Las acciones de Wall Street revierten el enorme daño del viernes

• Las acciones de Wall Street se recuperaron desde el principio y se mantuvieron fuertes durante todo el día.
• La política del Reino Unido, la suavidad del dólar y los rendimientos mundiales contribuyeron a impulsar el apetito por el riesgo en medio de los buenos resultados de las empresas financieras.

Ha sido un día mucho mejor para Wall Street el lunes, con los toros cargando desde el principio, con los precios previos al mercado apuntando al alza en la apertura y el mercado al contado funcionando con un sentimiento de riesgo. En el Reino Unido, la política se encontraba en un mejor momento, lo que calmó los nervios en los mercados financieros globales, y las expectativas de ganancias corporativas se inclinaban hacia lo alcista.

A mediodía, el Dow Jones Industrial Average avanzóun 1.8%, hasta los 30.311,95, desde los 29.997,62, y subió más de un 2%. El S&P 500 subió un 2.77%, hasta los 3.681, y el Nasdaq Composite un 3,58%, hasta los 11.073,19. A su vez, las divisas de riesgo, como el dólar neozelandés, se mostraron más firmes a la espera de la Reserva del Banco de Nueva Zelanda. El dólar estadounidense se deslizó hacia el soporte en el gráfico diario, como se ilustra a continuación, mientras que el rendimiento a 10 años cayó por debajo del 4% y tocó su estructura de soporte diario también.

Dólar estadounidense, DXY, gráfico diario

En cuanto a los resultados, el sector financiero subió con las acciones de Bank of America, que subieron un 5.3% intradía. El prestamista, que se beneficia de la subida de los tipos de interés, informó de unos resultados del tercer trimestre mejores de lo esperado. Los ingresos netos por intereses aumentaron un 24%, hasta 13.770 millones de dólares, gracias a la subida de los tipos de interés, la menor amortización de primas y el crecimiento de los préstamos.

Además, el director ejecutivo del Bank of New York Mellon, Robin Vince, declaró en un comunicado tras registrar unos resultados mejores de lo previsto,

"nuestros resultados se beneficiaron de la subida de las tasas de interés y de la continua fortaleza de los volúmenes y saldos de clientes en nuestros segmentos de servicios de valores bursátiles y de mercados y servicios patrimoniales" El gigante elevó sus perspectivas de ingresos netos por intereses para todo el año.

En cuanto a los tipos de interés, los mercados están valorando la probabilidad de la cuarta subida consecutiva de 75 puntos básicos a más del 99% el lunes, desde casi el 77% de hace una semana, según la herramienta FedWatchTool de CME Group.

Los datos de Estados Unidos han sido variados, pero los oradores de la Reserva Federal han seguido mostrando una perspectiva de línea dura para las últimas reuniones del año. Los analistas de Brown Brothers Harriman señalaron que "Bostic y Kashkari hablarán mañana, mientras que Kashkari, Evans y Bullard lo harán el miércoles, y Harker, Jefferson, Cook y Bowman el jueves".A medianoche del viernes, entra en vigor el embargo de los medios de comunicación y no habrá oradores de la Fed hasta la conferencia de prensa del presidente Powell el 2 de noviembre''.

El Libro Beige de la Fed será uno de los temas más destacados de esta semana en el calendario. Los analistas de BBH dijeron que ''el último informe se basó en las respuestas de la encuesta el 29 de agosto o antes. Desde entonces, hemos obtenido dos series de datos sobre empleo e inflación que muestran que el mercado laboral sigue siendo firme y que las presiones sobre los precios siguen aumentando y ampliándose''.

Sin embargo", dijeron, "las lecturas recientes de los PMI sugieren que las cadenas de suministro siguen sanando". Cuando todo esté dicho y hecho, creemos que el informe apoyará una subida de 75 puntos básicos en la reunión del FOMC del 1 y 2 de noviembre. Cabe destacar que una subida de 50 puntos básicos en la reunión del FOMC del 13 y 14 de diciembre está totalmente descontada, con más del 65% de probabilidades de un movimiento mayor de 75 puntos básicos entonces.El mercado de swaps sigue valorando una tasa máxima de los fondos de la Fed cercana al 5.0%, pero ésta podría subir aún más". A su vez, los valores estadounidenses en su conjunto estarán a merced de cualquier cosa más agresiva que la valoración actual.

La política del Reino Unido en el punto de mira

Mientras tanto, sin embargo, han disfrutado de un mejor sentimiento fuera de la escena política del Reino Unido. El nuevo ministro de finanzas británico, Jeremy Hunt, anunció un plan para revertir casi todos los recortes de impuestos sin financiación de su predecesor, anunciados a principios de este mes en un mini-presupuesto. Esto hizo que los gilts subieran, las tasas bajaran y la libra esterlina se recuperara hasta la zona de 1.14, llegando a alcanzar 1.1439 en un momento dado. El trasfondo político contribuyó a impulsar la confianza de los mercados, lo que se reflejó en la recuperación de hoy en Wall Street.