WTI los alcistas buscan romper por encima de los máximos de septiembre y volver a situarse por encima de 90$

• Recuperación de los precios del petróleo en EE.UU. por el recorte de la OPEP y la caída de los inventarios de petróleo en EE.UU.
• Los datos de EE.UU. mejoran esta semana, y los mercados monetarios valoran con optimismo las especulaciones sobre un giro de la Reserva Federal,

El crudo West Texas Intermediate ha subido un 1.58%, pasando de un mínimo de 87.52$ a un máximo de 88.41$, rompiendo los máximos del día anterior como un cuchillo en la mantequilla, ya que se espera un recorte significativo de la producción por parte de la OPEP+ que se reúne en Viena. El cártel pretende impulsar los precios del petróleo, que han caído casi un 30% desde sus máximos de julio.

El temor a la ralentización de la demanda mundial ha arrastrado el precio del WTI un 37% desde su máximo en junio", dijo en una nota la economista Jenny Duan de TD Economics, "y se ha informado de que el grupo está estudiando la posibilidad de recortar las cuotas hasta en dos millones de barriles diarios, al mismo tiempo que Rusia trata de obstaculizar una iniciativa del G7 para limitar el precio pagado por el petróleo del país para dificultar su capacidad de financiar su guerra en Ucrania".

Aunque el recorte efectivo estaría más cerca de los 750.000 barriles diarios, dadas las dificultades de la OPEP para cumplir los niveles de cuota existentes, un acuerdo de esa magnitud sería alcista para el mercado del petróleo".

''De hecho, se traduciría en un recorte de la producción con respecto a los niveles actuales, al tiempo que pondría de manifiesto la preocupación por la capacidad sobrante que eleva los riesgos de suministro en un horizonte a más largo plazo'', explican los analistas de TDSecurities.

''Los analistas sostienen que ''el fondo podría estar en los precios del crudo'', dado que los diferenciales Dic22/Dic23 han repuntado sustancialmente desde que los temores a un 'inminente' acuerdo con Irán empujaron los diferenciales a sus mínimos en agosto.

Nuestro marco de descomposición de la rentabilidad ha sugerido que los mercados de crudo están ignorando ahora de forma disfuncional los riesgos de la oferta en medio de un descenso generalizado de la participación", argumentaron además los analistas.

Aunque los operadores físicos han seguido manteniendo su elevado posicionamiento en los Mercados de crudo, el éxodo de los gestores de dinero ha distorsionado la evolución de los precios. El interés abierto de los operadores de swaps también se ha desplomado, lo que apunta a la limitación de los flujos de cobertura de los clientes. A su vez, el grupo de productores podría tratar de enviar una señal fuerte de que los precios han alcanzado la huelga de la OPEP+, en un intento de animar a la participación a volver a los mercados de futuros".

Mientras tanto, el dólar estadounidense ha resurgido, encareciendo el oro negro para los compradores extranjeros. El índice del dólar estadounidense, DXY, subió por última vez un 1%, hasta 111.20, pero había llegado a 111.735. El desplome de los rendimientos en EE.UU. ha contribuido a apuntalar el dólar, ya que los mercados monetarios están valorando las especulaciones optimistas sobre un giro de la Reserva Federal. El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. alcanzó un máximo del 3.78%.

Los datos de hoy han servido de apoyo al dólar, ya que no han reforzado las recientes esperanzas de que la Fed adopte una política menos agresiva. El índice ISM de servicios de septiembre mostró una gran resistencia ante el rápido endurecimiento de la Fed desde marzo: "En 56,7, el índice aumentó por vigésimo octavo mes consecutivo y está más o menos en línea con la media de 20 años (57,5). En resumen, la actividad del sector de los servicios todavía no está lo suficientemente por debajo de la tendencia como para ejercer una fuerte presión a la baja sobre la inflación. Los indicadores de presión sobre los precios se están ralentizando. El componente de precios se situó en 68.7 frente a 71.5 y el índice de entregas a proveedores disminuyó 0.6 hasta 53.9. El empleo repuntó hasta 53.0 (+2.8) y las nuevas exportaciones aumentaron (+3.2 hasta 65.1), a pesar de la fortaleza de Estados Unidos", explicaron los analistas de ANZ Bank.

Sin embargo, los precios del petróleo también recibieron soporte tras la inesperada caída de los inventarios de petróleo en EE.UU. de 1.77 millones de barriles la semana pasada, frente a las expectativas de los analistas de un aumento de 333.000 barriles.

Niveles técnicos del WTI

En el marco temporal horario, podemos ver que el precio se ha apoyado en una nube de media móvil suavizada de 20/50 horas. Reaccionó dejando una barra alcista y una serie de formaciones en W que se han concretado en una estructura alcista, la última de las cuales está viendo una corrección que se esperaría que impulsara la demanda de los alcistas que están a la espera de un descuento:

Acercando el zoom, la estructura en cuestión muestra que ya ha habido un movimiento de los alcistas en un retroceso de fibonacci del 38,2%.

Si ampliamos el zoom, podemos ver la plantilla temporal y el máximo del mes pasado como objetivo potencialmente clave para los próximos días: