Новости и прогнозы рынков CFD — 22-04-2024

Уменьшение геополитических опасений дало столь необходимый кислород галактике, связанной с риском, в начале недели, на которой доминируют ожидаемые данные по инфляции в США, а также отчеты по корпоративным доходам.

Вот что вам нужно знать во вторник, 23 апреля:

В довольно спокойном начале недели доллар США продемонстрировал скромный рост и удержал индекс USD (DXY) на плаву в районе 106,00. 23 апреля должны выйти предв. индексы PMI, а также данные по продажам на первичном рынке жилья.

Пара EUR/USD незначительно отступила и застыла в районе 1,0650, несмотря на преобладание тяги к риску. В календаре евро 23 апреля будут опубликованы предварительные индексы PMI в Германии и более широком блоке евро.

Пара GBP/USD усилила снижение и впервые с середины ноября вернулась к области ниже 1,2300. 23 апреля в Великобритании должны выйти индексы PMI и чистые заимствования государственного сектора.

Пара USD/JPY выросла до нового 34-летнего максимума в районе 154,85 на фоне продолжения консолидационных настроений. На 23 апреля в Японии не запланировано выхода данных.

Пара AUD/USD восстановила самообладание и выросла до двухдневных максимумов в начале недели. 23 апреля в Австралии ожидаются предв. индексы PMI от Judo Bank.

Нефть WTI завершила сессию без изменений после достижения новых минимумов в районе 81,00 долларов.

Снижение геополитических опасений привело цены на золото к многосессионным минимумам вблизи отметки $2 330 за тройскую унцию. В то же время цены на серебро упали более чем на 5 % и вернулись к границам отметки $27,00 за унцию.

• Серебро наращивает медвежий импульс после прорыва уровня поддержки $27,57.
• Более благоприятное настроение на рынке на фоне снижения геополитических рисков оказывает давление на драгоценные металлы.
• У пары XAG/USD есть возможности для дальнейшего снижения, следующие цели - $26,85 и $26,30.

Серебро (XAG/USD) переживает глубокую коррекцию в понедельник, драгоценные металлы страдают на фоне ослабления опасений по поводу эскалации ближневосточного конфликта. Снижение доходности в США не смогло поддержать спрос на металл, который подешевел примерно на 5,7% с пятничных максимумов.

Анализ цены XAG/USD: Техническая перспектива

В понедельник медведи обрели уверенность в себе, опустив цены ниже области поддержки $27,57. Технические индикаторы указывают на снижение, при этом на 4 -часовом графике пара приближается к уровням перепроданности, но еще не достигла их, а ценовое движение происходит ниже 50 и 100 SMAS.

Используя волновой анализ Эллиотта, пара, похоже, находится на 4-й коррекционной волне пятиволнового бычьего цикла. 38,2% коррекции Фибоначчи от упомянутого бычьего цикла, на уровне $26,85, является обычной целью для коррекции, а ниже находится минимум 5 апреля, на уровне $26,30.

В случае роста, паре необходимо преодолеть предыдущий уровень поддержки $27,60, чтобы переключить внимание на $27,95 и максимум середины апреля, $29,80.

Ценовое движение XAG/USD - 4-часовой график

Пара USD/JPY выросла за день на 25 пунктов, приблизившись к отметке 155,00.

Пара USD/JPY находится в зоне риска интервенций. Пара выросла на 20 пунктов до 154,85, что является новым 34-летним максимумом.

Рынок с нетерпением ждет, вмешается ли Министерство финансов Японии, чтобы защитить отметку 155,00, до которой осталось всего 15 пунктов.

• Доллар США сохраняет тенденцию к росту и тестирует максимум 154,78.
• Иена остается под влиянием разницы в процентных ставках между ФРС и Банком Японии.
• Пятничное заявление Банка Японии о монетарной политике может дать новый импульс йене.

Доллар США ничто не останавливает. Ни умеренная склонность к риску, наблюдавшаяся в понедельник, ни повторные предупреждения об интервенциях со стороны различных экономических властей не остановили иену, она остается прижатой к долгосрочным минимумам вблизи 155,00.

В понедельник пара продолжила восстановление после резкого падения на прошлой неделе, вызванного новостями о нападении Израиля на Иран. Тегеран преуменьшил значение этого события, заявив о своем желании избежать прямой конфронтации с Тель-Авивом, что было положительно воспринято рынком.

Это не смогло помочь "побитой" иене, которая борется с динамикой carry trade. Растущая разница в доходности между иеной и большинством основных валют побуждает спекулянтов занимать иены и обменивать их на более высокодоходные активы в других странах.

Неблагоприятные различия в процентных ставках оказывают давление на иену

На прошлой неделе в необычном совместном заявлении властей США, Японии и Южной Кореи было обещано принять меры против чрезмерной волатильности валют. Это оказало немедленное ослабляющее воздействие на доллар США, которое, похоже, угасло в понедельник.

