Новости и прогнозы рынков CFD — 25-12-2007

Министерство финансов США совместно с ведущими американскими банками около двух месяцев назад объявили о создании фонда Master Liquidity Enhancement Conduit, или M-LEC, в размере 80 млрд долл., который займется покупкой "проблемных" ипотечных ценных бумаг и других неустойчивых активов.
Однако буквально на прошлой неделе консорциум сообщил о том, что данный "суперфонд" пока создаваться не будет, поскольку "на данный момент в нем нет необходимости". Но эксперты отмечают, что, если вдруг состояние кредитных рынков ухудшится, Минфин США сможет в любой момент вернуться к осуществлению этого плана.
Консорциум принял решение о приостановке создания "суперфонда" после того, как все большее количество финансовых институтов США начали предпринимать меры, по самостоятельному спасению структурных инвестиционных компаний (structured investment vehicles, SIV), страдающих от кризиса кредитов уровня subprime.
Одним из первых банков, который объявил о реструктуризации двух фондов структурированного инвестирования, находящихся в его управлении, стал HSBC Holdings Plc (крупнейший по рыночной стоимости банк Европы). Rabobank также намерен самостоятельно помочь своему фонду Tango, немецкий WestLB может вскоре последовать их примеру.
На прошлой неделе к ним присоединился и банк Citigroup - крупнейший в США по величине активов. Банк собирается принять долговые обязательства в размере 58 млрд. долл., чтобы избежать вынужденной продажи активов. Активы, которые Citigroup примет на свой баланс, оцениваются в 49 млрд. долл., передает CNN.
Представители консорциума по созданию M-LEC отмечают, что в случае необходимости они всегда смогут вернуться к вопросу о создании "суперфонда". Аналитики говорят о том, что члены консорциума продолжат отслеживать условия на кредитных рынках, а в случае необходимости всегда смогут принять совместное решение по спасению SIV.
Напомним, что SIV покупали у банков ценные бумаги, связанные с ипотечными закладными, привлекая капитал для этих инвестиций за счет выпуска кратко- и среднесрочных долговых обязательств. Однако в результате кризиса на рынке ипотеки в США спрос на такие обязательства снизился, что поставило SIV перед необходимостью продавать свои активы, многие из которых торгуются достаточно ограниченно и нередко не находят покупателей.

В понедельник стало известно, что General Electric Co(GE Capital) приобретет большую часть компании Merrill Lynch Capital, полностью принадлежащей американскому инвестиционному банку Merrill Lynch & Co Inc,. Сумма сделки не оглашается. Данная сделка позволит GE Capital увеличить свои активы более чем на $10 млрд.. Окончательный этап сделки запланирован на первый квартал 2008 года.

Сообщение о резком падение цен на жилье в Британии в декабре усилило ожидание снижения процентных ставок уже в следующем месяце, так как Банк Англии будет стараться не допустить сильного падения экономики. Аналитики становятся все более и более пессимистичными относительно перспектив экономики на следующий год, прогнозы на следующий год пересматриваются с резким понижением. "Мы ждем, что 2008 год для экономики Британии будет трудным, - сказал Бен Броадбент, экономист из Goldman Sachs. - Даже в отсутствие кредитных рисков, рост, вероятно, сильно замедлится: финансовые условия резко ужесточились с середины 2007 года". Сейчас вероятность снижения ставки зависит от того, как поведут себя валютные рынки. Спрос банков на наличность вырос к концу года, и они стараются укрепить балансовый отчет для своих клиентов. "Нестабильность на финансовых рынках была одним из основных причин пересмотра Банком Англии в сторону понижения своей оценки экономики, поэтому колебания на денежном рынке, остаются свидетельством того, что рынок стал "более мягким"",- сказал Дарах Махер из Calyon.

Большинство немецких экспертов дают оптимистичный прогноз развитию экономики ФРГ в 2008 году. В частности, руководитель маркетинговой исследовательской компании GfK Клаус Вюббенхорст считает, что в будущем году ожидается ощутимый рост потребительской активности в стране. В интервью газете Die Welt 24 декабря Вюббенхорст заявил, что данный показатель может возрасти на 1,5%. По прогнозам главы совета экономических экспертов при федеральном правительстве Германии Берта Рюрупа, 2008 год станет рекордным за последние 13 лет по динамике роста заработной платы. По мнению Рюрупа, высказанному интервью таблоиду Bild, средняя заработная плата брутто в 2008 году вырастет на 3,5%.

"Инфляционные риски в еврозоне не сошли на нет,'' говорит Такаши Ямамото, ведущий трейдер из Mitsubishi UFJ Trust & Banking Corp., "Для ЕЦБ будет очень тяжело сокращать ставки, что в свою очередь поддержит евро, которое может достигнуть $1.50 против доллара к концу марта."

Закрытие фондового рынка:
FTSE +45.20 +0.70% 6,479.30
DAX +133.48 +1.70% 8,002.67
CAC 40 +11.51 +0.21% 5,614.28
DOW +98.68 (+0.73%) 13549.33
NASDAQ +21.51 (+0.80%) 2713.50
S&P 500 +11.99 (+0.81%) 1496.45
10yr Note +100 8/32 -10/32 4.21%
NYMEX Crude Oil +0.83 (+0.88%) $94.13
Gold +1.10 +0.13% 816.50

Фондовый рынок Японии в понедельник был закрыт в связи с национальным праздником.
Фондовые торги в Японии 24 декабря 2007 г. не проводились в связи с празднованием Дня рождения императора Акихито. Следующая торговая сессия состоится 25 декабря.

