S&P 500: Mercados siguen festejando palabras de Powell, el dólar en mínimos en meses

• Powell da señales claras de una suavización en el ritmo de subas de la Fed.
• Mercados bursátiles festejan palabras de Powell.
• Las materias primas alcanzan máximos en semanas, mientras el dólar sigue débil.

Los mercados bursátiles y las materias primas están cuesta arriba y se aferran a las ganancias recientes, apoyadas en la casi confirmación de Powell de que las tasas de interés seguirán subiendo pero en forma más moderada. El dólar volvió a debilitarse y las materias primas suben fuertemente. Se vienen datos claves.

Índices en máximos en meses

En Asia, las principales plazas cerraron ganancias en promedio del 0.45%. En Europa, el FTSE 100 gana 0.09%, el DAX sube 0.77% y el CAC 40 0.17%. El S&P 500 cerró con una suba del 3.10% el miércoles y los futuros operan con una leve baja del 0.05%. El índice llegó a máximos desde septiembre y tuvo el primer cierre por encima de la media móvil de 200 días desde abril.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, apunto el miércoles a que el banco central suavizará las subas de tasas de interés en la próxima reunión, aunque advirtió que deberán seguir subiendo por un tiempo y permanecer en terreno restrictivo para controlar la inflación. Si bien no fue una gran novedad, esto activó un rally en los mercados y debilitó al dólar.

Pese al avance de casos de COVID en China, el país sigue apuntando a una suavización en su política para controlar el virus. Esto ayuda también al buen humor de los mercados.

En lo que respecta a datos económicos, en Alemania las ventas minoristas cayeron más de lo esperado en octubre un 2.6%. La lectura final del PMI Manufacturero de la Eurozona fue revisado a la baja desde 47.3 a 47.1. Ahora el foco para a EE.UU.

Los ojos del mercado están puestos por estas horas sobre lo que será el reporte de ingreso y gasto personal, que tienen entre sus indicadores claves el índice de precios subyacente del gasto en consumo personal. Este último es muy seguido de cerca por la Reserva Federal y las cifras servirán para moldear las expectativas de política monetaria de la Fed. Además saldrá el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo, el ISM Manufacturero y el gasto en construcción. El presidente de EE.UU., Joe Biden, se reunirá con su par francés, Emmanuel Macron en la Casa Blanca.

En el premarket, las acciones de Costco caen casi 3% ante una advertencia de una baja en las ventas en noviembre. Okta sube 14% y Splunk trepa 9%. Tesla sube 0.53%. Entre las empresas que presentan resultados el jueves están Toronto-Dominion Bank y Dollar General Corporation.

Metales, petróleo, criptomonedas y bonos: todo al alza

El dólar llega a esos datos con una gran debilidad tras las palabras de Powell y afectado por la baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El tramos a 10 años rinde 3.59%, el mínimo desde principios de octubre. La referencia alemana está en 1.81%, el mínimo en una semana.

El yen es de las monedas de mejor rendimiento entre las del G10, con el USD/JPY continuando la corrección desde los máximos en décadas y se acerca a 136.00. Las monedas ligadas a commodities y las de mercados emergentes están avanzando el jueves antes de los datos, en el contexto de debilidad generalizada del dólar.

Las materias primas suben en forma significativa, aferrándose a las ganancias recientes. El oro está probando los máximos de noviembre sobre 1780$, mientras que la plata sube modestamente el jueves pero empieza a sostenerse sobre 22.00$.

Las criptomonedas incluso se suman al rally general. El Bitcoin regresó sobre 17.000$ y Ethereum opera a la baja pero sobre 1.280$.

Los precios del petróleo están subiendo apoyados por el clima optimista en los mercados. El barril de WTI superó 81.50$ y gana 1.30% el jueves. La Unión Europea le pidió a sus miembros poner en 60$ el límite al precio del petróleo ruso, según informó el Wall Street Journal en base a fuentes familiares con el asunto.

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