Ослабление иены помогает японским экспортерам продавать свою продукцию на внешних рынках, но делает импорт более дорогим на внутренних. Это оказывает инфляционное воздействие на цены и заставляет Банк Японии ускорить темпы нормализации. Заседание японского центрального банка состоится в пятницу, после выхода ожидаемых данных по индексу потребительских цен в Токио. Любой намек на этот показатель в заявлении банка может дать новый импульс йене.

В США в центре внимания будут данные по ВВП за первый квартал, опубликованные в четверг, и данные по индексу цен PCE, опубликованные в пятницу. Это показатель, который ФРС выбирает для оценки инфляционных тенденций, и он может определить направление движения доллара США в ближайшей перспективе.

• Восстановление евро останавливается ниже 1,0700 и остается в опасной близости от минимума 1,0610.
• Сочетание "более высоких ставок" ФРС с надеждами на смягчение ЕЦБ оказывает давление на евро.
• На этой неделе данные по ВВП США и индексу цен PCE могут дать новый импульс доллару.

В понедельник медведи  по евро остаются под контролем, поскольку пара колеблется без четкого направления, а попытки роста ограничены ниже уровня 1.0700. Это предыдущая поддержка, превратившаяся в сопротивление, и удерживающая пятимесячный минимум 1.0610 на опасно близком расстоянии.

Экономический календарь на сегодня был почти пуст, но неожиданное ухудшение индекса потребительского доверия в Еврозоне не способствовало росту спроса на евро. Во вторник предварительные индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг HCOB могут задать направление движения пары в ближайшей перспективе.

Ястребиная позиция ФРС и голубиная позиция ЕЦБ оказывают давление на пару

В среднесрочной перспективе евро, как ожидается, останется под давлением из-за расхождения прогнозов денежно-кредитной политики ФРС и ЕЦБ. Последние данные укрепили мнение о том, что в США "нет посадки", что вынудило ФРС отложить и сократить планы смягчения на 2024 год.

ЕЦБ, напротив, намекает на снижение ставки в июне. Таким образом, ЕЦБ станет первым из основных центральных банков, который начнет сворачивать цикл ужесточения, что, вероятно, будет сдерживать покупателей евро.

В США данные по ВВП за первый квартал, выходящие в четверг, и индекс цен PCE в пятницу будут иметь ключевое значение для понимания планов ФРС по монетарной политике. Очередная порция сильных релизов, вероятно, окажет давление на доллар и отправит евро к новым минимумам за последний год под отметкой 1,0600.

Европейскеие фондовые индексы на закрытии  торгов в понедельник

Stoxx 600 +0,6%
Немецкий DAX +0,6%
Британский FTSE 100 +1,7%
Французский CAC +0,2%
Итальянский MIB -0,7%
Испанский IBEX +1,5%:

• Евро сильно отскочил вверх после пятничного разворота, но остановился ниже области 0,9730 - 40.
• Слабые данные по потребительскому доверию в еврозоне подорвали доверие к евро.
• Неспособность продлить рост выше 0,9740 может дать медведям надежду на повторное тестирование 0,9675.

Евро резко взлетел вверх после того, как опасения эскалации ближневосточного конфликта привели к тому, что пара протестировала самые низкие уровни за последние шесть недель. Пара вернулась к предыдущим уровням, чему способствовал слабый аппетит к риску, но пока она остается ниже предыдущей поддержки 0,9730 - 40.

В еврозоне неожиданное ухудшение индекса потребительского доверия в регионе не придало уверенности паре. Чуть позже председатель ЕЦБ Лагард встретится с прессой. Она, скорее всего, подтвердит, что банк планирует начать снижение ставок в ближайшее время, вероятно, в июне. Риск для евро смещен в сторону понижения.

Во вторник данные по индексу PMI в еврозоне дадут дополнительное представление о перспективах роста в регионе и могут дать некоторые ориентиры для единой валюты. В Швейцарии основными событиями недели станут опрос ZEW в среду и, прежде всего, выступление главы ШНБ Джордана в четверг.

С технической точки зрения, неспособность продлить рост выше 0,9730 оставляет пару в нейтральной зоне . Выше этой отметки следующей целью будет максимум 11 апреля на 0,9815 и максимум 5 апреля на 0,9850. Непосредственная поддержка остается на уровне 0,9675. Ниже этой отметки целью будут 0,9620 и 0,9560.

Основные моменты апрельского отчета о потребительском доверии в еврозоне:

• Предыдущий показатель составлял -14,9
• Долгосрочное среднее значение этого показателя составляет -11, так что есть над чем поработать, чтобы вернуться в область, где вы можете рассчитывать на умеренный рост цен.

Данные были опубликованы Европейской комиссией.

С начала марта торговля золотом велась в одностороннем порядке, но сегодня, похоже, ажиотаж спал: цены упали на 59 долларов до 2332 долларов.

Есть некоторая незначительная поддержка от размытой линии тренда на отметке $2310, но более важным уровнем является старый исторический максимум в районе $2200.

Движущей силой роста цен на золото в этом году является азиатский спрос, вероятно, со стороны Народного банка Китая. В последнее время к нему добавились розничные покупки и некоторые финансовые покупки. Этот шаг подвергнет испытанию спрос, поскольку за последние два месяца было мало предложений для покупки.

