EUR/USD cae hacia 1.0500 por la aversión al riesgo y los datos mixtos de EE.UU.

• El euro registra importantes pérdidas frente al USD, bajando un 1.81% en la semana.
• La estanflación se cierne sobre la inflación estadounidense y el pesimismo de los consumidores aumenta.
• Pronóstico del precio del EUR/USD: Un cierre diario por debajo de 1.0532 haría que el par EUR/USD se desplomara para volver a probar los mínimos de los últimos años en torno a 1.0340.

El EUR/USD cae profundamente y se acerca a los 1.0500, un nivel que no se veía desde mediados de mayo, tras un informe sobre la inflación en EE.UU. que superó las estimaciones y abrió la puerta a un agresivo ciclo de ajuste de la Fed. En 1.0521, el EUR/USD cotiza cerca de los mínimos de tres semanas, con un descenso del 0.82% durante la sesión americana.

La inflación de EE.UU., que se acerca al 9%, allana el camino a una Fed agresiva

La aversión al riesgo se apoderó de los mercados tras la publicación del índice de precios al consumo (IPC) de mayo, que está cada vez más cerca de alcanzar el 9% interanual tras estabilizarse durante dos meses en torno al 8.3%. En el mismo informe, el IPC subyacente, que excluye elementos volátiles como los alimentos y la energía, aumentó un 6% interanual, por encima del 5.9%.

El USD está subiendo por las expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. siga subiendo los tipos de interés con mayor rapidez. Reflejo de lo anterior son los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años, que suben hasta el 3.178%, 23 puntos básicos, lo que apuntala al dólar. El índice del dólar estadounidense recuperó la marca de los 104.000 y está ganando casi un 2%.

Los analistas de Capital Economics escribieron: "El aumento de los precios de la energía este mes significa que la inflación general se mantendrá cerca del 8,6% en junio. Junto con la continua fortaleza de los últimos datos de actividad, esto refuerza el argumento de los halcones de la Fed para continuar la serie de subidas de tipos de 50 puntos básicos hasta septiembre y más allá, o incluso para aumentar el tamaño de las subidas de tipos en las próximas reuniones."

"Los mayores aumentos de los precios básicos de hace un año significan que la inflación subyacente sigue bajando hasta el 6.0%, desde el 6.2%, pero hay muy poco en los detalles de este informe que sugiera que las presiones inflacionistas se están relajando", escribió Capital Economics.

A última hora del día, la Universidad de Michigan dio a conocer las cifras preliminares del sentimiento del consumidor de junio. La encuesta cayó a 50.2, por debajo del 58.4 de mayo, lo que muestra el pesimismo de los consumidores. Además, las expectativas de inflación suben al 5.4% desde el 5.3% del estudio anterior.

Ahora, con la reunión del BCE en el espejo retrovisor y la elevada inflación en los EE.UU., el escenario de la subida de la Fed de 50 puntos básicos en junio, julio y septiembre está a la vista. Por lo tanto, a corto plazo, se espera una mayor fortaleza del dólar, lo que abre la puerta a nuevas pérdidas y a una nueva prueba de los mínimos de 2022 del EUR/USD.

Previsión del precio del EUR/USD: Perspectiva técnica

El EUR/USD sigue a la defensiva, luchando contra los mínimos diarios del 20 de mayo en 1.0532. Un cierre diario por debajo de este último deja a la divisa mayor vulnerable a una mayor presión de venta. El RSI en torno a 40, con espacio suficiente antes de alcanzar las condiciones de sobreventa, refuerza el escenario mencionado anteriormente.

Por lo tanto, el primer soporte del EUR/USD sería 1.0500. Una ruptura por debajo expondría el mínimo diario del 19 de mayo en 1.0460. Una vez superado, el EUR/USD podría caer hasta desafiar el mínimo del año en 1.0340.



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