EUR/USD se tambalea por encima de 1.0500 tras comentarios agresivos del BCE

• El EUR/USD fue visto por última vez tambaleándose por encima de 1.0500 debido a los comentarios agresivos de Knot del BCE, quien insinuó un aumento de 50 pb.
• El euro ahora se ha apreciado aproximadamente un 1.0% en el día frente al dólar, con el EUR/USD ahora mirando su DMA de 21.
• El par ya estaba ganando antes de los comentarios de Knot en medio de un apetito por el riesgo boyante y sólidos datos económicos del Reino Unido/EZ.

Si bien los comentarios agresivos del miembro agresivo del BCE Klaas Knot, quien dijo que el banco no debería descartar un aumento de la tasa de 50 pb si los datos lo justifican, fueron el catalizador para lanzar el EUR/USD por encima del nivel de 1.0500, muchos otros factores ya habían estado trabajando a favor del par durante toda la mañana europea. La amplia toma de ganancias en USD como resultado de la mejora del apetito por el riesgo macroeconómico en el Covid-19 constructivo y las actualizaciones de las medidas enérgicas contra las grandes tecnologías en China, además de datos del mercado laboral del Reino Unido mucho más fuertes de lo previsto que han aliviado las preocupaciones sobre la debilidad económica del Reino Unido, vieron un repunte del EUR/USD desde por debajo de 1.0400 hasta por encima de 1.0450 a mitad de la mañana europea.

Los datos económicos sólidos de la zona euro (la primera estimación del crecimiento del PIB del primer trimestre superó las expectativas, mientras que el cambio en el empleo del primer trimestre fue sólido) probablemente también ayudó al par el martes. Actualmente opera en 1.0530, las ganancias diarias del EUR/USD ahora se sitúan en torno al 1.0 %, con el par cotizando ahora un 1.7 % por encima de los mínimos de varios años en 1.0300 de la semana pasada. El par ahora está considerando una prueba de su promedio móvil de 21 días en los 1.0580, pero los operadores deben tener cuidado de no entusiasmarse demasiado con el rebote más reciente antes de los eventos de riesgo clave en Estados Unidos.

Estados Unidos publicará las cifras de ventas minoristas de abril a las 1230 GMT, mientras que el resto del día estará repleto de discursos de la Fed. El orador más destacado es el presidente de la Fed, Jerome Powell, cuya aparición está prevista para las 18:00 GMT. Se espera que Powell y otros formuladores de políticas de la Fed (excepto quizás el halcón atípico James Bullard) se ciñan al guión; es decir, se necesita un endurecimiento rápido de la política de la Fed y es apropiado dado el contexto de alta inflación, con tasas que probablemente vuelvan a ser neutrales (alrededor del 2.5%) para finales de año.

Eso significa quizás otras tres subidas de tipos consecutivas de 50 pb en las próximas reuniones de la Fed después de la subida de tipos de 50 pb implementada a principios de este mes. El último de esos aumentos de tasas de 50 pb no tiene un precio total y los mercados de divisas probablemente serán sensibles al tono de Powell en el contexto de cómo afecta la probabilidad de otros dos o tres movimientos de 50 pb. El EUR/USD aún puede retroceder por debajo de 1.0500. Sin embargo, en ausencia de una sorpresa agresiva, todas las demás señales apuntan a que el EUR/USD probará su DMA de 21 días en los próximos días.

Niveles técnicos