El índice del dólar estadounidense vuelve a probar 96.00 por un IPC más alto y la subida de los rendimientos

• El DXY sube y flirtea con la barrera de 96.00.
• El IPC general de EE.UU. aumentó un 7.5 % interanual en enero.
• Las reclamaciones iniciales por desempleo de EE.UU. aumentaron en 223.000 semanalmente.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que rastrea al dólar frente a un grupo de sus principales competidores, salta a nuevos máximos en los límites de la zona de 96.00 el jueves.

El índice del dólar estadounidense se fortalece después del IPC más alto en 4 décadas

El índice subió rápidamente a máximos de varios días después de que las cifras de inflación de EE.UU. aumentaran al ritmo más rápido en 40 años, con un 7.5 % en enero. En la misma línea, los precios subyacentes -excluidos los costos de energía y alimentos- ascendieron a 6,0% en los últimos doce meses.

Las fuertes cifras del IPC inmediatamente se transformaron en una mayor alza en los rendimientos de EE.UU. a lo largo de la curva, donde la nota de referencia de 10 años probó, aunque efímeramente, el nivel psicológico del 2.00%.

Otros resultados de la agenda económica de EE.UU. mostraron que los reclamos iniciales por desempleo también superaron las expectativas después de aumentar 223.000 en la semana hasta el 5 de febrero.

El movimiento alcista en los rendimientos de los EE.UU. respondió a la especulación ahora creciente de un posible aumento de la tasa de interés de 50 pb en el evento del FOMC en marzo. Dicho esto, y de acuerdo con la herramienta FedWatch de CME Group, la probabilidad de un aumento de este tipo el próximo mes ahora está justo por encima del 50% (frente al 24% del 9 de febrero).

Qué buscar alrededor de USD

Las cifras de inflación de EE.UU. superiores a las esperadas dieron oxígeno adicional al dólar e impulsaron al DXY de regreso a la zona de 96.00. Sin embargo, queda por ver el alcance y la duración de esta mejora en el dólar, ya que los participantes del mercado ya descontaron gran parte de la narrativa actual de inflación elevada, así como la probabilidad (mayor ahora) de un aumento de tasas de 50 pb por parte de la Reserva Federal (en lugar del movimiento más convencional de 25 bps). Mirando a largo plazo, y aunque la perspectiva constructiva para el dólar parece estar bien establecida por el momento, los recientes mensajes agresivos del BoE y el BCE tienen el potencial de socavar el esperado movimiento alcista del dólar en los próximos meses.

Niveles técnicos 

Ahora, el índice está ganando un 0.26% a 95.80 y una ruptura por encima de 96.00 (máximo semanal del 10 de febrero) abriría la puerta a 97.44 (máximo del 28 de enero de 2022) y finalmente a 97.80 (máximo del 30 de junio de 2020). Por otro lado, la siguiente barrera a la baja emerge en 95.28 (SMA de 100 días), seguida de 95.13 (mínimo semanal del 4 de febrero) y luego 94.62 (mínimo del 14 de enero de 2022).