EUR/USD alrededor de 1.0540 por la debilidad del dólar antes del IPC

• El Índice de Precios de Producción IPP de la semana pasada en Estados Unidos fue más alcista de lo esperado, lo que justifica una subida del dólar.
• Se estima que el Índice de Precios al Consumo IPC de EE.UU. se enfriará, favoreciendo al Euro, debido a un menor endurecimiento por parte de la Reserva Federal.
• Los datos de EE.UU. y la Eurozona revelados en la semana sugieren que el EUR/USD podría repuntar hasta los mínimos de 2020.

El Euro (EUR) registra sólidas ganancias frente al dólar estadounidense (USD) el lunes, durante la sesión americana, cortesía de la debilidad general del dólar estadounidense. El calendario económico estará repleto de decisiones de política monetaria por parte de la Reserva Federal (Fed) y el Banco Central Europeo (BCE). Además, el  informe sobre la inflación en Estados Unidos (EE.UU.) podría confirmar que las subidas de tipos están controlando la inflación, lo que podría allanar el camino para una pausa antes de lo esperado. En el momento de escribir estas líneas, el par EUR/USD cotiza en 1.0543.

El optimismo mantiene al dólar presionado tras los datos del IPP estadounidense

El sentimiento sigue siendo optimista, como demuestran los índices bursátiles estadounidenses en positivo. Los datos económicos de la semana pasada revelaron que el Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos subió más de lo previsto, un 0.3% intermensual por tercer mes consecutivo, y aumentó un 7.4% interanual frente al 7.2% estimado, según informó el Departamento de Trabajo el viernes pasado. Excluyendo elementos volátiles como los alimentos y la energía, el IPP subió un 0.4% intermensual y un .2%, superando ambas cifras las estimaciones.

Se estima que el Índice de Precios al Consumo IPC de EE.UU. caerá por debajo de las estimaciones

Mientras tanto, se espera que el Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU., que se publicará el martes, caiga del 7.7% del mes anterior al 7.3% interanual de consenso, mientras que se estima que el denominado IPC subyacente caiga del 6.3% al 6.1% interanual. Si los datos muestran que la inflación se está enfriando, esto podría desencadenar la compra de euros, ejerciendo presión sobre el dólar estadounidense. Por lo tanto, el par EUR/USD podría superar el nivel de 1.0600 y probar el mínimo anual de 2020 en 1.0635.

Se espera que el Banco Central Europeo suba al menos 50 puntos básicos

En cuanto a la Eurozona, se espera que el ZEW alemán mejore su sentimiento económico hasta -24.6 desde los -36.7 de noviembre, según una encuesta. Mientras tanto, los responsables del Banco Central Europeo (BCE) están divididos entre subir las tasas 50 o 75 puntos básicos el jueves. Los primeros indicios apuntan a que la Reserva Federal estadounidense podría sufrir una inesperada recesión del dólar, ya que se ha evidenciado un punto de inflexión en la inflación. Por el contrario, es prematuro afirmar lo mismo para el Banco Central Europeo. En consecuencia, la inflación de la UE sigue siendo elevada, con escasas posibilidades de respiro. Estas circunstancias contrapuestas implican que las reuniones de los bancos centrales de esta semana podrían reforzar el EUR/USD.

Análisis del EUR/USD: Perspectiva técnica

El gráfico diario del EUR/USD muestra al par con tendencia alcista, pero hasta ahora no ha logrado poner a prueba el mínimo anual de 2020 en 1.0636, que resultó ser una resistencia difícil de superar. Además, los vendedores se han estado inclinando hacia una línea de tendencia descendente de siete meses de antigüedad trazada desde los máximos de mayo de 2022 que pasa alrededor de 1.0580/1.0600, ya que el EUR/USD ha tenido dificultades para superar esta última. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se encuentra en territorio alcista pero apuntando a la baja, mientras que la Tasa de Cambio (RoC) muestra que los compradores están ganando impulso. Si los compradores del EUR/USD superan el nivel de 1.0600, se prevé una prueba de 1.0635, seguida de 1.0700. Por otro lado, el EUR/USD podría caer hacia 1.0500, antes de probar el mínimo de diciembre de 1.0392.