S&P 500: Un leve respiro tras el peor día desde 2020

• Futuros apuntan a una modesta recuperación, tras desplome del martes.
• El dólar corrige a la baja antes de otro dato importante de inflación estadounidense.
• Los bonos operan estables, y los metales recortan pérdidas.

Tras el desplome del martes, los futuros de Wall Street apuntan a una apertura en positivo el miércoles. Los mercados financieros revierten una pequeña parte de los recorridos del martes: el dólar cae levemente, los metales rebotan y los bonos operan estables. Se viene dato de inflación mayorista de agosto de EE.UU.

Pasó la tormenta, siguen las nubes

El martes, las acciones en EE.UU. tuvieron el peor día desde junio de 2020, ante la expectativa de más ajuste monetario por parte de la Reserva Federal tras el dato de inflación estadounidense de agosto. El Dow Jones perdió casi 1.300 puntos, el S&P 500 más del 4% y el Nasdaq 5.15%. En la previa el S&P 500 está subiendo 0.35%, al igual que el Nasdaq.

En Asia, los mercados tuvieron una fuerte caída poniéndose a tono con lo que pasó ayer en Wall Street, con el Asia Dow perdiendo 2.25%. En Europa el miércoles el FTSE 100 cae 0.98%, el DAX retrocede 0.49% y el CAC 40 pierde 0.25%. El IBEX 35 consigue subir 0.42%.

El dato que activó las fuertes bajas en los mercados de renta variable fue la suba del 0.1% en agosto del Índice de Precios al Consumidor en agosto en EE.UU., la subyacente trepó 0.6%. Los indicadores estuvieron por encima de lo esperado y no dieron las señales esperadas de que se había alcanzado un pico.

Los bonos del Tesoro se desplomaron y el miércoles están operando estables con los rendimientos en zona de máximos en meses o años. En caso de retomar el alza, el dólar podría verse favorecido nuevamente. El miércoles un evento clave será el reporte de inflación mayorista. Se espera que el Índice de Precios al Productor registre una baja de 0.1% en agosto y que la tasa anual pase de 9.8% a 8.8%.

En el Reino Unido se conocieron las cifras de inflación de agosto que fueron menores a las esperadas. La tasa anual del IPC pasó de 10.1% a 9.9%. Pese a esto, aún se espera que el Banco de Inglaterra la próxima semana suba la tasa de interés de referencia, en 50 puntos básicos (no se descarta que sea de 75 puntos). El Banco Central Europeo se estima que volvería a subir en 75 puntos básicos en octubre.

Pese a las especulaciones con estas subas de tasas de interés de bancos centrales, el ritmo de la Fed se sigue esperando que se dé a una velocidad mayor, lo que sigue dando un fuerte apoyo al dólar. El Índice del Dólar (DXY) cae 0.40% el miércoles luego de haber subido fuertemente el martes y de tener el segundo cierre diario más alto en décadas.

El EUR/USD está probando niveles sobre la paridad y el GBP/USD sobre 1.1650 tras los desplomes del martes. El USD/JPY cae y está cerca de 143.00, luego de que el Banco de Japón “revisara los tipos de cambio” cuando el par se acercaba a 145.00 (se habla sobre posible intervención). Las monedas de mercados emergentes también se recuperan tras la fuerte caída.

La corrección de los movimientos del martes también incluye a los metales. El oro sube modestamente y trepó hasta 1705$ mientras que la plata alcanzó máximos diarios sobre 19.50$. Las criptomonedas se estabilizan tras la negra jornada del martes, en que la que el Bitcoin perdió más de 2.000$. El BTC/USD está en 20.350$, tras conseguir sostenerse sobre 20.000$.

Los precios del petróleo operan sin cambios significativos el miércoles. El barril de WTI está en 87.30$, y se mantiene lejos de los mínimos de la semana pasada.

En Europa, la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, expuso un plan de intervención en el mercado eléctrico, que incluye impuestos a las utilidades de empresas energéticas y metas de reducción de consumo tanto para las familias como las empresas.

Las acciones de Twitter subieron 0.80% el martes y en la previa bajan 1.08% tras la aprobación de los accionistas a favor de la oferte de compra de Elon Musk de 44.000 millones de dólares. Entre las empresas que presentan resultados el miércoles está Logitech y Growthpoint Properties.

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