Проблема сейчас в том, что растущая доходность облигаций ведет к конкуренции за капитал. Доходность по 2-летним облигациям США составляет почти 5%, и до тех пор, пока она не начнет снижаться из-за снижения ставки ФРС, это будет препятствовать росту цен на золото.

• Пара NZD/USD вновь достигла отметки 0,5900, так как ожидается, что РБНЗ перейдет к снижению ставок вслед за ФРС.
• Индекс доллара США растет, так как сильные экономические перспективы США позволяют ФРС поддерживать процентные ставки на более высоком уровне.
• Бостик ожидает, что условия для снижения ставок не будут благоприятными до конца года.

Пара NZD/USD держится около отметки 0,5900 на ранней американской сессии в понедельник. Киви удерживает позиции, так как снижение рисков расширения конфликта на Ближнем Востоке повысило спрос на азиатские валюты.

Настроения на рынке стали более оптимистичными после того, как Иран заявил, что не планирует немедленного возмездия в ответ на ограниченную атаку Израиля на Исфахан. Отсутствие дальнейшей эскалации конфликта между Ираном и Израилем снизило спрос на золото.

S&P 500 открылся на позитивной ноте, демонстрируя улучшение склонности к риску среди участников рынка. доходность 10-летних казначейских облигаций США подскочила до 4,64%, поскольку политики Федеральной резервной системы (ФРС) утверждают, что текущая ограничительная монетарная политика является целесообразной, учитывая высокий спрос на рабочую силу и упорно растущее ценовое давление.

Индекс доллара США (DXY) подскочил до 106,30, поскольку сильные экономические перспективы Соединенных Штатов, обусловленные высокими потребительскими расходами и напряженной ситуацией на рынке труда, заставляют политиков ФРС спокойно относиться к сохранению процентных ставок на текущем уровне.

На прошлой неделе президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что темпы снижения инфляции к целевому уровню 2% будут медленнее, чем ожидалось, и условия для снижения ставок не будут благоприятными для центрального банка до конца года. Бостик добавил, что ему удобно быть терпеливым и не спешить со снижением ставок, поскольку спрос на рабочую силу устойчив, а рост заработной платы остается стабильным.

Европейские валюты отстают от доллара США из-за ожиданий, что Банк Англии (BoE) и Европейский центральный банк (ECB) перейдут к снижению ставок раньше, чем ФРС. Ожидается, что Резервный банк Австралии (РБА) и Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) снизят процентные ставки позже, чем ФРС. Трейдеры ожидают ноябрьского заседания, на котором РБНЗ начнет снижать ставки по займам, а от РБА в этом году снижения ставок не ожидается.

Пара EUR/USD находится под слабым давлением продаж в начале недели, торгуясь в ценовой зоне 1,0640 на европейской сессии. Как пишет главный аналитик FXStreet  Валерия Беднарик, "доллар США начал неделю с мягких тонов на фоне ослабления напряженности на Ближнем Востоке, но затем восстановил утраченные позиции. Израиль решил принять умеренные ответные меры, на которые Иран согласился не отвечать. В результате участники рынка переключили внимание на предстоящие макроэкономические данные и их потенциальное влияние на решения центральных банков.

Участники рынка будут ожидать новых данных по росту и инфляции в Соединенных Штатах (США), так как на этой неделе страна представит предварительную оценку валового внутреннего продукта (ВВП) за первый квартал и мартовский индекс цен на товары личного потребления (PCE), любимый показатель инфляции Федеральной резервной системы (ФРС).

Между тем, фондовые рынки Европы торгуются в позитивном ключе, что привело к небольшому росту фьючерсов на Уолл-стрит. Пока что макроэкономический календарь мало что может предложить, но в начале американской сессии еврозона опубликует апрельские данные по потребительскому доверию. Кроме того, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард должна выступить в Йельском университете и, возможно, прокомментирует монетарную политику. В США важных данных не ожидается".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"Пара EUR/USD находится под слабым давлением продаж в начале недели, торгуясь в ценовой зоне 1,0640 на европейской сессии. 

Дневной график EUR/USD показывает, что риск смещен в сторону снижения. Пара развивается ниже всех своих скользящих средних, при этом 20-я простая скользящая средняя (SMA) сохраняет медвежий уклон ниже 100-й и 200-й SMA. В то же время технические индикаторы возобновили свое движение в пределах отрицательных уровней, что свидетельствует об устойчивом интересе к продажам.

Ближайшая картина для EUR/USD также медвежья. На 4-часовом графике видно, что технические индикаторы пересекли свои средние линии на отрицательной территории, сохраняя нисходящую силу. Тем временем пара EUR/USD развивает импульс ниже 20-дневной скользящей средней, хотя более длинные скользящие средние сохраняют медвежий уклон гораздо выше текущего уровня. Пара достигла дна на прошлой неделе на уровне 1,0600, что также является минимумом года. Прорыв ниже этого уровня должен предвещать более сильное падение в ближайшие сессии.

