S&P 500: Sigue el optimismo y la caída del dólar

• Mercados de renta variable permanecen en modo rally.
• El dólar sigue cuesta abajo, en busca de nuevo nivel de equilibrio.
• Bonos del Tesoro confirmar ganancias recientes.

Al dato de inflación de EE.UU. del jueves se le sumaron las medidas de menos restricciones en China por el COVID, lo que le dio continuidad al rally de los mercados de renta variable. El dólar sigue cuesta abajo y el petróleo toma ritmo.

Datos de EE.UU. y medidas de China despiertan a los osos

En el día después del mejor día para las acciones desde 2020, en un rally impulsado por la baja en la inflación, los futuros de Wall Street operan en verde. El S&P 500 apunta a una apertura en positivo del 0.50%. En Europa, el DAX trepa 0.63% y el CAC 40 0.57%, mientras que el FTSE 100 pierde 0.28%.

El Índice de Precios al Consumidor subió 7.7% en octubre con respecto a un año atrás, menos que el 8.2% de septiembre e inferior al 8% esperado. Esto generó expectativas de que la Reserva Federal suavizará las subas en las tasas de interés y activó el rally de las acciones y los bonos y la caída del dólar.

A lo anterior se sumó que China anunció un alivio a las restricciones en su política por el COVID. El yuan chino también aprovecha la debilidad del dólar y el USDCNH llegó al mínimo desde el 7 de octubre debajo de 7.10.

Aún no se saben los resultados finales de las elecciones de EE.UU. Los demócratas apuntan a conseguir 50 bancas en el Senado, los republicanos 49 y una banca a definirse en segunda vuelta. En la Casa de los Representantes los republicanos ya consiguieron 211 y los demócratas 194. Aún quedan carreras por definirse pero se estima que los republicanos llegarían a la mayoría.

El viernes se confirmó la inflación récord en Alemania del 10.4% en octubre y los pronósticos de la Comisión Europea apuntan a una contracción en la actividad en el cuatro trimestre y en el primer trimestre del 2023. En PIB de Reino Unido se contrajo 0.2% en el tercer trimestre, mejor que la caída esperada del 0.5%.

Del calendario económico para el resto del día se destaca de EE.UU. el reporte de la Universidad de Michigan con el dato de confianza del consumidor y la expectativa de inflación. Entre las empresas que presentarán resultados están Softbank y Olympus.

La libra sube contra el dólar pero cae contra el euro. Tanto EURUSD como GBPUSD están en máximos en semanas sobre, cerca de 1.0300 y de 1.1780 respectivamente. El USDJPY continúa cuesta abajo y quebró 140.00.

Los precios del petróleo se vieron favorecidos por los anuncios de China. El barril de WTI sube más del 3% y está recortando las pérdidas semanales, operando sobre 89.00$. El oro no frena el rally y marcó nuevos máximos sobre 1760$, mientras que la plata no consigue afirmarse y cae el viernes operando debajo de 21.50$.

La recuperación de las criptomonedas frenó y están a la baja nuevamente. Bitcoin cae 3% y opera en la zona de 17.300$ y Ethereum cede 3.70% en 1.270$. La volatilidad sigue en niveles extremos.

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