Новости и прогнозы рынков CFD — 28-02-2019

Большинство компонентов DOW в минусе (16 из 30). Аутсайдер - DowDuPont (DWDP -2.76%). Лидер роста - The Coca-Cola Company (KO, +1.34%).

Почти все сектора S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-1.2%). Больше остальных вырос сектор конгломератов (+1.6%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мнению аналитиков Nordea Markets, ЕЦБ вновь рассматривает новые меры стимулирования и предполагает, что новые операции ликвидности будут в запасе, но избыточная ликвидность в еврозоне, скорее всего, уже достигла своего пика.

"Новые операции ликвидности будут в запасе, но еще не в марте. Мы видим три сценария для ЕЦБ, в зависимости от того, чего они хотят достичь с помощью новых операций ликвидности. Согласно нашему основном сценарию, ЕЦБ постарается предотвратить относительно быстрое падение избыточной ликвидности и предложит новые 4-летние операции TLTRO. Если ЕЦБ также хочет обеспечить дополнительное смягчение денежно-кредитной политики, ему необходимо найти очень привлекательные операции ликвидности, возможно, с еще более длительным сроком погашения, чем четыре года. Во всех сценариях избыточная ликвидность будет падать, но это не означает, что денежно-кредитная политика будет быстро ужесточаться. Операции TLTRO, вероятно, не изменят правила игры для евро, но будет иметь последствия для кривой доходности и спрэда доходности".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Карстен Бжески, главный экономист ING, отмечает, что в феврале общий уровень инфляции в Германии составил 1,7% в годовом исчислении, а национальный показатель инфляции закрыл недавний разрыв с европейским показателем и вырос до 1,6% с 1,4% г/г. в январе.

"Основными факторами инфляции стали отсроченный перенос более высоких цен на нефть, а также более высокие цены на продовольствие, что явилось поздним эффектом засухи прошлым летом. Сегодняшние данные по инфляции в Германии не дают каких-либо новых указаний для ЕЦБ. Стабильная общая инфляция и низкая базовая инфляция просто означают, что пройдет еще некоторое время, прежде чем станет ясно, в каком направлении будет двигаться инфляция в еврозоне. Возвращаясь к Германии, сегодняшние данные по инфляции показывают, что падение мировых цен на нефть с конца сентября еще не полностью "достигло" немецких потребителей. В то время как мировые цены на нефть, грубо говоря, вернулись к уровню февраля 2018 года, цены на мазут выросли примерно на 15% годовых в большинстве немецких регионах. В то время как сегодняшние данные по инфляции все еще могут немного озадачить ЕЦБ, это хорошая новость для экономики Германии. Вместе с сильным рынком труда и высоким уровнем доверия потребителей низкая инфляция является желанным щитом против нынешней высокой волны внешней неопределенности ".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро существенно подешевел против доллара США, растеряв все ранее заработанные позиции, и обновив вчерашний минимум. Катализатором обвала пары EUR/USD было усиление спроса на американскую валюты на фоне осторожных комментариев торгового представителя США Роберта Лайтхайзера, публикации благоприятных американских данных: ВВП и индексу менеджеров по закупкам Чикаго, а также повышения доходности 10-летних казначейских облигаций США.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с повышением на 0,05%, на уровне 96,20 по сравнению с минимумом сессии 95,82.

Что касается данных, Министерство торговли США сообщило, что экономика США замедлилась в четвертом квартале меньше, чем ожидалось, на фоне значительных потребительских и бизнес-расходов. Валовой внутренний продукт вырос на 2,6% в годовом исчислении в четвертом квартале после роста на 3,4% в период с июля по сентябрь. В 2018 году рост экономики составил 2,9%, что является лучшим показателем с 2015 года и лучше, чем 2,2%, зафиксированных в 2017 году. Экономисты прогнозировали рост ВВП на 2,4% в четвертом квартале. Рост потребительских расходов, на которые приходится более двух третей экономической активности, увеличился с сохраняющимися высокими темпами в 2,8% в четвертом квартале. Потребительские расходы выросли на 3,5% в третьем квартале. Между тем, дефицит торгового баланса вычел 0,22 п. п. из роста ВВП в четвертом квартале после сокращения на 2 п. п.  в период с июля по сентябрь. Из-за замедления потребительских расходов часть импорта, вероятно, оказалась на складах. Это ускорило накопление товарно-материальных запасов, что компенсировало некоторые препятствия для роста ВВП из-за торгового дефицита. Бизнес-расходы на оборудование увеличились в четвертом квартале по сравнению с предыдущим периодом на 6,7%, но они замедлились с первого квартала 2018 года. Государственные инвестиции увеличились на 0,4%, самый медленный с третьего квартала 2017 года.

Между тем, данные, опубликованные Ассоциацией Менеджеров в Чикаго, указали, что в феврале индекс деловой активности в Чикаго вырос на 8 пунктов, и составил 64,7 пункта. Индекс зафиксировал самый большой месячный прирост с февраля 2017 года, достигнув самого высокого уровня с декабря 2017 года. Аналитики ожидали, что индекс составит 57,8 пункта. "Резкое повышение индекса до уровня, который не наблюдался более года, было подкреплено ростом спроса и производства, что демонстрирует здоровый образ экономики США, - сказала Шейли Миттал, старший экономист MNI Indicators.- С осторожным подходом ФРС к ужесточению денежно-кредитной политики наряду с мягкой инфляцией, фирмы сохраняют оптимизм в отношении своей деловой активности”.

Фунт умеренно снизился против доллара США, вернувшись до минимума вчерашней сессии. Давление на пару GBP/USD оказывали частичная фиксация прибыли после недавнего ралли, общее укрепление американской валюты, а также новости на тему Брекзита. Министр по делам Брекзита Британии Баркли заявил, что члены парламента не могут договориться по вопросу второго референдума. Кроме того, главный переговорщик Европейского союза Мишель Барнье сообщил, что дата запланированного выхода Британии из ЕС - 29 марта - может быть продлена, но на то должна быть веская причина. По его словам, “техническое” продление может продлиться до начала выборов в Европейский парламент в мае. Также Барнье добавил, что более длительное продление поднимет вопрос о голосовании британцев на европейских выборах.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Ожидается, что капитальные расходы в Канаде в 2019 году вырастут такими же темпами, что и в прошлом году, благодаря инвестициям в сектор логистики, сообщило Статистическое управление Канады.

Капитальные расходы на нежилое строительство, а также на машины и оборудование, по прогнозам, увеличатся в 2019 году на 2,5%, до 252,06 млрд канадских долларов, по сравнению с предыдущим годом, говорится в ежегодном обзоре инвестиционных ожиданий агентства.

Кроме того, ожидается, что капитальные расходы частного сектора вырастут на 2,8%, а расходы государственного сектора увеличатся на 2,0%.

Публикация ежегодного показателя намерений Статистического управления Канады по нежилым расходам обеспечивает ключевой вклад в ожидания в отношении канадских инвестиций в бизнес на предстоящий год. На прошлой неделе глава Банка Канады Стивен Полоз заявил, что ожидает, что в 2019 году инвестиции в бизнес восстановятся, особенно в свете налоговых изменений, которые позволяют ускорить списание машин.

Результаты исследования, проведенного Статистическим управлением, основаны на опросе 25 000 организаций государственного и частного секторов. Опрос проводился в период с сентября 2018 года по январь 2019 года..

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитическая группа United Overseas Bank предполагает, что непосредственный риск находится на подъеме, но слишком рано ожидать устойчивого роста евро.

