую. По информации CNBC, по состоянию на пятницу, 13 августа, более 91% компаний S&P 500 опубликовали свои квартальные результаты за второй квартал. Согласно данным FactSet, из этих компаний 87% показали превысившую ожидания прибыль за последний отчетный период. Если доля компаний S&P 500, показавших более высокую, чем ожидалось, квартальную прибыль останется без изменений после окончания сезона корпоративной отчетности, то это будет самый высокий процент с тех пор, как FactSet начал отслеживать этот показатель в 2008 году. Предыдущий рекорд составлял 79% и был достигнут в третьем квартале 2020 года. На этой недели свои отчеты должны обнародовать крупнейшие ритейлеры, в том числе Home Depot (HD) и Walmart (WMT), а также Cisco (CSCO), NVIDIA (NVDA), Applied Materials (AMAT), Deere (DE) и некоторые другие компании.

Большинство компонентов DOW в плюсе (16 из 30).  Лидер роста - Merck & Co. Inc. (MRK; +1.44%). Аутсайдер - The Boeing Co. (BA; -2.10%).

8 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает циклический потребительский сектор (-1.47%). Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+0.41%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть упали примерно на 1,5% в понедельник, достигнув недельного минимума. Давление на котировки оказали официальные данные, которые показали, что объем переработки нефти и экономическая активность в Китае замедлились.

Читать далее 

Золото продолжило восстановление в понедельник, чему способствовало снижение доходности казначейских облигаций США и некоторые покупки в качестве убежища из-за опасений, связанных с COVID-19, при этом инвесторы ожидали от ФРС дополнительных подсказок в отношении денежно-кредитной политики.

Читать далее 

Как отмечает Barron’s, акции Target (TGT) и Walmart (WMT) получат шанс продолжить недавний рост, когда эти ритейлеры объявят финансовые результаты за второй квартал на этой неделе, но они, разумеется, не будут единственными розничными торговцами, которые обнародуют отчетность.

Home Depot (HD), Lowe’s (LOW), TJX Cos. (TJX), Bath & Body Works (BBWI), Kohl’s (KSS) и Macy’s (M) - другие ритейлеры, из числа тех многих, которые должны отчитаться в ближайшие несколько дней.

В 2021 году акции ритейлеров демонстрировали хорошие результаты, при этом SPDR S&P Retail ETF (XRT) вырос более чем на 50% с начала года. Правительственные стимулы и повышенные субсидии на детей увеличили количество денег в карманах потребителей, в то время как многие варианты развлечений, такие как путешествия и спортивные мероприятия, остаются ограниченными.

Инвесторы внимательно следят за акциями в потребительском секторе, чтобы увидеть, как возобновление роста случаев инфицирования Covid может повлиять на расходы.

Target (TGT) и Walmart (WMT) были в числе тех компаний, которые больше всего выиграли от пандемии, так как ритейлеры товаров первой необходимости продолжали работать на первом этапе коронакризиса. Позже они использовали свои мощные финансовые возможности, чтобы справиться с ростом онлайн-заказов, а также представили новые услуги, такие как "окно выдачи". Осторожные покупатели также объединяли свои поездки в магазины, часто предпочитая одну масштабную закупку в крупном магазине.

Из двух компаний инвесторы явно отдали предпочтение Target в 2021 году: в этом году акции TGT выросли почти на 50%. Тем временем акции Walmart прибавили около 4% в стоимости. Тем не менее аналитики с оптимизмом смотрят на акции Walmart, а также утверждают, что ралли Target не иссякло.

Обе компании смогли представить более сильные, чем ожидалось, отчеты за первый квартал в середине мая. Отчеты Walmart и Target за второй квартал выйдут во вторник и среду соответственно.

Аналитики ожидают, что Target сообщит о получении прибыли в $3.51 в расчете на акцию при выручке в $25 млрд. по сравнению с $3.69 на акцию в предыдущем квартале и $3.38 на акцию в аналогичном периоде 2020 года. Согласно консенсус-оценке Уолл-стрит, Walmart отчитается, что в последнем квартале заработал $1.57 на акцию при выручке в $136.78 млрд. по сравнению с $1.69 на акцию в первом квартале и $1.56 на акцию в аналогичном квартале 2020 года.

Согласно данным FactSet, на Уолл-стрит почитают акции обеих компаний. Из 30 аналитиков, покрывающих акции Target, 77% рекомендуют "Покупать" их, 1/5 относится к ним нейтрально и только один ранжирует их как "Продавать". Из 36 аналитиков, покрывающих акции Walmart, 72% оценивают их как "Покупать", 19% - "Держать" и три - "Продавать".

Ритейлеры товаров для ремонта и обустройства дома Home Depot (HD) и Lowe’s (LOW) огласят квартальные результаты о вторник и среду соответственно. Поскольку рынок жилой недвижимости все еще находится на высоком уровне, аналитики ожидают солидных результатов от обеих компаний, при этом их показатель прибыль на акцию должен превысить сильно выросшие уровни аналогичного периода 2020 года.

Аналитики ожидают, что по итогам второго квартала Home Depot получит $4.43 на акцию при выручке в $40.57 млрд. по сравнению с $3.86 на акцию в предыдущем квартале и $4.02 на акцию в аналогичном периоде предыдущего года. Для Lowe’s консенсус-прогноз аналитиков предполагает прибыль на уровне $4.0 на акцию и выручку в размере $26.79 млрд., тогда как в первом квартале компания заработала $3.21 на акцию, а во втором квартале 2020 года - $3.75 на акцию.

Уолл-стрит в целом оптимистично смотрит на акции ритейлеров товаров для ремонта и обустройства дома. Более 2/3 из 34 аналитиков, отслеживаемых FactSet и покрывающих акции Home Depot, оценивают их как "Покупать", тогда как 29% - как "Нейтрально" и только один - как "Продавать".

Акции Lowe’s еще более популярны: 79% из 33 аналитиков видят апсайд, 18% оценивают их как "Держать" и один призывает продавать их.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Вторник окажется весьма информативным днем недели. В 01:30 GMT Австралия представит протокол совещания РБА по вопросам кредитно-денежной политики. Протокол является подробным отчетом последнего заседания центробанка посвященного денежно–кредитной политике. Протокол содержит подробное описание ситуации в экономике, финансовой сфере, глобальной экономике, рассматривается ситуация с занятостью, кредитование и инфляцией, что обеспечивая углубленное понимание условий, которые повлияли на принятое РБА решение. Протокол публикуется через две недели после самого заседания, по итогам которого дается краткое заявление центробанка.

В 06:00 GMT Британия сообщит об изменении числа заявлений на получение пособий по безработице, уровня безработицы и среднего заработка за июль. Первый показатель отражает количество заявлений безработных на трудоустройство в центрах занятости. Чем ниже безработица, тем большему количеству людей платят зарплату, что вызывает рост инфляции. Численность безработных граждан является важным сигналом общей ситуации в экономике, поскольку потребительские расходы в значительной мере связаны с условий на рынке труда. Ситуация на рынке труда имеет сильное влияние на кредитно-денежную политику Банка Англии. Второй показатель - уровень безработицы, рассчитанный по методологии Международной организации труда (ILO). Как и официальные данные, показывает процент трудоспособного населения, которое в настоящий момент является безработным. Ожидается, что уровень безработицы остался на отметке 4,8%, а средний заработок вырос на 8,7% годовых.

В 09:00 GMT еврозона заявит об изменении объема ВВП и уровня занятости за 2-й квартал. Первый показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Согласно прогнозу, ВВП вырос на 2% за квартал и на 13,7% годовых.

В 12:15 GMT Канада объявит об изменении числа закладок новых фундаментов за июль. Индикатор отражает число строительных объектов, которые появляются каждый месяц. Началом строительства считается закладка фундамента под будущие объекты. Показатель является опережающим индикатором экономической активности в строительном секторе экономики.

В 12:30 GMT США заявят об изменении объема розничной торговли за июль. Показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Кроме основного значения также рассчитывается значение без учета продаж автомобилей, поскольку их величина является очень изменчивой. Показатель без учета автомобилей предоставляет более объективную информацию. Данный показатель является одним из наиболее важных индикаторов состояния американской экономики, так как ее ВВП на 80% обеспечивают конечные потребители. Ожидается, что продажи упали на 0,3% относительно июня.

В 13:15 GMT США сообщат об изменении объема промышленного производства за июль. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей промышленности, добывающей промышленности и коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Не смотря на то, что производство в структуре ВВП занимает меньшую долю, чем сервисный сектор, показатель является хорошим индикатором состояния экономики региона. Согласно прогнозу, производство выросло на 0,5% по сравнению с июнем.

В 14:00 GMT США объявят об изменении товарно-материальных запасов за июнь и выпустят индекс состояния рынка жилья от NAHB за август. Первый индикатор отражает изменение объема запасов произведенных товаров, комплектующих и полуфабрикатов на складах. При расчете индикатора учитывается статистика по запасам и продажам на всех ступенях производственного процесса (производство, оптовая торговля, розничная торговля). Относительно данного показателя существует следующая закономерность: увеличение запасов в течение нескольких месяцев может свидетельствовать о наличии застойных явлений в экономике. Второй индикатор показывает оптимизм потребителей в секторе недвижимости. Индекс рассчитывается на основании нескольких факторов, к которым относятся продажи новых домов, ожидаемые продажи в ближайшие полгода, а также количество предполагаемых покупателей. Значение показателя выше уровня 50 пунктов указывает на благоприятные перспективы продаж, а ниже указывает на негативный прогноз. Ожидается, что запасы выросли на 0,8% относительно мая, а индекс состояния рынка жилья остался на уровне 80.

В 17:30 GMT в США с речью выступит председатель ФРС Джером Пауэлл. Комментарии Пауэлла, который является главой самого влиятельного центробанка в мире, имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике ФРС. Некоторые его выступления позволяют довольно ясно сформировать четкую картину будущих действий ФРС. Выступления Пауэлла особенно важны перед очередным заседанием FOMC.

В 22:45 GMT Новая Зеландия представит индекс цен производителей за 2-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам июня ведущий экономический индекс (LEI) для Великобритании вырос на 0,4 процента, и составил 79,2 пункта (2016=100).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,1 процента в июне, и составил 103,5 пункта (2016 = 100).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Банк Англии подождет до 2023 года, прежде чем поднимать банковскую ставку с рекордно низкого уровня в 0,10%, как показал опрос Reuters, но экономисты заявили, что есть вероятность, что повышение может произойти раньше, чем это связано с повышенной инфляцией. и сильное восстановление экономики.

Во время пандемии Банк Англии снизил базовую ставку кредитования и перезапустил печатные станки, чтобы поддержать экономику, но программа массовой вакцинации против коронавируса позволила большей части страны возобновить работу.

На своем заседании 5 августа Банк Англии продолжил работу по стимулированию экономики, даже несмотря на то, что он ожидает, что к концу года инфляция будет вдвое выше целевого показателя в 2,0%. Но в нем также изложено, как можно постепенно ужесточить денежно-кредитную политику.

Банк заявил, что начнет сокращать объем своих облигаций, когда его учетная ставка составит 0,50%, не реинвестируя доходы от погашения долга, если это будет иметь смысл для экономики. Опрос Reuters, проведенный с 9 по 13 августа, показал, что в 2023 году процентная ставка банка достигнет 0,50%.

