USD/CAD en nuevos mínimos diarios por debajo de 1.2900

• El USD/CAD bajó casi un 0.80% el lunes debido a un ambiente de apetito de riesgo, la debilidad del dólar estadounidense y los elevados precios del petróleo.
• Los datos de la semana pasada sobre la inflación en EE.UU., principalmente el IPC subyacente, aliviaron los temores de una subida de tipos de la Fed de 100 puntos básicos, ya que la mayoría de los responsables políticos se opusieron a ello.
• La inflación y las ventas minoristas de Canadá arrojarían algo de luz, sobre la trayectoria del BoC, después de la gran subida del BoC.

El USD/CAD cae por segundo día consecutivo, borrando las ganancias del jueves pasado, y regresa por debajo del mínimo de la semana pasada en 1.2936, debido en parte a un dólar estadounidense debilitado que retrocede desde los 108.000, casi un 1% en medio de un estado de ánimo optimista en los mercados, animado por la especulación de que la Fed no ajustará su política monetaria tan agresivamente como se esperaba.

Por lo tanto, el USD/CAD cotiza a 1,2924, desplomándose por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 horas, rompiendo por debajo de 1.3000, y marcando un mínimo diario en torno a 1.2898, lo que exacerbaría una prueba de los mínimos de 1.2837 en una semana de calendario estadounidense ligero, y también cuando los portavoces de la Fed entraron en el período de apagón.

USD/CAD cae por el apetito de riesgo, la suavidad del dólar y el elevado precio del petróleo

Las acciones mundiales suben con fuerza. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 10 años suben al romper por encima del umbral del 3%, mientras los agentes del mercado reducen los flujos hacia la seguridad. Los operadores se encogen de hombros ante la preocupación por el reciente brote de Covid-19 en China, a pesar de que el sábado se informó de 580 casos locales. Mientras tanto, los precios del petróleo crudo, principalmente el WTI, subieron un 4.549%, cambiando de manos a 98.

92$ BPD, lo que reforzó el dólar canadiense, un viento en contra para el dólar.

En el calendario de Estados Unidos, los datos sobre la vivienda serán el centro de atención el lunes, aunque los mercados se centran en la inflación y el crecimiento, por lo que su reacción sería interesante. Durante la semana pasada, la inflación estadounidense se mantuvo en niveles más altos; en ambas lecturas, la de los consumidores y la de los precios pagados por los productores. No obstante, el IPC subyacente se situó por debajo del umbral del 6%, cayendo por tercer mes consecutivo, lo que ilustra que los alimentos y la energía son los que más contribuyen a la elevada tasa de inflación.

Dicho esto, las expectativas de la Fed de 100 puntos básicos se han desvanecido hasta ahora. La herramienta FedWatchtool de CME muestra un 30% de probabilidades de que se produzca una subida de los tipos de interés, pero sigue mostrando una subida de 75 puntos básicos, en línea con lo expresado por la mayoría de los responsables de la política monetaria de la Fed, a saber, Waller, Bullard, Mester y Daly. La única excepción fue el presidente de la Fed de Atlanta , Raphael Bostic, que declaró que "todo está sobre la mesa" tras la publicación del IPC de junio.

Por otra parte, el Banco de Canadá subió los tipos por sorpresa, más de lo esperado, unos 100 puntos básicos, haciendo hincapié en que harían lo necesario para controlar la inflación. Además, en la conferencia de prensa, el gobernador del BOC, Macklem, dijo que adelantar las subidas de tasas ahora ayudaría a evitar tasas aún más altas en el futuro, al tiempo que añadió que los ciclos de adelanto tienden a ser seguidos por aterrizajes más suaves.

Qué hay que vigilar

En la agenda canadiense se publicarán los datos sobre la construcción de viviendas, la inflación y las ventas minoristas. En Estados Unidos, el calendario estará repleto de datos de viviendas iniciadas, permisos de construcción, ventas de viendas existentes, solicitudes iniciales de subsidio de desempleo y los PMI globales de julio.

Niveles técnicos clave del USD/CAD