El índice del dólar cae por debajo de los 105.00 tras el IPC

• El índice pierde más impulso y rompe los 105.00.
• El IPC general de EE.UU.  decepcionó las estimaciones de Julio.
• La probabilidad de una subida de 75 puntos básicos se redujo tras los datos.

El miércoles, el USD se desplomó a mínimos de varias semanas por debajo de 105,00 cuando se mide por el índice del dólar estadounidense (DXY).

El índice del dólar estadounidense se desplomó tras la publicación del IPC

El índice se depreció rápidamente después de que las cifras de la inflación estadounidense mostraran que el IPC general subió menos de lo previsto inicialmente en julio. De hecho, los precios al consumo subieron un 8.5% y un 5.9% en lo que respecta a la lectura subyacente, ambas impresiones frenando la tracción al alza del mes anterior.

La percepción de que las presiones inflacionistas podrían estar en su punto máximo o cerca de él parece haber llevado a los inversores a revalorizar la posibilidad de una gran subida de tipos (75 puntos básicos) en la próxima cita del FOMC en septiembre. Esta opinión también se reflejó en la marcada corrección a la baja de los rendimientos estadounidenses en toda la curva, que a su vez se sumó a la caída diaria del dólar.

En apoyo de lo anterior, la herramienta FedWatch de CME Group muestra ahora que la probabilidad de una subida de tipos de 75 puntos básicos en septiembre es de casi el 39%, frente al 70% anterior a la publicación del IPC.

Otros datos en el calendario de EE.UU. fueron el aumento del 0.2% de las solicitudes de hipotecas de la MBA en la semana hasta el 5 de agosto y el aumento del 1.8% de los inventarios mayoristas en junio con respecto al mes anterior.

Qué hay que tener en cuenta en torno al dólar

El índice se vio repentinamente sometido a una presión adicional y cotiza en la zona de 105,00, ya que los participantes en el mercado siguen evaluando la reciente publicación de las cifras de la inflación estadounidense.

El dólar, mientras tanto, está preparado para sufrir una volatilidad adicional en medio de la revalorización de los inversores sobre el próximo movimiento de la Reserva Federal.

En el plano macroeconómico, el dólar parece estar respaldado por la divergencia de la Reserva Federal frente a la mayoría de sus homólogos del G10 (especialmente el BCE), en combinación con episodios de efervescencia geopolítica y el resurgimiento ocasional de la aversión al riesgo.

Niveles técnicos

Ahora, el índice pierde un 1.13% en 105.09 y una ruptura de 104,94 (mínimo mensual del 10 de agosto) expondría a 103.67 (mínimo semanal del 27 de junio) y finalmente a 103.52 (SMA de 100 días). Al alza, la superación de 107.42 (máximo semanal tras el FOMC del 27 de julio) expondría a 109.29 (máximo de 2022 del 15 de julio) y luego a 109,77 (máximo mensual de septiembre de 2002).