Анализ рынков CFD: Новости и прогнозы на 23 октября 2010

15:30

Азиатские фондовые рынки укрепились, прервав самую длинную череду падений MSCI Asia Pacific Index с мая. Поддержку оказала публикация хороших корпоративных данных и падения заявок на пособия по безработице в США, что в совокупности придало рынкам уверенности в глобальном восстановлении.

Акции LG Display Co. укрепились на 4,6% на торгах в Сеуле, а рыночная капитализация Tata Consultancy Services Ltd. подскочила на 5,5% после публикации лучшего, чем прогнозировалось дохода. Акции Brambles Ltd., крупнейшего в мире поставщика деревянных транспортных поддонов, увеличилась на 3,1% после известия о том что доходы компании в США вырастут. Акции Canon Inc., японского производителя фотокамер, который делает 28% выручки в Америке, укрепились на 1,6%.

"Поскольку экономические данные были смешанными, корпоративная отчетность станет главным фокусом рынка," говорит Крис Холл из Argo Investments. "На рынке присутствует много "осторожности" - участники торгов ищут подтверждения устойчивости восстановления."

Индекс MSCI Asia Pacific укрепился на 0,2% до отметки 129.98, в связи с началом заседания министров финансов G20 на двухдневном митинге в Южной Корее. За последние 5 дней индекс потерял 0,8%.

Японский Nikkei 225 вырос на 0,5%, а Южнокорейский Kospi Index прибавил 0,8%.

Европейские фондовые рынки снизились, приведя к снижению индекса Stoxx Europe 600 с шестимесячного максимума. Давление оказали спекуляции инвесторов на тему того, что центральные банки окажутся не в состоянии сохранить темп экономического восстановления.

Акции Alfa Laval AB, крупнейшего в мире производителя теплообменников, потеряли 5,6% после известия о недостаточным уровне продаж в 3 кв. Рыночная капитализация BioMerieux SA снизилась на 4,55 после того как прогноз по росту продаж был понижен второй раз за три месяца. Акции Valeo SA, второго во франции поставщика автозапчастей, взлетели на 11% после роста прогноза по прибыли.

Индекс Stoxx 600 потерял 0,3% до 266.75. Несмотря на это рост индекса в этом месяце составил 2,7%, при поддержке спекуляций о намерении ФРС проводить дальнейшее монетарное ослабление.

"Ожидания дальнейшего количественного ослабления внесли в рынки оптимизм," говорит Вильям де Вильдер, главный инвестиционный офицер в Fortis Investment Management. "Но не следует забывать, что количественное смягчение - следствие экономической слабости, требующей экстраординарных мер, эффективность которых не доказана. По этой причине мы соблюдаем осторожность в наших рыночных прогнозах."

Фондовые рынки США укрепляются третью неделю подряд. Поддержку оказывает публикация корпоративной отчетности: компании от Coca- Cola Co. до Boeing Co. показывают превосходные результаты.

Акции Coca-Cola, Boeing и Travelers Cos. были лидерами роста в Dow Jones Industrial Average, укрепившись более чем на 1,6%. Более 85% компаний в S&P500 уже опубликовали свою финансовую отчетность с 7 октября. Рыночная капитализация Massey Energy Co. увеличилась на 13% после известии о вероятно поглощении.

Индекс S&P 500 укрепился на 0,6% до отметки 1,183.08 на этой неделе. 18 октября он закрылся на уровне 1,184.71 - максимальное значение с 3 мая. Dow прибавил 69,78 пунктов, или 0,6% до 11,132.56.

"Уровень доходов корпораций отражает уверенность экономического восстановления," говорит Роберт Стимпсон из Oak Associates Ltd. "Компании которые формируют рынок работают продуктивно. К тому же вероятная поддержка от ФРС прибавляет оптимизма."