Все, кроме одного экономиста, ответившего на дополнительный вопрос, заявили, что Банк начнет сокращать объем покупок в 2023 году. В ноябре его запасы достигли запланированных 895 миллиардов фунтов.

Три четверти, или 15 из 20 респондентов, заявили, что повышение ставок с большей вероятностью произойдет раньше, чем они ожидали, а не позже. До конца следующего года все больше и больше людей ожидают увеличения.

Несмотря на распространение новых вариантов коронавируса, экономика Великобритании выросла на 4,8% в прошлом квартале и, как ожидается, вырастет на 2,6% в этом квартале, что немного выше прогнозируемых в июле 2,5%, но ниже прогноза Банка Англии в размере около 3,0%.

Консенсус опроса показал, что темп замедлится до 1,3% в декабрьском квартале и до 0,8% в первом квартале 2022 года.

В годовом исчислении рост был зафиксирован на уровне 6,8% и 5,4% в 2021 и 2022 годах, соответственно, что выше прогнозов предыдущего опроса на уровне 6,7% и 5,2%.

Как и повсюду в мире, резкий рост инфляции вызывает беспокойство в Великобритании, особенно с учетом собственного прогноза центрального банка о том, что к концу 2021 года инфляция достигнет 4,0% - самого высокого уровня за 10 лет - уже достигнув 2,5% в июне.

Результаты опроса показали, что инфляция потребительских цен составила 2,6%, 3,1%, 2,9%, 2,6% в 3-м, 4-м, 1-м и 2-м квартале соответственно, что выше, чем в июльском опросе.

Однако Банк Англии заявил, что всплеск инфляции окажется временным, и большинство экономистов согласны с этим.

Более 85% из 16 респондентов заявили, что уровню безработицы потребуется не менее года, чтобы достичь уровня, существовавшего до COVID-19.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно отчету, опубликованному Федеральным резервным банком Нью-Йорка, в августе производственная активность в Нью-Йорке значительно замедлилась.

ФРС Нью-Йорка сообщила, что индекс общих условий ведения бизнеса упал до 18,3 в августе с 43,0 в июле. Хотя положительное значение по-прежнему указывает на рост, экономисты ожидали, что индекс покажет гораздо более скромное падение до 30,0.

Забегая вперед, ФРС Нью-Йорка заявила, что компании сохраняют оптимизм в отношении улучшения условий в течение следующих шести месяцев с ожидаемым значительным увеличением занятости и цен.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1750 (493 млн)

USD/JPY: 109.75 (380 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.26% (-3 б.п.).

Нефть (WTI) $66.39 (-3.00%)

Золото $1,783.00 (+0.27%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,446.00 (-0.37%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.36% до уровня 15,071.25. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, так как блок разочаровывающих данных из Китая усилил беспокойства по поводу замедления глобального экономического роста на фоне тревожной ситуации с коронавирусом и сбоев в цепочке поставок.

Китайские данные по розничным продажам за июль, а также статистика по объему инвестиций в основные фонды и промышленному производству оказались ниже прогнозов экономистов и показали более медленные темпы роста, чем в июне, что свидетельствует о замедлении роста второй по величине экономики мира.

Негативное влияние на настроения участников рынка также оказали растущие геополитические опасения, вызванные падением Афганистана перед талибами.

Кроме того, инвесторы также заняли осторожную позицию, ожидая выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла на виртуальном мероприятии во вторник и публикации протоколов последнего заседания центробанка США в среду, надеясь получить подсказки о сроках начала сокращения его ежемесячных объемов покупок облигаций.

Кроме того, на рынке продолжают следить за квартальными отчетами компаний, так как сезон корпоративной отчетности вышел на финишную прямую. На этой недели свои результаты представят крупнейшие ритейлеры, в том числе Home Depot (HD) и Walmart (WMT), а также Cisco (CSCO), NVIDIA (NVDA), Applied Materials (AMAT), Deere (DE) и некоторые другие.

Федеральная резервная система, возможно, борется с проблемой инфляции, но два бывших высокопоставленных сотрудника центрального банка США утверждают, что дальнейшее повышение цен в будущем может быть тем, что необходимо для перевода всей экономики на более высокое плато и бум рабочих мест, который помогает самому широкому кругу людей.

Дэвид Уилкокс, бывший директор по исследованиям ФРС, и Дэвид Райфшнайдер, специальный советник бывшего председателя ФРС Джанет Йеллен, утверждают в новом исследовательском документе, что после того, как пандемия коронавируса пройдет и ФРС сможет поднять процентные ставки до более нормального уровня, она затем следует увеличить национальный целевой показатель инфляции с 2% до 3% и использовать шоковую терапию внезапного снижения ставок для его достижения.

“Уровень безработицы может в среднем на 0,75 процентного пункта или более ниже своего устойчивого уровня в течение первых 15 лет после объявления более высокого целевого показателя”, что составляет около 1,2 миллиона или более дополнительных занятых каждый год, по оценкам двух экономистов, работающих в настоящее время в Институте международной экономики Петерсона.

“В той мере, в какой люди, привлеченные на рынок труда, когда он наиболее напряжен, происходят из маргинализированных групп”, - писали они, допуская более высокую инфляцию, “также может помочь уменьшить расовое и другое неравенство”, удерживая людей на рабочих местах дольше и позволяя им получать больше опыта и подготовки.

Риски - финансовых пузырей из - за отсутствия кредитов или возможной рецессии, вызванной повышением ставок для борьбы с резким ростом инфляции, - управляемы, утверждают они, и стоят того, что, по их словам, будет “заметным ростом занятости и производства в течение переходного периода”.

Индекс цен на основные расходы на личное потребление (PCE), показатель инфляции, за которым внимательно следит ФРС, в июне достиг 3,5% в годовом исчислении, что вызвало дебаты в центральном банке о том, может ли потребоваться повышение процентных ставок раньше, чем ожидалось, для сдерживания цен.