Уровни поддержки: 1,0600 1,0570 1,0530

Уровни сопротивления: 1,0665 1,0700 1,0745"

• Канада: март, индекс цен производителей (PPI) -0,5% г/г против -1,7% месяцем ранее
• Индекс цен производителей (PPI) +0,8% м/м против +0,7% месяцем ранее
• Индекс цен на сырье и материалы -0,5% г/г против -4,7% месяцем ранее
• Индекс цен на сырье и материалы +4,7% м/м против +2,1% месяцем ранее

В экономических данных за этот месяц можно заметить нарастание ценового давления, что не является сюрпризом для тех, кто следит за развитием ситуации на рынках сырьевых товаров.

Проблемы фунта начались примерно две недели назад на фоне укрепления доллара США, а затем падение ниже круглого уровня 1,2500 серьезно осложнило ситуацию для GBP/USD. После короткой фазы консолидации под этой отметкой продавцы снова набирают обороты. На момент написания фунт просел в район 1,2315.

С технической точки зрения, на графике сложно найти поддержку, способную остановить  падение. Следующей ключевой поддержкой будет октябрьский минимум на 1,2037, но до него еще почти 300 пунктов.

В то время как Банк Англии все еще готов к потенциальному снижению ставки в августе, сроки аналогичного шага со стороны ФРС значительно изменились. Потенциально рынки ожидают снижения ставки в сентябре, но даже этот срок не является такой же данностью, как августовское снижение ставки для ФРС. И это в значительной степени определяет баланс рисков для доллара и фунта в настоящее время.

Таким образом, если фунт не может прийти в себя даже на фоне улучшения настроений в отношении рисковых активов, то это не очень хороший знак в краткосрочной перспективе.

USD, вероятно, будет торговаться между 1.3580 и 1.3635, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «В прошлую пятницу мы отметили, что доллар США может подняться выше 1.3640. Мы также подчеркнули, что у него, похоже, нет достаточного импульса для достижения 1.3660. Наши ожидания не оправдались, хотя доллар США был близок к 1.3660 (максимум – 1.3659). Доллар США отступил от максимума и закрылся практически без изменений на 1.3615 (-0.05%). Динамика, скорее всего, является частью диапазонной торговли. Сегодня мы ожидаем, что доллар США будет торговаться между 1.3580 и 1.3635».
• Прогноз на 1-3 недели: «USD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1.3555/1.3670. Наш последний отчет был датирован прошлой средой (17 апреля, спот на 1.3645). Мы писали, что восходящий импульс несколько замедлился, но у доллара есть потенциал для роста до 1.3680. В прошлую пятницу доллар США ненадолго поднялся до 1.3659, а затем откатился. Хотя наша сильная поддержка на 1.3575 пока еще не пробита, восходящий импульс в значительной степени рассеялся. Отсюда доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1.3555/1.3670. Забегая вперед, пока пара не пробьется явно ниже 1.3555, на более позднем этапе она ещё может подскочить».

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары NZDUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

NZD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно - между 0,5880 и 0,5935.

В прошлую пятницу мы ожидали, что пара будет дрейфовать на юг. Мы подчеркнули, что "учитывая слабое понижательное давление, любое ослабление вряд ли достигнет ключевой поддержки на уровне 0,5860". Последующий всплеск волатильности стал для нас неожиданным - NZD резко, но ненадолго, упал до 0,5853. Кратковременное падение и последующий отскок не привели к усилению импульса. Сегодня мы ожидаем, что NZD будет торговаться в диапазоне, вероятно - между 0,5880 и 0,5935.  

1-3 НЕДЕЛИ

Пока не будет пробит уровень 0,5955, у NZD есть небольшой шанс прорваться ниже 0,5860.

В прошлый понедельник (15 апреля, спот на 0.5935) мы отметили, что "недавний рост импульса, вероятно, приведет к дальнейшему ослаблению пары до 0.5895". Мы также подчеркнули, что "следующая поддержка на уровне 0,5860 может оказаться недосягаемой на данный момент". В нашем обзоре от 17 апреля (спот на 0.5900) мы указали, что NZD "должен пробиться ниже 0.5860, прежде чем станет возможным устойчивое снижение". В пятницу NZD ненадолго прорвался ниже этой отметки, после чего отскочил. Кратковременное падение не является "чистым прорывом". Тем не менее, пока не будет пробит 0,5955 (наш уровень "сильного сопротивления" с прошлой пятницы), у пары есть небольшой шанс прорваться ниже 0,5860. Далее следующая поддержка будет находиться на уровне 0,5830.

Доллар США может торговаться в диапазоне, вероятно, между 154.20 и 155.00, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Мы ожидали в прошлую пятницу, что доллар будет торговаться в диапазоне 154.20/154.80. Мы не ожидали волатильности – доллар США упал до 153.56, а затем резко поднялся вверх. Курс доллара США закрылся без изменений на 154.63. Ценовая динамика не внесла никакой ясности. Сегодня доллар США может торговаться в диапазоне, вероятно, между 154.20 и 155.00».
• Прогноз на 1-3 недели: «Наш последний отчет был датирован прошлым вторником (16 апреля, спот на 154.25). Мы писали, недавняя динамика продолжает указывать на силу доллара, и следующий уровень, за которым стоит следить, – это 155.00. В прошлую пятницу доллар США ненадолго упал ниже нашего уровня «сильной поддержки» на 153.75 (минимум на 153.56). Несмотря на кратковременное снижение, восходящий импульс в значительной степени рассеялся. В настоящее время мы ожидаем, что доллар США будет торговаться в диапазоне 153.00/155.00. Заглядывая в будущее, доллар США должен прорваться выше 155.00 и остаться выше этого уровня, прежде чем станет вероятен дальнейший рост».

