AUDUSD retrocede fuertemente desde máximos de varias semanas en medio del repunte del USD

• Una combinación de factores provoca algunas ventas en torno al AUDUSD el miércoles.
• La subida de los rendimientos de los bonos estadounidenses y un tono de riesgo más suave ayudan a reavivar la demanda del dólar.
• Los comentarios no tan agresivos del vicegobernador del RBA, Bullock, pesan sobre el Aussie.

El par AUDUSD se ve sometido a cierta presión de venta el miércoles y extiende el retroceso nocturno desde 0.6550 o su nivel más alto desde el 23 de septiembre. El par cae a la zona de 0.6470 durante la primera mitad de la sesión europea y, por ahora, parece haber interrumpido una racha de tres días de ganancias en medio de un modesto repunte del dólar.

De hecho, el índice del dólar protagoniza un buen rebote desde el mínimo de siete semanas alcanzado el día anterior y se ve respaldado por una combinación de factores. A pesar de la reducción de las apuestas por un ajuste más agresivo de la política de la Fed, los Mercados siguen valorando al menos una subida de tasas de 50 puntos básicos en diciembre. Esto sigue siendo un soporte para los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y ayuda a reavivar la demanda de dólares. Esto, junto con una nueva bajada en los mercados de acciones, ofrece un soporte adicional al dólar, que es un refugio seguro, y contribuye a alejar los flujos del australiano, que es sensible al riesgo.

Además, los comentarios no tan agresivos de la vicegobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, pesan sobre la moneda nacional. Al hablar de las perspectivas económicas, Bullock señaló que hay buenas razones para pensar que nos estamos acercando al pico de inflación de este ciclo. Esto sugiere que el RBA podría seguir ralentizando el ritmo de su ciclo de subida de tasas y ejerce cierta presión sobre el dólar australiano. La combinación de los factores fundamentales mencionados apoya las perspectivas de un nuevo movimiento de depreciación intradía para el par AUDUSD.

Desde el punto de vista técnico, el par se encuentra en una coyuntura crítica. El precio del AUDUSD ha alcanzado una línea de tendencia bajista a largo plazo que se remonta a los máximos de agosto y desde entonces ha seguido a los precios a la baja. Además, ha alcanzado un nivel de resistencia clave en los máximos del 4 y el 28 de octubre. Esto también podría ser el cuello de un patrón de cabeza y hombros inverso (H&S), aunque la confirmación aún no ha llegado. Una ruptura por encima de la línea de tendencia y de la línea de cuello, confirmada por un cierre y una apertura por encima de ellas, en 0.6510, conduciría a una fuerte subida, con objetivos en 0.6640, 0.6740 y, eventualmente, incluso 0.6870 si los objetivos sugeridos por el patrón se cumplen como se espera. Por el contrario, un retroceso por debajo de las confluencias de resistencia mencionadas anteriormente plantearía dudas sobre una ruptura alcista. Además, un movimiento a la baja y una ruptura por debajo de 0.6330 anularía el potencial de la pauta H&S inversa y probablemente conduciría a una venta masiva.

A falta de publicaciones económicas importantes en EE.UU., los operadores se guiarán el miércoles por los discursos del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, y del presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo del mercado en general, podría influir en la dinámica de los precios del dólar y proporcionar cierto impulso al par AUDUSD. Sin embargo, la atención seguirá centrada en las últimas cifras de la inflación al consumo de EE.UU., que se publicarán el jueves.

Niveles técnicos a vigilar