Уилкокс и Рейфшнайдер опубликовали свою статью примерно за неделю до главной ежегодной исследовательской конференции центрального банка США в Джексон-Хоул, штат Вайоминг, на которой, вероятно, состоится широкое обсуждение пандемии и эффективности новой основы денежно-кредитной политики ФРС, принятой всего год назад.

Дебаты по поводу этой новой структуры с самого начала исключали рассмотрение более высокого целевого показателя инфляции, политически чувствительной идеи, которая может противоречить поставленной ФРС цели “стабильных цен".

В то время как цель в 2% была широко признана разумной, чтобы уберечь экономику от противоположного зла падения зарплат и цен - дефляции, неспособность ФРС повысить инфляцию до уровня 2% за последнее десятилетие привела к тому, что центральный банк объявил, что он временно допустит более высокую инфляцию “на некоторое время”, чтобы достичь своей цели в среднем.

Многие ведущие экономисты утверждают, что ФРС должна сделать следующий шаг и навсегда отменить целевой показатель.

Ориентир в 2% был установлен в то время, когда глобальные процентные ставки снижались по целому ряду причин, в результате чего базовая процентная ставка ФРС за ночь приблизилась к “нулевой нижней границе”.

Это оставляло меньше возможностей для снижения процентных ставок для борьбы с рецессиями и спадами, в результате чего нетрадиционные инструменты, такие как покупка облигаций, стали обычной частью инструментария центральных банков. Например, во время спада, вызванного пандемией, ФРС не только снизила свою ставку почти до нуля, но и начала ежемесячно покупать долгосрочные ценные бумаги на 120 миллиардов долларов, чтобы еще больше снизить затраты по займам.

Стандартный аргумент в пользу более высокого целевого показателя инфляции состоит в том, чтобы позволить ставке ФРС также повыситься и обеспечить большую гибкость для борьбы с любым экономическим спадом только за счет снижения ставок.

Уилкокс и Райфшнайдер выдвигают другой аргумент: сам факт объявления более высокой цели, если он будет сопровождаться такими действиями, как снижение ставки для ее достижения, будет иметь долгосрочные экономические выгоды.

Они отмечают, что новая структура ФРС обещала пересмотр через пять лет, в момент, когда, по их мнению, “нынешний всплеск инфляции уже давно спадет, а уровень безработицы уже будет немного ниже его устойчивого уровня” и может быть снижен еще больше за счет очередного изменения политики.

“Многие исследователи отмечают, что если бы центральные банки повысили свои целевые показатели инфляции - индивидуально или сообща, - они могли бы в долгосрочной перспективе лучше справляться с задачей поддержания инфляции вблизи целевого уровня и полной занятости рабочей силы”, - писали Уилкокс и Рейфшнайдер.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters.

Оптовые продажи в Канаде упали на -0,8% в июне до $71,5 млрд, завершив трехмесячный месячный рост подряд, и только третье снижение с мая 2020 года. Июньские продажи отражают резкое падение в строительных материалах и расходных материалах, а также в подсекторах машин, оборудования и расходных материалов. Кроме того, без учета продаж пиломатериалов, столярных изделий, скобяных изделий и других строительных материалов, оптовые продажи выросли на 0,4%.

Продажи упали в трех из семи подсекторов, что составляет 56% сектора.

В основном это падение было компенсировано ростом в подсекторах товаров личного пользования и домашнего обихода, а также автомобилей и запчастей и аксессуаров для них.

Несмотря на снижение в июне, во втором квартале 2021 года продажи оптовых товаров были на 2,6% выше, чем в первом квартале, что является четвертым квартальным ростом подряд. Рост продаж строительных материалов и материалов на 11,4% привел к росту цен на пиломатериалы в конце зимы и начале весны 2021 года. 

Наибольшее снижение за квартал было зафиксировано в подсекторе автомобилей и запчастей и аксессуаров для них, который упал второй квартал подряд на 2,8%. Постоянная нехватка полупроводников во всем мире напрямую привела к дефициту автомобилей, который начал устраняться только в июне.

В июне оптовые запасы упали на 0,6% до $94,6 млрд. Более низкие запасы были зарегистрированы в четырех из семи подсекторов, на которые в совокупности приходилось 55% общих запасов. Несмотря на снижение, запасы в июне были вторыми по величине за всю историю наблюдений. Уровень запасов вырос на 1,4% с конца первого квартала до конца второго квартала 2021 года и был на 4,6% выше, чем в июне 2020 года.

Подсектор автомобилей и запчастей и аксессуаров для автомобилей продемонстрировал наибольшее сокращение товарно-материальных запасов, упав на 4,7% до $11,9 млрд в июне. На подсектор приходилось 13% общих запасов в оптовом секторе, и на него приходилось более 90% сокращения в июне.

Отношение запасов к продажам в июне оставалось неизменным и составляло 1,32. Отношение запасов к продажам - это мера времени (в месяцах), необходимого для исчерпания запасов, если продажи останутся на текущем уровне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

После двух последовательных месячных падений продажи в обрабатывающей промышленности Канады выросли в июне на 2,1% до $59,2 млрд. Продажи выросли в 13 из 21 отрасли, большая часть роста связана с улучшением производства на автосборочных заводах и увеличением продаж нефти и угольных продуктов. Продажи лесоматериалов показали наибольшее снижение в июне.

Продажи в постоянных долларах выросли на 2,2% до $49,1 млрд в июне, что указывает на более высокий объем проданных товаров. Индекс цен на промышленную продукцию в июне не изменился по сравнению с предыдущим месяцем, а индекс цен на сырье вырос на 3,9% по сравнению с предыдущим месяцем.

