S&P 500: Sigue la fiesta a fin de mes, pese a los datos

• Los futuros suben y los mercados continúan en modo rally.
• Metales siguen cuesta arriba aunque recortan ganancias.
• El dólar intenta recuperar pero no puede.

Los futuros de los principales índices de Wall Street están subiendo 0.50% en promedio y las bolsas europeas registran avances superiores al 1%. Ayuda al optimismo el viernes los resultados corporativos. En EE.UU. se inició el debate sobre si está en recesión; el viernes más datos económicos importantes.

Sigue el rally

Desde la decisión del miércoles de la Reserva Federal, las acciones no han parado de subir, lo que ayudó a extender las ganancias mensuales. El S&P 500 va camino a tener el mejor mes desde 2020. Las señales de que el banco central podría aliviar el ritmo de ajuste monetario dependiendo de los datos fue una pista que impulsó el mejor humor de los inversores.

El viernes los futuros del S&P 500 suben 0.62%, tras haber cerrado el jueves con una ganancia del 1.21%. En Europa, el FTSE 100 avanza 0.24%, el DAX 1.15% y el FTSE MIB 2.05%. Los últimos resultados de empresas ayudaron a los mercados de renta variable tanto en Europa como en EE.UU.

Amazon sube 11% en el premarket, pese a reportar una pérdida neta por segundo trimestre en forma consecutiva. Apple trepa 2.65% tras informar una caída en las ganancias. Intel cae 11% tras sufrir una inesperada pérdida trimestral. Roku cae más del 20% ante una baja en el gasto en publicidad y ante un pálido pronóstico. Procter & Gamble cae 3.50% pese a mostrar las ganancias más altas en 16, pero advirtió de una desaceleración hacia el futuro.

Las acciones del sector de energía verde saltaron el jueves tras el acuerdo político en el Congreso de EE.UU. por un paquete de 370.000 millones de dólares para combatir el cambio climático.

En lo que respecta a los próximos resultados del segundo trimestre, el viernes será el turno de empresas de energía y de productos al consumidor; entre ellasColgate, Exxon Mobil, Chevron, Newll Brands y AstraZeneca.

El jueves se conoció que la economía estadounidense se contrajo en el segundo trimestre y ya acumula dos seguidos en negativo, lo que inició un debate sobre si está en recesión. El viernes se publicará en EE.UU. el dato de ingreso y gasto personal, que incluye el importante índice subyacente de precios del gasto en consumo personal (medida de inflación seguida de cerca por la Fed), el índice de empleo, el PMI de Chicago y el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.

En Europa los datos de inflación y crecimiento del segundo trimestre fueron mixtos, ya que ambos mostraron números por encima de lo esperado. El crecimiento en la región fue de 0.7%, mayor al 0.2% esperado, aunque Alemania se estancó. La inflación alcanzó un nuevo récord en la región al subir hasta 8.9% (anual) en julio, superando las expectativas de 8.7%. Los datos ponen presión al Banco Central Europeo para seguir subiendo las tasas de interés en las próximas reuniones.

Entre las divisas, el dólar está consolidando las pérdidas recientes, aunque el viernes está dando señales de estabilización. El yen sigue siendo de las de mejor rendimiento, pese al rally en Wall Street. La expectativa de política monetaria de la Fed, con la posibilidad de subas menos agresivas e incluso bajas en la tasa en 2023, están pesando sobre los rendimientos.

Los mismos motivos que mantienen al USD/JPY inmerso en una fuerte corrección (opera en 133.30, tras haber llegado a 139.30 a mediados de mes), es el apoyo para las subas del oro. El XAUUSD llegó a máximos en tres semanas cerca de 1770$. La plata también se disparó y llegó a operar sobre 20.00$, en recuperación desde mínimos en dos años. El XAGUSD subió más del 10% desde el mínimo de la semana.

Las criptomonedas también se ven favorecidas por el contexto actual. El Bitcoin llegó hasta 24.400$, pero luego regresó debajo de 24.000$.

Los precios del petróleo siguen mostrando una gran volatilidad, aunque permanecen dentro de un rango lateral con un sesgo alcista. Suban más del 2% el viernes, con el WTI aún debajo de 100$.

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