S&P 500: Futuros se recuperan tras el shock del Banco de Japón

• Banco de Japón sorprende a los mercados al subir el rango de la curva de control de rendimientos. 
• Futuros de Wall Street caen inicialmente y luego consiguen recuperarse. 
• El dólar está bajo presión, mientras que el yen tiene una suba histórica. 

La decisión del Banco de Japón de subir el límite del rendimiento de los bonos tuvo un fuerte impacto en los mercados. Los futuros de Wall Street se han recuperado, borrando las pérdidas previas. El yen mantiene una ganancia histórica y el dólar retrocede. 

Un shock en una semana supuestamente tranquila 

Los mercados en Asia cerraron en negativo afectados por la decisión del Banco de Japón (BoJ), con el Hang Seng perdiendo 1.33%. En Europa, las principales plazas bursátiles están en rojo, aunque lejos de los mínimos y con pérdidas en promedio del 0.35%. Los futuros de Wall Street se recuperaron tras tocar nuevos mínimos en semanas tras el impacto del BoJ. El S&P 500 apunta a una apertura sin cambios con respecto al cierre del lunes, mientras que los futuros del Dow Jones suben 0.10% y los del Nasdaq caen 0.13%. 

El Banco de Japón sorprendió a los mercados el martes al anunciar un cambio en su política de control de rendimientos de bonos, al mover el techo del rendimiento del bono a 10 años desde 0.25% a 0.5%. La decisión generó un rally del yen a lo largo del mercado, que tuvo impacto en otros pares de divisas. La reacción del mercado refleja la noción de que se trata de una señal fuerte de un cambio en la política ultra-acomodaticia del BoJ, antes de lo previsto, que era para abril, en el momento del cambio de autoridades del banco central. 

El USD/JPY está cayendo más del 3% y llegó hasta 131.99, el mínimo desde agosto y 500 pips por debajo del nivel de horas atrás. El dólar, pese al desplome contra el yen, consiguió inicialmente subir frente al resto de sus rivales, producto del clima de aversión al riesgo y la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Pero en horas de operatoria europea, el dólar empezó a ceder terreno. El DXY cae 0.70% y está debajo de 104.00. El EUR/USD opera en positivo y se está acercando a la zona de resistencia clave de 1.0650. 

Se conoció en Alemania que el índice de precios al productor cayó 3.9% en noviembre, una baja mayor a la esperada. El Banco de la Reserva de Australia publicó las minutas de la última reunión, cuando subió las tasas de interés en 25 puntos básicos. Se muestra que se analizó pausar las subas, pero se terminó votando por una suba. 

Heico sube aproximadamente 2% en la previa tras reportar mayores ventas en el tercer trimestre. Entre las empresas que presentarán resultados el martes están Nike, General Mills, FedEx, Oracle y Factset. En EE.UU. se publicarán datos de inicios de viviendas y permisos de construcciones de noviembre. En Canadá el reporte de ventas minoristas. El banco central de Hungría se espera que mantenga las tasas de interés sin cambios en 13% el martes.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro suben significativamente aunque se han alejado de los máximos. El bono a 10 años llegó hasta 3.71%, el máximos desde fines de noviembre y luego retrocedió hasta 3.65%. El bono alemán a 10 años trepó hasta 2.29%, el nivel más elevado en un mes y medio. 

Las criptomonedas están subiendo tras haber tenido un descenso brusco luego del Banco de Japón. Bitcoin avanza 1.50% y opera sobre 16.800$, mientras que Ethereum recuperó los 1.200$.  El oro trepa pese a la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro y opera sobre 1800$, mientras que la plata se acercó a los 24.00$ antes de corregir a la baja. 

Los precios del petróleo están subiendo el martes, apoyados por el avance de las materias primas, la debilidad del dólar y la mejora en los mercados de renta variable. El barril de WTI trepó sobre 76.00$. Más adelante el martes en EE.UU. se publicarán datos de inventarios de petróleo de API. La Unión Europea acordó un precio máximo para el gas. El mecanismo de corrección del mercado del gas será temporario y funcionará durante un año. 

Niveles técnicos