В то время как нехватка полупроводниковых чипов продолжает влиять на производство автомобилей во всем мире, большинство сборочных предприятий в Канаде смогли частично увеличить производство в июне, а продажи выросли на четверть (+ 25,6%) по сравнению с предыдущим месяцем до $2,9 млрд. 

Продажи в нефтяной и угольной промышленности выросли на 5,2% до $5,6 млрд в июне после двухмесячного снижения.

После шести месяцев подряд прироста продаж лесоматериалов упали на 5,7% до $5,1 млрд в июне из-за более низких объемов и цен. 

Продажи в обрабатывающей промышленности выросли на 1,4% во втором квартале, четвертый квартал подряд. Рост продаж древесины (+ 17,5%), продуктов питания (+ 4,8%) и химикатов (+ 6,7%) был компенсирован снижением продаж автомобилей ( -2 9,2%) и запчастей ( -1 2,1%). Тем не менее, во втором квартале продажи выросли на 39,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Объем продаж снизился на 3,7% во втором квартале, в основном за счет автомобилестроения ( -29,0%) и автомобильных запчастей ( -12,1%). Наибольший рост продемонстрировал машиностроительный сектор (+ 10,8%).

Общие запасы выросли на 1,9% в июне до рекордно высокого уровня в $92,1 млрд, что обусловлено увеличением запасов оборудования (+ 5,7%) и химикатов (+ 2,0%). В годовом исчислении общие запасы выросли на 6,9%.

Соотношение запасов к продажам в июне не изменилось и составило 1,56. Коэффициент измеряет время в месяцах, которое потребуется для исчерпания запасов, если продажи останутся на текущем уровне.

После двух последовательных падений количество невыполненных заказов увеличилось на 1,4% до $88,7 млрд в июне, что связано с увеличением количества невыполненных заказов на оборудование (+ 6,9%) и первичный металл (+ 14,6%). Невыполненные заказы на транспортное оборудование снизились на 0,3% до $53,0 млрд.

Общая стоимость новых заказов увеличилась на 11,1% до $60,5 млрд в июне за счет увеличения новых заказов в транспортном оборудовании и машиностроении.

Коэффициент использования производственных мощностей (без сезонной корректировки) для всего производственного сектора увеличился с 77,1 в мае до 79,4 в июне из-за роста производства.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар вырос немного, так как разочаровывающие данные об экономической активности из Китая помогли доллару США компенсировать недавние потери после шокирующего спада настроений потребителей в пятницу, ослабившего американское подразделение.

По отношению к корзине основных валют доллар вырос до 92,60 после падения до недельного минимума 92,468 в пятницу. Его рост был наиболее заметным по отношению к китайскому юаню и австралийскому доллару, по отношению к которым он вырос на 0,1% и 0,6% соответственно.

Но валюты придерживались широких торговых диапазонов, поскольку инвесторы опасались делать большие ставки в загруженную для центральных банков неделю.

Июльские розничные продажи, промышленное производство и инвестиции в основной капитал в Китае оказались слабее, чем ожидалось, поскольку последняя вспышка COVID-19 оказала давление на вторую по величине экономику мира.

Длинные позиции по доллару США выросли до самых высоких уровней с марта 2020 года, что свидетельствует о том, что недавнее снижение доллара было скорее временной неудачей, чем началом структурного нисходящего тренда.

Публикация протокола ФРС на этой неделе будет иметь ключевое значение для краткосрочного прогноза доллара, особенно если он подтвердит, что все больше политиков склоняются к сокращению своего плана покупки облигаций к концу года.

Волатильность валютного рынка, даже на ее и без того низком уровне, приближается к минимумам 2021 года благодаря летнему затишью.

Во вторник должны быть опубликованы протоколы последнего заседания Резервного банка Австралии.

Доллар киви упал на 0,21%в преддверии заседания Резервного банка Новой Зеландии по политике в среду, на котором экономисты ожидают первого повышения базовой процентной ставки с 2014 года.

ЕUR/USD: пара немного снизилась  с $1.1800 до $1.1780 после резкого роста в пятницу с $1.1730 до $1.1805.

GBP/USD: пара торгуется в диапазоне $1.3840-65 после резкого роста в пятницу с $1.3790 до $1.3875.

USD/JPY: пара опустилась до Y109.25 после резкого снижения в пятницу с Y110.45 до Y109.55.

В 12:30 GMT Канада объявит об изменении объема производственных поставок и объема оптовой торговли за июнь. Также в 12:30 GMT США выпустят индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за август. В 20:00 GMT США заявят об изменении чистого и общего объема покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за июнь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Европейские фондовые индексы снижаются, отслеживая азиатские рынки, поскольку инвесторы реагируют на более слабые, чем ожидалось, экономические данные и внимательно следят за геополитическими проблемами.

Общеевропейский Stoxx 600 упал примерно на 0,5% в середине утренних сделок, со всеми секторами и основными биржами на отрицательной территории. Акции горнодобывающих компаний снизились почти на 2%.

Это произошло после того, как в понедельник акции Азиатско-Тихоокеанского региона упали, поскольку данные показали, что в прошлом месяце Китай зафиксировал неожиданно резкое замедление. Показатели розничных продаж, промышленного производства и инвестиций в основной капитал за июль не оправдали прогнозов.

Национальное бюро статистики КНР привел влияние целого ряда факторов, в том числе растущих внешних факторов неопределенности, продолжающегося Covid-19 эпидемии и наводнения. В бюро добавили, что «восстановление экономики по-прежнему нестабильно и неравномерно».

Между тем участники рынка внимательно отслеживали возможные геополитические последствия внезапного краха правительства Афганистана. Повстанцы «Талибана» в минувшие выходные выдвинули свои линии фронта в столицу Кабул после череды шокирующих событий на поле боя, спровоцированных исходом сил США и коалиции.

