S&P 500: Sin recuperación a la vista para Wall Street

• Mercados de renta variable vuelven a caer el viernes, extendiendo caída semanal.
• La libra entra las monedas más débiles tras datos del Reino Unido.
• El oro marca mínimos en dos años, tras perder 1675$.

Los mercados de renta variable están cayendo en el viernes, extendiendo la caída semanal. El clima de cautela sigue dominando, mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro siguen en máximos, dando apoyo al billete verde. El oro toca mínimos en dos años.

Mirando de nuevo los mínimos del año

Los mercados en Europa están operando en rojo, con el FTSE 100 perdiendo 0.05%, el DAX 1.60% y el CAC 40 cede 1.26%. Los futuros de Wall Street apuntan a que no habrá recuperación tras el descenso del jueves. En la previa el S&P 500 cede 0.85%, el Nasdaq 1.05% y el Dow Jones 0.75%.

La cautela va dejando paso al pesimismo entre los inversores. Los índices de Wall Street están mirando cada vez más de cerca los mínimos del presente año y van camino a la cuarta caída semanal, considerando las últimas cinco.

Entre las acciones de más movimiento está FedEx que cae 20%, tras una advertencia de la empresa por los ingresos futuros y el anuncio de cerrar oficinas. Adobe cayó 16.7% el jueves y en el premarket pierde 2.10% tras la presentación de resultados del segundo trimestre. Entre las empresas que presentan resultados el viernes están Cheetah, Mogu y North Bud Farms.

El jueves se conocieron datos mixtos de la economía estadounidense. La ventas minoristas subieron 0.3% en agosto superando las expectativas, pero los detalles revelaron que sin tener en cuenta autos se dio una caída del 0.3% y además se revisaron la baja las cifras de julio. El viernes se publicará el reporte de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan de septiembre.

Tras una semana de datos importantes, como el de inflación, el mercado espera que la Reserva Federal suba la tasa de interés en 75 puntos básicos la próxima semana, con algunos analistas pronosticando una suba de 100 puntos. Esto ha estado fortaleciendo al dólar.

Los rendimientos de los bonos siguen subiendo a lo largo del mundo. El bono de EE.UU. a 10 años está en 3.45%, sin cambios para el día, muy cerca del pico de este año de 3.50%, mientras que la nota a 2 años llegó a un nuevo máximo en más de 15 años en 3.92%.

La libra está entra las monedas más débiles el viernes, afectada por un mal reporte de ventas minoristas del Reino Unido. El GBP/USD cayó a mínimos desde 1985 en 1.1349, antes de rebotar sobre 1.1400. El EUR/GBP trepó sobre 0.8750 llegando a precios no vistos desde febrero de 2021. El Banco de Inglaterra también decidirá sobre política monetaria la próxima semana.

Los datos de inflación de la Eurozona confirmaron al Índice de Precios al Consumidor subiendo 9.1% en agosto con respecto a un año atrás. El Banco Central Europeo subiría la tasa en 75 puntos en la reunión de octubre.

El dólar va camino a cerrar la semana con subas en todos los frentes, salvo el rublo ruso. Entras las que más terreno perdieron están el aussie (AUD), el kiwi (NZD), el rand (ZAR) y el peso chileno (CLP). El jueves Moody’s recortó la note de Chile de A2 a A1 por el debilitamiento gradual de su perfil crediticio.

Alarmas por el preciado metal amarillo

El oro está operando sin cambios el viernes en la zona de 1665$, tras conseguir recuperase luego de haber caído hasta 1654$, el mínimo desde abril de 2020. El precio del metal amarillo está quebrando un soporte de largo plazo y luce bajo presión. La plata cotiza en la zona de 19.00$, en negativo para el día, pero aún con una leve ganancia semanal.

La suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro, junto con un dólar más fuerte y la aversión al riesgo componen un combo negativo para el oro, que podría continuar en pie hasta la reunión de la Fed de la próxima semana. Los precios actuales, por otro lado, ofrecen la posibilidad de una gran reversión.

Los precios del petróleo están subiendo recuperándose de la caída del jueves. El barril de WTI está apenas por debajo de 86.00$. Las criptomonedas también se ven complicadas por el contexto actual. El Bitcoin opera sin cambios por debajo de 20.000$, mientras que Ethereum cae 1.90% y está en 1.475$.

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