Oro Análisis del Precio: Los alcistas del XAU/USD se han desvanecido y dejan vulnerable el soporte diario crítico

• El oro está a la defensiva y operando a la baja.
• Se espera que la Fed adopte un tono agresivo y el dólar estadounidense podría recibir soporte.
• Se han logrado pocos avances en las conversaciones entre Ucrania y Rusia.
• El oro extenderá la corrección a la baja ante la postura agresiva de la Fed.

El precio del oro ha bajado un 1.5% en el momento de escribir este artículo tras caer desde un máximo de 1.954,72$ a un mínimo de 1.907,08$, cayendo por debajo de un nivel crítico en el gráfico diario con la desventaja ahora totalmente expuesta. El precio del petróleo ha estado cayendo y los mercados están volátiles antes de la decisión de la Reserva Federal de EE.UU. de mañana.

Esto ofrece algo tanto para los alcistas como para los bajistas en el mercado del oro, pero se han logrado pocos avances en las conversaciones entre Ucrania y Rusia, con Putin acusando a Ucrania de no tomarse en serio la búsqueda de una solución mutuamente aceptable. Esto puede prestar apoyo al precio del oro. Sin embargo, las esperanzas de un acuerdo nuclear con Irán pueden mantener vivo el optimismo y pesar sobre el metal amarillo, ya que el petróleo ha sido un importante contribuyente al sentimiento de aversión al riesgo últimamente que ha estado apoyando el precio al alza.

De hecho, las acciones estadounidenses subieron el martes al mediodía, mientras que la caída del petróleo crudo se profundizó. S&P 500 había subido un 1.8% a las 19:00 GMT. Sin embargo, los mercados de valores europeos fueron más débiles, con el Euro Stoxx 50 cayendo un 0.1% mientras que el FTSE 100 cayó un 0.2%. El rendimiento de EE.UU. a 10 años aumentó solo 1.6 pb a 2.149%, mientras que el rendimiento del bono alemán cayó 4 pb.

La inflación de precios al productor de EE.UU. disminuyó más de lo previsto en vísperas de un probable aumento de tasas por parte de la Reserva Federal donde se espera que aumenten las tasas de interés. La semana pasada, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dio luz verde a un despegue de 25 pb en marzo durante su testimonio ante el Congreso.

Ahora se esperaría que el banco central transmitiera el mensaje de que, a pesar del conflicto en curso entre Rusia y Ucrania, la Fed está lista para continuar con su proceso de normalización de la política monetaria durante el resto del año. Se esperaría que eso apoyara al dólar.

En cuanto a la trayectoria del precio del oro, ya ha mostrado sus cartas en la reciente ruptura de 1.914$, el mínimo del 2 de marzo. Si bien esta área está actuando como soporte con el precio de regreso a 1.920$, los compromisos bajistas podrían ver un fuerte cierre diario por debajo de allí en los próximos días que podría catalizar un programa de venta sustancial.

“Si el mercado ha comenzado a descontar un futuro en el que el shock de crecimiento podría desvanecerse a un ritmo más rápido que el shock de inflación, como esperábamos, entonces los precios del oro podrían ser especialmente vulnerables a un perfil más agresivo de la Fed, abriendo la puerta a un consolidación más profunda”, explicaron los analistas de TD Securities.

Gráfico de análisis técnico



El precio está rompiendo la línea de tendencia y ha impreso una formación M en el gráfico diario. Una reversión para probar la línea de tendencia contraria y la línea de cuello del patrón podría estar en orden antes de la siguiente etapa a la baja.