Это знаменует собой ошеломляющий конец двадцатилетней кампании Запада, в которой США и их союзники стремились преобразовать страну.

Если посмотреть на отдельные компании Европы, то в понедельник французские поставщики автозапчастей Faurecia поднялись на вершину рейтинга. Это произошло после того, как компания, зарегистрированная в Париже, согласилась купить контрольный пакет акций немецкой Hella за 6,7 миллиарда евро в минувшие выходные. Акции Faurecia на этой новости подскочили примерно на 8%.

Тем временем немецкий авиаперевозчик Lufthansa опустился в нижнюю часть индекса. Финансовое агентство Германии заявило в понедельник, что страна планирует продать до четверти своей 20% -ной доли в ближайшие недели после положительных событий в спасенной авиакомпании, сообщает Reuters. Акции Lufthansa упали на утренних торгах более чем на -3%.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Bloomberg 

Bloomberg назвал рост экономики России самым быстрым с 2000 года

После того, как власти отменили ограничения в связи с коронавирусом, российская экономика продемонстрировала самые высокие темпы роста с 2000 года, пишет Bloomberg.

Валовый внутренний продукт (ВВП) РФ во втором квартале увеличился на 10,3%, зафиксирован значительный рост розничной торговли, пассажирских перевозок и обрабатывающего производства, указано в статье.

Reuters

Оборонная фирма Cobham купит британского конкурента Ultra за 3,6 миллиарда долларов

Оборонная фирма Cobham заявила в понедельник, что согласилась купить Ultra Electronics в рамках сделки, оценивающей ее конкурента, зарегистрированного в Великобритании, в 2,57 миллиарда фунтов (3,56 миллиарда долларов), изложив обязательства, направленные на снятие любых потенциальных опасений по поводу национальной безопасности.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Италия и Испания намерены зафиксировать самые быстрые темпы экономического роста в этом году более чем за четыре десятилетия, что является сильным отскоком, который поможет странам преодолеть глубокую рецессию прошлого года.

Валовой внутренний продукт Испании увеличится на 6,2% в 2021 году, в то время как в Италии будет зафиксирован показатель в 5,6%, согласно опросу экономистов Bloomberg, опубликованному в понедельник. Это на 0,3 и 0,6 процентных пункта больше, соответственно, по сравнению с опросом, опубликованным в июле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Опасения по поводу ослабления восстановления экономики Китая усугубили негативные настроения, связанные с ухудшением ситуации с коронавирусом в регионе, и повлияли на падение большинства азиатских акций. Ключевые региональные индикаторы закрылись в минусе после того, как несколько экономических показателей Китая за июль не оправдали прогнозов.

Однако китайскому Shanghai Composite удалось закрыться на отметке 3517,34, что на 0,03% выше закрытия пятницы после того, как статус-кво НБК по среднесрочным кредитным ставкам и вливанию ликвидности частично восстановил настроения, утраченные после публикации данных.

Японский Nikkei 225 закрылся на 453,96 пункта или -1,62%, поскольку дельта отчаяния затмила более высокие, чем ожидалось, показатели ВВП. 

Citizen Holdings выросла на 9,82%, за ней следует Fujifilm Holdings Corp., которая выросла на 6,78%. Акции Nippon Express Co. снизились более чем на -13%. Takara Holdings снизила капитализацию на -5,23% в дневной торговле

Индекс S & P / ASX200 закрылся со снижением на 0,61%, до 7,582,50 на фоне продления определенных ограничений на коронавирус и восстановления ночного комендантского часа.

Молочная компания A2 выросла более чем на 12% из-за сообщений о возможном поглощении. Акции Beach Energy снизились более чем на -9% после того, как производитель нефти сообщил о падении выручки, а также прибыли за 2021 финансовый год. Bendigo и Adelaide Bank также потерпели крах более чем на 9% после опубликования отчета о прибылях и убытках.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Представитель ЕЦБ подтвердил в минувшие выходные, что президент ЕЦБ Кристин Лагард не будет присутствовать на симпозиуме в Джексон-Хоул, в то время как в сообщениях в Великобритании говорилось, что губернатор Банка Англии Эндрю Бейли также не примет участие в мероприятии.

В новостях о последнем цитируется представитель Банка Англии, который сказал, что организаторы были сосредоточены на списке приглашенных с ограниченным количеством участников из-за внутренних возможностей.

Растут слухи о том, что Джером Пауэлл может сигнализировать о своей готовности замедлить денежно-кредитную поддержку в речи, которая будет произнесена на ежегодной конференции руководителей центральных банков в Джексон-Хоул.

В новостях о последнем говорится, что организатор конференции ФРС Канзас-Сити "сосредотачивается на внутреннем списке приглашений из-за ограниченной вместимости" и ранее упоминала, что в этом году она проведет "модифицированную персональную программу"

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В июле цены на новое жилье в Китае росли самыми медленными темпами за шесть месяцев, поскольку власти еще больше ужесточили правила в секторе раскаленной недвижимости, включая ограничения на некоторые категории покупок.

Согласно расчетам Reuters, основанным на данных, опубликованных Национальным статистическим бюро (NBS), средние цены на новое жилье в 70 крупных городах Китая в июле выросли на 0,3% по сравнению с месяцем ранее, замедляясь с роста на 0,5% в июне.

Отдельные данные показали, что инвестиции в недвижимость также росли более медленными темпами в январе-июле по сравнению с годом ранее на фоне ужесточения правил финансирования.

Рынок недвижимости Китая быстро восстановился после кризиса COVID-19 в прошлом году, что вызвало опасения по поводу финансовых рисков на перегретом рынке.

