EUR/USD sube gracias a la debilidad del dólar y a las especulaciones sobre la subida de 50 pb del BCE

• El EUR/USD sube por encima de 1.0200, extendiendo sus ganancias semanales a más del 1.50%.
• La inflación de la zona euro subió un 8.6% interanual, en línea con las estimaciones y las lecturas anteriores.
• El EURUSD recibió un impulso por parte de fuentes del BCE que comentaron que los responsables de la política monetaria podrían discutir una subida de tipos de 50 puntos básicos.

El EUR/USD avanzó con fuerza, llevando a cabo el sentimiento anterior durante la sesión europea, por cortesía de una "filtración" de que el BCE podría subir los tipos más de 25 puntos básicos en la reunión de julio, lo que provocó un salto del EURUSD desde 1.0160 hacia los máximos diarios, lejos de la zona de 1.0270. Sin embargo, al comenzar la sesión americana, el repentino rebote del EUR/USD retrocedió hacia la zona de 1.0240, con una subida de casi el 1%.

El EURUSD se vio reforzado por un impulso de apetito de riesgo, como lo demuestra la subida de la renta variable mundial. El billete verde sigue en retroceso, como demuestra el índice del dólar estadounidense (DXY), que cayó un 0,82%, hasta 106,542, durante la jornada. Cabe destacar que, una vez que el DXY alcanzó un nuevo máximo de 24 años, el índice se hundió más de un 2.50%, ya que las salidas por seguridad provocaron una venta de dólares. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años asciende por encima del umbral del 3%, con una subida de tres puntos básicos.

La inflación de la eurozona, en línea con las estimaciones



La inflación de la UE subió un 8.6% anual

A primera hora de la sesión europea, Eurostat comunicó el IPCA de la UE correspondiente al mes de junio, revelando que la inflación subió un 8,6% interanual, en línea con las estimaciones y con la lectura de mayo. Las cifras básicas mostraron una expansión del 3,7% interanual, lo que indica que, durante dos meses consecutivos, el IPCA se ha estabilizado. Sin embargo, los operadores del EURUSD deberían tener en cuenta que en EE.UU. ocurrió algo similar antes de ver una reanudación de la inflación estadounidense al alza.

Fuentes del BCE filtran una posible subida de tipos de 50 puntos básicos



Fuentes del BCE "filtran" una subida de 50 puntos básicos

Mientras tanto, Reuters informó de que los responsables de la política del BCE podrían discutir una subida de tipos de 25 a 50 puntos básicos. Los futuros STIR del mercado monetario tienen inmediatamente un 82% de posibilidades de que el BCE suba 50 puntos básicos, mientras que fijan el precio en un 100% de 25 puntos básicos, algo que los operadores del EURUSD deberían tener en cuenta. Además, el BCE está preparando una herramienta antifragmentación para los países periféricos como Italia, ya que el BCE se esfuerza por reducir los diferenciales entre el Bund alemán y los BTP.

La crisis energética de la UE frena la subida del EURUSD
Los analistas financieros siguen preocupados por la actual crisis energética de la zona euro. La Comisión de la UE estaba preocupada por la interrupción de los flujos procedentes de Rusia en el gasoducto Nord Stream 1, lo que aumentaría las posibilidades de recesión del bloque. Sin embargo, surgieron noticias positivas, ya que los flujos de gas a través del Nord Stream 1 se reanudarán tras el mantenimiento anual del 21 de julio, pero a niveles reducidos, según Reuters. La noticia fue positiva para el EURUSD, ya que alivió las tensiones de la recesión, lo que podría desencadenar una presión alcista sobre la divisa principal, lo que beneficiará a los toros, ya que los compradores de dólares siguen reservando beneficios antes de las reuniones de política monetaria del BCE y la Fed.

Los temores de recesión en EE.UU. se mantienen mientras la curva de rendimiento de los 2 años -10 años de EE.UU. se mantiene invertida

Mientras tanto, la curva de rendimiento de los 2 años -10 años de EE.UU. prolonga su inversión por undécimo día consecutivo, aunque menos profunda que en días anteriores. En el momento de redactar este informe, el diferencial se amplió hasta el -0,201%, ya que los temores de los operadores sobre la recesión se mantienen. No obstante, a menos que los responsables de la política de la Fed manifiesten su preocupación por el crecimiento económico, eso no les disuadirá de un endurecimiento agresivo, lo que constituye una noticia negativa para los largos del EURUSD en el futuro.

Los diferenciales del BCE frente a la Fed se estrecharán si el BCE sorprende al mercado

El BCE y la Reserva Federal celebrarán sus reuniones de política monetaria en julio. Actualmente, el tipo de depósito del BCE se sitúa en menos 0.50%, mientras que el tipo de los fondos federales (FFR) de la Reserva Federal de EE.UU. está en el 1.75%, lo que refuerza el apetito por el billete verde. Con las expectativas de que el BCE suba 50 puntos básicos y la Fed se mueva al menos 75 puntos básicos, los diferenciales se estrecharían aún más, hasta el 0.00% (BCE) frente al 2.50% (Fed), lo que significa que el billete verde mantendría la ventaja. No obstante, las fuentes que filtran que el BCE podría subir 50 puntos básicos podrían abrir la puerta a nuevas ganancias en el EURUSD.

Precio del EURUSD Perspectiva técnica

Los compradores del EURUSD han entrado en la mayor, que ha superado la marca de 1.0250 por primera vez desde el 6 de julio. Sin embargo, la mayor sigue teniendo un sesgo bajista, con las medias móviles diarias (DMA) situadas muy por encima del precio al contado. Sin embargo, el rebote del EURUSD el martes dio a los cortos un mejor precio de entrada si el BCE no consigue una subida de tipos de 50 puntos básicos. Además, la reunión del BCE podría ser un evento de "comprar el rumor, vender el hecho", en el que de cualquier manera el BCE vaya, el EURUSD podría caer más, ya que los operadores han descontado que el BCE vaya a 50.

Dicho esto, si el EURUSD apunta al alza, encontrará una resistencia en 1.0300, seguida del mínimo del 13 de mayo en 1.0348 y luego en 1.0400. Por otro lado, el primer soporte del EURUSD sería 1.0200. La ruptura de este último expondrá la cifra de 1.0100, seguida del mínimo de 20 años en 0.9952.