S&P 500: Leve rebote en los futuros con la atención completa en el IPC de EE.UU.

• Futuros de Wall Street estables  a la espera del IPC de EE.UU.
• Todo apunta al dato de inflación estadounidense que generará ruido en los mercados.
• El dólar sube en forma modesta antes de las cifras.
• El petróleo sigue cuesta abajo, y los metales se aferran a ganancias recientes.

Los mercados bursátiles en Europa y los futuros de Wall Street no registran cambios significativos, con el mercado en modo de “ver y esperar”, apuntando a los datos de inflación de octubre de EE.UU. El petróleo sigue cuesta abajo, mientras que el dólar sigue recuperando terreno.

Antes y después del IPC

En Europa, las principales plazas no muestran variaciones relevantes. Tras la caída del 2.08% del miércoles, los futuros del S&P 500 suben 0.28% el jueves. Toda la expectativa está centrada en los próximos datos económicos.

Las elecciones de medio término de EE.UU. aún no han terminado. Si bien los comicios ya cerraron, aún no están definidos todos los resultados. Resta aún varias carreras por la Casa de los Representantes, con los republicanos encaminados a conseguir la mayoría. En el Senado, los republicanos apuntan a conseguir 50 bancas y los demócratas 49; la restante se definiría en una segunda vuelta en Georgia y será determinante. El presidente Biden el martes dijo que planea ir por la reelección y que hará un anuncio a principios del próximo año.

El resultado electoral no ha tenido gran influencia sobre los mercados, que tienen su mirada ahora de lleno en las cifras de inflación de EE.UU. Se espera que la tasa anual del Índice de Precios el Consumidor pase del 8.2% de septiembre a 8% en octubre, y la subyacente desde 6.6% a 6.5%.

Además se publicará el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo y en la tarde americana las cuentas fiscales de octubre. Expondrán en público varios funcionarios de la Fed (Harker, Daly, Mester, George y Williams). Entre las empresas que presentarán resultados el jueves están AstraZeneca, WeWork, Ralph Lauren y Allianz.

Se espera volatilidad

El reporte de inflación podría tener un gran impacto a lo largo del mercado financiero ya que moldeará las expectativas de la política monetaria de la Fed. Analistas por estos días han subido las estimaciones sobre la tasa de interés final. En la próxima reunión (13 y 14 de diciembre), la Fed podría subir 50 o 75 puntos básicos, y las cifras de hoy empujarán en una dirección o en otra.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro sube modestamente el jueves, con el tramo a 10 años rindiendo 4.10% y el de 2 años 4.61%. El reporte de las 13:30 GMT se espera que active gran volatilidad en este mercado, con amplias repercusiones en otros.

El dólar se muestra fortalecido en el mercado. El DXY sube por segundo día en forma consecutiva y se acerca a 111.00. El euro y el franco suizo están entre las más débiles con el EURUSD por debajo de 0.9950 y el USDCHF apuntando a 0.9900.

Los metales lucen estables antes del IPC, con el oro sosteniéndose sobre 1700$ y la plata por encima de 21.00$ mostrándose aún fuertes, aunque con un gran desafío por delante con las cifras de inflación. Los precios del petróleo siguen cuesta abajo. El barril de WTI marcó nuevos mínimos dos semanas y luego recortó pérdidas, regresando sobre 85.00$.

El mercado de criptomonedas vive horas de alta tensión, producto de la debacle de la plataforma de exchange FTX. El Bitcoin bajó a mínimos en dos años en 15.500$ y luego rebotó hasta 16.860$. Ethereum sube más del 6% y opera en 1.182$.

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