"Мы выделили сильные уровни сопротивления на 1,1410 и 1,1440 и ожидали, что евро будет "изо всех сил бороться" за прорыв выше 1,1440. После того, как в течение нескольких дней торги были приглушены, евро, наконец, ожил, поднявшись до 3-недельного максимума. Восходящий импульс усилился, и риск все еще явно находится на подъеме. Тем не менее, отметка 1.1440 продолжает оставаться устойчивым сопротивлением, и для того, чтобы евро преодолел этот уровень, он не мог позволить себе "колебаться". Другими словами, ценовое действие в течение этих нескольких дней имеет решающее значение для определения того, может ли евро подняться выше 1.1440. Заглядывая в будущее, "чистый" прорыв этого уровня позволит предположить, что евро готов преодолеть вершину прошлого месяца на отметке 1.1515. Ожидается, что евро будет оставаться подкрепленным, пока не произойдет прорыв "ключевой поддержки" на уровне 1.1310".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу заявил в четверг, что Китай должен будет сообщать о любых интервенциях на валютном рынке в рамках валютной сделки, которая обсуждается с Соединенными Штатами.

Валюта является одной из тем, обсуждаемых на торговых переговорах между Китаем и США. Кудлоу сказал, что переговоры между двумя крупнейшими экономиками мира продвигаются вперед после "фантастического" прогресса, достигнутого на прошлой неделе.

Кудлоу сказал, что президент Дональд Трамп и лидер Китая Си Цзиньпин должны завершить соглашение, но добавил: "Документы очень ясны: я имею в виду, что даже такие вещи, как валютная сделка ... никаких манипуляций, они должны сообщать о любых вмешательствах на рынке. Это часть всего этого".

Соединенные Штаты были готовы ввести новые тарифы в отношении китайского импорта на сумму около $200 млрд. Но в воскресенье Трамп объявил, что отложит повышение пошлин из-за прогресса в переговорах.

Тем не менее, главный торговый переговорщик Трампа, торговый представитель США Роберт Лайтхайзер, заявил в среду, что Соединенным Штатам необходимо будет поддерживать угрозу тарифов на китайский импорт в течение многих лет, даже если две страны заключат сделку.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы преимущественно выросли в четверг, так как инвесторы отыгрывали мировые геополитические новости.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительные изменения, так как более сильные, чем ожидалось, данные по ВВП США нивелировали провал переговоров с КНДР и разочаровывающие квартальные результаты нескольких компаний.

Предварительные данные Министерства торговли США показали, что экономика США замедлилась в четвертом квартале меньше, чем ожидалось, на фоне значительных потребительских и бизнес-расходов, в результате чего рост на 2018 год не дотягивает до годового целевого показателя администрации Трампа. Согласно отчету, ВВП США вырос на 2.6% в годовом исчислении в четвертом квартале после роста на 3.4% в период с июля по сентябрь. В 2018 году рост экономики составил 2.9%, что является лучшим показателем с 2015 года и лучше, чем 2.2%, зафиксированных в 2017 году. Экономисты прогнозировали рост ВВП на уровне 2.4% в четвертом квартале. Напомним, выпуск отчета по ВВП за четвертый квартал был отложен из-за частичного закрытия правительства на 35 дней, которое закончилось 25 января, что повлияло на сбор и обработку экономических данных.

Двухдневный саммит лидеров США и Северной Кореи, проходивший во Вьетнаме, завершился без соглашения. Дональд Трамп и Ким Чен Ын не смогли договориться, так как США отказались отменить санкции в отношении Северной Кореи. “Они хотели, чтобы санкции были сняты полностью, а мы не могли этого сделать”, - заявил Трамп на пресс-конференции.

Акции Booking Holdings Inc (BKNG) и HP Inc. (HPQ) обвалились на 9.7% и 16.7% соответственно после публикации компаниями не оправдавших ожидания квартальных результатов.

Инвесторы также продолжают внимательно следить за сообщениями о торговых переговорах между США и Китаем. Экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу заявил CNBC сегодня, что США и Китай добились “фантастического” прогресса в своих переговорах. “Я думаю, мы идем к замечательной исторической сделке”. Министр финансов Стивен Мнучин отметил в другом интервью CNBC: “Мы добились большого прогресса”, но добавил, что сделка “еще не заключена”.

Большинство компонентов DOW в плюсе (18 из 30). Лидер роста - Johnson & Johnson (JNJ; +1.22%). Аутсайдер - DowDuPont (DWDP -2.79%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Наибольший рост демонстрирует сектор конгломератов (+1.1%). Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-1.0%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Дата запланированного выхода Британии из ЕС - 29 марта - может быть продлена, но на то должна быть веская причина, заявил в четверг главный переговорщик Европейского союза Мишель Барнье.

"Если они спросят, европейские лидеры скажут "Зачем"?, и продолжительность этого потенциального продления будет связана с "зачем?", - сказал Барнье журналистам после встречи с канцлером Австрии Себастьяном Курцем.

По его словам, “техническое” продление может продлиться до начала выборов в Европейский парламент в мае. Также Барнье добавил, что более длительное продление поднимет вопрос о голосовании британцев на европейских выборах.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 33.785 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 2,410% против 2,400% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,02 по сравнению с 3,17 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 38,25% от объёма размещения по сравнению с 48,07% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,07% от объёма размещения по сравнению с 1,87% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 59,68% от объёма размещения по сравнению с 50,05% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 58.729 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 2,410% против 2,390% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,78 по сравнению с 2,83 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 47,89% от объёма размещения по сравнению с 35,46% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 1,19% от объёма размещения по сравнению с 2,08% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 50,92% от объёма размещения по сравнению с 62,46% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает WSJ, продажи HP Inc. (HPQ) не достигли прогнозных уровней Уолл-стрит в последнем квартале, что было обусловлено более слабыми, чем ожидалось, продажами расходных материалов для печати коммерческих клиентам.

По словам представителей компании, одной из проблем была переоценка спроса так, как они полагались на "запаздывающие и неполные исследования доли рынка". Кроме того, все больше коммерческих клиентов покупали товары в Интернете, что, по словам генерального директора Диона Вайслера (Dion Weisler), потребует от гиганта принтеров и персональных компьютеров расширения и усиления своего цифрового присутствия. Сегмент печати, включающий такие элементы, как чернила и лазерные картриджи для 3D-принтеров, приносит большую часть прибыли HP.

"Нам нужно новое оружие, чтобы сражаться на нашем новом поле боя", - сказал г-н Вайслер в ходе конференц-колла с аналитиками. "Мы не можем просто принести мушкет на бой беспилотников".

Выручка в сегменте печати упала до $5.06 млрд. с $5.08 млрд. в аналогичном периоде предыдущего года.

В то же время продажи в сегменте персональных систем, в том числе в сегменте ПК, выросли на 2.3% до $9.66 млрд., также не оправдав ожиданий аналитиков. Общее количество проданных устройств упало на 3% по сравнению с предыдущим годом, поскольку продажи ноутбуков сократились на 1%, а продажи настольных компьютеров снизились на 8%, сообщает HP.

В целом, HP сообщила о прибыли за первый квартал 2019 финансового года в размере $803 млн. или 51 цента на акцию, что на 59% ниже, чем годом ранее, когда компания получила поддержку от пересмотра налогов в США. Скорректированная прибыль, не учитывающая расходы на реструктуризацию и другие статьи, совпала с оценками аналитиков на уровне 52 цента на акцию, по сравнению с 48 центами на акцию в первом квартале предыдущего года.

