S&P 500: Tímida recuperación tras desplome, predominan los temores

• Mercados intentan estabilizarse tras fuerte caída del lunes.
• Datos de Europa contribuyen a los temores por una recesión.
• El dólar sube, pero ya sin mucha fuerza.

Tras el desplome del lunes, los futuros de Wall Street apuntan a una estabilización y no mucho más. La cautela predomina y los datos económicos de Europa no ayudaron. La mayoría de las bolsas europeas opera en rojo. Los metales no recuperan terreno, el dólar sube modestamente y el petróleo se recupera.

Aún lejos de mejorar

El S&P 500 terminó el lunes con una caída del 2.14% y el Nasdaq del 2.55%; en la previa del martes suben 0.05% y 0.13% respectivamente. En Europa, el FTSE 100 cae 0.75%, el DAX pierde 0.16% y el CAC 40 cede 0.34%.

El mal clima sigue siendo un factor dominante entre los operadores. Los temores por una recesión global, más la alta inflación, la crisis energética y la continuidad del ajuste monetario por parte de varios bancos centrales sigue pesando en los mercados.

Desaceleración desigual en Europa

El martes se publicó la estimación preliminar de los PMI de S&P Global de agosto de Europa, que mostró claras señales de desaceleración, y en el lado positivo, con varias cifras por encima de lo esperado. Los PMI alemanes se mantuvieron en contracción (debajo de 50), mientras que el de la Eurozona de servicios cayó a 50.2 y el manufacturero a 49.7. En el Reino Unido la gran novedad fue el desplome del manufacturero desde 52.1 a 46 (contra el 51.1 esperado).  En EE.UU. se publicará el índice que se espera muestre una baja a 51.58 desde 52.2 en el manufacturero y una suba en el de servicios desde 47.3 a 49.8. También saldrá el índice de la Fed de Richmond y el dato de venta de viviendas nuevas de julio.

El evento clave de la semana será el simposio de Jackson Hole, que comienza el jueves y contará con la exposición de varios banqueros centrales. El viernes será el turno de Jerome Powell. En la previa, los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantienen en zona de máximos en semanas, ante expectativas de más ajuste monetario.

El bono de EE.UU. a 10 años rinde 3.02%, mientras que el de 30 años 3.31%. Esto es un factor que contribuye a la debilidad del oro. El XAU/USD cayó el lunes a mínimos en casi cuatro semanas debajo de 1730$ (una semana atrás estaba sobre 1800$). La plata también llegó a mínimos en semanas en 18.70$ y por estar horas intenta regresar sobre 19.00$.

El dólar se mantiene con cierta fuerza en el mercado en el contexto de pesimismo, acompañado además por la suba en los rendimientos. El DXY sube por quinto día en forma consecutiva y está sobre 109.00, cerca de los máximos en años. El EUR/USD tuvo el cierre más bajo desde 2002, y se mantiene por debajo de la paridad y cerca de 0.9900. El yuan chino está en mínimos en casi dos años contra el dólar.

La libra no se vio afectada en forma significativa por las malas cifras de PMI, ya que pese a eso sigue firmes las expectativas de más ajuste monetario por parte del Banco de Inglaterra.

Los precios del petróleo está subiendo más del 1.5%, tras declaraciones del ministro saudí de Energía afirmando que la reciente volatilidad podría llevar a un recorte en la producción de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y aliados. El acuerdo entre EE.UU. e Irán está más cerca según reportes, pero aún quedan temas pendientes.

Las criptomonedas están en positivo el martes. El Bitcoin está probando la zona de 21.500$, mientras que Ethereum sube 2.75%, y opera sobre 1.600$. 

En el premarket, las acciones de Zoom caen 11%, tras un decepcionante reporte de resultados del tercer trimestre. Entre las empresas que presentarán resultados el martes se destacan Nordstrom, Medtronic, Dick’s y Macy’s.

Niveles técnicos