EUR/USD reclama el nivel de paridad, a pesar de que algunos funcionarios del BCE adoptan una postura moderada

• El EUR/USD oscila en torno a la paridad tras las señales mixtas de los funcionarios del BCE.
• Las ventas minoristas en EE.UU. confirman la posibilidad de que la Fed suba 75 puntos básicos.
• Los funcionarios del BCE hicieron hincapié en la necesidad de subir los tipos;
• El funcionario del BCE Mario Centeno expresó que el banco central debería dar "pasos tan pequeños como sea posible".

El par EUR/USD es positivo en la jornada por segundo día consecutivo, pero se enfrenta a una sólida resistencia en torno a la paridad ante la posibilidad de una gran subida de tipos de la Reserva Federal de EE.UU., lo que ha provocado un aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Sin embargo, la divisa compartida sigue resistiendo, aunque con una ligera subida del 0.19%, en medio de un ambiente de aversión al riesgo.

A lo largo del día, el EUR/USD comenzó a cotizar en torno a 0,9980, cayendo hacia el mínimo diario de 0.9955 a principios de la sesión europea. Sin embargo, las nuevas ofertas elevaron la moneda compartida hasta alcanzar el máximo diario en 1.0018 antes de establecerse en el precio actual al contado. En el momento de redactar este artículo, el EUR/USD cotiza a 1.0002.

Los datos económicos de EE.UU. publicados antes de la apertura de Wall Street y durante el inicio de la sesión del jueves, consolidaron aún más los argumentos de la Reserva Federal para ser agresiva, como lo demuestran las probabilidades de los futuros del mercado monetario, que se sitúan en un 80% de aumentar los tipos de interés en 75 puntos básicos y en un 20% de llegar a 100.

El Departamento de Comercio de EE.UU. informó de que las ventas minoristas en agosto aumentaron un 0.3% intermensual, por encima de las expectativas de una contracción del 0.1%, mientras que la lectura de la base anual fue del 9.37%, menos que los datos del mes anterior. Al mismo tiempo, el Departamento de Trabajo mostró que las solicitudes de subsidio de desempleo para la semana pasada, que terminó el 10 de septiembre, disminuyeron a 213.000, decepcionando las estimaciones de los economistas de 227.000, lo que muestra la resistencia del mercado laboral.

El EUR/USD apenas reaccionó a los datos, aunque situó a la divisa principal por debajo de la paridad. Por su parte, el índice del dólar, un indicador del valor del dólar frente a sus pares, se está recuperando de las pérdidas anteriores, subiendo un 0,10%, a 109,751.

Últimamente, los datos manufactureros revelados por los bancos regionales de la Fed comenzaron con el índice Empire State de la Fed de Nueva York y el índice de la Fed de Filadelfia. El índice de la Fed de Nueva York mostró signos de mejora, aunque sigue en territorio de contracción, mientras que el índice de la Fed de Filadelfia cayó a la parte de contracción después de repuntar en el informe de agosto.

Los funcionarios del BCE siguen expresando la necesidad de subir los tipos debido a las elevadas presiones inflacionistas en la zona euro. Philip Lane, economista jefe del BCE, declaró: "Esperamos que esta transición nos obligue a seguir subiendo los tipos de interés en las próximas reuniones. El tamaño apropiado de un incremento individual será mayor cuanto mayor sea la diferencia con respecto al tipo terminal y cuanto más se desvíen los riesgos del objetivo de inflación."

Más tarde, el vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, comentó que las presiones sobre los precios seguían siendo elevadas y añadió que la depreciación del euro se sumaba a "estas presiones inflacionistas".  Mientras tanto, el funcionario del BCE Mario Centeno expresó que el banco central debería dar "los menores pasos posibles" en la subida de tipos para no desestabilizar la economía, una señal percibida como dovish por los agentes del mercado. Hizo hincapié en que la política monetaria "debe seguir siendo predecible".

Los operadores del EUR/USD deben tener en cuenta que una parte de la curva de rendimiento de los bonos alemanes se invirtió brevemente el jueves, lo que indica la preocupación de los inversores de que un BCE agresivo pueda provocar una desaceleración económica.

Qué hay que tener en cuenta

El calendario de la Eurozona incluirá las lecturas de la inflación en el bloque y en Italia. En Estados Unidos, se publicará el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan y las expectativas de inflación.

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