S&P 500: Sigue el rebote alcista antes de datos de inflación de EE.UU.

• Los futuros de Wall Street suben en forma significativa.
• Se vienen datos de inflación de abril en EE.UU.
• El dólar pierde fuerza, rendimientos de bonos bajan y petróleo sube.
• La volatilidad sigue siendo la norma en los mercados de valores.

Los mercados de renta variable en Europa y los futuros de Wall Street están en verde, extendiendo la recuperación. Continúan las jornadas marcadas por turbulencias, que parecen seguir allí. Expectativa por datos de inflación de EE.UU.

Un respiro ¿duradero?

El Dow Jones cayó por cuarto día en forma consecutiva el martes, aunque el S&P 500 y el Nasdaq lograron cerrar en positivo, en otra jornada marcada por fuertes movimientos en ambas direcciones. Los futuros el miércoles muestran suben del 1.10% para el S&P 500, del 0.88% para el Dow Jones y del 1.45% para el Nasdaq. En Europa, las principales plazas bursátiles trepan en promedio 1.50%.  Las subas en Wall Street están siendo lideradas por el sector tecnológico. El miércoles presentarán resultados Wendy’s y luego del cierre Disney y Rivian.

Los últimos datos de China sobre casos de COVID muestran bajas significativas en los contagios, lo que podría llevar pronto al levantamiento de restricciones. Mientras que las cifras de inflación del gigante asiático mostraron un incremento del IPC del 2.1% (anual), número mayor al esperado.

Dólar débil, inflación en EE.UU., mala señal en las criptos

A las 12:30 GMT se publicarán cifras de inflación de abril de EE.UU. Será un dato clave, seguido muy de cerca, aunque varios analistas advierten, que más allá del dato, la Reserva Federal seguirá en camino a una suba de 50 puntos básicos en la tasa de interés en la próxima reunión. Se espera que el Índice de Precios al Consumidor muestre una suba del 0.2%, y que la tasa anual pase de 8.5% a 8.1%. Los discursos de los miembros del FOMC el martes se centraron en la lucha contra la inflación.

El dólar está retrocediendo, con el DXY cayendo tras tres días con subas y luego del cierre más alto en varios años. Las bajas del billete verde son más pronunciadas contra las monedas ligadas a commodities y las de mercados emergentes.

Parte de la debilidad del USD, además del mejor humor en los mercados, viene por la baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años está en 2.91%, en mínimos en una semana y al de 30 años en 3.07%. Hoy habrá nueva colocación de deuda en EE.UU. y se conocerán las cifras fiscales de abril (se espera un gran superávit). 

La libra no se ve afectada por el momento ante el regreso de las novedades por el Brexit, luego de que funcionarios del Reino Unido amenazaran con acciones unilaterales con respecto a Irlanda del Norte, “si no se encuentra una solución”. En la Unión Europea afirman que una “renegociación” no es una opción. Las expectativas de ajuste monetario del Banco de Inglaterra se han suavizado en las últimas sesiones.

Con respecto al Banco Central Europeo, siguen las declaraciones (hoy, por ahora, fueron Lagarde, de Guindos y Vasle) que abren las puertas a una suba en la tasa de interés tan pronto como en julio. Esto no está apuntalando al euro por el momento.

Antes de los datos de EE.UU. los metales están subiendo en fuerte, aunque sigue en negativo para la semana. El oro opera en 1850$ tras rebotar desde 1830$, el mínimo en casi tres meses. El mejor humor también favorece al petróleo que con un avance de casi el 4% se recupera de la caída del martes.

El Bitcoin sube 2% el miércoles y opera en 31.800$, lo que por ahora no borra las crecientes preocupaciones en el mercado cripto. Bitcoin perdió el 50% desde el pico de noviembre y TerraUSD, una stablecoin, perdió el 50% de su valor.

Niveles técnicos