Cierre de mercados 15/01/2013

La jornada de hoy comenzó con ligera corrección y el Eurostoxx perdía un 0,5% a la apertura, en línea con los futuros americanos que también venían con caídas. Durante la sesión de Asia y del Pacífico el euro volvía a intentar romper los 1,34 dólares, pero sufría una abrupta caída al fracasar que se fue moderando a medida que se aproximaba a apertura de la sesión europea y nunca llegó a poner en peligro los 1,33 dólares por euro. El barril de Brent consolida los 111 dólares, mientras que el oro hace lo propio con los 1.670 dólares por onza.

Ayer, Ben Bernanke ofrecía su primera conferencia desde que mencionase que podía comenzar a retirar las medidas de estímulo. En su esperada comparecencia en la Universidad de Michigan, el presidente de la Reserva Federal comentó que sería un error comenzar a subir los tipos de interés prematuramente. También envió un mensaje a los congresistas para aumentar el límite de endeudamiento del país hasta los 16.400 millones de dólares y así evitar una potencialmente desastrosa suspensión de pagos, advirtiendo de que la economía aún se encuentra en peligro por la división política ante el déficit.

Alemania registró en 2012 un crecimiento de su PIB del 0,7 % y el Estado germano un superávit del 0,1 %, el primero desde el 2007, según anunció hoy la Oficina Federal de Estadística antes de la apertura de las bolsas. Por su parte, el consenso de mercado esperaba un crecimiento del 0,8% y un déficit del 0,1%. Posteriormente, desde Alemania también nos llegaban noticias referentes a recortes sobre su estimación de crecimiento para el 2013. El Gobierno alemán anunció que el crecimiento económico será del 0,5%, una cifra más débil de lo esperado.

Hoy el Tesoro Español celebraba su primera subasta de letras de 2013 con el objetivo de captar 5.500 millones de euros en títulos a 12 y 18 meses, colocando finalmente 5.760 millones de euros con una fuerte reducción en los costes. Se colocaron 3.250 millones en letras a 12 meses, con una demanda de 2,2 veces reduciéndose el coste del 2,55% al 1,47%, y 2.510 millones en letras a 18 meses, con unas peticiones que han superado en 2,7 veces lo emitido con una caída del interés pagado del 2,77% al 1,68%. No se esperaba ningún problema para España en esta subasta, a pesar de que el bono a diez años hubiese vuelto a superar al nivel del 5%, y la prima de riesgo se acercase de nuevo a los 350 puntos básicos, dada la garantía del BCE.

Grecia también acudió esta mañana a los mercados para colocar 1.625 millones de euros en Letras del Tesoro con un vencimiento a tres meses (13 semanas) a un interés del 4,07%, ligeramente inferior al 4,11% ofrecido en enero pasado.

Si ayer Ben Bernanke, instaba al Congreso a elevar el techo de gasto, hoy la agencia de calificación Fitch ha amenazado con rebajar el rating de la deuda estadounidense si no lo amplía. El techo de gasto, que ya fue el caballo de batalla entre demócratas y republicanos en el verano del 2011, amenaza con convertirse de nuevo en un elemento de inestabilidad de los mercados que se resolverá a última hora, más si cabe después de las negociaciones del Fiscal Cliff en las que solo se vio como ganador al presidente Obama.

El fondo europeo de rescate ha comenzado el año con buen pie al colocar 6.000 millones de euros en bonos a siete años con una rentabilidad del 1,612% y atraer a una demanda superior a los 8.300 millones de euros.

Una vez conocidos los datos referentes a Alemania, las principales citas de la agenda económica venían de los EEUU, donde se publicaban los datos referentes a las Ventas Minoristas y al IPP. Los analistas esperaban un crecimiento de las ventas al detalle de diciembre de 0,2%, mientras que los precios a la producción se incrementarán en un 1,4%. Las Ventas Minoristas sorprendieron gratamente al mercado al aumentar cinco décimas en comparación con el mes de noviembre y un 4,7% más que en el mismo mes de 2011, y el precio de la producción aumentó un 1,3%, una décima menos de lo previsto.

Al final de la jornada europea, el DAX cedía un 0,78% hasta los 7669 puntos, mientras que el Eurostoxx retrocedía un 0,53% hasta los 2700 puntos. Por su parte, los EEUU que habían abierto con caídas moderadas recuperaban terreno en el Dow y el S&P pero no en el Nasdaq.