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары AUDUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

AUD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 0,6400 и 0,6450.

Наше мнение о том, что в прошлую пятницу пара будет торговаться в диапазоне 0,6390/0,6440, оказалось неверным. AUD демонстрировал волатильность: он резко, но ненадолго упал до 0,6363, после чего отскочил и закрылся практически во флэте (0,6419, -0,02%). Кратковременное падение не привело к усилению импульса. Сегодня мы по-прежнему ожидаем, что AUD будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 0,6400 и 0,6450.  

1-3 НЕДЕЛИ

Резкий отскок от 0,6363 привел к потере импульса; если AUD пробьется выше 0,6475, это будет означать, что уровень 0,6360 не появится в поле зрения.

17 апреля (спот на 0.6410) мы отметили, что "дальнейшее ослабление AUD представляется вероятным". Однако мы считали, что "сначала он может консолидироваться в течение нескольких дней". Мы также отметили, что "следующим уровнем для наблюдения является 0,6360". В прошлую пятницу AUD почти достиг 0,6360 (минимум - 0,6363), после чего отскочил. Резкий отскок привел к утрате импульса. Если AUD возьмет барьер 0,6475 (наш уровень "сильного сопротивления"), это будет означать, что отметка 0,6360 уйдет с радаров.

Доллар США, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне 7.2450/7.2660, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «В прошлую пятницу мы отметили, что индикаторы импульса остаются неизменными. Мы ожидали, что доллар будет торговаться в боковике 7.2440/7.2640. Наш взгляд на боковую торговлю не был ошибочным, хотя доллар торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (7.2459/7.2639). Индикаторы динамики остаются без изменений, и мы по-прежнему ожидаем, что доллар будет торговаться в боковике. Ожидаемый диапазон на сегодня: 7.2450/7.2660».
• Прогноз на 1-3 недели: «В прошлый четверг (18 апреля, спот на 7.2450) мы указали, что доллар США находится под умеренным нисходящим давлением и существует вероятность его снижения до 7.2300. С тех пор доллар США не смог продвинуться вниз. Умеренное нисходящее давление ослабло. Отсюда доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 7.2350 и 7.2800».

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары GBPUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Фунт может упасть до 1,2350, прежде чем можно будет ожидать стабилизации; следующая поддержка на 1,2300 вряд ли вступит в игру.

Хотя мы ожидали ослабления пары в прошлую пятницу, мы придерживались мнения, что "любое снижение вряд ли пробьет поддержку 1.2400". Резкое и стремительное падение фунта, в результате которого он упал до минимума 1,2367, стало для нас неожиданным. Эта просадка кажется чрезмерной, но признаков стабилизации пока не видно. Сегодня фунт может упасть до 1,2350, прежде чем можно будет ожидать стабилизации. Следующая поддержка на уровне 1,2300 вряд ли появится в поле зрения. Если фунт пробьется выше 1,2420 (незначительное сопротивление находится на уровне 1,2400), это будет означать, что его слабость стабилизировалась. 

1-3 НЕДЕЛИ

Риск прорыва GBP ниже 1.2350 увеличился; следующий уровень поддержки находится на 1.2300. В прошлую пятницу (19 апреля, спот на 1.2440) мы подтвердили наш негативный прогноз по GBP, которого мы придерживались с начала прошлой недели. Однако мы указали, что "любое снижение, скорее всего, столкнется с надежной поддержкой на уровне 1.2350". Впоследствии фунт упал до минимума 1,2367. Ценовое движение увеличило риск прорыва 1,2350. Следующий уровень поддержки находится на 1,2300. Понижательный риск сохраняется до тех пор, пока GBP остается ниже 1.2470 (наш уровень сопротивления, ранее был на 1.2505).

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары EURUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Евро, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1,0625/1,0695.

В прошлую пятницу мы отметили "возможность дальнейшего снижения евро". Однако мы считали, что "основная поддержка на уровне 1,0600 вряд ли окажется под угрозой". Наше мнение не было ошибочным, так как евро опустился до 1,0609, а затем отскочил. Текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы консолидации. Сегодня мы ожидаем, что евро будет торговаться в диапазоне 1,0625/1,0695.  

1-3 НЕДЕЛИ

Нисходящий импульс замедлился, но только чистый прорыв уровня 1,0695 позволит предположить, что евро не будет слабеть дальше.

