EUR/USD cae por debajo de 1.0500 por el apetito de riesgo

• La Balanza comercial de Estados Unidos muestra una ampliación del déficit, lo que supone un viento en contra para el dólar.
• Los Pedidos de Fábrica en Alemania mantuvieron al euro a flote en medio de un panorama sombrío.
• Las reuniones de diciembre de la Reserva Federal y del Banco Central Europeo mantendrán al par en rangos conocidos.
• Análisis del precio del EUR/USD: Tendencia alcista, pero se prevé un retroceso hacia 1.0400.

El euro (EUR) está extendiendo algunas de sus pérdidas del lunes frente al dólar estadounidense (USD), atascado por debajo de 1.0500 en medio de un impulso de aversión al riesgo, ya que los datos publicados en los Estados Unidos (EE.UU.) no apuntalaron al USD. Los pedidos de fábrica en Alemania superaron sorprendentemente las estimaciones, apuntalando al euro. Por lo tanto, el par EUR/USD cotiza a 1.0487 tras alcanzar un mínimo diario de 1.0475.

El déficit de la Balanza comercial de EE.UU. se amplió y podría pesar sobre el PIB del cuarto trimestre

Wall Street abrirá a la baja, con un ambiente desalentador. El Departamento de Comercio (DoC) de Estados Unidos reveló la Balanza comercial de octubre, que mostró una ampliación del déficit por dos meses consecutivos, ya que las cifras fueron de 78.200 millones de dólares, superando las estimaciones de 80.000 millones, aunque por detrás de los 74.100 millones de dólares de septiembre. En cuanto a los datos, las exportaciones aumentaron en 256.600 millones de dólares, por debajo de los datos de septiembre, mientras que las importaciones aumentaron en 334.800 millones de dólares, por encima de los 332.600 millones de dólares del mes anterior.

Los pedidos de fábrica alemanes impulsaron al euro

En la zona euro, Alemania dio a conocer sus Pedidos de Fábrica de octubre, que subieron por encima de las estimaciones un 0.1% y pulverizaron las cifras de septiembre. Cabe destacar que los pedidos crecieron por primera vez desde julio. En comparación con octubre de 2021, los pedidos cayeron un 3.2% ajustado. Informar de que las compañías siguen teniendo dificultades para satisfacer sus pedidos debido a la interrupción de las cadenas de suministro, achacada a la guerra de Ucrania y a las distorsiones provocadas por la crisis de Covid-19.

Los datos de empleo de EE.UU. y el sólido PMI de servicios del ISM mantienen al alza al USD

Por otra parte, el par EUR/USD no ha podido recuperarse hacia los máximos de varios meses en 1,0594 debido a los sólidos datos de las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. de noviembre de la semana pasada, en los que las compañías contrataron más de 263.000 puestos de trabajo, superando las estimaciones de 200.000 empleos. Además, la ganancia media por hora subió al 5.1% interanual, y la publicación el lunes de un PMI no manufacturero del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) estadounidense optimista en 56.5 frente a las estimaciones de 53.3 mantendrá la tendencia alcista del dólar.

Se acercan las reuniones de la Reserva Federal y del Banco Central Europeo.

En este trasfondo, los inversores estiman que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. seguirá endureciendo las condiciones monetarias. Las probabilidades en los futuros de los mercados monetarios de un aumento de 50 puntos básicos en la tasa de los Fondos Federales (FFR) en la reunión de diciembre se sitúan en el 79.4%, mientras que las probabilidades de un aumento de 75 puntos básicos se sitúan en el 20.6%. En cuanto al Banco Central Europeo (BCE), algunos responsables políticos como Villeroy, Makhlouf y Herodotou, expresaron su apoyo a una subida de tasas de 50 pb, contrariamente a Knots y Holtzman, que respaldaron una agresiva subida de 75 pb.

Análisis del precio del EUR/USD: Perspectiva técnica

El gráfico diario del EUR/USD sugiere que el par sigue sesgado al alza, pero está perdiendo algo de impulso, ya que la vela del lunes imprimió un martillo invertido, que suele aparecer al final de una tendencia alcista/bajista. Desde el lunes, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) apunta a la baja, mientras que la Tasa de Cambio (RoC) demuestra que los vendedores están perdiendo impulso. Por lo tanto, el EUR/USD podría retroceder antes de reanudar su tendencia alcista.

El primer soporte del EUR/USD sería el mínimo del 5 de diciembre en 1.0480, seguido de 1.0400 y la Media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 1.0388.