USD/JPY se mantiene en torno a 136.50 por la debilidad del dólar y la caída del rendimiento de los bonos estadounidenses

• El dólar no logra sacar provecho de un Estado de aversión al riesgo provocado por la caída del rendimiento de los bonos estadounidenses.
• Los datos económicos estadounidenses publicados recientemente mantendrían a la Reserva Federal endureciendo su política monetaria.
• Análisis del precio del USD/JPY: Sesgo alcista, pero podría consolidarse en torno a 135.00/136,00.

El USD/JPY se mantiene presionado en la sesión norteamericana, estimulado por el reducido apetito por el riesgo producido por los datos económicos de los últimos tres días de los Estados Unidos (EE.UU.) que sugieren la necesidad de un mayor endurecimiento por parte de la Reserva Federal (Fed). No obstante, el USD/JPY recortó terreno y cotiza en 136.61, debido en parte a la caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense.

Antes de la apertura de Wall Street, el Departamento de Comercio de EE.UU. (DoC) reveló que la Balanza comercial de Estados Unidos se amplió a 78.200 millones de dólares en comparación con los 74.100 millones de dólares de septiembre, por debajo de las estimaciones de 80.000 millones de dólares. Profundizando en los datos, las Exportaciones aumentaron en 256.6B$ por debajo de los datos de septiembre, mientras que las Importaciones saltaron 334.8B$ por encima de los 332.6B$ del mes anterior.

Mientras tanto, los datos revelados desde el viernes pasado muestran que el mercado laboral en los EE.UU. sigue siendo ajustado, mientras que las Ganancias Horarias Promedio jimping 5,1% YoY añadido a las presiones inflacionarias. Aparte de los datos de empleo, el Instituto de Gestión de Suministros de EE.UU. (ISM) reveló que el índice PMI de servicios subió un 56.6, mejor que el 53.3 esperado.

Por otra parte, el sentimiento de los inversores se ha moderado desde principios de semana debido a su valoración de la reacción de la Reserva Federal (Fed) a los datos. El discurso del miércoles del presidente de la Reserva Federal , Jerome Powell, pivotando hacia subidas de tasas menos agresivas en el tamaño de 50 puntos básicos, estimuló una recuperación de los activos percibidos como de riesgo. Sin embargo, los datos de la semana pasada ponen a Powell en una encrucijada, ya que el jueves se publicará el Índice de Precios al Producción (IPP), seguido del Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) y la semana que viene el Índice de Precios al Consumo (IPC) antes de la reunión de diciembre. Cualquier indicio de que la inflación sigue siendo elevada podría volver a poner en juego una agresiva subida de 75 puntos básicos.

Por lo tanto, el USD/JPY no pudo mantener la recuperación del martes debido a la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años bajó dos puntos y medio, hasta el 3.550%.

Análisis del precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

Desde la perspectiva del gráfico diario, el USD/JPY tiene un sesgo neutral alcista. Desde la ruptura el viernes pasado de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, el par recuperó algo de terreno, aunque está poniendo a prueba la línea de tendencia inferior de una línea de tendencia de soporte ascendente anterior, en torno a 137.40 puntos. Los niveles clave de soporte del USD/JPY se encuentran en 136.00, seguidos por el máximo diario del 2 de diciembre en 135.98, seguidos por la EMA de 200 días en 135.01. Por otro lado, la primera resistencia del USD/JPY sería el nivel psicológico clave 137.00. Romper por encima expondrá la línea de tendencia alcista trazada desde agosto de 2022 en torno a 137.40, seguida del máximo diario del 1 de diciembre en 138.12.