S&P 500: Modesta corrección bajista, el dólar acelera la caída

• Acciones mantienen ganancias recientes, aunque el contexto sigue desafiante.
• El dólar acelera la corrección bajista, mientras los bonos del Tesoro continúan recuperando.
• Se vienen el Banco de Canadá hoy, mañana el BCE y el viernes el BoJ.
• Fuerte suba del yuan seguido por el dólar australiano.

Los futuros de Wall Street están cayendo en forma modesta mientras que en Europa hay un desempeño mixto. El dólar vuelve a caer fuerte, mientras las materias primas siguen avanzando. Las criptomonedas en máximos en semanas.

Resultados con señales mixtas

El S&P 500 cerró el martes con una suba del 1.63%, y los futuros apuntan a una apertura con una caída del 0.50% el miércoles. El Nasdaq cae 1.55% y el Dow Jones opera en terreno neutral. En Europa, el FTSE cae 0.40% mientras que el DAX trepa 0.52% y el CAC 40 se incrementa 0.02%.

Las acciones en Wall Street perdieron algo de fuerza tras los resultados decepcionante de Alphabet (Google) y de Microsoft que contribuyeron a las dudas por el panorama económico. La expectativa de que la Reserva Federal aliviaría el ritmo de la suba en la tasa de interés tras la reunión de noviembre, sigue siendo un factor alcista.

Alphabet volvió a mostrar una desaceleración en las ventas y cae 5% en la previa. Microsoft presentó el menor crecimiento trimestral en cinco años y cede 6%. Entre las empresas que presentarán resultados están Meta, Boeing y Ford.

Hoy en EE.UU. se publicarán datos de venta de viviendas nuevas, dato que se espera sigan mostrando una desaceleración. La semana pasada la tasa hipotecaria llegó a 7.16%, el nivel más alto desde 2001.

En el Reino Unido, Rishi Sunak está ante su primer miércoles de preguntas en el Parlamento. Antes de esto, el ministerio de Finanzas anunció que el plan fiscal de mediano plazo será anunciado más adelante el 17 de noviembre. El GBP/USD sigue subiendo y está en máximos en seis semanas en la zona de 1.1600.

El miércoles el Banco de Canadá anunciará su decisión de política monetaria, que se espera sea una suba de 75 puntos básicos a 4%. El jueves será el turno del Banco Central Europeo (consenso: +75 pbs) y el viernes el Banco de Japón (sin cambios).

El dólar sigue retrocediendo en el mercado desde máximos en décadas. El DXY llegó a operar en mínimo en un mes. La baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro es un factor que está pesando sobre el billete verde. El bono a 10 años del Tesoro rinde 4.05%, mientras que el de dos años 4.43%. La próxima reunión del FOMC será el 1 y 2 de noviembre.

El yuan está subiendo en forma significativa, llevando al USD/CNH por debajo de 7.20, en lo que luce como una posible intervención. La moneda china es la de mejor desempeño en el día entre las más operadas, seguida por el dólar australiano. Los datos de inflación de Australia del tercer trimestre fueron mayores a lo esperado.

Las criptomonedas se suman al rebote y aprovechan la debilidad del dólar. Bitcoin superó 20.500$, alcanzando máximos en un mes; mientras que Ethereum sube casi 4% el miércoles y opera sobre 1.530$

Los precios del petróleo se van sumando al rally de las acciones y la caída del dólar en forma más suave. El barril de WTI sube 0.85% y opera sobre 86.00$.

Los metales se ven favorecidos por el contexto de dólar débil y baja en rendimientos, que de continuar de esta forma, seguirá dando apoyo a más subas. El oro está probando 1.670$, máximo en una semana y la plata llegó hasta 19.75$, máximo desde el 10 de octubre.

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