Мы придерживаемся негативного прогнозу по евро с начала прошлой недели. В нашем обзоре от прошлого четверга (18 апреля, спот на 1.0670) мы указали, что недавний нисходящий импульс замедлился, и если евро пробьется выше 1.0695, это будет означать, что он не готов прорываться ниже ключевой поддержки на 1.0600. В прошлую пятницу евро опустился к 1,0600, но энергично отскочил от минимума, достигнутого на 1,0609. Хотя нисходящий импульс продолжает замедляться, наше мнение пока остается неизменным.

• Пара NZD/USD продолжает расти, несмотря на медвежьи настроения, на которые указывает технический анализ.

• Трейдеры могут рассмотреть возможность открытия коротких позиций, если пара пробьется ниже области поддержки 0.5863 и 0.5850.
• Откат от 0.5863 может привести пару к нижней границе симметричного паттерна в районе 0.5933.

Пара NZD/USD прервала двухдневную полосу неудач и торгуется около 0.5910 на европейской сессии в понедельник. Недавний прорыв ниже симметричного канала от 15 апреля на дневном графике указывает на медвежьи настроения.

Кроме того, анализ запаздывающего индекса MACD указывает на преобладание нисходящего тренда для пары NZD/USD. Об этом свидетельствует расположение линии MACD ниже центральной и сигнальной линий.

Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается ниже уровня 50, что служит дополнительным подтверждением медвежьих настроений. Это может побудить трейдеров NZD/USD сосредоточиться на области вокруг значимых уровней поддержки 0.5863 и 0.5850. Если эти уровни будут пробиты, трейдеры могут рассмотреть возможность открытия коротких позиций, что может подтолкнуть пару к тестированию психологического барьера на 0.5800 и 0.5772.

В качестве альтернативы, если пара отскочит от уровня поддержки 0.5863, она может нацелиться на нижнюю границу симметричного паттерна в районе 0.5933 и ключевой уровень 0.5950. Прорыв выше этих уровней может побудить трейдеров занять длинные позиции, сместив настроения в сторону бычьих, с потенциальной целью достичь 50-дневной EMA на 0.6030.

Прорыв выше 50-дневной ЕМА усилит бычьи настроения и позволит протестировать верхнюю границу симметричного паттерна в районе 0.6043. Прорыв этого уровня может подтолкнуть трейдеров к бычьим настроениям и приближению к барьеру сопротивления на 0.6219.

NZD/USD: дневной график

• USD/CAD продолжает падать, просев до 1,3720, так как канадский доллар сохраняет силу, несмотря на слабые цены на нефть.
• На этой неделе доллар США будет ориентироваться на данные по индексу базовых цен PCE и ВВП за первый квартал.
• Пара USD/CAD корректируется после резкого ралли, вызванного прорывом из восходящего треугольника.

Пара USD/CAD в понедельник продолжает нести потери уже четвертую торговую сессию подряд. Актив просел до 1,3720.

Канадский доллар сохраняет силу, несмотря на то, что цена на нефть упала ниже $81,00. Привлекательность цены на нефть ослабевает на фоне снижения геополитических рисков после того, как в пятницу Иран преуменьшил значение ограниченной ответной атаки Израиля. Снижение цен на нефть обычно подтачивает спрос на канадский доллар, поскольку Канада является ведущим экспортером нефти в США.

Кроме того, слабые прогнозы по инфляции в Канаде не спровоциовали ухудшения перспектив канадского доллара. Предпочтительный показатель инфляции Банка Канады, исключающий восемь волатильных статей, снизился до 2% г/г в марте, что подогрело ожидания скорого снижения ставки ЦБ.

Между тем, доллар США консолидируется выше отметки 106,00, пока инвесторы переключают внимание на предварительные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за первый квартал и базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE) за март, которые будут опубликованы в четверг и пятницу, соответственно.

USD/CAD продемонстрировала резкое ралли после прорыва паттерна "Восходящий треугольник", сформированного на дневном таймфрейме. Ближайшие перспективы пары остаются сильными, так как 20- и 50-дневные экспоненциальные скользящие средние (EMA), которые проходят в районе 1,3680 и 1,3600 соответственно, растут.

14-периодный показатель относительной силы опустился в район отметки 60,00, но все еще находится внутри "бычьего" диапазона 60,00-80,00.

Поскольку после бычьего прорыва за слабой коррекцией обычно следует резкое ралли, движение в район 20-дневной EMA около 1,3680 предоставит участникам рынка выгодную возможность для покупки. Инвесторы встретят сопротивление вблизи максимума 22 ноября 2023 года на 1,3766, за которым последует круглый уровень сопротивления 1,3800.

В альтернативном сценарии прорыв ниже минимума 9 апреля в районе 1,3547 приведет к тому, что актив упрется в психологическую поддержку 1,3500 и минимум от 21 марта в районе 1,3456.

