USD/TRY regresa por encima de 8,.00, ya que los precios del petróleo más altos y las tensiones diplomáticas en curso pesan sobre la lira

• Después de haber flirteado con el nivel de 8.00 durante la mañana europea del martes, el USD/TRY ha superado de forma convincente este nivel al alza en las operaciones recientes.
• Los precios más altos del petróleo, los datos de fabricación débiles y las disputas diplomáticas en curso con la UE están afectando la confianza.

La lira turca ha estado a la defensiva por segundo día, con el USD/TRY moviéndose de manera convincente por encima del nivel de 8.00 en la operación reciente, habiendo filtreado con una ruptura por encima de este nivel durante la mañana europea. Tal como están las cosas en este momento, el par cotiza con ganancias de casi 1500 pips o un 1.8% en el día.

La venta masiva de TRY continúa en medio del aumento de los precios del petróleo y las disputas diplomáticas en curso

Los datos deficientes esta mañana en forma de una caída en la confianza de la industria manufacturera en noviembre a 103.9 desde 108.1 marcaron el tono negativo para el día, pero los inversionistas de TRY parecen enfocarse más en otros temas, como las disputas diplomáticas en curso con la UE como el aumento de los precios del petróleo.

En este último, el WTI ha subido casi un 5% en el día, llegando a sus niveles más altos desde marzo, mientras que el Brent ha subido casi un 4% en el día, con el contrato de futuros del primer mes subiendo hacia 48$ por barril. - esto, por supuesto, ha beneficiado a las naciones exportadoras de petróleo (BRL, MXN, RUB, CAD, NOK) a expensas de las monedas que dependen de las importaciones de petróleo, como el TRY.

Mientras tanto, la UE y Turquía están discutiendo sobre una misión militar de la UE, que vio a las fuerzas alemanas abordar y registrar un carguero turco que sospechaban que llevaba armas a Libia ilegalmente. Turquía convocó a los enviados de la UE, Alemania e Italia el martes, y Alemania calificó las quejas turcas de injustificadas.

Si bien este mini episodio puede ser algo mezquino, sirve como recordatorio de las relaciones deterioradas con la UE, que consume el 50% de las exportaciones turcas.

De cara al futuro, se espera que la atención vuelva a la CBRT con la publicación de las Minutas de la decisión sobre la tasa de la semana pasada el jueves. El nuevo gobernador nombrado recientemente por el CBRT, Naci Agbal, ha estado hablando de un gran juego sobre el endurecimiento monetario continuo para lograr condiciones financieras más estables, pero advirtió que se necesitan reformas internas para una apreciación sostenida del TRY.

USD/TRY supera el obstáculo técnico clave final, abre la puerta para la prueba de ATH

Al subir por encima de los niveles clave de resistencia ubicados en 7.90 y también por encima del nivel psicológico clave de 8.00, el USD/TRY ha abierto la puerta, técnicamente hablando, para un movimiento sostenido de regreso hacia máximos históricos por encima de 8.50.

Tal movimiento parece poco probable desde un punto de vista fundamental, dado el reciente cambio de opinión del presidente turco Erdogan con respecto a la política económica/monetaria y el posterior reemplazo del jefe del CBRT, que ha señalado más aumentos después del aumento de 475 pb de la tasa de la semana pasada.

Pero técnicamente hablando, muy pocos niveles notables de resistencia se encuentran entre el USD/TRY en los niveles actuales y el máximo histórico establecido el 6 de noviembre, aparte de quizás el máximo del 10 de noviembre en 8.39.

A la baja, hay mucho soporte en los 7,90 superiores, luego de nuevo en 7.90 (máximo del 12 de noviembre), y luego de nuevo justo por debajo de 7.80. Los alcistas del TRY esperan que el par eventualmente pueda recuperarse hasta los mínimos del jueves pasado en 7.50.

Gráfico de 4 horas