Это побудило власти усилить ограничения в этом году, в том числе ограничения на заимствования девелоперами, ограничения банковского кредитования сектора, побудив банки повысить ставки по ипотечным кредитам и принять меры против незаконного финансирования на рынке.

В прошлом месяце высший руководящий орган правящей Коммунистической партии повторил ранее сделанное правительством предупреждение о том, что «дома предназначены для проживания, а не для спекуляций».

По данным NBS, рост цен в крупнейших городах Китая, таких как Шанхай и Пекин, снизился в июле до 0,4% с 0,7% в июне.

В Пекине, где установлены самые строгие ограничения на недвижимость в Китае, жителям не разрешается покупать дополнительные дома после владения двумя объектами недвижимости.

Цены в небольших городах третьего уровня выросли на 0,2% в месячном исчислении по сравнению с ростом на 0,3% в июне. Города второго уровня, в которые входят столицы некоторых провинций, прибавили 0,4%, что замедлилось по сравнению с июньским ростом на 0,5%.

Снижение распространилось на 51 город, сообщивший о росте в месячном исчислении в июле, что является наименьшим показателем с января по сравнению с 55 в июне.

По сравнению с годом ранее, цены на новое жилье в Китае выросли на 4,6% в июле по сравнению с ростом на 4,7% в июне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на нефть упали более чем на 1%, опустившись на третью сессию подряд, после того, как официальные данные показали, что объем переработки и экономическая активность в Китае замедлились, что свидетельствует о том, что новые вспышки COVID-19 поражают весь мир.

Нефть марки Brent подешевела на -1,3%, до $69,69 за баррель. Нефть в США подешевела на -1,4%, до $67,47 за баррель.

Согласно данным, в июле рост производства и розничных продаж в Китае резко замедлился, не оправдав ожиданий, поскольку новые вспышки COVID-19 и наводнения привели к нарушению деловой активности.

Переработка сырой нефти в Китае в прошлом месяце также упала до самого низкого дневного уровня с мая 2020 года, поскольку независимые нефтепереработчики сокращают производство на фоне ужесточения квот, увеличения запасов и падения прибыли. Китай - крупнейший в мире импортер нефти. 

В Японии, четвертом по величине импортере сырой нефти в мире, многие аналитики ожидают умеренного экономического роста в текущем квартале, поскольку состояние возобновленных чрезвычайных ограничений, направленных на борьбу с рекордными случаями инфекций, сказывается на расходах домашних хозяйств. 

Международное энергетическое агентство в четверг заявило, что рост спроса на сырую нефть изменил курс в июле и, как ожидается, будет расти более медленными темпами в течение оставшейся части 2021 года из-за резкого увеличения числа случаев заражения COVID-19, вызванного высокопереносимым штаммом Delta. 

Как сообщила в пятницу Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), финансовые менеджеры сократили свои чистые длинные запасы фьючерсов на нефть и опционов США на неделе до 10 августа.

По данным CFTC, спекулянты также сократили свои позиции по фьючерсам и опционам в Нью-Йорке и Лондоне на 21 777 контрактов до 283 601 контракта за этот период.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Промышленное производство Японии в июне выросло больше, чем первоначально предполагалось, согласно данным Министерства экономики, торговли и промышленности, опубликованным в понедельник.

Промышленное производство выросло в июне на 6,5% с учетом сезонных колебаний в месяц. По первоначальной оценке, выпуск вырос на 6,2%.

В июне поставки выросли на 4,8% по сравнению с предыдущим месяцем. По предварительной оценке, отгрузка выросла на 4,3%.

Товарно-материальные запасы выросли на 2,1% в июне против роста на 2,3% по первоначальной оценке.

По оценкам, в июне коэффициент товарно-материальных запасов снизился на 0,3% в месяц.

В годовом исчислении промышленное производство в июне ускорилось на 23,0%. По первоначальной оценке, объем производства вырос на 22,6%.

Загрузка производственных мощностей росла на 6,2% в месяц в июне и на 30,3% в годовом исчислении.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Экономика Японии во втором квартале восстановилась больше, чем ожидалось, после резкого спада в первые три месяца этого года, как показали данные, свидетельствует о том, что потребление и капитальные расходы восстанавливаются после первого удара пандемии коронавируса.

Но многие аналитики ожидают, что в текущем квартале темпы роста останутся скромными, так как введение чрезвычайного положения для борьбы с резким ростом инфекций отрицательно сказывается на расходах домохозяйств.

Валовой внутренний продукт Японии увеличился на 1,3% во втором квартале в годовом исчислении, говорится в предварительном отчете кабинета министров.

Это превзошло прогнозы роста на 0,7% после сокращения на -3,9% в первом квартале.

Ежеквартально с учетом сезонных колебаний валовой внутренний продукт вырос на 0,3%, что снова превысило ожидания роста на 0,2% после падения на -1,0% за три месяца до этого.

Капитальные затраты выросли на 1,7% в квартальном исчислении, что соответствует ожиданиям после снижения на -1,2% в предыдущие три месяца.

Внешний спрос снизился на -0,3% за квартал против прогнозов падения на -0,1% после падения на -0,2% в первом квартале.

Частное потребление выросло на 0,8% по сравнению с предыдущим кварталом, превзойдя прогнозы по снижению на -0,1% после падения на -1,5% в предыдущие три месяца.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Сектор услуг в Новой Зеландии продолжал расширяться в июле, хотя и немного более медленными темпами, сообщило в понедельник BusinessNZ с индексом производительности услуг 57,9.

Это ниже пересмотренного в сторону понижения значения 58,4 в июне (первоначально 58,6), хотя он остается значительно выше линии подъема или спада в 50, которая отделяет расширение от сокращения.

По отдельности продажи (63,6), занятость (55,2), новые заказы (63,2) и запасы (52,0) увеличились, в то время как поставки поставщикам (47,6) сократились.