Выручка выросла на 1.3% до $14.71 млрд., тогда как аналитики, опрошенные FactSet, ожидали $14.86 млрд.

В текущем квартале HP рассчитывает получить прибыль в диапазоне 45 до 48 центов на акцию или скорректированную прибыль в диапазоне от 50 до 53 центов на акцию. Аналитики ожидают, что прибыль составит 51 цент на акцию, или 53 цента на акцию с корректировкой.

Компания также подтвердила прогноз скорректированной прибыли на весь год на уровне $2.12-2.22 в расчете на акцию.

На текущий момент акции HP Inc. (HPQ) котируются по $20.00 (-16.16%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Нефть марки Brent немного подешевела, в то время как нефть марки WTI стабилизировалась на фоне сохраняющейся торговой напряженности между США и Китаем, и появления признаков замедления китайской и индийской экономик.

Читать далее 

Цены на золото упали в четверг, достигнув минимума 15 февраля, так как доллар США возместил потери после осторожных комментариев от торгового представителя США Роберта Лайтхайзера, которые подорвали надежды инвесторов на прекращение тарифной войны с Китаем.

Читать далее 

В пятницу состоится публикация значительного количества данных. В 00:30 GMT в Японии выйдет индекс деловой активности в производственном секторе за февраль. Показатель отображает деловой оптимизм в производственной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей. Превышение отметки 50 означает рост в секторе. Поскольку более 60% ВВП создается в сервисной сфере, этот показатель имеет меньшее значение, чем аналогичных для сферы услуг. Ожидается, что индекс упал до 48,5 с 50,3 в январе.

В 01:45 GMT Китай выпустит производственный индекс PMI от Caixin/Markit за февраль. Показатель рассчитывается на основании опроса около 400 менеджеров по закупкам, которые оценивают уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, поставки и запасы. Показатель является одним из главных индикаторов ситуации в китайской экономике, поскольку производство быстро реагирует на изменения рыночных условия и менеджеры по закупкам, возможно, имеют наиболее объективную и актуальную точку зрения относительно ситуации в секторе. Согласно прогнозу, индекс вырос до 48,5 с 48,3 в январе.

В 05:00 GMT Япония представит индекс уверенности потребителей за февраль. Индекс основан на исследованиях домохозяйств, за исключением тех, которые состоят из одного человека. Обзор включает опрос около 5000 домашних хозяйств, которых просят оценить относительный уровень экономических условий, в том числе рост доходов, занятости и условий для крупных покупок. Ожидается, что индекс снизился до 41,6 с 41,9 в январе.

В 08:30 GMT Швейцария выпустит индекс PMI для производственной сферы за февраль. Согласно прогнозу, индекс упал до 53,6 с 54,3 в январе.

В 08:55 GMT Германия заявит об изменении уровня безработицы и числа безработных за февраль. Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Выходит с учетом сезонных поправок и без учета сезонных поправок. Ключевым является показатель с учетом сезонных поправок. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Ожидается, что уровень безработицы остался на отметке 5%, а число безработных упало на 5 тыс.

В 09:30 GMT Британия представит индекс PMI для производственной сферы за февраль. Согласно прогнозу, индекс снизился до 52,0 с 52,8 в январе.

В 10:00 GMT еврозона выпустит индекс потребительских цен и заявит об изменении уровня безработицы за январь. Первый индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в ЕС в целом. Считается самым важным инфляционным показателем. Ожидается, что ИПЦ вырос на 1,5% годовых, а уровень безработицы остался на отметке 7,9%.  

В 13:30 GMT Канада сообщит об изменении объема ВВП за декабрь и 4-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что в 4-м квартале ВВП вырос на 1,2% годовых.

Также в 13:30 GMT США сообщат об изменении личных доходов/расходов за декабрь и выпустят основной индекс расходов на личное потребление за декабрь. Первый показатель отражает изменение доходов, которые включают заработную плату рабочих и служащих, доход от ренты, дивиденды, доход от банковских процентов, выплаты по социальному страхованию и прочее. Изменение этого показателя характеризует состояние покупательной способности населения. Второй показатель отражает изменение расходования средств для удовлетворения личных потребностей. Включает в себя три составляющих: расходы на приобретение товаров длительного пользования, кратковременного пользования и услуг. Ожидается, что личные доходы выросли на 0,4%, а личные расходы увеличились на 0,1%.

В 15:00 GMT США опубликуют производственный индекс ISM за февраль и индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за февраль. Первый показатель является результатом опроса около 400 фирм из 60 секторов по всем США, включая сельское хозяйство, добычу, строительство, транспортную сферу, связь, оптовые и розничные компании. Индекс состоит из четырех равновзвешенных компонент: деловая активность, новые заказы, занятость и отгрузки поставщиков. Второй индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Ожидается, что производственный индекс ISM снизился до 56,2 с 56,6 в январе, а индекс потребительских настроений вырос до 95,5 с 91,2 в январе.

В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Данные, опубликованные Ассоциацией Менеджеров в Чикаго, указали, что в феврале индекс деловой активности в Чикаго вырос на 8 пунктов, и составил 64,7 пункта. Индекс зафиксировал самый большой месячный прирост с февраля 2017 года, достигнув самого высокого уровня с декабря 2017 года. Аналитики ожидали, что индекс составит 57,8 пункта.

Напомним, этот индекс затрагивает состояние производственных заказов, цен на производимую продукцию и товарных запасов на складах. Значение показателя ниже уровня 50 пунктов являются индикатором замедления темпов развития экономики. За данным индексом пристально наблюдают, так как он публикуется незадолго до выхода индекса деловой активности от Института Управления поставками (ISM) и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне.

"Резкое повышение индекса до уровня, который не наблюдался более года, было подкреплено ростом спроса и производства, что демонстрирует здоровый образ экономики США, - сказала Шейли Миттал, старший экономист MNI Indicators.- С осторожным подходом ФРС к ужесточению денежно-кредитной политики наряду с мягкой инфляцией, фирмы сохраняют оптимизм в отношении своей деловой активности”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Федеральная резервная система США должна «особенно» сфокусироваться на поступающих экономических данных  и быть менее привязанным к прогнозам, которые могут привести к ошибке, заявил в четверг вице-председатель ФРС Ричард Кларида.

В комментариях, в которых говорилось, что ФРС нужно будет увидеть убедительные доказательства более высокой инфляции, прежде чем снова поднимать процентные ставки, Кларида сказал, что центральные банки должны быть особенно чувствительны к ограничениям своих экономических моделей - и не спешить с суждениями, если эти модели будут прогнозировать скачок уровня роста цен.

“Нам нужно ... осознавать баланс ... между перспективностью и максимизацией шансов быть правыми, учитывая тот факт, что модели, с которыми мы консультируемся, не являются непогрешимыми”, - сказала Кларида в своем выступлении в Национальной ассоциации Конференция по экономике бизнеса.

Его замечания проливают свет на то, что ФРС подразумевает под «терпеливым» подходом к политике, принятой на январском заседании центрального банка.

Из-за того, что экономике требуется время, чтобы ощутить изменения процентных ставок, ФРС в некоторой степени ограничена своими прогнозами и обязана оставаться «впереди кривой» в отношении ожидаемых изменений в экономике, особенно инфляции.

Но комментарии Клариды свидетельствуют о крайне осторожной позиции сейчас, когда процентные ставки находятся на уровне или близки к уровню ставок, которые, как считается, оказывают «нейтральное» влияние, которое не поощряет и не препятствует расходам и инвестициям.

“ФРС может сохранять спокойствие по поводу дальнейшего изменения ставок и позволить себе ждать публикуемые данные”, - сказал Кларида.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Цены на продукцию канадских производителей снизился в январе на -0,3% после снижения на - 0,8% а декабре (пересмотрено с -0,7%), показали данные статистического управления (Statcan). Экономисты прогнозировали рост показателя на  0,1%. Цены производителей снизились главным образом из-за снижения цен на энергоносители и нефтепродукты ( -1 0,8%). Цены на сырье, закупаемое канадскими производителями, согласно индексу цен на сырье ( RMPI ), выросли на 3,8%, главным образом из-за повышения цен на сырые энергоносители.

Цены на химикаты и химические продукты снизились на -1,0% после снижения на -1,5% в декабре. Цены на целлюлозно-бумажной продукции ( -1 0,2%) также снизилась по сравнению с декабрем, в основном из -за более низких цен на древесную целлюлозу ( -2 0,9%).

Изделия из цветных металлов снизились на -0,3%, в основном за счет более низких цен на необработанную медь и медный сплав ( -3 0,6%), алюминий и алюминиевый сплав ( -3 0,2%), а также других необработанные цветные металлы ( -2 0,8%). Однако это снижение было сдержано повышением цен на необработанные драгоценные металлы и сплавы драгоценных металлов (+ 2,7%).

И наоборот, снижение ИЦП  было сдержано в первую очередь ростом цен на мясо, рыбу и молочные продукты (+ 1,0%).

В годовом исчислении ИЦП вырос на 1,0% после роста в декабре на 2,0%. Более высокие цены на моторизованные автомобили и транспортные средства для отдыха и первичные продукты из черных металлов были сдержаны в первую очередь снижением цен на энергоносители и нефтепродукты.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1400 (700 млн)

USD/JPY: 109.58 (776 млн), 110.00 (1.9 млрд), 110.40 (600 млн), 111.30 (496 млн), 111.50 (967 млн)

GBP/USD: 1.3145 (237 млн), 1.3150 (743 млн), 1.3325 (1.1 млрд), 1.3400 (216 млн)

AUD/USD: 0.7150 (935 млн), 0.7200 (594 млн)

USD/CAD: 1.3200 (575 млн)

EUR/GBP: 0.8500 (740 млн), 0.8575 (590 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.70% (+1 б.п.).

Нефть (WTI) $57.09 (+0.25%)

Золото $1,321.10 (-0.01%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,789.50 (-0.20%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.31% до уровня 7,099.50. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют снижение.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, так как инвесторы анализируют итоги саммита США и Северной Кореи и предварительные данные по ВВП за четвертый квартал.

Двухдневный саммит лидеров США и Северной Кореи, проходивший во Вьетнаме, завершился без соглашения. Дональд Трамп и Ким Чен Ын не смогли договориться, так как США отказались ослабить санкции в отношении Северной Кореи. “Они хотели, чтобы санкции были сняты полностью, а мы не могли этого сделать”, - сказал Трамп на пресс-конференции. Президент США также сообщил, что никаких планов на третий саммит пока не составлено.

Предварительные данные Министерства торговли США показали, что экономика США замедлилась в четвертом квартале меньше, чем ожидалось, на фоне значительных потребительских и бизнес-расходов, в результате чего рост на 2018 год не дотягивает до годового целевого показателя администрации Трампа. Согласно отчету, ВВП США вырос на 2,6% в годовом исчислении в четвертом квартале после роста на 3,4% в период с июля по сентябрь. В 2018 году рост экономики составил 2,9%, что является лучшим показателем с 2015 года и лучше, чем 2,2%, зафиксированных в 2017 году. Экономисты прогнозировали рост ВВП на уровне 2,4% в четвертом квартале. Напомним, выпуск отчета по ВВП за четвертый квартал был отложен из-за частичного закрытия правительства на 35 дней, которое закончилось 25 января, что повлияло на сбор и обработку экономических данных.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить обнародованную накануне квартальную отчетность HP Inc. (HPQ). Компания сообщила о получении квартальной прибыли на уровне 52 цента в расчете на акцию, что соответствует прогнозам Уолл-стрит. Тем не менее, выручка производителя компьютеров и принтеров не оправдали ожиданий рынка из-за более слабых продаж принтеров. Основываясь на этих результатах и комментариях компании, аналитики Bank of America/Merrill Lynch снизили рейтинг акций до “Underperform” с “Buy”.  Акции HPQ на премаркете упали на 15.7%.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индексу менеджеров по закупкам Чикаго , которые выйдут в 14:45 GMT.

Число обращений за пособием по безработице увеличилось больше, чем ожидалось, на прошлой неделе, а число людей, находящихся в списках безработных, увеличилось до 10-месячного максимума, что свидетельствует о некотором замедлении на рынке труда.

Как сообщили в министерстве труда в четверг, число заявок на получение пособия по безработице выросло на 8 000 до 225 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 23 февраля. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены, чтобы показать на 1000 обращений больше, чем сообщалось ранее.

Экономисты прогнозировали рост числа обращений за пособием на 220 000 . Четырехнедельное скользящее среднее первоначальных обращений за пособием, считавшееся лучшим показателем тенденций на рынке труда, поскольку оно выявляет недельную волатильность, на прошлой неделе упало на 7 000 до 229 000.

Отчет о претензиях показал, что число людей, получающих пособия после первой недели помощи, увеличилось на 79 000 до 1,81 млн за неделю, закончившуюся 16 февраля, - самый высокий уровень с апреля 2018 года. Скользящее среднее за четыре недели этих так называемых постоянных требований выросло 6750 до 1,76 млн.

Повторные заявки на пособие по безработице увеличились на прошлой неделе до 1805 с 1726. Данные о повторных обращений за пособием охватывали неделю обследования домохозяйств, на основании которого будет рассчитываться уровень безработицы в феврале. Среднее число заявок за четыре недели выросло на 31 750 в период с января по февраль. Уровень безработицы в январе вырос на одну десятую процента до 4,0%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономика США замедлилась в четвертом квартале меньше, чем ожидалось, на фоне значительных потребительских и бизнес-расходов, в результате чего рост на 2018 год не дотягивает до годового целевого показателя администрации Трампа.

В отчете Министерства торговли США по валовому внутреннему продукту (ВВП) в четверг была представлена ​​последняя оценка влияния экономической политики президента Дональда Трампа, включая дерегулирование, снижение налогов, увеличение государственных расходов и тарифов, направленных на обеспечение более выгодных торговых сделок.

Валовой внутренний продукт США вырос на 2,6% в годовом исчислении в четвертом квартале после роста на 3,4% в период с июля по сентябрь. В 2018 году рост экономики составил 2,9%, что является лучшим показателем с 2015 года и лучше, чем 2,2%, зафиксированных в 2017 году.

Экономисты прогнозировали рост ВВП на уровне 2,4% в четвертом квартале. Выпуск отчета по ВВП за четвертый квартал был отложен из-за частичного закрытия правительства на 35 дней, которое закончилось 25 января, что повлияло на сбор и обработку экономических данных.

Есть признаки того, что экономика замедлилась еще в начале первого квартала, причем большинство производственных показателей ослабли в январе и феврале.

Рост потребительских расходов, на которые приходится более двух третей экономической активности США, увеличился с сохраняющимися высокими темпами в 2,8% в четвертом квартале. Потребительские расходы выросли на 3,5% в третьем квартале.

Торговая напряженность с Китаем может на некоторое время ограничить экономику. Торговый представитель США Роберт Лайтхайзер заявил в среду законодателям, что проблемы Вашингтона с Китаем являются «слишком серьезными», чтобы их можно было решить с помощью обещаний Пекина покупать больше американских товаров.

Дефицит торгового баланса вычел 0,22 п. п. из роста ВВП в четвертом квартале после сокращения на 2 п. п.  в период с июля по сентябрь. Из-за замедления потребительских расходов часть импорта, вероятно, оказалась на складах. Это ускорило накопление товарно-материальных запасов, что компенсировало некоторые препятствия для роста ВВП из-за торгового дефицита.

Бизнес-расходы на оборудование увеличились в четвертом квартале по сравнению с предыдущим периодом на 6,7%, но они замедлились с первого квартала 2018 года.

Жилищное строительство сократилось на 3,5%, что стало четвертым квартальным снижением подряд, что в основном связано с более высокими ставками по ипотечным кредитам, нехваткой земли и рабочей силы, а также тарифами на импортные пиломатериалы.

Государственные инвестиции увеличились на 0,4%, самый медленный с третьего квартала 2017 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Cowen снизили целевую стоимость акций Chevron (CVX) до $140

Годовая инфляция в Германии оставалась ниже целевого уровня Европейского центрального банка третий месяц подряд в феврале, показали данные в четверг, предполагая, что ценовое давление в крупнейшей экономике Европы все еще остается умеренным, несмотря на нулевые процентные ставки.

Федеральное статистическое управление сообщило, что потребительские цены в Германии, согласованные и сопоставленные с данными по инфляции из других стран Европейского союза, выросли на 1,7% в годовом исчислении после публикации аналогичного роста в предыдущем месяце.

ЕЦБ нацелен на инфляцию, близкую, но ниже 2% для еврозоны в целом.

По предварительным данным, за месяц гармонизированные с ЕС потребительские цены выросли на 0,5%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики BofA/Merrill снизили рейтинг акций HP (HPQ) до уровня Underperform с Buy; целевая стоимость $19

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании HP Inc (HPQ) по итогам первого квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $0.52 в расчете на одну акцию (против $0.48 в первом квартале 2018 ФГ), что совпало со средним прогнозом аналитиков.

Квартальная выручка компании составила $14.710 млрд. (+1.3% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $14.815 млрд.

Акции HPQ на премаркете снизились до уровня $20.45 (-14.26%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро подскочил до трехнедельного максимума в четверг, так как растущие ожидания того, что европейская экономика, возможно, начнет восстанавливаться, побудили инвесторов покупать единую валюту.

Доходность по основным европейским облигациям достигла трехнедельного максимума в среду, в то время как широкий индикатор европейских экономических данных повысился, поднявшись с восьмимесячного минимума в прошлом месяце, предполагая, что краткосрочные экономические перспективы могут улучшиться.

Единая валюта выросла на 0,5% до самого высокого уровня за три недели и может вырваться из диапазона, в котором она оказалась в ловушке более трех месяцев.

Доходность 10-летних облигаций Германии снизилась на 1,5 базисных пункта до 0,14% в четверг, ниже трехнедельных максимумов, достигнутых ранее около 0,17%

Последние данные позиционирования показали, что спекулянты наращивают свои отрицательные ставки на евро с декабря до почти двухлетнего максимума на фоне опасений, что европейские политики не будут повышать процентные ставки в этом году.

Настроения по отношению к доллару были в целом негативны: швейцарский франк вырос на 0,5%, поскольку слабые данные по индексу активности производственного сектора Китая и отсутствие прогресса на торговых переговорах между США и Китаем побудили трейдеров продавать доллар.

Активность предприятий в Китае достигла трехлетнего минимума в феврале, поскольку экспортные заказы росли самыми быстрыми темпами после мирового финансового кризиса, что является еще одним свидетельством слабого спроса в стране и за рубежом.

Стерлинг понизился после достижения семимесячного максимума в среду, так как трейдеры делают ставку на то, что выход Великобритании из Европейского союза будет отложен.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1420

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в узком диапазоне  $1.3270-1.3315

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y110.70

В 13:30 GMT Канада сообщит об изменении сальдо платежного баланса за 4-й квартал и выпустит индекс цен производителей за январь. Также в это время США заявят об изменении объема ВВП за 4-й квартал и числа первичных обращений за пособием по безработице. В 14:45 GMT США представят индекс менеджеров по закупкам Чикаго за февраль. В 21:30 GMT Австралия выпустит индекс активности в производственном секторе от AiG за февраль. В 21:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за январь. В 23:30 GMT Япония опубликует индекс потребительских цен в регионе Токио за февраль, а также заявит об изменении уровня безработицы за январь. В 23:50 GMT Япония сообщит об изменении объема капитальных расходов за 4-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы Европы снижаются в четверг, так как поток негативных катализаторов ослабил аппетит инвесторов к риску.

Недавний оптимизм в отношении американо-китайских переговоров сошел на нет после того, как торговый представитель США Роберт Лайтхизер заявил, что Китаю необходимо выйти за рамки обещаний покупать больше товаров у США, чтобы достичь долгосрочного торгового соглашения.

Саммит между президентом США Дональдом Трампом и северокорейским лидером Ким Чен Ыном закончился без согласия после того, как Северная Корея, по сообщениям, хотела, чтобы все санкции в отношении нее были сняты в обмен, чего США не были готовы сделать.

Отчет показал, что производственный сектор Китая сократился в феврале третий месяц подряд, разжигая беспокойство инвесторов по поводу роста.

Общеевропейский Stoxx 600 снизился на -0,4% на открытии сделок после снижения на -0,3% в среду.

Британский фунт достиг новых многомесячных максимумов по отношению к доллару и евро на фоне сообщений о том, что Brexit может быть отсрочен на два года.

Испанская компания Amadeus IT Group SA снизила капитализацию на -3,5%, так как сообщила об увеличении скорректированной прибыли на 1% за 2018 финансовый  год.

В амстердаме бумаги Anheuser Busch Inbev NV подорожали на 5,4% после публикации сильных результатов четвертого квартала и публикации значительного прогноза по прибыли на 2019 год.

Инжиниринговая компания ABB потеряла более -2% стоимости бумаг после того, как объявила о модернизации своей  структуры для экономии затрат.

Французский продуктовый ритейлер Carrefour Group увеличил капитализацию на 2,8%. После сообщения о чистых убытках в 2018 финансовом году.

Акции Zalando выросли на 19% во Франкфурте после того, как интернет-магазин модной одежды достиг целевых показателей 2018 года и заявил, что ожидает стабильного роста в этом году.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Саммит между президентом США Дональдом Трампом и северокорейским лидером Ким Чен Ыном был прерван, и соглашение не было достигнуто, потому что обе стороны не смогли договориться о санкциях.

Серия встреч между двумя лидерами в Ханое, Вьетнам,  началась в среду вечером и должна была завершиться церемонией подписания какого-то соглашения между двумя ядерными державами. Вместо этого переговоры были прерваны в четверг - даже до того, как Трамп и Ким смогли разделить заранее запланированный обед - и Белый дом объявил, что подписывать будет нечего.

“Было плохо подписывать что-либо”, - сказал Трамп во время пресс-конференции после саммита. “У нас было несколько вариантов, и в этот раз мы решили не использовать ни один из вариантов. Посмотрим, к чему это приведет”.

Трамп подталкивает Северную Корею к отказу от ядерного оружия, поскольку он ставит под угрозу перспективу экономического подъема репрессивной страны. Ким, по словам экспертов, хочет смягчения санкций, не теряя при этом стратегических преимуществ своего оружия массового уничтожения.

Президент заявил, что не готов к третьему саммиту с северокорейским диктатором. Тем не менее, Трамп описал переговоры как “продуктивные " и подчеркнул свои отношения с Кимом — “я думаю, что мы станем очень хорошими друзьями.”

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на CNBC

Чистая миграция в Великобританию из Европейского Союза упала до самого низкого уровня с 2009 года и составила 57 000 за год до сентября 2018 года, показали официальные данные в четверг.

В отличие от этого, чистая миграция неевропейских граждан выросла до 261 000, самой высокой оценки с 2004 года.

В целом в Великобританию переехало на 283 000 человек больше, чем покинуло в течение года до сентября 2018 года, что является крупнейшим показателем чистой миграции почти за год, сообщает Управление национальной статистики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономика США, вероятно, замедлилась в четвертом квартале, сдерживаемая снижением потребительских расходов и слабым экспортом, что может привести к тому, что рост на 2018 год не будет достигнут 3-процентного годового целевого показателя администрации Трампа.

В отчете Министерства торговли США о валовом внутреннем продукте (ВВП), который будет опубликован сегодня в 13:30 GMT, будет представлена ​​последняя оценка воздействия экономической политики президента Дональда Трампа, включая дерегулирование, сокращение налогов, увеличение государственных расходов и тарифов, направленных на обеспечение более выгодных торговых сделок.

Согласно опросу Reuters, валовой внутренний продукт, вероятно, увеличился на 2,3% в годовом исчислении в четвертом квартале, после роста на 3,4% в период с июля по сентябрь. Тем не менее, опрос был завершен до публикации данных об оптовых и розничных запасах в декабре, а также данных о дефиците жилья, производственных заказов и товарооборота, что побудило многие учреждения понизить свои прогнозы.

Выпуск отчета по ВВП за четвертый квартал был отложен из-за частичного закрытия правительства на 35 дней, которое закончилось 25 января, что повлияло на сбор и обработку экономических данных.

Экономика замедляется из-за снижения налогов на $1,5 триллиона и увеличения государственных расходов. Рост также сдерживается торговой войной между Соединенными Штатами и Китаем, которая, по словам экономистов, заставляет предприятия и домашние хозяйства более осторожно относиться к расходам.

Замедление наступит в то время, когда перспективы экономики также омрачаются признаками охлаждения глобального спроса и неопределенности относительно ухода Британии из Европейского Союза. Эти факторы поддерживают «терпеливую» позицию Федеральной резервной системы в отношении дальнейшего повышения процентных ставок в этом году. Председатель ФРС Джером Пауэлл подтвердил позицию центрального банка США в своих показаниях перед законодателями во вторник и среду.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского в среду закрылись преимущественно со снижением, поскольку комментарии торгового представителя США Роберта Лайтхизера ослабили недавний оптимизм по поводу торговых переговоров между США и Китаем.

Настроения инвесторов также были омрачены слабыми данными из Китая и новостями о том, что президент США Дональд Трамп и лидер Северной Кореи Ким Чен Ын неожиданно завершили переговоры на высшем уровне раньше, чем планировалось.

Китайские акции упали, так как слабые данные усилили опасения, что вторая по величине экономика мира теряет обороты.

Согласно данным, опубликованным Национальным бюро статистики (NBS) в четверг, официальный индекс менеджеров по закупкам (PMI) упал до 49,2 в феврале с 49,5 в январе, что указывает на снижение активности в третий месяц подряд. Напомним, что значение 50 отделяет рост от сокращения. Аналитики прогнозировали, что показатель производства останется неизменным с 49,5 в январе. Производственная активность в Китае в целом ослабла с мая прошлого года.

Японские акции упали, поскольку надежды на прогресс в торговых переговорах между США и Китаем исчезли, а исторический саммит завершился без соглашения о денуклеаризации Корейского полуострова. Слабые данные по объему промышленного производства и розничным продажам также оказали влияние на рынки .

Акции машиностроения и судоходства упали больше всего: Fanuc, Mitsui OSK Lines и Komatsu упали на -2-3%.

На экономических новостях промышленное производство в Японии упало с учетом сезонных колебаний на -3,7% в месячном исчислении в январе, говорится в правительственном отчете. Это не соответствует ожиданиям снижения на -2,5% после падения на -0,1% в декабре.

Общий объем розничных продаж в Японии снизился с учетом сезонных колебаний на -2,3% последовательно в месячном исчислении после роста на 0,9% в декабре.

Австралийские рынки продемонстрировали скромные успехи, причем финансовые и медицинские компании стали лидерами роста.

Акции горнодобывающих компаний завершили сессию разнонаправленно после выхода слабых данных из Китая. Рыночная стоимость BHP упал на -1,2%, а Fortescue Metals Group  на -5,2%, в то время как бумаги Rio Tinto подорожали более чем на 1%.

Акции в Сеуле резко снизились, поскольку саммит США-Северная Корея внезапно завершился без каких-либо сделок.

Акции технологических компаний оказались под сильным давлением со стороны продавцов: LG Electronics, Samsung Electronics и SK Hynix потеряли -2-5% стоимости бумаг.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ВВС

OneWeb отправила на орбиту первые спутники для создания всемирной интернет-связи

Лондонский стартап под названием OneWeb запустил в космос первые шесть спутников в рамках проекта стоимостью в несколько миллиардов долларов, который призван доставить интернет во все уголки земного шара.

Согласно планам, в конечном итоге на орбиту может быть выведено около 2000 спутников.

Другие компании также обещают так называемые "мега-созвездия", но OneWeb считает, что она обладает преимуществом первопроходца с уже функционирующей системой.

Конгресс США опубликовал законопроект о "санкциях из ада". Кому они грозят в России

Конгресс США опубликовал проект "Закона о защите безопасности США от агрессии Кремля", который сенаторы анонсировали две недели назад. Это вторая - более жесткая - версия "санкций из ада" (bill from hell), которые впервые были обнародованы в августе прошлого года.

WSJ

Венесуэла увеличила экспорт нефти в Европу из-за санкций США

Венесуэла наращивает экспорт сырой нефти в страны Европы и Индию из-за санкций США. Об этом сообщает The Wall Street Journal.

По данным издания, поставки венесуэльской нефти в США в феврале упали до 149 тыс. баррелей в день.

Как отмечается, часть сырья, не поставленного в США, была направлена в Индию.

Reuters

Около восьми тонн золото вывезли Венесуэлы

Около восьми тонн золото вывезли на правительственном спецтранспорте из хранилищ Центробанка Венесуэлы. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на источники.

По данным агентства, золото было вывезено из хранилищ на прошлой неделе.

Как отмечается, место нахождения золота неизвестно.

При этом в момент проведения операции глава венесуэльского ЦБ Каликсто Ортега был за рубежом.

Феникс, Китай

Китай разрабатывает «короля воздуха» с Россией, чтобы позаимствовать технологии

После того, как Китай самостоятельно завершил строительство самолёта С919, начались совместные с Россией разработки самолёта CR929. Такой выбор партнера был связан с желанием перенять советские самолётостроительные технологии, а особенно те, что связанны с большим пассажирским самолётом Ил-96. Для многих «королями воздуха» остаются Боинг 747 и Аэробус А380, но CR929 будет более востребован по ряду причин.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть снижаются в четверг  из-за ослабления производственного сектора Китая и Японии и рекордной добычи нефти в США, хотя рынки остаются относительно стабильными при поддержке сокращения поставок во главе с клубом производителей ОПЕК..

Цены были снижены из-за роста добычи сырой нефти в США, которая выросла более чем на 2 млн баррелей в сутки в течение прошлого года до беспрецедентных 12,1 млн баррелей в сутки.

По словам трейдеров, ослабление экономики Китая также сказалось на ценах на нефть.

Производственная активность в Китае, крупнейшем в мире импортере нефти, сократилась третий месяц подряд в феврале. Официальный производственный показатель Китая упал до трехлетнего минимума, что указывает на углубление трещин в экономике, которая сталкивается с устойчиво низким спросом как внутри страны так и за рубежом.

В Японии, второй по величине экономике Азии, объем промышленного производства в январе продемонстрировал самый большой спад за год, поскольку замедление темпов роста в Китае затрагивает весь регион.

Тем не менее, рынки нефти по-прежнему относительно хорошо поддерживаются сокращением поставок Организацией стран-экспортеров нефти (ОПЕК), которая вместе с некоторыми несвязанными производителями, такими как Россия, договорились в конце прошлого года сократить добычу на 1,2 млн. баррелей в сутки, чтобы поддержать цены.

Из-за этих сокращений коммерческие запасы нефти в США упали на 8,6 млн. баррелей за неделю до 22 февраля до 445,87 млн. баррелей.

К началу европейской сессии, нефть WTI в США упала в цене на -0,53%, до $56,64 за баррель. Мировой бенчмарк Brent подешевел на 0,72%, до $66,10 за баррель.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно отчету Insee, в четвертом  квартале 2018 года Валовой внутренний продукт Франции  в натуральном выражении вырос такими же темпами, как и в третьем квартале - на +0,3%. В среднем за год, рост ВВП замедлился в 2018 году: до +1.5% после роста на +2.3% в 2017 году.

В четвертом квартале потребительские расходы домохозяйств замедлились до 0,0% после +0,4% в третьем квартале, также замедлилось общее валовое накопление основного капитала ( +0,2% после +1,0%). В целом, конечный внутренний спрос без учета изменений запасов замедлился: он внес 0,2 пункта в рост ВВП после 0,5 пункта в предыдущем квартале.

Импорт восстановился в четвертом квартале и вырос на 1.4% после роста на 0,3% в третьем квартале. Также значительно ускорился экспорт (+2,3% после +0,2%). В целом внешнеторговый баланс вновь положительно повлиял на рост ВВП: +0,3 пункта, после +0,2 пункта в 3 квартале.

Производство товаров и услуг несколько замедлилось в четвертом квартале 2018 года (+0,3% после +0,5%). Производство товаров замедлилось до +0,0% с +0,5%, в то время как производство в секторе услуг оставалось стабильным (+0,5% после +0,5%).

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Предварительные данные статистического управления INSEE показали, что расходы домохозяйств Франции выросли в январе после снижения в предыдущем месяце, в основном из-за высоких расходов на энергию.

Расходы домохозяйств выросли в январе на 1,2% после снижения на -1,5% в декабре. Экономисты прогнозировали увеличение показателя на 1,1%.

Расходы на энергию выросли на 5,4% после падения на -4,3% в декабре. Расходы на товары длительного пользования выросли на 1,4% после спада на -1,9%.

Напротив, потребление продуктов питания снизилось на -0,9% после увеличения на 0,5% в декабре.

В годовом исчислении расходы домохозяйств в январе выросли на 1%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Инфляция цен на жилье в Великобритании резко ускорилась в феврале, после замедления в предыдущие два месяца, и темп рост превысил прогноз экономистов, показали  данные опроса Национального строительного общества (Nationwide).

Индекс цен на жилье вырос на 0,4% в годовом исчислении, как и ожидалось, после роста на 0,1% в январе.

В месячном исчислении цены на жилье снизились на -0,1% после роста на 0,2% в январе.

Средняя цена на дом в Великобритании в феврале составила 211 304 фунтов против 211 966 фунтов в январе.

«Показатели активности на рынке жилья, такие как количество сделок с недвижимостью и количество ипотечных кредитов, одобренных для покупки домов, оставались в целом стабильными в последние месяцы, но данные опроса свидетельствуют о том, что настроения смягчились», - сказал главный экономист Nationwide Роберт Гарднер. - «Меры доверия потребителей ослабли к концу года, и исследователи сообщили о дальнейшем снижении количества запросов новых покупателей за тот же период».

Гарднер добавил, что, хотя предложение недвижимости замедлилось, этого было недостаточно, чтобы предотвратить скромное изменение баланса спроса и предложения в пользу покупателей в последние месяцы.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Экономика Швейцарии расширилась в четвертом квартале 2018 года, и рост за весь год сильно улучшился, поскольку стагнация внутреннего спроса была компенсирована устойчивым производством и экспортом, показали предварительные данные Государственного секретариата по экономическим вопросам в четверг.

Валовой внутренний продукт Швейцарии вырос на 0,2% после снижения на -0,3% в третьем квартале. Но рост оказался медленнее, чем прогнозировали экономисты  (0,4%). Темпы сокращения в третьем квартале были пересмотрены до -0,3% с -0,2%.

В первом и втором кварталах экономика Швейцарии выросла на 0,9% и 0,7% соответственно.

Производство выросло на 1,5%, чему способствовал высокий мировой спрос на швейцарскую продукцию. Экспорт вырос на 5,6%.

Годовой рост ВВП ускорился до 2,5% в 2018 году с 1,6% в предыдущем году. Рост был обусловлен главным образом производством, тогда как торговля снизилась впервые с 2011 года.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар держится выше трехнедельного минимума в четверг, так как инвесторы сохраняют осторожность на фоне неопределенности в ходе переговоров по торговле между США и Китаем, в то время как фунт стерлингов укрепился на фоне того что вероятность  Brexit без сделки снижается.

Ежемесячные показатели активности предприятий в Китае и Японии оказались слабее, чем ожидалось в четверг, что дает новые свидетельства того, что семимесячный спор между США и Китаем отрицательно сказывается на экономическом росте во всем мире.

Доллар в основном сохранял рост, зафиксированный на предыдущей сессии после того, как торговый представитель США Роберт Лайтхайзер заявил на слушаниях в Конгрессе, что еще слишком рано прогнозировать исход торговых переговоров между США и Китаем.

Доллар США также нашел поддержку в обострении напряженности между Пакистаном и Индией, отправляя инвесторов с более рискованных рынков в более безопасные активы.

Стерлинг продолжил рост после того, как в среду вырос до самого высокого уровня за семь месяцев, так как трейдеры увеличили ставки на то Brexit без сделки маловероятен.

Британский премьер-министр Тереза ​​Мэй во вторник предоставила законодателям возможность проголосовать через две недели за Brexit без сделки или отсрочить выход Великобритании из ЕС, если ее попытка ратифицировать соглашение не удастся.

Австралийский доллар, который широко рассматривается как ликвидный показатель риска для Китая из-за зависимости Австралии от китайского спроса на его экспорт, столкнулся с трудностями после того, как официальный производственный показатель Китая упал больше, чем ожидалось, до трехлетнего минимума.

Согласно данным, опубликованным Национальным бюро статистики (NBS) в четверг, официальный индекс менеджеров по закупкам (PMI) упал до 49,2 в феврале с 49,5 в январе, что указывает на снижение активности в третий месяц подряд. Напомним, что значение 50 отделяет рост от сокращения. Аналитики прогнозировали, что показатель производства останется неизменным с 49,5 в январе. Производственная активность в Китае в целом ослабла с мая прошлого года.

Пара EUR/USD вчера оттолкнувшись от линии сопротивления $1.1405 (максимум 26 февраля) резко снизился достигнув  уровня $1.1360. Сегодня EUR/USD торгуется в узком диапазоне около вчерашнего минимума. Пара закрепилась выше уровня скользящей средней MA 200 H1, но на четырехчасовом графике пара продолжает тестировать уровень скользящей средней МА (200) Н4. Если пара закрепиться выше данных уровней, то вероятно начало формирования нового восходящего тренда. Пока этого не произошло, лучше придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера торговалась с ростом, достигнув  максимума этого года $1.3350, однако закрыла день с  небольшим снижением до $1.3290. Сегодня на ранних торгах пара торгуется в узком диапазоне около уровня  закрытия. GBP/USD закрепилась выше уровня скользящей средней МА (200) Н1 и МА (200) Н4, сформировав восходящий тренда. В этой ситуации лучше придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Пара USD/JPY вчера с начала европейских торгов снизилась до нового недельного минимума Y110.35, но затем резко выросла достигнув максимума 26 февраля (Y111.05). Сегодня пара торгуется со снижением, опустившись к уровню Y110.80. USD/JPY находится выше уровня скользящей средней МА (200) Н1 и торгуется в рамках восходящего канала от 3 января, оставаясь под контролем быков.  В этой ситуации лучше и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Четверг окажется весьма информативным днем недели. В 06:45 GMT Швейцария заявила об изменении объема ВВП за 4-й квартал. В 07:00 GMT Британия выпустила индекс цен на жилье от Nationwide за февраль. В 07:45 GMT Франция объявила об изменении объема потребительских расходов за январь и объема ВВП за 4-й квартал, а также выпустит индекс потребительских цен за февраль. В 08:00 GMT Швейцария представит индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за февраль. В 13:00 GMT Германия выпустит индекс потребительских цен за февраль. В 13:30 GMT Канада сообщит об изменении сальдо платежного баланса за 4-й квартал и выпустит индекс цен производителей за январь. Также в это время США заявят об изменении объема ВВП за 4-й квартал и числа первичных обращений за пособием по безработице. В 14:45 GMT США представят индекс менеджеров по закупкам Чикаго за февраль. В 21:30 GMT Австралия выпустит индекс активности в производственном секторе от AiG за февраль. В 21:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за январь. В 23:30 GMT Япония опубликует индекс потребительских цен в регионе Токио за февраль, а также заявит об изменении уровня безработицы за январь. В 23:50 GMT Япония сообщит об изменении объема капитальных расходов за 4-й квартал.

, аналитик Teletrade

• FTSE  -0,2%

• CAC   -0,2%

• DAX   -0,3%

На фондовых площадках Европы ожидается негативный  старт торгов, что отражает итоги азиатской сессии и снижение фьючерсов на  американские акции. Комментарии Роберта Лайтхайзера о торговле не были слишком позитивными, и это подрывает оптимизм касательно торговых переговоров между США и Китаем. В тоже время китайские данные  продолжают демонстрировать некоторую озабоченность по поводу замедления глобального роста. И именно эти факторы влияют на настроения фондовом рынке.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 08:00 GMT Испания опубликует данные по инфляции за февраль

В 09:00 GMT Испания опубликует сальдо счета платежного баланса за декабрь

В 10:00 GMT Италия опубликует данные по инфляции за февраль

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1439 (6465)

$1.1417 (1463)

$1.1404 (1176)

Цена на момент написания обзора: $1.1376

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1349 (4979)

$1.1321 (2700)

$1.1284 (5604)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 марта составляет 99668 контракта (согласно данным за 27 февраля), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1400 (6465);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3447 (1719)

$1.3392 (2217)

$1.3358 (2974)

Цена на момент написания обзора: $1.3303

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3199 (508)

$1.3164 (703)

$1.3125 (769)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 марта составляет 42469 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3100 (4048);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 марта составляет 34971 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2700 (1904);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 27 февраля составило 0,82 против 0,75 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Производственная сектор в Китае сократился в феврале до трехлетнего минимума, поскольку экспортные заказы упали самыми быстрыми темпами после мирового финансового кризиса, что указывает на углубление трещин в экономике, которая сталкивается  со слабым спросом как за рубежом так и внутри страны.

Согласно данным, опубликованным Национальным бюро статистики (NBS) в четверг, официальный индекс менеджеров по закупкам (PMI) упал до 49,2 в феврале с 49,5 в январе, что указывает на снижение активности в третий месяц подряд. Напомним, что значение 50 отделяет рост от сокращения.

Аналитики прогнозировали, что показатель производства останется неизменным с 49,5 в январе. Производственная активность в Китае в целом ослабла с мая прошлого года.

«Если торговая война действительно не превратится в длительное перемирие, тенденция к ослаблению может не закончиться быстро», - заявила Айрис Панг, экономист Большого Китая в ING. «Таким образом, мы ожидаем, что мартовский индекс PMI тоже упадет».

Объем промышленного производства сократился в феврале впервые с января 2009 года, в разгар мирового кризиса. Разбивка результатов исследования показал , что суб-индекс производства упал в феврале до 49,5 с 50,9 в предыдущем месяце.

Производители продолжали более агрессивно сокращать рабочие места, и за этой тенденцией Пекин внимательно следит, так как он усиливает меры поддержки. Темпы сокращения рабочих мест были самыми быстрыми с декабря 2015 года.

Новые экспортные заказы сокращались в течение девятого месяца подряд и более быстрыми темпами, что является последним признаком ухудшения мирового спроса. Соответствующий субиндекс снизился до 45,2, самого низкого уровня с февраля 2009 года, с 46,9 в январе.

Но общее количество новых заказов - показатель будущей активности - вернулось на экспансионистскую территорию, что предполагает некоторое улучшение внутреннего спроса.  Соответствующий субиндекс вырос до 50,6 с 49,6 в январе после падения в течение двух месяцев подряд.

Наблюдатели из Китая, как правило, советуют соблюдать осторожность при интерпретации экономических данных страны в начале года из-за сроков недельных лунных новогодних праздников.

Рост в сфере услуг в Китае также замедлился в феврале после восстановления в течение двух месяцев подряд, поскольку новые заказы росли более медленными темпами, что является еще одним признаком напряжения, поскольку потребители стали более осторожно относиться к расходам.

Рост услуг был в основном замедлен заметным сокращением  строительной деятельности, предполагая, что недавний фискальный стимул за счет увеличения выпуска облигаций не отразился на инвестициях в инфраструктуру.

Индекс деловой активности сектора услуг снизился в феврале до 54,3 с 54,7 в январе. Экономисты прогнозировали менее значительное снижение показателя - до 54,5.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Основные фондовые индексы США преимущественно снизились, оказавшись под давлением заявлений торгового представителя США Роберта Лайтхайзера о том, что противоречия с Китаем являются "слишком серьезными", чтобы их можно было решить обещаниями увеличить закупки американских товаров Пекином.

Читать далее