Дневной график USD/CAD

Пара EUR/USD движется в боковике в районе 1.0650, чтобы начать новую неделю. В отсутствие важных данных настроения по поводу риска могут повлиять на оценку доллара США (USD) и определить динамику пары, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• После резкого падения в начале азиатской сессии в пятницу пара EUR/USD сумела отскочить. Ослабление опасений по поводу углубления конфликта на Ближнем Востоке не позволило доллару США сохранить силу перед выходными.
• В начале понедельника фьючерсы на американские фондовые индексы растут в пределах 0.3-0.5 %, отражая улучшение настроения в отношении риска. Если Уолл-стрит откроется на положительной территории и продолжит расти, доллар может оказаться под медвежьим давлением и помочь EUR/USD подняться выше.
• Позже Еврокомиссия опубликует предварительные данные по потребительскому доверию за апрель, а глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью на американской сессии.
• Во вторник участники рынка будут пристально следить за данными по индексам PMI в производственном секторе и сфере услуг Германии, еврозоны и США.

Промышленное лобби Германии (BDI) предупреждает, что в этом году спад производства в стране будет продолжаться, а экспорт будет стагнировать, что создает довольно неопределенную картину перспектив индустрии.

• "Промышленность Германии еще не оправилась от потрясений, связанных с издержками и спросом, от эпизодов чрезвычайно высоких цен на энергоносители и от инфляции. Несмотря на умеренные перспективы восстановления, мы не должны обманывать себя. В целом, производственные показатели уже несколько лет демонстрируют тревожную тенденцию к снижению".

В BDI прогнозируют падение производства Германии на 1,5% в 2024 году, а экспорт, как ожидается, останется во флэте после падения на 1,5% в 2023 году.

Пара EUR/USD колеблется в узком канале в районе 1.0650. Ближайшая техническая перспектива не указывает на усиление направленного импульса, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике движется в боковике вблизи 50, а пара EUR/USD остается между 20-SMA и 50-SMA, что подчеркивает нерешительность рынков.
• С точки зрения роста, 1.0700 (статический уровень) выступает в качестве ближайшего сопротивления перед 1.0730-1.0740 (статический уровень, 100-SMA) и 1.0800 (психологический уровень, статический уровень).
• Поддержки расположены на 1.0600 (психологический уровень, статический уровень) и 1.0530 (статический уровень с ноября).

Аналитики Morgan Stanley прогнозируют снижение ставок Европейским центральным банком в 2024 году на 75 б. п.:

• Ожидается 3 снижения ставки ЕЦБ на 25 б. п. каждое в этом году
• Дивергенция курсов монетарной политики  между ФРС и ЕЦБ в вопросе снижения ставок будут незначительной: "Хотя определенный уровень расхождения между политикой ФРС и ЕЦБ может иметь место, мы считаем, что оно будет ограниченным".

Ранее в MS прогнозировали снижение ставки ЕЦБ на 50 б.п. в декабре 2024 г., но затем пересмотрели прогноз до -25 б.п.

• Пара USD/CHF удерживала положительную динамику вблизи 0.9115 в начале азиатской сессии понедельника.
• Многие чиновники ФРС планируют снижать ставки позже, чем предполагалось ранее, на фоне растущей инфляции, что толкает курс доллара вверх.
• Глава ШНБ Томас Джордан заявил, что монетарная политика должна нацелиться на ценовую стабильность.

Пара USD/CHF торгуется позитивно в понедельник в начале европейской сессии. Рост пары поддерживается снижением ожиданий снижения ставки ФРС, при этом трейдеры считают, что в этом году произойдет всего одно или два снижения ставки. Главными отчётами этой недели станут предварительные данные по валовому внутреннему продукту США в годовом исчислении за первый квартал (1 кв) и индекс цен на товары личного потребления (PCE).

В условиях сильной экономики США и более высокой, чем ожидалось, инфляции инвесторы сдерживают ожидания снижения процентных ставок. Чиновники ФРС предпочитают отложить снижение ставок на более, чем ожидалось ранее, поздний срок после серии отчётов с неожиданно высокими показателями инфляции. Ожидания того, что ставки в США будут снижаться дольше, повышает курс доллара и служит попутным ветром для USD/CHF.

В пятницу глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби намекнул на более длительные сроки снижения процентных ставок. Улучшение ситуации с инфляцией "застопорилось". Он добавил, что инфляция значительно снизилась с пикового уровня 9.1%, достигнутого в период пандемии, но остается упорно выше целевого уровня ФРС. Между тем, глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик отметил, что центральный банк США не будет снижать ставки до конца года.

Глава Швейцарского национального банка (ШНБ) Томас Джордан заявил в субботу, что монетарная политика должна оставаться нацеленной на ценовую стабильность. По его словам, экономический рост и производительность слишком низки, а многие страны имеют слишком большой долг и чрезмерный дефицит бюджета. Кроме того, эскалация геополитической напряженности на Ближнем Востоке, особенно в Израиле и Иране, может способствовать росту безопасных активов, таких как швейцарская Франция, и ограничить рост пары.

Что нужно знать в понедельник, 22 апреля:

Фьючерсы на фондовые индексы США начали неделю на позитивно, отражая рост тяги к риску. В понедельник Еврокомиссия опубликует предварительные данные по потребительскому доверию за апрель, а глава ЕЦБ выступит с речью. В экономическом плане в США не будет никаких важных данных.