Европейские фондовые индексы выросли в понедельник благодаря росту акций банковского и сырьевого секторов.

Акции BHP Billiton Ltd., крупнейшей в мире горнодобывающей компании, выросли на 2.5% после того, как регулирующие органы Великобритании установили максимальный окончательный строк(6 февраля) для подачи формального заявления о сумме предложения за Rio Tinto Group. Акции Rio Tinto выросли на 1.8%. Акции Anglo American Plc также выросли на 2.2% на фоне роста цен на медь.
Акции компаний банковского сектора выросли на фоне снижения ставок по кредитам в евро до минимального уровня с 28 ноября.
Акции RBS, одного из крупнейших в Великобритании кредиторов, выросли на 2.6%, Barclays Plc - на 2.9% и Westpac Banking Corp. - на 1.7%. Акции Standard Chartered Plc укрепились на 1.4% после сообщения о том, что Temasek Holdings Pte, которому принадлежит большая часть акций банка, принял решение об увеличении своей доли до 18%.
Акции Cap Gemini SA взлетели на 7.3% после сообщения в газете Hindustan Times о том, что Wipro Ltd. рассматривает возможность покупки компании за приблизительно $6.4 до $7 млрд.
Торговая сессия носила сокращенный характер в предпраздничный день. Во вторник 25 декабря все основные финансовые рынки ЕС и Великобритании будут закрыты в связи с празднованием Рождества. Торги возобновятся 26 декабря.

В понедельник стало известно, что General Electric Co(GE Capital), приобретет большую часть компании Merrill Lynch Capital , полностью принадлежащей американскому инвестиционному банку Merrill Lynch & Co Inc,. Сумма сделки не оглашается. данная сделка позволит GECapital увеличить свои активы более чем на $10 млрд.. Окончательный этап сделки запланирован на первый квартал 2008 года. Также Temasek и Davis Selected проинвестируют $6.2 млрд. в акции банка. Тем не менее не обошлось и без негативных новостей, Wachovia понизил прогноз по прибыли Merrill Lynch, отметив, что банк может заявить о дополнительном списании активов в 4 квартале.

Среди других корпоративных новостей: News Corp.заявил на этих выходных, что компания продала восемь тв-станций частной фирме Oak Hill Capital Partners за $1.1 млрд..
Акции Apple выросли на 3.5% в ходе торгов во Франкфурте на фоне сообщения о том, что персональный MacBook был признан посетителями сайта Amazon самым продаваемым компьютером во время сезона предпраздничных покупок.
Торговая сессия носила сокращенный характер в предпраздничный день. Во вторник 25 декабря все основные финансовые рынки США будут закрыты в связи с празднованием Рождества. Торги возобновятся 26 декабря.

Экономических публикаций в понедельник не было.
Иена в понедельник торговалась в области 6-недельного максимума против доллара на фоне повышенного спроса на высокодоходные валюты. Объемы торгов были заметно ниже обычных по причине отсутствия на рынке японских участников, что связано с празднованием Дня Рожденья Императора.
Японская валюта ослабела в этом году на спекуляциях, что Банк Японии воздержится от повышения процентных ставок. Иена может завершить снижением против евро 8-й год подряд (-4.2%). По отношению к доллару иены выросла в этом году на 4.4%, что является наилучшим результатом с 2003 года.
Давление на стерлинг против доллара оказало падение пары EUR/GBP, причиной чему стало возобновление спекуляций на тему дальнейшего снижения ставки в Великобритании. Из последнего месячного отчета от Hometrack следует, что цены на жилье упали на 0.3% в декабре, после падения на 0.2% в ноябре. Падение оказалось одним из самых сильнейших с июня 2005 года.

EUR/USD вырос из района $1.4360/85 до максимума в области $1.4400/10 на фоне роста повышенной активности в сфере carry trades. Однако удержаться выше фигуры евро не удалось, и курс вернулся к $1.4390.
GBP/USD снизился из области $1.9840/50 до $1.9810/00, где ордера на покупку стали временной поддержкой для пары. Позднее курс протестировал ордера на покупку в районе $1.9750 и смог восстановиться к $1.9780.
USD/JPY торговался в пределах Y114.00/20. Позднее курс смог вырваться из диапазона и показать максимумы в районе Y114.50.

Во вторник экономических публикаций не будет, поскольку основные финансовые рынки закрыты в связи с празднованием Рождества.

Change % Change Last
FTSE +45.20 +0.70% 6,479.30
DAX +133.48 +1.70% 8,002.67
CAC 40 +11.51 +0.21% 5,614.28
DOW +98.68 (+0.73%) 13549.33
NASDAQ +21.51 (+0.80%) 2713.50
S&P 500 +11.99 (+0.81%) 1496.45
10yr Note +100 8/32 -10/32 4.21%
NYMEX Crude Oil +0.83 (+0.88%) $94.13
Gold +1.10 +0.13% 816.50

High Low Close
EUR/USD 1.4411 1.4368 1.4392
USD/JPY 114.47 113.96 114.27
GBP/USD 1.9842 1.9756 1.9773
USD/CHF 1.1578 1.1539 1.1567

EUR/JPY 164.87 163.74 164.46
EUR/GBP 0.7288 0.7240 0.7276
GBP/JPY 226.43 225.60 225.91
GBP/CHF 2.2937 2.2830 2.2873