“В сочетании с резким показателем PMI занятости на прошлой неделе в 58,3, все это делает третий квартал еще одним сильным кварталом роста занятости, а уровень безработицы в стране продолжает снижаться. Это хорошая новость, если вы ищете работу, не столько если вы пытаетесь найти персонал”, - сказал старший экономист BNZ Дуг Стил.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США торговался недалеко от недельного минимума по отношению к другим основными валютам после сильного падения в пятницу. В последний день прошлой недели американская валюта показала самое стремительное снижение за семь последних недель, поскольку падение потребительского доверия в США негативно сказалось на ставках и на  вероятности скорого ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системы.

Индекс доллара, который отображает стоимость доллара против шести других конкурентов, сегодня практически не изменился в цене и торговался около 92,52, после падения на 0,5% с конца прошлой недели.

Также американская валюта упала и против иены снизившись к минимуму от 5 августа, продолжив пятничное снижение.

По отношению к евро доллар практически не изменился и торговался около уровня $1,1790, что близко к недельному минимуму.

Опрос Мичиганского университета, опубликованный в конце прошлой недели, показал, что настроения потребителей упали до самого низкого уровня с 2011 года на фоне ускорения заражения COVID-19, вызванного быстро распространяющимся вариантом Delta.

На данный момент участники рынков будут внимательно следить за публикацией во вторник розничных продаж в США, чтобы получить дополнительные сведения о поведении потребителей.

Согласно расчетам Reuters и данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, объем чистых длинных позиций по доллару вырос до самого высокого уровня с начала марта прошлого года на неделе, закончившейся 10 августа.

Инвесторы продолжают ожидать конференцию центральных банков ФРС в Джексон-Хоул, штат Вайоминг, в этом месяце, в поисках намеков к следующим шагам ФРС. Перед этим событием председатель ФРС Джером Пауэлл проведет во вторник виртуальную встречу в мэрии с преподавателями и студентами. В среду ФРС выпустит протокол своего последнего заседания в конце июля.

Австралийский доллар упал на 0,25% в понедельник из-за продления и ужесточения ограничений на COVID-19. В Сиднее будут более строгие правила, а в выходные ограничения распространятся на весь штат Новый Южный Уэльс. Протокол последнего заседания Резервного банка Австралии должен быть опубликован во вторник.

Новозеландский доллар упал на 0,05% в преддверии заседания Резервного банка Новой Зеландии по вопросам монетарной политики, которое пройдет в среду. Большинство экономистов ожидают первого повышения базовой процентной ставки с 2014 года.

На рынке криптовалют биткойн вырос примерно до $47700, приблизившись к трехмесячному максимуму в $48190 долларов, отмеченному на выходных.

В пятницу пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.1795. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1790-00, оставаясь вблизи пятничной цены закрытия. На часовом графике EUR/USD тестирует на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1775). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

В пятницу  пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.3865. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3850-70, оставаясь вблизи пятничной цены закрытия. На часовом графике GBP/USD тестирует на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3870). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

В пятницу пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены Y109.55. Сегодня пара также немного упала, опустившись к отметке Y109.30. На часовом графике USD/JPY тестирует на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 (Y110.00). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара окончательно не закрепится ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

В понедельник выйдет умеренное количество данных. В 10:00 GMT в Германии выйдет ежемесячный отчет Бундесбанка. В 12:30 GMT Канада объявит об изменении объема производственных поставок и объема оптовой торговли за июнь. Также в 12:30 GMT США выпустят индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за август. В 20:00 GMT США заявят об изменении чистого и общего объема покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за июнь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.4%

FTSE -0.6%

IBEX -0.6%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в понедельник небольшим снижением на фоне сохраняющегося негатива в отношении восстановления мировой экономики и распространения Дельта-штамма коронавируса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных гособлигаций

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня данным национальное бюро статистики (NBS) Китая рост объема розничных продаж в июле составил 8.5% по отношению к июлю прошлого года. Стоит отметить, что показатель оказался хуже июньского значения, которое составляло 12.1%. Также розничные продажи замедлились сильнее прогнозов экономистов, прогнозирующих рост показателя на 11.5%.     

Продажи автомобилей, являющиеся крупнейшим стоимостным компонентом розничных продаж, были единственной категорией, которая снизилась в июле на 1,8% в годовом исчислении.

Также национальное бюро статистики Китая опубликовало данные по росту промышленного производства, которое составило в июле 6.4%, по отношению к июлю 2020 года. Эти данные также оказались слабее июньского значения и хуже прогнозов аналитиков, ожидавших рост промпроизводства на 7.8%. 

По данным NBS объем инвестиций в основные фонды показал рост на 10.3%, тогда как прогноз экономистов подразумевал подъем показателя на 11.3%. 

Национальное бюро статистики отметило «влияние множества факторов, включая растущую внешнюю неопределенность, внутреннюю эпидемию COVID-19 и ситуацию с наводнениями». В бюро добавили, что «восстановление экономики по-прежнему нестабильно и неравномерно». Уровень безработицы в городах в прошлом месяце составлял 5,1%, в то время как безработица в возрасте от 16 до 24 лет оставалась намного выше - 16,2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1887 (1530)

$1.1858 (1452)

$1.1837 (911)

Цена на момент написания обзора: $1.1790

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1765 (1355)

$1.1743 (2571)

$1.1715 (2993)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 3 сентября составляет 85977 контракта (согласно данным за 13 августа), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2000 (8571);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3989 (1634)

$1.3958 (550)

$1.3934 (706)

Цена на момент написания обзора: $1.3847

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3811 (640)

$1.3785 (438)

$1.3755 (1126)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 сентября составляет 15655 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4300 (2169);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 сентября составляет 13037 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (1126);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 13 августа составило 0,83 против 0,86 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade