Cierre de mercados 3/12/2012

Las bolsas europeas abrieron con ligeras subidas pendientes de Grecia una vez más. El Eurogrupo examinaba hoy el programa de recompra de deuda propuesto desde Atenas y  Alemania ya ha adelantado su rechazo a una quita. Así, el programa de reestructuración de la deuda griega que pactó el Eurogrupo el pasado lunes depende de que los inversores privados en bonos griegos acudan al programa de recompra del gobierno de Atenas.

Dos terceras partes de los tenedores de los 327.000 millones de deuda griegas son instituciones públicas de la eurozona (incluyendo el BCE) y el FMI, por lo que éste pedía una contribución fuerte del sector público, pero los ministros acordaron que más de la mitad del esfuerzo para reducir esos 20 puntos porcentuales recaería sobre los inversores privados. A esto hay que recordar que en la anterior reestruración los inversores privados ya sufrieron una quita “voluntaria” que en términos nominales era ligeramente superior al 50% y en reales superior al 70%. Las negociaciones fueron durísimas y dejaron claro que no admitirían otra quita.

Así mismo, Grecia hizo hoy pública su oferta de recompra a los tenedores de bonos que quieran participar de forma voluntaria en el proceso, a un precio que se situaría entre un 30 y un 40 % de su valor.

Durante la sesión de hoy, también se produjeron importantes avances la evolución de la deuda de Portugal, cuyos intereses marcaban un nuevo mínimo en los bonos a diez años que no se veía desde marzo de 2011, un mes antes del rescate financiero de Portugal.

En clave macroeconómica, la principal noticia de la jornada era la publicación del índice ISM Manufacturero de los EEUU para el que los analistas preveían que se redujera ligeramente hasta 51,4 puntos desde los 51,7 anteriores. Su caída hasta los 49,5 puntos, por debajo del nivel de 50 puntos que marca la frontera entre la expansión y la contracción de la economía, provocó el freno de los mercados.

Al cierre de Europa, el DAX y el subían un 0,40% y un 0,25%, respectivamente, hasta los 7435 y 2571 puntos, pero cerca del mínimo de la sesión. Mientras tanto, los mercados americanos se mantenían muy planos, entrando en zona de pérdidas después de una apertura que parecía muy positiva.