Forex Hoy - Sesión asiática: USD gobierna, DXY alcanza máximos de abril de 2020 y supera el nivel 100.50

Esto es lo que necesita saber el martes 19 de abril:

Los principales mercados europeos estuvieron cerrados el lunes, lo que generó condiciones comerciales bastante moderadas durante la mayor parte del día, aunque los flujos aumentaron un poco durante el comercio de EE.UU. No obstante, el dólar estadounidense se negoció firmemente en todos los ámbitos frente a sus principales contrapartes del G10 y el índice del dólar (DXY) alcanzó su nivel más alto desde abril de 2020 en los 100.80.

Los operadores citaron las expectativas de un ciclo de ajuste cada vez más agresivo de la Fed, como también se refleja en la subida de los rendimientos de EE.UU. a lo largo de la curva, como un impulso para el dólar el lunes. Además de los datos de segundo nivel en forma de varios informes del mercado inmobiliario y la publicación del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia de abril, la información principal sobre las historias de ajuste de la Fed/perspectivas económicas de EE.UU. llegará cuando el presidente de la Fed, Jerome Powell, hable el jueves en el FMI/ Reuniones del Banco Mundial.

Se espera que consolide las expectativas de que la Fed aumentará las tasas de interés en 50 pb en la próxima reunión y probablemente en algunas reuniones más a partir de entonces, así como pronto iniciará la liquidación del balance. Los analistas creen que esto puede significar aún más potencial alcista para los rendimientos estadounidenses y para el dólar estadounidense en el futuro.

La posición de la Fed como uno de los bancos centrales del G10 más agresivos no fue el único factor que apoyó al dólar el lunes. Los comentaristas del mercado también mencionaron el pesemismo sobre la guerra ruso-ucraniana, con las conversaciones de paz aparentemente en un callejón sin salida (según los comentarios del presidente ucraniano Zelenskyy durante el fin de semana) y con Rusia iniciando su ofensiva en el este.

Las reuniones del FMI y el Banco Mundial de esta semana serán utilizadas como plataforma por la OTAN y las naciones occidentales para presionar por sanciones más duras contra Rusia, lo que subraya los riesgos de estanflación que el conflicto y la respuesta a las sanciones asociadas plantean para la economía mundial.

En otras partes de los mercados de divisas, el peor desempeño de las principales monedas del G10 fue el dólar australiano, con el AUD/USD cayendo un 0.6% a mínimos de un mes por debajo de 0.7350, quizás en medio de una mayor confusión/pesimismo sobre la situación de bloqueo en China. Las cifras de crecimiento del PIB chino mejores de lo esperado para el primer trimestre de 2022 hicieron poco para aliviar las preocupaciones sobre las perspectivas de la economía china para el segundo trimestre.

Al yen también le fue mal en medio del alza en los rendimientos de los EE.UU., con el USD/JPY alcanzando sus niveles más altos desde 2002 cerca de 127.00. Las recientes dudas sobre el impacto negativo de la debilidad del yen en Japón no han reforzado las expectativas de algún tipo de intervención en el mercado de divisas para revertir la reciente debilidad del yen.

De hecho, los analistas sospechan que mientras el BoJ continúe con sus políticas emblemáticas de tipos de interés negativos y control de la curva de rendimiento, es probable que el yen permanezca bajo presión de venta. El gobernador del BoJ, Haruhiko Kuroda, reiteró el lunes que aún es demasiado pronto para discutir apartarse de estas políticas.

El dólar canadiense fue el segundo mejor desempeño del G10, ayudado por precios más altos del petróleo y con los datos de Inflación de Precios al Consumidor de Canadá a finales de esta semana en el punto de mira. El USD/CAD se mantuvo moderado justo por encima de 1.2600 y por debajo de sus promedios móviles de 200 y 50 días.

El EUR/USD cayó alrededor de un 0,25% para volver a estar por debajo de 1.0800 y una vez más apunta a los mínimos de la semana pasada en torno a 1.0750. El GBP/USD cayó alrededor de un 0.4% hasta justo por encima de 1.3000 y también apunta a mínimos anuales, que en este caso están justo por debajo del nivel de 1.3000. El NZD/USD cayó alrededor de un 0.3%, sumergiéndose por debajo de un nivel clave de soporte en la forma del mínimo de marzo en 0.6728, alcanzando así su punto más bajo desde finales de febrero. Los tres pares se pesaron como resultado de la fuerza del dólar.

En la próxima sesión inmediata de Asia Pacífico, el único evento económico notable es la publicación de las actas de la última reunión del RBA, donde el banco eliminó su referencia a ser "paciente" con respecto a las subidas de tipos. Por lo tanto, los comerciantes buscarán más pistas sobre el momento potencial de las subidas de tipos de interés y si las apuestas del mercado para un despegue en junio son demasiado agresivas.