Инвесторы сохраняют оптимизм в отношении предотвращения эскалации кризиса на Ближнем Востоке после относительно спокойных выходных, когда не было серьёзных новостей касающихся ирано-израильского конфликта. На момент публикации фьючерсы на фондовые индексы США выросли на 0.4-0.6 %. Индекс доллара США (USD) держится вблизи 106.00, а доходность 10-летних казначейских облигаций США продолжает колебаться выше 4.6%.

Пара AUD/USD не отреагировала на новости, связанные с Китаем, и на открытии недели поднялась до области 0.6450, после чего немного отступила. Данные по индексу PMI для производственной сферы и сферы услуг от Judo Bank за апрель будут опубликованы в начале азиатской сессии вторника.

Швейцарский национальный банк (ШНБ) объявил в начале понедельника о повышении минимальных резервных требований для банков с 2.5 до 4%. Пара USD/CHF в основном проигнорировала это сообщение и торговалась немного выше 0.9100.

Пара EUR/USD завершила предыдущую неделю практически без изменений. Утром в начале европейской сессии пара торговалась выше 1.0650.

Пара GBP/USD оказалась под медвежьим давлением на американской сессии в пятницу и пробилась ниже 1.2400, завершив неделю на отрицательной территории. Пара остается в фазе консолидации выше 1.2350 в начале европейской сессии.

Золото зарегистрировало небольшой дневной прирост в пятницу, но завершило неделю ниже $2400. В понедельник пара XAU/USD начала техническую коррекцию и на момент публикации торговалась со снижением -1% на $2360.

USD/JPY движется вверх и вниз в очень узком канале ниже 155,00 в понедельник. В пятницу Банк Японии объявит о решениях по монетарной политике.

Валютные опционы, истекающие 22 апреля в 18:00 по московскому времени по данным DTCC, можно найти ниже:

EUR/USD – суммы в евро:

• 1.0550, 943 млн.
• 1.0700, 1.4 млрд.

GBP/USD – суммы в фунтах стерлингов:

• 1.2400, 1 млрд.

USD/JPY – суммы в долларах США:

• 153.25, 1.4 млрд.
• 154.00, 411 млн.
• 154.10, 635 млн.
• 154.20, 567 млн.
• 154.75, 529 млн.
• 155.00, 1.4 млрд.

AUD/USD – суммы в австралийских долларах:

• 0.6475, 559 млн.

USD/CAD – суммы в долларах США:

• 1.3775, 810 млн.

Министерство торговли Китая в пятницу ввело пошлину в размере 43.5% на импорт пропионовой кислоты из США. Пропионовая кислота широко используется в пищевой промышленности, кормах, пестицидах и медицине.

Министерство объяснило введение тарифов расследованием, которое показало, что китайской внутренней промышленности по производству пропионовой кислоты был нанесен существенный ущерб.

В четверг Министерство торговли Китая предупредило, что оно решительно возражает против повышения тарифов США и примет все необходимые меры для защиты своих прав и интересов.

Реакция рынка

Несмотря на разгорающуюся торговую войну между США и Китаем, пара AUD/USD не испытывает беспокойства и растет на фоне улучшения настроения на рынке и общего ослабления доллара США. На момент написания статьи пара AUD/USD торговалась с приростом +0.44% и на 0.6445.

В понедельник Народный банк Китая объявил о сохранении предельной ставки по кредитам (LPR) без изменений по всей временной кривой, как и ожидалось.

Центральный банк Китая оставил однолетнюю и пятилетнюю LPR без изменений на уровне 3.45% и 3.95% соответственно. В последний раз пятилетняя LPR была снижена в феврале на 25 базисных пунктов (б.п.) с 4.20% до 3.95%.

В понедельник Народный банк Китая (PBoC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию на 7.1043 по сравнению с пятничным фиксингом 7.1046 и 7.2359 по оценкам Reuters.

Член Управляющего совета ЕЦБ и глава центрального банка Эстонии Мадис Мюллер заявил, что ЕЦБ не должен спешить с дальнейшим снижением процентных ставок после вероятного первого шага в июне.

Ключевые цитаты

Глава ШНБ Томас Джордан заявил в субботу в эфире национального телеканала Швейцарии, что монетарной политика должна оставаться нацеленной на ценовую стабильность, сообщает Reuters.

Ключевые цитаты

Глава центрального банка Франции Франсуа Вилльруа де Гало заявил в воскресенье, что напряженность на Ближнем Востоке вряд ли приведет к росту цен на энергоносители и не должна повлиять на планы Европейского центрального банка (ЕЦБ) начать снижение процентных ставок в июне, сообщает Reuters.

Ключевые цитаты

Первый заместитель директора-распорядителя МВФ Гита Гопинат в субботу заявила, что Соединенным Штатам необходимо увеличить доходы, чтобы сократить высокий бюджетный дефицит, хотя он и способствует глобальному росту за счет стимулирования внутреннего спроса в США.

Ключевые цитаты

Глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда выступил на семинаре, организованном Институтом международной экономики Петерсона в пятницу. Уэда заявил, что ЦБ Японии "весьма вероятно" повысит процентные ставки, если базовая инфляция продолжит расти, и начнет сокращать покупку облигаций в будущем, хотя сроки еще не определены.

Ключевые цитаты