S&P 500: Mercados en modo de consolidación, por ahora

• Futuros de Wall Street con modestas pérdidas.
• Se viene la última ronda de datos fuertes antes del FOMC de la próxima semana.
• USD/CNH (yuan chino) supera los 7.000 por primera vez desde julio de 2020.
• El dólar con resultados mixtos, el franco suizo avanza.

Los mercados operan sin grandes movimientos el jueves, antes de datos de EE.UU. y mirando a la reunión del FOMC de la próxima semana. Esto se traduce en recorridos moderados en la mayoría de los pares de divisas. El yuan chino cae a mínimos en años.

Los índices de volatilidad siguen cuesta abajo tras el salto del martes. La calma de estas horas, tiene por detrás un componente de cautela, reflejado en la imposibilidad de un rebote en el precio de las acciones.

Una espera cautelosa

En Europa las bolsas no muestran una dirección clara. Los futuros del S&P 500 caen 0.19%, y los del Dow Jones pierden 0.14%. Con esto están convalidando la fuerte caída del martes que le siguió a los datos de inflación minorista de EE.UU. El miércoles el dato de la mayorista no tuvo un gran impacto.

El jueves en EE.UU. se conocerá el dato de ventas minoristas de agosto, el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo y el de producción industrial de agosto. Estas cifras son de las últimas que recibirá la Reserva Federal antes de la reunión del FOMC de la próxima semana, que es hacia donde apuntan todas las miradas. Una suba de 75 puntos básicos está descontada.

Además de los datos económicos, un tema relevante en EE.UU. por estas horas es el paro de los empleados ferroviarios previsto para el viernes. Las últimas noticias hablan de que se consiguió un acuerdo tentativo que evitaría el paro.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro no muestran mayores cambios el jueves antes de datos económicos estadounidenses. La curva de rendimientos ya muestra un nivel de reversión no visto desde 2000, con la tasa a 2 años en 3.82%, más de 30 puntos básicos por encima de la de 30 años que está en 3.51%.

El yuan chino aceleró la caída en las últimas horas y pese a la calma en los mercados, llevando al USD/CNH a superar 7.0000 por primera vez desde julio de 2020. Esto ocurre días después de recortes en tasas de interés del banco central de China y ante cierta debilidad económica en el gigante asiático por el contexto global y las restricciones por COVID en el país. El presidente chino, Xi Jinping está reunido con su par ruso, Vladimir Putin.

El dólar muestra resultados mixtos, con el DXY en 109.65, una suba de 0.05%. Entre las de mejor rendimiento está el franco suizo, que contra el euro opera en máximos desde 2015. El EUR/USD se mantiene en rangos debajo de la paridad y el USD/JPY sube levemente, recuperando 143.00.

En Australia se conoció el reporte de empleo que mostró una leve mejora en agosto tras el mal desempeño de julio. El aussie no se vio afectado en forma significativa. El AUD/USD no pudo quebrar 0.6770, mientras que el AUD/NZD probó 1.1255/60, el máximo de la semana y el pico en varios años pero no pudo quebrar.

Las criptomonedas no escapan de la tónica general de consolidación. El Bitcoin se mantiene en la zona de 20.000$ y Ethereum cae 1.50% en 1.580$, en el día de “The Merge”, que se completó horas atrás, que se estima llevaría a una reducción del 99% del consumo de energía en la red.

Los precios del petróleo caen más del 1%, borrando la suba del miércoles. El barril de WTI (plataformas de trading) cotiza debajo de 87.00$. El oro y la plata operan con pérdidas, con el XAU/USD por debajo de 1700$ y mirando de nuevo al piso de los últimos; y el XAG/USD por debajo de 19.50$.

Entre las empresas que presentarán resultados el jueves están Adobe y Ryanair.

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