Корпоративные новости: после закрытия рынка в четверг Amazon (AMZN) сообщил о росте продаж на 39% и квартальной прибыли в 51 цент, что выше ожидавшихся аналитиками 48 центов.
AIG (AIG) прибавил 1.5% после сообщения о продаже компанией своего азиатского бизнеса по страхованию жизни за $17.8 млрд. AIG ранее рассматривал продажу AIA в качестве критически важного шага для выполнения обязательств перед правительством США по погашению полученных от государства средств для поддержки компании во время кризиса.
Акции KeyCorp (KEY) выросли на 3.5% после сообщения банка об увеличении квартальной прибыли до $163 млн. по сравнению с убытком в $422 млн. в прошлом году.
Honeywell (HON) заявил о росте продаж до $8.4 млрд.. Тем не менее, прибыль компании снизилась.
Verizon (VZ). Прибыль компании составила 31 цент на акцию по сравнению с 41 центом в прошлом году.

15:28

Обзор валютных рынков за неделю:

Доллар понес серьезные потери, достигнув 15-летнего минимума против иены и нивелировал свой рост против евро в преддверии публикации отчета ФРС о состоянии экономики США, т.н. "Бежевой книги".

Опубликованный отчет показал, что "национальная экономическая активность продолжила рост, пусть и умеренными темпами." Напомним, что в документе от 8 сентября динамика экономики описывалась как "продолжающаяся ... с многочисленными признаками замедления." Таким образом, обзор можно назвать чуть более сильным. В частности активность в производственном секторе растет, а в секторе услуг стабилизировалась или демонстрирует незначительное оживление. Потребительские расходы стабильны, с незначительной тенденцией к росту, однако остаются чувствительными к ценам и в основном ограничены предметами первой необходимости. Слабость на рынке жилья сохраняется, как остаются проблемы на рынке коммерческой недвижимости. Кредитная активность стабильна. Ценовая стабильность сохраняется. Давление зарплат минимально.

Поддержку евро оказало заявление члена совета управляющих ЕЦБ Юргена Старка о том, что центральный банк не должен прибегать к покупкам правительственных обязательств в условиях нормально функционирующих рынков, а также предостережение, что слишком либеральная монетарная политика может снизить решимость правительств в реализации мер фискальной консолидации.

С учетом сказанного возобновление продаж доллара представляется естественным и можно предположить, что очевидное различие подходов ЕЦБ И ФРС к монетарной политике продолжит оказывать давление на доллар, по крайней мере до конца текущего года года.

Закрывает неделю доллар с укреплением против евро и иены на фоне известия о том, что Секретарь Казначейства Гейтнер предложит на встрече Большой 20 сделать целью сокращение торговых дефицитов.

В письме членам G-20, перед встречей лидеров в Южной Корее он предложил сократить активные и пассивные сальдо торгового баланса "ниже определенных долей".

"Инициатива Гейтнера была несколько неожиданна, и рынки взяли паузу чтобы посмотреть как это событие пройдет," говорит Брайан Ким, валютный стратег в UBS AG. "Скорее всего участники торгов переждут рисковый период собрания лидеров Большой 20 и снова начнут продавать доллар."

Протоколы МРС Банка Англии, опубликованные на этой неделе, показали, что члены МРС рассматривают вариант второй волны количественного смягчения в рамках стимулирования восстановления экономики, что привело фунт к минимальному за последние 6 месяцев уровню против евро.
Во время последней встречи МРС голоса членов разделились на три лагеря: большинство проголосовали за то, чтобы оставить учетную ставку на прежнем уровне в 0.5% и сохранить программу по выкупу облигаций в объеме 200 млрд. фунтов. Однако Алан Посен предложил расширить данную программу на 50 млрд. стерлингов ($79 млрд.).

Министр финансов Британии Джордж Озборн 20 октября представил детали своего плана по сокращению дефицита государственного бюджета, который составляет
156 млрд. фунтов. Озборн предложил сократить занятость в госсекторе на 500,000, наложить налоги на банки и сократить расходы на 81 млрд. в ближайшие 5 лет. Он призвал к сокращению дефицита, который, по прогнозам правительства, в этом году составит 10.1% ВВП, до 2.1% ВВП в период 2014-15 гг.
Фунт подешевел на 5.8% в этом году против корзины валют.

15:26

Обзор фондовых рынков за неделю.